CEO do Pestana pede “regulação” para responder ao turismo de massa

[Rick Lusitano (New)]

Eu, que tipicamente não acerto com os momentos de entrada, acho que agora até não é um mau momento para entrar após as correcções destes últimos 2 meses.

Na 1ª carteira tive sorte, consegui constituí-la nos primeiros dias de Agosto. Após 3/4 semanas, estava felicíssimo, mas depois veio a correção... Felizmente está a recuperar , embora tenha duas ovelhas ranhosas, o ES Obrigações Europa FIAO TF e o já referido Franklin European Growth N Acc €.

Foi muito bom estas 2 fases, poderias pensar que era fácil ganhar dinheiro, que era sempre a somar, e depois caístes da cama abaixo, e vistes que era um sonho bom de demais para ser verdade. Isto é que são os mercados a funcionar, até Maio de 2013, era tudo a subir, acções, obrigações (2 dígitos), Ouro, matérias-primas, mercados desenvolvidos, emergentes, pouca descorrelação, e pouca volatilidade. Era mandar um dardo, e aonde caisse, era guito a entrar em caixa. Os mercados estavam dopados devido ao Fed, BoE.

Ainda bem, que só tens 2 ovelhas ranhosas, a tendência é, quanto maior o prazo de investimento, maior é probabilidade de obter retornos positivos.
O ES OE, caiu mas já está a recuperar e com alguma força. Não te esqueças que existem fundos de obrigações "Risk On", tal como as acções ou segmentos mais arriscados.Quando há medo, ("Risk Off"), os fundos mais arriscados tem uma tendência para caírem. Não deves ter todos os fundos a se movimentar todos na mesma direcção, porque é sinal de grande correlação e/ou sobreposição de activos ou países/regiões, políticas de investimento, etc.

[chico_laranja]

Carlos

Os 5% de Liquidez é para aproveitar alguma quebra para reforços? É que se é uma carteira agressiva esses 5% são castradores para o objectivo 8% (já agora, brutos ou líquidos, é que 8% brutos são grosso modo 5.76% líquidos)

Isto deve ser influencias do BR, eras um moço com um vocabulário puro e sem analogias de cariz sexual.

Eu tento me contar quando passo as coisas para escrito mas há certas palavras da moda que facilitam a compreensão.

[Rick Lusitano (New)]

Concordo DocMr36 que este tópico está a voltar ao normal, ie, com bastante e boa informação

Um abraço ao Rick pois após um período sabático voltou a dar o seu contributo muito especial e se se mantiver o nível destes últimos dias ele volta mais entusiasmado

Abração Ti Chico. Tu também tens dado uns toques porreiros na chiça. E não esquecer o nosso volátil académico de serviço BR. E tantos outros que participam, uns mais activamente e outros mais de forma mais passiva.

[Rick Lusitano (New)]

Eu, que tipicamente não acerto com os momentos de entrada, acho que agora até não é um mau momento para entrar após as correcções destes últimos 2 meses.

Principalmente, com a Rússia a mostrar que tem armas, sim porque nós (Europa) não sabíamos. Ah e tal, era só para relembrar, que somos maus, portanto não nos chateiem.

[Rick Lusitano (New)]

dozens

Sabes bem que não é o mesmo. Este tópico é sobre fundos de investimento e não ETFs.

Já cá te foi feito o repto mas volto a fazer-to.

Abre um tópico como este sobre fundos de investimento (ou mutual funds já que não queres ver a diferença em português) onde expliques tudo sobre ETFs:
- quais os melhores dentro de cada categoria em USD e EUR pois é queixa recorrente que ETFs EUR ainda não são muitos e são fracos comparados com os pares americanos;
- quais as diferenças dos ETFs passivos e activos
- esmiúces os activos (os passivos não há necessidade visto serem uma aproximação +- bem conseguida à constituição do índice subjacente);
- os diferentes Lazy portfólios. Prós e contra de cada um. Desempenho deles nos últimos anos e análise aos mesmos e como se comportam nos diferentes cenários: Bear, Bull e Neutro.
- realidade portuguesa Vs realidade americana
- fiscalidade;
- o que é o spread e porque há 2 preços(bid e ask) nos ETFs;
- custos associados - aqui faz simulações para carteiras de 1, 10 e 100k com 5, 10 e 15 movimentos de blocos de 1, 3, 5 e 10% do valor total da carteira tirando ilações sobre a penalidade que terias nos lucros ao fim de 3 anos com rendimento médio teórico de 3, 5, 7 e 10% - e melhores brokers para cada situação pois para casos diferentes os melhores poderão ser diferentes.
- Brokers estrangeiros? Quais? Porque não ou porque sim? Custos associados, limites e obrigações. Fiscalidade associada a esta questão.

Quando tiveres algo deste género feito terás todo o mérito para vires falar de ETFs e fazeres comparação com os Fundos. Aí terás a fundamentação para contrapores a tua estratégia contra a dos outros.

Se tiveres nos ETFs o que o Rick fez aqui com os fundos, depois cada cabeça sua sentença e cada um usa o que acha mais adequado ao seu caso (daí os diferentes cenários que falei acima para simulares).

Vamos tentar transformar esta guerrinha em algo produtivo pois pode haver alguns users que até acabem por encontrar um meio termo e ter uma carteira mista fundos + ETFs mas do lado dos ETFs não vejo um tópico agregador de informação interessante e com um debate cordial e receptivo a dúvidas e onde cada um pode dar a sua visão de mercado sem ser chicoteado e onde até recebe críticas construtivas à sua carteira.

Tive que fazer login só para aplaudir este Post

Deixem-se de Guerrinhas, todos somos crescidos para perceber os prós e contras das duas estratégias (Fundos vs. ETF). Também já todos percebemos que ambas são complementares se usadas como deve ser!

Saúdo o regresso do Rick, no último dia parece que voltámos à essência do tópico

Abraços a todos

Gracias Doc.

[caralmeida030267]

Carlão, deixa lá ver, o que vai dar estes atos intimidatórios russos, cheira-me que a Rússia, está ficar com a economia na M RDA. E veio mostrar as armas para intimidar a Europa, para esta aliviar as pressões económicas e desistirem definitivamente da Ucrânia. Relembro que devido aos "apoios ás populações de origem Alemã" na Checoslováquia, e as anexações da mesma em 1939, e o ensaio feito anteriormente através da anexação da Áustria em 1938, o 3º Reich, começou a criar o "espaço vital".

Ainda por cima, o petróleo baixou consideravelmente nos últimos meses, devido a maior capacidade de extração de petróleo de xisto nos EUA. Lá se vai a galinha de ovos de ouro do regime Putin, o Petróleo e o Gás natural.

Não tenhas pressas em investir, poderemos ter a curto prazo, uma Europa a cair (nos mercados accionistas).

O dinheiro que tens em Liquidez, cria uma carteira "Pé de Meia" ( ), independente das tuas outras carteiras. Serve para muitos cenários, cash para uma emergência, para investir em alguma oportunidade de negócio que apareça, para comprares um prenda á tua Maria, quando chegares a casa, tarde, ou com arranhões nas costas.

Caro Rickinho,

É muito provável que tenhas razão, e eu até comi hoje um "putinzinho" como sobremesa que já devia estar estragado, Mas pelo menos o dinheiro da prenda para a Maria já está de lado...

De qualquer modo, este trabalho todo a afinar a carteira "que há-de vir", não se perde, pois não?!
E se há coisa que gosto é de estar prevenido.

Inclusivé, já estive a pôr o olho nas carteiras do Chico_Laranja e do MWC (obrigado a ambos)´, que têm algumas questões/nuances muito interessantes...

Portanto, e concluíndo, se os ilustres colegas foristas (Mestres incluídos) quiserem ter a amabilidade de analisar as questões que coloquei anteriormente, seria óptimo.

[Rick Lusitano (New)]

Carlos

Os 5% de Liquidez é para aproveitar alguma quebra para reforços? É que se é uma carteira agressiva esses 5% são castradores para o objectivo 8% (já agora, brutos ou líquidos, é que 8% brutos são grosso modo 5.76% líquidos)

Isto deve ser influencias do BR, eras um moço com um vocabulário puro e sem analogias de cariz sexual.

[Rick Lusitano (New)]

dozens

Sabes bem que não é o mesmo. Este tópico é sobre fundos de investimento e não ETFs.

Já cá te foi feito o repto mas volto a fazer-to.

Abre um tópico como este sobre fundos de investimento (ou mutual funds já que não queres ver a diferença em português) onde expliques tudo sobre ETFs:
- quais os melhores dentro de cada categoria em USD e EUR pois é queixa recorrente que ETFs EUR ainda não são muitos e são fracos comparados com os pares americanos;
- quais as diferenças dos ETFs passivos e activos
- esmiúces os activos (os passivos não há necessidade visto serem uma aproximação +- bem conseguida à constituição do índice subjacente);
- os diferentes Lazy portfólios. Prós e contra de cada um. Desempenho deles nos últimos anos e análise aos mesmos e como se comportam nos diferentes cenários: Bear, Bull e Neutro.
- realidade portuguesa Vs realidade americana
- fiscalidade;
- o que é o spread e porque há 2 preços(bid e ask) nos ETFs;
- custos associados - aqui faz simulações para carteiras de 1, 10 e 100k com 5, 10 e 15 movimentos de blocos de 1, 3, 5 e 10% do valor total da carteira tirando ilações sobre a penalidade que terias nos lucros ao fim de 3 anos com rendimento médio teórico de 3, 5, 7 e 10% - e melhores brokers para cada situação pois para casos diferentes os melhores poderão ser diferentes.
- Brokers estrangeiros? Quais? Porque não ou porque sim? Custos associados, limites e obrigações. Fiscalidade associada a esta questão.

Quando tiveres algo deste género feito terás todo o mérito para vires falar de ETFs e fazeres comparação com os Fundos. Aí terás a fundamentação para contrapores a tua estratégia contra a dos outros.

Se tiveres nos ETFs o que o Rick fez aqui com os fundos, depois cada cabeça sua sentença e cada um usa o que acha mais adequado ao seu caso (daí os diferentes cenários que falei acima para simulares).

Vamos tentar transformar esta guerrinha em algo produtivo pois pode haver alguns users que até acabem por encontrar um meio termo e ter uma carteira mista fundos + ETFs mas do lado dos ETFs não vejo um tópico agregador de informação interessante e com um debate cordial e receptivo a dúvidas e onde cada um pode dar a sua visão de mercado sem ser chicoteado e onde até recebe críticas construtivas à sua carteira.

Obrigado pela parte que me toca, como criador, e obrigado a todos os que partilham e os que simplesmente leem.

[Rick Lusitano (New)]

Boas,

Agora que o tópico regressou ao curso principal do rio, com o regresso físico do Chefe Rick e em que o pessoal anda todo contente a projetar e a construir portfolios com fundos de obrigações, mistos e fundos acionistas capazes de resistirem à 3ª guerra mundial, digam lá quem a que durante a fase de estagnação do tópico, provocada pela retirada de protesto do Chefe, garantiu o caudal mínimo ecológico do rio para não deixar morrer as espécies piscícolas?

Pois é ... o tal tipo que, por vezes, tem picos de volatilidade instantânea, é o mesmo que tomou a atitude mais equilibrada e sensata, tendo em atenção a defesa do grupo que ajudou a construir o tópico sob a coordenação do Chefe Rick, e, para tal, teve que ir mandando umas indiretas de sensatez a vários destinatários, de modo a preservar o presente para depois se garantir o bom desenvolvimento futuro do tópico com o regresso do seu Chefe, fazendo-se assim um controlo de risco ativo contra o downside acentuado que então se verificava, de modo a assegurar a preservação do capital necessário para depois se atacar novamente o mercado com a vinda do Chefe.

Pois é ... o tal tipo é o meu amigo BedRock que percebeu o filme logo de início e então verificou que era preciso gerir com pinças a desconformidade que se instalou, e como não é pessoa de transmitir recados de terceiros e gosta de pensar pela sua cabeça, não falou com o Rick nessa fase difícil e só depois de mandar todos os seus recados no tópico, no sentido de o preservar, é que falou com ele e lhe apontou um caminho: go home with the peers.

Não é por acaso que estamos perante um turbo tópico com 147 páginas em apenas 1 ano e 15 dias de existência, e é claro que tal performance de altíssimo upgrade só pode ser assegurada por uma apurada gestão ativa, sendo que o mesmo é também muito visitado pelos passivos, pois a monotonia da velocidade de caracol, na mudança de página, dá-lhes sono, e então vêm cá para se animarem com a variedade de pratos de conhecimentos servidos à la carte.

Abr,
bluechips

É correcto, tirastes-me das trevas. Depois de eu ter sido alvo de repressão/censura.

Agora, vou investir em apenas 3 coisas, é 1 lazy portfolio:

Comprar comida enlatada e água engarrafada

Comprar uma M-16 com várias caixas de munições

E comprar cimento e aço para fazer um bunker.

[Rick Lusitano (New)]

Rick,

Vi agora que o Fidelity Gl Consmr Industries A-EUR é Inc e não Acc. É mesmo assim?
Sabes se existe uma versão Acc?

Existe amigo, mas nem me dei ao trabalho de pedir ao BB, pois este fundo INC, distribui cerca de 1% anual. Este ano nem distribuiu dividendos, não é uma grande preocupação. E as versões em Acc, têm taxas de custos mais elevadas.

Em EUR tens, para investidor de retalho:
FF - Global Consumer Industries Fund - A.....EUR.....Inc......LU0114721508.....1.9200% (Tx. Global Custos)
FF - Global Consumer Industries Fund - E.....EUR.....Acc......LU0840140957.....2.6700% (Tx. Global Custos)
FF - Global Consumer Industries Fund - E.....EURh....Acc......LU0840141096.....2.7100% (Tx. Global Custos)


Em relação aos teus posts anteriores, dando uma rapidinha, antes que o meu PC crashe outra vez, agora dura 10-15 minutos antes de crashar.

Que mais valia encontras no misto Invesco Pan European High Income E Acc? Não achas que vais ter mais Europa na tua carteira?

O Invesco Asia Balanced E, sofreu tal como o misto Imobiliário Indirecto Invesco Global Income Real Estate Securities E, desde Maio 2013, com as declarações do Fed sobre o possível fim dos QE e a subidas das taxas de juro. São fundos sensíveis a estes 2 cenários. Se vires, eles este ano, estão a bombar.

Dos mistos referidos, o meu preferido é o MFS, que é um moderado equilibrado, sem grandes surpresas, e com um grande histórico na versão original (US mutual fund). A optares por mais 1 fundo misto, dava mais peso ao MFS, e talvez 1/2 desse peso a um 2º misto., por exemplo, 5% e 2.5% respectivamente.

Rick,

Tava a ver que já ias "ignorar" novamente o pessoal aqui no teu tópico.
Então depois de te enchermos mais umas quantas páginas com posts, viravas-nos outra vez as costas?!
Vamos ter que fazer todos uma "vaquinha" para ver se mandas arranjar o teu PC. Não podes, de maneira nenhuma, ficar sem o PC a funcionar!!!

Bem, agora já estou esclarecido com o Inc/Acc.
Quanto ao Invesco, de facto não tem tido um comportamento por aí além. Acho que vou ficar apenas pelo misto MFS. O Bluechips sugeriu o Fidelity FPS Moderate Growth A Acc EUR (LU0251130554), mas penso que este MFS pode ser uma agradável surpresa. Achas bem se aumentar o peso dele para 8%?

Vou ter que acrescentar os 2% restantes em algum sítio. Se calhar acrescento ao Threadneedle Amer Ext Alp R EUR, que dizes? Passava para 12%

Além disso, pensei fazer as seguintes alterações aos pesos dos fundos abaixo:

Globais (passa para ~15%)
Invesco Glbl Smlr Coms Eq E EUR Acc - passa de 8% para 7%
Sectoriais (passa para ~17%)
Fidelity Gl Consmr Industries A-EUR - passa de 5% para 6%

Achas bem assim?
Não estou muito convencido com o Invesco Glbl Smlr Coms Eq E EUR Acc. Os retornos este ano são miseráveis: 3M -4.46%, 6M - 0.73%, Em 2014: +0.62%. Para um fundo global, acho que devia ter resultados bem melhores, e basta até comparar com o Invesco Global Equity Income E € Acc. Achas que se consegue arranjar um substituto melhor?

Abraço
Carlos Almeida

Carlão, deixa lá ver, o que vai dar estes atos intimidatórios russos, cheira-me que a Rússia, está ficar com a economia na M RDA. E veio mostrar as armas para intimidar a Europa, para esta aliviar as pressões económicas e desistirem definitivamente da Ucrânia. Relembro que devido aos "apoios ás populações de origem Alemã" na Checoslováquia, e as anexações da mesma em 1939, e o ensaio feito anteriormente através da anexação da Áustria em 1938, o 3º Reich, começou a criar o "espaço vital".

Ainda por cima, o petróleo baixou consideravelmente nos últimos meses, devido a maior capacidade de extração de petróleo de xisto nos EUA. Lá se vai a galinha de ovos de ouro do regime Putin, o Petróleo e o Gás natural.

Não tenhas pressas em investir, poderemos ter a curto prazo, uma Europa a cair (nos mercados accionistas).

O dinheiro que tens em Liquidez, cria uma carteira "Pé de Meia" ( ), independente das tuas outras carteiras. Serve para muitos cenários, cash para uma emergência, para investir em alguma oportunidade de negócio que apareça, para comprares um prenda á tua Maria, quando chegares a casa, tarde, ou com arranhões nas costas.

[bluechips]

Boas,

Agora que o tópico regressou ao curso principal do rio, com o regresso físico do Chefe Rick e em que o pessoal anda todo contente a projetar e a construir portfolios com fundos de obrigações, mistos e fundos acionistas capazes de resistirem à 3ª guerra mundial, digam lá quem a que durante a fase de estagnação do tópico, provocada pela retirada de protesto do Chefe, garantiu o caudal mínimo ecológico do rio para não deixar morrer as espécies piscícolas?

Pois é ... o tal tipo que, por vezes, tem picos de volatilidade instantânea, é o mesmo que tomou a atitude mais equilibrada e sensata, tendo em atenção a defesa do grupo que ajudou a construir o tópico sob a coordenação do Chefe Rick, e, para tal, teve que ir mandando umas indiretas de sensatez a vários destinatários, de modo a preservar o presente para depois se garantir o bom desenvolvimento futuro do tópico com o regresso do seu Chefe, fazendo-se assim um controlo de risco ativo contra o downside acentuado que então se verificava, de modo a assegurar a preservação do capital necessário para depois se atacar novamente o mercado com a vinda do Chefe.

Pois é ... o tal tipo é o meu amigo BedRock que percebeu o filme logo de início e então verificou que era preciso gerir com pinças a desconformidade que se instalou, e como não é pessoa de transmitir recados de terceiros e gosta de pensar pela sua cabeça, não falou com o Rick nessa fase difícil e só depois de mandar todos os seus recados no tópico, no sentido de o preservar, é que falou com ele e lhe apontou um caminho: go home with the peers.

Não é por acaso que estamos perante um turbo tópico com 147 páginas em apenas 1 ano e 15 dias de existência, e é claro que tal performance de altíssimo upgrade só pode ser assegurada por uma apurada gestão ativa, sendo que o mesmo é também muito visitado pelos passivos, pois a monotonia da velocidade de caracol, na mudança de página, dá-lhes sono, e então vêm cá para se animarem com a variedade de pratos de conhecimentos servidos à la carte.

Abr,
bluechips

[Rick Lusitano (New)]

Exame - Otan detecta manobras aéreas russas incomuns sobre Europa (29/10/2014 17:54 em Brasília)
http://exame.abril.com.br/mundo/noticias/otan-detecta-manobras-aereas-russas-incomuns-sobre-europa



2 aviões bombardeiros estratégicos russos Tu-95 Bear H foram interceptados esta quarta-feira pela Força Aérea Portuguesa, junto do espaço aéreo luso, sobre o Atlântico, a oeste da costa portuguesa:

TSF Notícias - F-16 portugueses envolvidos em vigilância da NATO sobre aviões russos (Publicado hoje às 20:04)
http://www.tsf.pt/PaginaInicial/Portugal/Interior.aspx?content_id=4208965


Sol - NATO em alerta: Bombardeiros russos interceptados por Portugal (29/10/2014 21:25:25)
http://www.sol.pt/noticia/117569

[Joseph_Knives]

Deixo aqui a minha carteira para análise, comparações e afins.

Dados obtidos directamente do Teletrader.

Como Benchmark usei o Mix Balanced pois a minha carteira é 34.09% Acções, 48.59% Obrigações e 17.32% Misto.

O boneco não sendo estupendo não me parece muito mau

NOTA: O anexo foi editado. Antes a comparação era contra o Glb MF Mixed Balanced e agora é contra o Gbl ETF Mixed Asset pois é mais próximo dos indicadores passivos.

Se por um lado dá alguma razão ao Ghorez/Dozens pois a média dos fundos é pior, por outro lado não lhe dá razão pois sabendo escolher bate-se os ETFs.

Bons anos os de 2009/2010 e 2011/2012!

[caralmeida030267]

Rick,

Vi agora que o Fidelity Gl Consmr Industries A-EUR é Inc e não Acc. É mesmo assim?
Sabes se existe uma versão Acc?

Existe amigo, mas nem me dei ao trabalho de pedir ao BB, pois este fundo INC, distribui cerca de 1% anual. Este ano nem distribuiu dividendos, não é uma grande preocupação. E as versões em Acc, têm taxas de custos mais elevadas.

Em EUR tens, para investidor de retalho:
FF - Global Consumer Industries Fund - A.....EUR.....Inc......LU0114721508.....1.9200% (Tx. Global Custos)
FF - Global Consumer Industries Fund - E.....EUR.....Acc......LU0840140957.....2.6700% (Tx. Global Custos)
FF - Global Consumer Industries Fund - E.....EURh....Acc......LU0840141096.....2.7100% (Tx. Global Custos)


Em relação aos teus posts anteriores, dando uma rapidinha, antes que o meu PC crashe outra vez, agora dura 10-15 minutos antes de crashar.

Que mais valia encontras no misto Invesco Pan European High Income E Acc? Não achas que vais ter mais Europa na tua carteira?

O Invesco Asia Balanced E, sofreu tal como o misto Imobiliário Indirecto Invesco Global Income Real Estate Securities E, desde Maio 2013, com as declarações do Fed sobre o possível fim dos QE e a subidas das taxas de juro. São fundos sensíveis a estes 2 cenários. Se vires, eles este ano, estão a bombar.

Dos mistos referidos, o meu preferido é o MFS, que é um moderado equilibrado, sem grandes surpresas, e com um grande histórico na versão original (US mutual fund). A optares por mais 1 fundo misto, dava mais peso ao MFS, e talvez 1/2 desse peso a um 2º misto., por exemplo, 5% e 2.5% respectivamente.

Rick,

Tava a ver que já ias "ignorar" novamente o pessoal aqui no teu tópico.
Então depois de te enchermos mais umas quantas páginas com posts, viravas-nos outra vez as costas?!
Vamos ter que fazer todos uma "vaquinha" para ver se mandas arranjar o teu PC. Não podes, de maneira nenhuma, ficar sem o PC a funcionar!!!

Bem, agora já estou esclarecido com o Inc/Acc.
Quanto ao Invesco, de facto não tem tido um comportamento por aí além. Acho que vou ficar apenas pelo misto MFS. O Bluechips sugeriu o Fidelity FPS Moderate Growth A Acc EUR (LU0251130554), mas penso que este MFS pode ser uma agradável surpresa. Achas bem se aumentar o peso dele para 8%?

Vou ter que acrescentar os 2% restantes em algum sítio. Se calhar acrescento ao Threadneedle Amer Ext Alp R EUR, que dizes? Passava para 12%

Além disso, pensei fazer as seguintes alterações aos pesos dos fundos abaixo:

Globais (passa para ~15%)
Invesco Glbl Smlr Coms Eq E EUR Acc - passa de 8% para 7%
Sectoriais (passa para ~17%)
Fidelity Gl Consmr Industries A-EUR - passa de 5% para 6%

Achas bem assim?
Não estou muito convencido com o Invesco Glbl Smlr Coms Eq E EUR Acc. Os retornos este ano são miseráveis: 3M -4.46%, 6M - 0.73%, Em 2014: +0.62%. Para um fundo global, acho que devia ter resultados bem melhores, e basta até comparar com o Invesco Global Equity Income E € Acc. Achas que se consegue arranjar um substituto melhor?

Abraço
Carlos Almeida

[Rick Lusitano (New)]

ÚLTIMA HORA

NOTICIAS DA SIC TV

CAÇAS RUSSOS INTERCEPTADOS POR CAÇAS PORTUGUESES EM ESPAÇO AÉREO PORTUGUÊS HÁ 2 DIAS.
MANOBRAS MILITARES RUSSAS EM LARGA ESCALA, NO MAR E AR, EM REDOR DA EUROPA E NA EUROPA.
CAÇAS, BOMBARDEIROS, AVIÕES CISTERNA, AVIÕES ESPIÕES, PORTA-AVIÕES E OUTROS NAVIOS NO MAR DO BÁLTICO, MEDITERRÂNEO

[Rick Lusitano (New)]

Rick,

Vi agora que o Fidelity Gl Consmr Industries A-EUR é Inc e não Acc. É mesmo assim?
Sabes se existe uma versão Acc?

Existe amigo, mas nem me dei ao trabalho de pedir ao BB, pois este fundo INC, distribui cerca de 1% anual. Este ano nem distribuiu dividendos, não é uma grande preocupação. E as versões em Acc, têm taxas de custos mais elevadas.

Em EUR tens, para investidor de retalho:
FF - Global Consumer Industries Fund - A.....EUR.....Inc......LU0114721508.....1.9200% (Tx. Global Custos)
FF - Global Consumer Industries Fund - E.....EUR.....Acc......LU0840140957.....2.6700% (Tx. Global Custos)
FF - Global Consumer Industries Fund - E.....EURh....Acc......LU0840141096.....2.7100% (Tx. Global Custos)


Em relação aos teus posts anteriores, dando uma rapidinha, antes que o meu PC crashe outra vez, agora dura 10-15 minutos antes de crashar.

Que mais valia encontras no misto Invesco Pan European High Income E Acc? Não achas que vais ter mais Europa na tua carteira?

O Invesco Asia Balanced E, sofreu tal como o misto Imobiliário Indirecto Invesco Global Income Real Estate Securities E, desde Maio 2013, com as declarações do Fed sobre o possível fim dos QE e a subidas das taxas de juro. São fundos sensíveis a estes 2 cenários. Se vires, eles este ano, estão a bombar.

Dos mistos referidos, o meu preferido é o MFS, que é um moderado equilibrado, sem grandes surpresas, e com um grande histórico na versão original (US mutual fund). A optares por mais 1 fundo misto, dava mais peso ao MFS, e talvez 1/2 desse peso a um 2º misto., por exemplo, 5% e 2.5% respectivamente.

[Mouro_Emprestado]

Respondendo ao desafio, aqui vai:

ETF´s:

TLT - 15% ;TIP-5%; GLD- 10%;DBC- 5%; VWO- 16%; VGK-10%;VPL-13%;VNQ-8%;VBR-18%

Rent. (10,30%) desde Dez.2012

FI (e então market timing Fidelity Iberia my aXX!) não é a minha praia, mas no que respeita a ETFs questiono-te (e questiono-me!) se faz sentido teres esses ETFs da Vanguard, a saber:

- TLT e TIP - obrigações EUA, ainda para mais distribuem dividendos mensalmente (comissões + dupla tributação ). Se esta é a parte defensiva da tua carteira, deverias procurar um ETF de obrigações na tua moeda* (Euro), ou mesmo um ou dois FI de obrigações europeias ou com hedge cambial. A meu ver as obrigações têm um comportamento distinto das acções, estando muito mais expostas a riscos cambiais
- GLD e DBC (eu sei que não é da Vanguard) - não gosto de ETFs de matérias-primas, por isso prefiro não opinar
- VWO - Para além da distribuição de dividendos ser um pain-in-the-aXX, parece-me que dás um peso demasiado grande aos emerging markets (quase tão grande como a exposição que tens ao mercado americano)

VGK, VPL, VNQ e VBR - é a questão dos dividendos, mais uma vez...

Não te fará mais sentido redesenhares a carteira e começares a apostar em ETFs europeus que capitalizem dividendos, do género iShares Core ou DB x-trackers Core (alguns, para além de baratos, já começam a ser bastante líquidos, o que torna o bid-ask spread irrisório).



* Bem, se estiveres a ganhar em USD e não pensares em reformar-te na Europa, a conversa já será outra

[bluechips]

Continuação do post anterior:

Abr,
bluechips

[bluechips]

Boas,

Uma seleção de gráficos e tabelas extraídos do Guide to the Markets 4Q 2014 (30 Set.) do JPMorgan:

capture1.jpg (76.51 KiB) Visualizado 6408 vezes

capture3.jpg (104.58 KiB) Visualizado 6408 vezes

Continua no post seguinte, devido à limitação de 6 anexos/post.

Abr,
bluechips

[mwc 2.0]

Vamos tentar transformar esta guerrinha em algo produtivo pois pode haver alguns users que até acabem por encontrar um meio termo e ter uma carteira mista fundos + ETFs mas do lado dos ETFs não vejo um tópico agregador de informação interessante e com um debate cordial e receptivo a dúvidas e onde cada um pode dar a sua visão de mercado sem ser chicoteado e onde até recebe críticas construtivas à sua carteira.

Boa tarde,

É o meu caso. Tenho uma carteira de ETF´s desde Dezembro 2013 (inspirada nos ensinamentos do LTCM) e uma carteira de FI a partir de Maio 2013 com refinamentos em Janeiro e Outubro 2014.


Cumprimentos,

MWC

Também seria interessante se pudesses partilhar com a malta as respectivas carteiras e/ou resultados das mesmas. Em vez de serem medidas pilinhas, tentamos perceber o que o "comum dos investidores" consegue obter com ambas as estratégias e fazemos uma análise conjunta dos resultados. Todos ficamos a ganhar certamente.


Um abraço.

Respondendo ao desafio, aqui vai:

ETF´s:

TLT - 15% ;TIP-5%; GLD- 10%;DBC- 5%; VWO- 16%; VGK-10%;VPL-13%;VNQ-8%;VBR-18%

Rent. (10,30%) desde Dez.2012

FI

Obrigações:
FRANKLIN TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN FUND LU0294221253 5%
AXA 5-7 LU0251660279 5%
PIMCO GIS DIVESFIED INCOME IE00B1Z6D669 5%
PIMCO GLOBAL BOND FUND IE00B11XZ103 5%
PIMCO GLOBAL RETURN FUND IE00B11XZ541 5%
AXA GLOBAL HIGH YIELD BONDS LU0189847253 5%
JUPITER DYNAMIC BOND LU0853555380 5%
NORDEA EUROPEAN COVERED BONDS LU0173776989 5%
DWS EURO CORPORATE BONDS LU0300357638 5%

Acções:

FIDELITY GL CONSMR INDUSTRIES A-EUR LU0114721508 14%
FRANKLIN TEMPLETON US OPPORTUNITIES LU0592650831 4,5%
FRANKLIN TEMPLETON GLOBAL LU0188151335 9%
BGF EUROPEAN GROWTH LU0154235443 4,5%


Mistos:

M&G OPTIMAL INCOME (MISTO DEFENSIVO) GB00B1VMCY93 10%
NORDEA STABLE RETURN FUND (MISTO MODERADO) LU0227385266 5%
INVESCO BALANCED RISK ALLOCATION FUND EUR LU0432616901 8%


Rent. (4,21%) desde Maio 2013+Janeiro 2014+ Outubro 2014


Sintam-se livres de comentar/criticar/discutir.....

[chico_laranja]

Deixo aqui a minha carteira para análise, comparações e afins.

Dados obtidos directamente do Teletrader.

Como Benchmark usei o Mix Balanced pois a minha carteira é 34.09% Acções, 48.59% Obrigações e 17.32% Misto.

O boneco não sendo estupendo não me parece muito mau

NOTA: O anexo foi editado. Antes a comparação era contra o Glb MF Mixed Balanced e agora é contra o Gbl ETF Mixed Asset pois é mais próximo dos indicadores passivos.

Se por um lado dá alguma razão ao Ghorez/Dozens pois a média dos fundos é pior, por outro lado não lhe dá razão pois sabendo escolher bate-se os ETFs.

[caralmeida030267]

Concordo DocMr36 que este tópico está a voltar ao normal, ie, com bastante e boa informação

Um abraço ao Rick pois após um período sabático voltou a dar o seu contributo muito especial e se se mantiver o nível destes últimos dias ele volta mais entusiasmado

Eu tou sempre a "puxar" por ele.
Até já me vejo obrigado a corrigi-lo e tudo... Vejam lá, um nabo como eu em Fundos de Investimento...

É como eu disse, este tópico vai "desabrochar" novamente e com muita força.

[caralmeida030267]

Eu, que tipicamente não acerto com os momentos de entrada, acho que agora até não é um mau momento para entrar após as correcções destes últimos 2 meses.

Na 1ª carteira tive sorte, consegui constituí-la nos primeiros dias de Agosto. Após 3/4 semanas, estava felicíssimo, mas depois veio a correção... Felizmente está a recuperar , embora tenha duas ovelhas ranhosas, o ES Obrigações Europa FIAO TF e o já referido Franklin European Growth N Acc €.

[MarcoAntonio]

Dozens, se continuares a ignorar os avisos da moderação, só nos resta a expulsão. Não removerei mais posts como o último.

[chico_laranja]

Concordo DocMr36 que este tópico está a voltar ao normal, ie, com bastante e boa informação

Um abraço ao Rick pois após um período sabático voltou a dar o seu contributo muito especial e se se mantiver o nível destes últimos dias ele volta mais entusiasmado