CEO do Pestana pede “regulação” para responder ao turismo de massa

[Rick Lusitano (New)]

Algum banco onde dê para fazer este fundo? http://www.morningstar.pt/pt/funds/snap ... F0GBR05ZUT

Avias-te bem!

Investimentos mínimos
Inicial 2000000 EUR

Penso que por esse valor, qualquer banco te arranja isso, mesmo que nem comercialize quaisquer fundos.

Tens a versão de retalho, "A1":
ActivoBank = 4.000 EUR
Best = 1 UP

[Daemoon]

Algum banco onde dê para fazer este fundo? http://www.morningstar.pt/pt/funds/snap ... F0GBR05ZUT

[Rick Lusitano (New)]

Mouro, agora com a degiro, a questão de 1 lazy portfolio, (redução de custos) que para montantes pequenos, pesavam, fica mal fácil.

OK 1 lazy:
Obrigações Globais (inc EM)
Acções Globais (inc EM)

Obrigações globais (não é propriamente o meu activo favorito, para além de que existem muito poucos ETFs disponíveis para esta classe de activos global):
db x-trackers II Barclays Global Aggr. Bond UCITS ETF 1C (sem hedge cambial) ou db x-trackers II Barclays Global Aggr. Bond UCITS ETF 5C (com hedge cambial)



Accções:
db x-trackers MSCI World Index UCITS ETF (DR) 1C
ou
iShares Core MSCI World UCITS ETF

O que sugerias em ETFs europeus de uma carteira mais diversificada:
ETF Consumer Staples Global
ETF Healthcare Global
ETF Telecoms

ETF Infrastructure (Infraestruturas Indirecto) Global
ETF Real Estate (Imobiliário Indirecto) Global
ETF Timber (Madeira Indirecta) Global

Os 3 últimos ETFs, preferia que fosse Real Assets directos.


Se calhar trocava 1 ETF de Acções Globais por os ETFs das categorias acima e acrescentava:

ETF Bonds Global

ETF Consumer Staples Global - db x-trackers MSCI World Consumer Staples Index UCITS ETF 1C
ETF Healthcare Global - db x-trackers MSCI World Health Care Index UCITS ETF 1C
ETF Telecoms - db x-trackers MSCI World Telecom Services Index UCITS ETF 1C
ETF Infrastructure (Infraestruturas Indirecto) Global - db x-trackers S&P Global Infrastructure UCITS ETF 1C
ETF Real Estate (Imobiliário Indirecto) Global - db x-trackers FTSE EPRA/NAREIT Dev. Europe Real Estate UCITS ETF (DR) 1C (não há nada global que acumule dividendos )
ETF Timber (Madeira Indirecta) Global - iShares Global Timber & Forestry UCITS ETF (só encontrei este ETF, mas distribui dividendos)

Agora, já sei o que vais fazer. Vais procurar FIGAs com melhores retornos no passado... Esquece lá isso, porque o que interessa é o futuro (os 5 números e as 2 estrelas da próxima 3.ª Feira também servem!)

Ora aqui está, um post sobre ETFs, 5 estrelas.

Isto sim, dá gosto falar de ETFs. Estes ETFs que mencionas têm liquidez, são sintéticos, são os mais baratos em comissões, aonde os compras (IF e bolsa), como é em relação á dupla-tributação, plataforma Saxo Bank ou similiar ou não?

Ando a pensar em ter o meu "PPR" em ETFs passivos, inicialmente com capitalização e depois na reforma com distribuição de dividendos. Agora que já tenho todos os fundos que queria.


Mouro, como equilibrado que és (há vezes, também saís do teu habitual senso comum de equilíbrio, é normal, todos nós temos momentos de volatilidade), se tivesses que viver dos rendimentos (dividendos, cupões, juros, etc), qual seria ou seriam as tuas opções?

a) ETFs
b) Fundos de investimento
c) Ambos

d) DP
e) Obrigações, CLNs, ELNs
f) Certificados de Tesouro Poupança Mais
g) Acções
h) Todas as opções acima, desde da alínea a) até a g)
i) Outras. Quais?___________________________


(está a me faltar alguma opção, mas não me lembro...)

[Rick Lusitano (New)]

Quem lançou o concurso deu um bitaite mas as regras não em nada claras e daí sairá discussão daqui a 5 anos

Vejam as regras que o Rick colocou quando fez o concurso dele. Isso foi um concurso a sério

-- Concurso de gestores --
Princípios básicos
- Moeda: EUR
- Data de início: 01/Dez/2014
- Data de fim: 20/11/2019
- Valor a concurso: 3000€ - Não é a ideal para os ETFs nem para os FIGA pois a vida nem sempre é facilidades
- TANB de referência do depósito a prazo para retardatários: 0.600% = taxa oferecida no DP ONLINE CAIXANET@6M
- A cada 6 meses haverá um reforço na carteira de 300€ que irá para a conta a prazo. Aplica-se igualmente aos retardatários.
- Podem usar o DP acima referido na vossa carteira, desde que usem as regras do DP (mínimo de constituição 250€)

Regras para todos
- Podem estar 100% em liquidez
- Apenas podem usar 1 broker/banco de investimento (aplicável até para quem faz uso de carteiras mistas fundos + etfs)
- Não há limite ao número de posições
- Todos os movimentos têm que ser declarados!!!!
- Aceitam-se carteiras mistas desde que cumpram as regras dos 2 mundos
- Não se aceitam contas a descoberto
- Quem entre mais tarde no concurso, considera-se que teve o dinheiro investido a prazo e viu a luz e que o dinheiro esteve à taxa dos depósitos a prazo vigente no tópico (será a do CGD DP ONLINE CAIXANET@6M) com capitalização dos juros em períodos de 6 meses, sendo que participar após 1 mês da capitalização de juros é considerado resgate antecipado do DP.
- Se usarem plataformas estrangeiras custos de transferências de dinheiro para essas plataformas e fiscalidade dupla têm que ser declaradas e contam para o cálculo final.

Regras para a Malta dos Fundos
- Podem escolher os fundos que quiserem desde que estejam disponíveis no momento no vosso banco de investimento que tem que ser declarado (nada de acessar a esses fundos fechados por portas travessas ou a fundos não comercializados cá )
- Obrigatório respeitar os mínimos de movimentos. O ponto de partida não pode ser 2 UPs dos PIMCO ou 100€ de Invesco.
- Se querem ter 2 UPs do PIMCO terão que subscrever os 1000€ do PIMCO, aguardar a alocação ficar completa e de seguida vender o excesso capitalizando os possíveis ganhos (sim, o IRS tem que entrar em jogo pelo menos este ano)
- Deverão indicar o tipo de gestão: Buy and Hold, Gestão activa agressiva (tipo BedRock) ou algo lá no meio como faz o Rick ao ter uma % da carteira em modo gestão activa.

Regras para a Malta dos ETFs
- Podem escolher os ETFs que quiserem desde que estejam disponíveis no momento no vosso brocker que tem que ser declarado
- Deverão indicar o tipo de gestão: B&H puro, gestão activa agressiva (day trade aceite) ou algo no meio
- Rebalanceamentos são aceites
- Custos têm que ser declarados e contados para o bolo final. Se têm comissão de guarda têm que ter esse capital em liquidez no momento de pagar (tipicamente trimestral)
- Se seguem um modelo conhecido poderão indicar o mesmo: exemplos: Couch Potato, 10 speed (apenas 2 exemplos do Asset Builder)

Notas para todos
- Este concurso está aberto a todos até para quem anda neste tópico e não intervém (boa desculpa para começar).
- Gostava de ver os gurus de outras áreas aceitarem o repto e participarem também. LTCM, SrSniper, CemPT entre outros.....
- Gostava que os que fazem gestão activa agressiva justificassem o porquê dos movimentos, tipo a explicação do BR do porquê de ter investido no Brasil ou nas biotechs para motivos didáticos pois um fórum serve para se aprender e ver como os outros olham para o mercado pois a nossa visão do mercado nem sempre é a melhor ou até a correcta.
- Podem usar análises AT e AF nessas justificações.
- Aos novatos, não tenham medo. É uma simulação e ninguém perde nada (mas também não ganha e esse é o objectivo )

A malta que fique descansada. Não influenciam o mercado mundial pelo que poderão dizer as vossas tácticas, quanto muito quando o movimento está completo (nos fundos o atraso pode ser de vários dias pois ordem de venda até o dinheiro estar à ordem demora uns dias). O prazo é grande pelo que os copiadores acabarão por ser apanhados, enxovalhados e vergastados publicamente

Este concurso no final, e caso a coisa não descambe e daqui a 5 anos cá estejamos todos merecerá uma efeméride pois terá potencial de escola que muito estudante da área de investimento poderá usar como alguns usarão este tópico.

As regras ainda têm que ser limadas e aceites pela malta e pela moderação. A participação implica aceitação das regras.

Uma vez que o prazo é grande (5 anos) a gestão do concurso poderá passar por várias mãos. Não será o concurso do Chico, do Rick, do Ghorez aka dozens ou do BedRock aka bluechips aka BR. A moderação é e será sempre soberana e as regras do fórum têm que ser respeitadas.

O projecto é tão grande que poderá dar azo à criação de um tópico.

Que dizem malta? Sugestões, correcções, adendas e alterações às regras aceitam-se, não se acanhem nem que leve a adiar o arranque do concurso até estar tudo alinhado.

Isto é o que dá noites de insónias

Chico, parabéns pela tua visão.

Até parece o "Jogo da Bolsa", com um regulamento tão Pró, também ficaria mais interessante, se houve prémios para os melhores. E não me refiro a iPad, MP3, Portáteis e similares. Algo que fosse interessante, relativo a finanças ou economia, sei lá, um estágio num gestora de fundos, ou uma visita a uma sala de mercados em Wall Street com viagens pagas, ir á sede da BlackRock (dona da iShares, para além de gestora de FIGA), conhecer o departamento de asset management, ou a JPMorgan Asset Management.

O grupo Cofina e fórum do Caldeirão da bolsa, poderiam apoiar esta iniciativa, com patrocínio de bancos, gestoras de fundos ou de ETFs (por exemplo, a iShares). Penso que a visibilidade que traria, seria interessante para os patrocínios, pois estava em contacto com seu público-alvo. E dependendo do sucesso, alargar esta iniciativa a Espanha, um torneio ibérico. Penso que nós Portugueses e também os Espanhóis, estamos demasiado presos á realidade do nosso país, nem parece que estamos na União Europeia e Zona Euro, do EUR, do Erasmus, do Leonardo da Vinci. Precisamos de alargar os horizontes do conhecimento, não existem fronteiras físicas, mas ainda existem fronteiras mentais.

[caralmeida030267]

Carlão, fostes mais rápido, fazia intenção de "pronunciar a sentença" no Domingo.

Sabes é que, ao Sábado, guardo-o para os meus clientes institucionais, jogar golfe ou almoçar ou jantar. Ás vezes, uma partidinha de tennis ou de padel, e muito raramente de squash. São actividades informais em dias de descanso que permitem, socializar e ter conversas informais mais descontraídas.

E depois de vez em quando, vou almoçar com os tesos. Almoço 2014 - 29 /30 de Novembro 2014

Rick, não gosto de deixar estes trabalhos a meio, e tou cá com uma comichão no dedo, que nem queiras saber.
E sou quase como os putos quando têm um brinquedo novo. Ou seja, enquanto que não tiver a minha carteira definida, não descanso.
Além disso, já viste o que é andar aqui com 20k na carteira?! Já somos roubados quando não o temos, o que fará quando temos algum?!

Vá lá, aproveita o fim de semana e descansa. Mas não te esqueças de me dar a tua sentença durante a próxima semana (em especial sobre os fundos de obrigações).

[Mouro_Emprestado]

Bom dia Mouro_Emprestado,


Obrigado, desde já, pelo gráfico da ETFreplay.

Julgo que para o meu perfil de risco, uma alocação (60/40) é razoável). Nesse sentido, o meu "draft" de carteita para ETF em euros é:

60% iShares MSCI World EUR Hedged UCITS ETF (IWDE)

20% iShares Euro Government Bond 1-3yr UCITS ETF (IGBS)

20% iShares Euro Government Bond 3-5yr UCITS ETF (IGBX)


Onde posso simular esta carteira a 5 anos? Já tentei no JustEtf e no Etfreplay, mas não está fácil....

Alguém sabe estes ETFs têm liquidez razoável?

Esquece as simulações a 5 anos... Vais apanhar dos melhores bull-markets dos últimos 50 anos, pelo que poderás ficar erradamente influenciado. Simulações dessas para mim só valem a pena se apanhasses o crash de 2008 pelo meio, para perceberes a erosão que a carteira pode ter, bem como a subsequente recuperação.
Para além disso, como o ETF accionista é relativamente recente (2011), só conseguirias fazer essa comparação usando o próprio do índice (MSCI World 100% Hedged).

[Mouro_Emprestado]

Quem lançou o concurso deu um bitaite mas as regras não em nada claras e daí sairá discussão daqui a 5 anos

Vejam as regras que o Rick colocou quando fez o concurso dele. Isso foi um concurso a sério

-- Concurso de gestores --
Princípios básicos
- Moeda: EUR
- Data de início: 01/Dez/2014
- Data de fim: 20/11/2019
- Valor a concurso: 3000€ - Não é a ideal para os ETFs nem para os FIGA pois a vida nem sempre é facilidades
- TANB de referência do depósito a prazo para retardatários: 0.600% = taxa oferecida no DP ONLINE CAIXANET@6M
- A cada 6 meses haverá um reforço na carteira de 300€ que irá para a conta a prazo. Aplica-se igualmente aos retardatários.
- Podem usar o DP acima referido na vossa carteira, desde que usem as regras do DP (mínimo de constituição 250€)

Regras para todos
- Podem estar 100% em liquidez
- Apenas podem usar 1 broker/banco de investimento (aplicável até para quem faz uso de carteiras mistas fundos + etfs)
- Não há limite ao número de posições
- Todos os movimentos têm que ser declarados!!!!
- Aceitam-se carteiras mistas desde que cumpram as regras dos 2 mundos
- Não se aceitam contas a descoberto
- Quem entre mais tarde no concurso, considera-se que teve o dinheiro investido a prazo e viu a luz e que o dinheiro esteve à taxa dos depósitos a prazo vigente no tópico (será a do CGD DP ONLINE CAIXANET@6M) com capitalização dos juros em períodos de 6 meses, sendo que participar após 1 mês da capitalização de juros é considerado resgate antecipado do DP.
- Se usarem plataformas estrangeiras custos de transferências de dinheiro para essas plataformas e fiscalidade dupla têm que ser declaradas e contam para o cálculo final.

Regras para a Malta dos Fundos
- Podem escolher os fundos que quiserem desde que estejam disponíveis no momento no vosso banco de investimento que tem que ser declarado (nada de acessar a esses fundos fechados por portas travessas ou a fundos não comercializados cá )
- Obrigatório respeitar os mínimos de movimentos. O ponto de partida não pode ser 2 UPs dos PIMCO ou 100€ de Invesco.
- Se querem ter 2 UPs do PIMCO terão que subscrever os 1000€ do PIMCO, aguardar a alocação ficar completa e de seguida vender o excesso capitalizando os possíveis ganhos (sim, o IRS tem que entrar em jogo pelo menos este ano)
- Deverão indicar o tipo de gestão: Buy and Hold, Gestão activa agressiva (tipo BedRock) ou algo lá no meio como faz o Rick ao ter uma % da carteira em modo gestão activa.

Regras para a Malta dos ETFs
- Podem escolher os ETFs que quiserem desde que estejam disponíveis no momento no vosso brocker que tem que ser declarado
- Deverão indicar o tipo de gestão: B&H puro, gestão activa agressiva (day trade aceite) ou algo no meio
- Rebalanceamentos são aceites
- Custos têm que ser declarados e contados para o bolo final. Se têm comissão de guarda têm que ter esse capital em liquidez no momento de pagar (tipicamente trimestral)
- Se seguem um modelo conhecido poderão indicar o mesmo: exemplos: Couch Potato, 10 speed (apenas 2 exemplos do Asset Builder)

Notas para todos
- Este concurso está aberto a todos até para quem anda neste tópico e não intervém (boa desculpa para começar).
- Gostava de ver os gurus de outras áreas aceitarem o repto e participarem também. LTCM, SrSniper, CemPT entre outros.....
- Gostava que os que fazem gestão activa agressiva justificassem o porquê dos movimentos, tipo a explicação do BR do porquê de ter investido no Brasil ou nas biotechs para motivos didáticos pois um fórum serve para se aprender e ver como os outros olham para o mercado pois a nossa visão do mercado nem sempre é a melhor ou até a correcta.
- Podem usar análises AT e AF nessas justificações.
- Aos novatos, não tenham medo. É uma simulação e ninguém perde nada (mas também não ganha e esse é o objectivo )

A malta que fique descansada. Não influenciam o mercado mundial pelo que poderão dizer as vossas tácticas, quanto muito quando o movimento está completo (nos fundos o atraso pode ser de vários dias pois ordem de venda até o dinheiro estar à ordem demora uns dias). O prazo é grande pelo que os copiadores acabarão por ser apanhados, enxovalhados e vergastados publicamente

Este concurso no final, e caso a coisa não descambe e daqui a 5 anos cá estejamos todos merecerá uma efeméride pois terá potencial de escola que muito estudante da área de investimento poderá usar como alguns usarão este tópico.

As regras ainda têm que ser limadas e aceites pela malta e pela moderação. A participação implica aceitação das regras.

Uma vez que o prazo é grande (5 anos) a gestão do concurso poderá passar por várias mãos. Não será o concurso do Chico, do Rick, do Ghorez aka dozens ou do BedRock aka bluechips aka BR. A moderação é e será sempre soberana e as regras do fórum têm que ser respeitadas.

O projecto é tão grande que poderá dar azo à criação de um tópico.

Que dizem malta? Sugestões, correcções, adendas e alterações às regras aceitam-se, não se acanhem nem que leve a adiar o arranque do concurso até estar tudo alinhado.

Isto é o que dá noites de insónias

Só não concordo com 2 pontos:
- os valores envolvidos que são demasiado baixos - acredito que seja uma aproximação à realidade Portuguesa (já o disse que me estava a borrifar para os vossos ganhos nos investimentos, mas fico preocupado, triste até, como é que o Português comum aceita ser explorado por ordenados tão baixos, que não lhes irá permitir ter uma reforma condigna daqui a 30, 40 ou 50 anos!)
- o facto de só poder ter o investimento numa entidade - qual seria o mal de ter parte (fundos) no Best e parte (ETFs) na DeGiro (por exemplo) ?

Adicionava a possibilidade de ter 3 carteiras diferentes por user (caso contrário, é só arranjar mais 2 contas, o que não seria assim tão fácil de controlar ).

Vá malta, vamos pôr as mãos à obra e daqui a 5 anos vamos-nos todos rir com esta discussão (imagino que iremos ver isto com os olhos de que - "epá, realmente, que discussões tão parvas que a gente tinha!")

[Mouro_Emprestado]

Mouro, agora com a degiro, a questão de 1 lazy portfolio, (redução de custos) que para montantes pequenos, pesavam, fica mal fácil.

OK 1 lazy:
Obrigações Globais (inc EM)
Acções Globais (inc EM)

Obrigações globais (não é propriamente o meu activo favorito, para além de que existem muito poucos ETFs disponíveis para esta classe de activos global):
db x-trackers II Barclays Global Aggr. Bond UCITS ETF 1C (sem hedge cambial) ou db x-trackers II Barclays Global Aggr. Bond UCITS ETF 5C (com hedge cambial)



Accções:
db x-trackers MSCI World Index UCITS ETF (DR) 1C
ou
iShares Core MSCI World UCITS ETF

O que sugerias em ETFs europeus de uma carteira mais diversificada:
ETF Consumer Staples Global
ETF Healthcare Global
ETF Telecoms

ETF Infrastructure (Infraestruturas Indirecto) Global
ETF Real Estate (Imobiliário Indirecto) Global
ETF Timber (Madeira Indirecta) Global

Os 3 últimos ETFs, preferia que fosse Real Assets directos.


Se calhar trocava 1 ETF de Acções Globais por os ETFs das categorias acima e acrescentava:

ETF Bonds Global

ETF Consumer Staples Global - db x-trackers MSCI World Consumer Staples Index UCITS ETF 1C
ETF Healthcare Global - db x-trackers MSCI World Health Care Index UCITS ETF 1C
ETF Telecoms - db x-trackers MSCI World Telecom Services Index UCITS ETF 1C
ETF Infrastructure (Infraestruturas Indirecto) Global - db x-trackers S&P Global Infrastructure UCITS ETF 1C
ETF Real Estate (Imobiliário Indirecto) Global - db x-trackers FTSE EPRA/NAREIT Dev. Europe Real Estate UCITS ETF (DR) 1C (não há nada global que acumule dividendos )
ETF Timber (Madeira Indirecta) Global - iShares Global Timber & Forestry UCITS ETF (só encontrei este ETF, mas distribui dividendos)

Agora, já sei o que vais fazer. Vais procurar FIGAs com melhores retornos no passado... Esquece lá isso, porque o que interessa é o futuro (os 5 números e as 2 estrelas da próxima 3.ª Feira também servem!)

[chico_laranja]

Quem lançou o concurso deu um bitaite mas as regras não em nada claras e daí sairá discussão daqui a 5 anos

Vejam as regras que o Rick colocou quando fez o concurso dele. Isso foi um concurso a sério

-- Concurso de gestores --
Princípios básicos
- Moeda: EUR
- Data de início: 01/Dez/2014
- Data de fim: 20/11/2019
- Valor a concurso: 3000€ - Não é a ideal para os ETFs nem para os FIGA pois a vida nem sempre é facilidades
- TANB de referência do depósito a prazo para retardatários: 0.600% = taxa oferecida no DP ONLINE CAIXANET@6M
- A cada 6 meses haverá um reforço na carteira de 300€ que irá para a conta a prazo. Aplica-se igualmente aos retardatários.
- Podem usar o DP acima referido na vossa carteira, desde que usem as regras do DP (mínimo de constituição 250€)

Regras para todos
- Podem estar 100% em liquidez
- Apenas podem usar 1 broker/banco de investimento (aplicável até para quem faz uso de carteiras mistas fundos + etfs)
- Não há limite ao número de posições
- Todos os movimentos têm que ser declarados!!!!
- Aceitam-se carteiras mistas desde que cumpram as regras dos 2 mundos
- Não se aceitam contas a descoberto
- Quem entre mais tarde no concurso, considera-se que teve o dinheiro investido a prazo e viu a luz e que o dinheiro esteve à taxa dos depósitos a prazo vigente no tópico (será a do CGD DP ONLINE CAIXANET@6M) com capitalização dos juros em períodos de 6 meses, sendo que participar após 1 mês da capitalização de juros é considerado resgate antecipado do DP.
- Se usarem plataformas estrangeiras custos de transferências de dinheiro para essas plataformas e fiscalidade dupla têm que ser declaradas e contam para o cálculo final.

Regras para a Malta dos Fundos
- Podem escolher os fundos que quiserem desde que estejam disponíveis no momento no vosso banco de investimento que tem que ser declarado (nada de acessar a esses fundos fechados por portas travessas ou a fundos não comercializados cá )
- Obrigatório respeitar os mínimos de movimentos. O ponto de partida não pode ser 2 UPs dos PIMCO ou 100€ de Invesco.
- Se querem ter 2 UPs do PIMCO terão que subscrever os 1000€ do PIMCO, aguardar a alocação ficar completa e de seguida vender o excesso capitalizando os possíveis ganhos (sim, o IRS tem que entrar em jogo pelo menos este ano)
- Deverão indicar o tipo de gestão: Buy and Hold, Gestão activa agressiva (tipo BedRock) ou algo lá no meio como faz o Rick ao ter uma % da carteira em modo gestão activa.

Regras para a Malta dos ETFs
- Podem escolher os ETFs que quiserem desde que estejam disponíveis no momento no vosso brocker que tem que ser declarado
- Deverão indicar o tipo de gestão: B&H puro, gestão activa agressiva (day trade aceite) ou algo no meio
- Rebalanceamentos são aceites
- Custos têm que ser declarados e contados para o bolo final. Se têm comissão de guarda têm que ter esse capital em liquidez no momento de pagar (tipicamente trimestral)
- Se seguem um modelo conhecido poderão indicar o mesmo: exemplos: Couch Potato, 10 speed (apenas 2 exemplos do Asset Builder)

Notas para todos
- Este concurso está aberto a todos até para quem anda neste tópico e não intervém (boa desculpa para começar).
- Gostava de ver os gurus de outras áreas aceitarem o repto e participarem também. LTCM, SrSniper, CemPT entre outros.....
- Gostava que os que fazem gestão activa agressiva justificassem o porquê dos movimentos, tipo a explicação do BR do porquê de ter investido no Brasil ou nas biotechs para motivos didáticos pois um fórum serve para se aprender e ver como os outros olham para o mercado pois a nossa visão do mercado nem sempre é a melhor ou até a correcta.
- Podem usar análises AT e AF nessas justificações.
- Aos novatos, não tenham medo. É uma simulação e ninguém perde nada (mas também não ganha e esse é o objectivo )

A malta que fique descansada. Não influenciam o mercado mundial pelo que poderão dizer as vossas tácticas, quanto muito quando o movimento está completo (nos fundos o atraso pode ser de vários dias pois ordem de venda até o dinheiro estar à ordem demora uns dias). O prazo é grande pelo que os copiadores acabarão por ser apanhados, enxovalhados e vergastados publicamente

Este concurso no final, e caso a coisa não descambe e daqui a 5 anos cá estejamos todos merecerá uma efeméride pois terá potencial de escola que muito estudante da área de investimento poderá usar como alguns usarão este tópico.

As regras ainda têm que ser limadas e aceites pela malta e pela moderação. A participação implica aceitação das regras.

Uma vez que o prazo é grande (5 anos) a gestão do concurso poderá passar por várias mãos. Não será o concurso do Chico, do Rick, do Ghorez aka dozens ou do BedRock aka bluechips aka BR. A moderação é e será sempre soberana e as regras do fórum têm que ser respeitadas.

O projecto é tão grande que poderá dar azo à criação de um tópico.

Que dizem malta? Sugestões, correcções, adendas e alterações às regras aceitam-se, não se acanhem nem que leve a adiar o arranque do concurso até estar tudo alinhado.

Isto é o que dá noites de insónias

[Rick Lusitano (New)]

O BlackRock Strategic Funds European Opportunities Extension E2 teve uma performance espetacular em 2013 tendo-se distanciado do indice e benchmark, mas julgo que o fundo está fechado.

Well....
Ele está oficialmente fechado em "Hard close", para novos investidores e investidores actuais. Mas pode ser que se consiga alguma coisa.

Rick, sei que estás muito ocupado, mas achas que vais poder dar-me um feedback sobre o meu projeto http://caldeiraodebolsa.jornaldenegocios.pt/viewtopic.php?f=3&t=82630&start=3675#p1155324?
Estou decidido em começar o investimento durante a próxima semana...

Quanto aos Fundos Mistos, Fundos de Ações e respetivos pesos, já tomei uma decisão. Vou apenas substituir o Invesco Glbl Smlr Coms Eq E EUR Acc (LU0607512935) pelo GS Glbl Sm Cap Core Eq E Close (LU0245181838) e alterar o peso para os 7.5% por causa do montante mínimo inicial de 1.500€. Posteriormente decido se resgato o remanescente. O 1.5% que lhe vou acrescer vou retirá-lo do ES Liquidez FEIA, que passa para os 3.5%.

A minha dúvida agora prende-se com os Fundos de Obrigações e respetivos pesos. Que te parece o portfólio que indiquei? E os pesos?

Abraço
Carlos Almeida

Carlão, fostes mais rápido, fazia intenção de "pronunciar a sentença" no Domingo.

Sabes é que, ao Sábado, guardo-o para os meus clientes institucionais, jogar golfe ou almoçar ou jantar. Ás vezes, uma partidinha de tennis ou de padel, e muito raramente de squash. São actividades informais em dias de descanso que permitem, socializar e ter conversas informais mais descontraídas.

E depois de vez em quando, vou almoçar com os tesos. Almoço 2014 - 29 /30 de Novembro 2014

[Rick Lusitano (New)]

O BlackRock Strategic Funds European Opportunities Extension E2 teve uma performance espetacular em 2013 tendo-se distanciado do indice e benchmark, mas julgo que o fundo está fechado.

Well....
Ele está oficialmente fechado em "Hard close", para novos investidores e investidores actuais. Mas pode ser que se consiga alguma coisa.

O BlackRock Strategic Funds European Opportunities Extension E2 teve uma performance espetacular em 2013 tendo-se distanciado do indice e benchmark, mas julgo que o fundo está fechado.

Well....
Ele está oficialmente fechado em "Hard close", para novos investidores e investidores actuais. Mas pode ser que se consiga alguma coisa.

Como é?!

O fundo está fechado ou não?! Achas que consigo apanhar umas "migalhinhas" dele no Best? Gostava de poder "ir a jogo" com bons trunfos...

O fundo está fechado, confirmado pela gestora em comunicado oficial. Em Espanha, os nuestros hermanos não conseguem subscreve-lo. Eu no Best, solicitei-o no mês de Setembro, foi me comunicado tinha sido possível subscreve-lo anteriormente, mas como estava em Hard Close, já não era possível.
Podiam era ter dito, antes do fecho que era possível subscreve-lo.

A única "boa" notícia, foi, que podia subscrever fundos da mesma "umbrella", a BlackRock Strategic Funds (BSF). E quando solicitei uma listagem de todos os fundos offline, a resposta foi que era apenas para consumo interno. Se fosse um cliente com 1 milhão, se calhar a conversa já era outra. Srs. decisores do Best, quando tiver o meu milhão de EUR disponível, vou para um Intermediário Financeiro mais client-friendly. E não quero gestão de carteiras ou private banking, porque eu tenho sabedoria suficiente em comparação com os ditos profissionais destas áreas. Nem sei, o que estas pessoas andaram a estudar e aprender. Quando vejo, os resultados destas áreas, até penso, ou sou muito bom, ou eles são muito maus.




Segundo o Banco Invest, este fundo pode ser subscrito.

Como não está na oferta online, pode-se subscrever em offline, através inicialmente de envio de mail para o PFA, com o ISIN e montante e depois ele liga de volta, fazendo a confirmação de subscrição com chamada de voz gravada. Este método de subscrição é bem mais simples e provoca menos transtornos do que no Banco Best. Pelo vistos, as entidades reguladoras não exigem os mesmos transmites legais nos vários intermediários financeiros.

[caralmeida030267]

O BlackRock Strategic Funds European Opportunities Extension E2 teve uma performance espetacular em 2013 tendo-se distanciado do indice e benchmark, mas julgo que o fundo está fechado.

Well....
Ele está oficialmente fechado em "Hard close", para novos investidores e investidores actuais. Mas pode ser que se consiga alguma coisa.

Como é?!

O fundo está fechado ou não?! Achas que consigo apanhar umas "migalhinhas" dele no Best? Gostava de poder "ir a jogo" com bons trunfos...

Rick, sei que estás muito ocupado, mas achas que vais poder dar-me um feedback sobre o meu projeto http://caldeiraodebolsa.jornaldenegocios.pt/viewtopic.php?f=3&t=82630&start=3675#p1155324?
Estou decidido em começar o investimento durante a próxima semana...

Quanto aos Fundos Mistos, Fundos de Ações e respetivos pesos, já tomei uma decisão. Vou apenas substituir o Invesco Glbl Smlr Coms Eq E EUR Acc (LU0607512935) pelo GS Glbl Sm Cap Core Eq E Close (LU0245181838) e alterar o peso para os 7.5% por causa do montante mínimo inicial de 1.500€. Posteriormente decido se resgato o remanescente. O 1.5% que lhe vou acrescer vou retirá-lo do ES Liquidez FEIA, que passa para os 3.5%.

A minha dúvida agora prende-se com os Fundos de Obrigações e respetivos pesos. Que te parece o portfólio que indiquei? E os pesos?

Abraço
Carlos Almeida

[DMP]

O BlackRock Strategic Funds European Opportunities Extension E2 teve uma performance espetacular em 2013 tendo-se distanciado do indice e benchmark, mas julgo que o fundo está fechado.

Well....
Ele está oficialmente fechado em "Hard close", para novos investidores e investidores actuais. Mas pode ser que se consiga alguma coisa.

[Rick Lusitano (New)]

...no unience...

No Unience?! Não, se faz favor. É uma menina. É uma rede social, representada pela guapissma María, e não um fórum.

Até ia por um vídeo com a canção do Santana/Rob Thomas - "Maria", mas iria ser provavelmente censurado.

[dozens]

Não estou a perceber o argumento do "tempo" ? Acabaste de demonstrar que não é preciso tempo nenhum: já tens 4 activos, entras em jogo e tá feito. Eu não tenho tempo rigorosamente nenhum, e vou a jogo.

E estares a comparar o teu portfolio com o SP500 e o MSCI World não me diz nada, porque eu vou ter 2 componentes: 1 etf para ações + 1 etf para obrigações - ou seja o teu porfolio até pode dar muito mais dinheiro que o meu, porque de certeza que o meu etf de obrigações ainda vai diminuir mais o meu retorno. Vai ser canja de galinha para ti.

E desta vez até irás poder fazer uma coisa mais entusiasmante: escolher os teus FIGA antes da competição, e não em 2013 (Creation Date: 11-05-2013 02:25:21)! ...ou seja não poderás fazer uma coisa que os americanos chamam "cherry picking". Escolhes os ativos e começamos a contar de 02.01.2015 até 2020. E não chegar a 2020 e fazer simulações de quais os 4 melhores de 2015 a 2020 concluindo que o teu é o melhor. Vai ser excelente!
(é que por exemplo eu podia criar uma conta no unience hoje, colocar o VB a 80% e o TLT a 20%, e dizer que sou o maior, porque obtive 82,9% com desvio de padrão 18,9% o que dá 11,84% por simplificação de contas e dispêndio de tempo nos mesmos 7 anos)


Vais ver que não dá trabalho nenhum. Escolher os teus ativos e deixar a vitória cair nos teus braços. O que deve ser fácil porque eu nem vou tocar mais na minha carteira durante os 5 anos. Nada. So rebalancear 1x (ou 2x) por ano para a alocação que eu escolher inicialmente.

Aos outros gestores ativos: oportunidade de ouro de mostrarem que a vossa conversa tem ligação ao mundo real. E como já sabem qual a minha tática, será muito fácil. Tá na hora de me envergonharem publicamente (que é como quem diz...ao longo de 5 anos) .

Força pessoal e forte abraço. (Não queria mesmo nada ir a jogo sozinho )

[Rick Lusitano (New)]

Ora aí está uma boa ideia, comem e bebem, conversam, partilham ideias, confraternizam. Até os membros de partidos políticos de ideologias contrárias, almoçam juntos. Agora não levem é tabelas, gráficos e outros dados estatísticos para o almoço. Partilhem um cubano, um cognac Francês e admirem as Brasileiras e Portuguesas.

Nada melhor do que para fomentar amizades, do que comer, beber e aproveitar as belezas que o mundo nos dá.

Infelizmente estou longe de Portugal...
Mas olha ó Rick, vais aceitar o desafio do Mouro? É que de repente tudo se calou relativamente a esse repto.. estranho.

Não queria nada ir a "jogo" sozinho. Vamos lá ver se mais alguém ganha coragem uma vez na vida.

Abraço.

Quanto pagam?
Tenho que valorizar o preço por unidade de tempo. O meu tempo é um bem precioso.
Agora mais a sério, não respondi ao repto, não por medo ou receio, (quem me conhece, sabe qual é uma das minhas ocupações profissionais), mas por falta de tempo.

Se quiserem é só escolherem os fundos que são mais parecidos, que estão na 1ª página. O chico já apresentou há pouco tempo, a carteira dele, que bate o índice respectivo. E se virem o meu "Lazy Portfolio" que fiz no final do ano passado, no site da Unience, que começa em 31-12-2007 até a 27-10-2014 (quase 7 anos, apanha 2 bear markets), já dá ter uma ideia. E olha que o fiz, a olhómetro.

EUR Lazy Portfolio.gif (38.48 KiB) Visualizado 7146 vezes

Para verem os retornos totais:

EUR Lazy Portfolio_Total Return.gif (49.22 KiB) Visualizado 7146 vezes

Fonte: Unience - RLIF Lazy Portfolio Cautious (01-11-2014)
https://www.unience.com/cartera-de-inversion/Viriatus/rlif_lazy_portfolio_cautious_global_fund_eur_acc/snapshot


Se reparares, o meu "lazy" deu uma média anualizada (contas de merceeiro, e a dividir por 7 anos, para simplificação de contas e dispêndio de tempo) de +9.59% vs. +5.27% do S&P 500 e +0.94% do MSCI World (índice accionista dos países desenvolvidos).

Ou seja, quase 2x mais do que S&P 500 e 10x mais do que o MSCI World. Aliás até bateu o "lazy" do VG, na altura que os criamos.

Se tivermos em conta, os custos associados aos fundos, que são consideráveis, enquanto os indices não têm quaisquer custos associados, a diferença entre eles, aumentam.

Na impossibilidade de comparar com um índice mais ajustado á composição da carteira, foram os índices que usei, mas dá para ter uma ideia geral.


(Olha é até melhor eu não perder tempo, a construir a carteira ideal de FIGA, para não ficares envergonhado publicamente. )


Deixem-se de lutas, picardias e ataques pessoais, podemos ter um debate construtivo e sem fanatismos de ambos lados da trincheira. Já parecem aquelas lutas pseudo-religiosas, que existem no Médio Oriente, desde do sec. XI. É que já passou 1.000 anos desde que estas começaram.

[DocMr36]

Doc, Morningstar da Islândia, para mim é uma novidade.

Se não estás na Islândia, é melhor usar uma Morningstar da Zona Euro, por causa do conversão cambial que a Morningstar faz para a moeda local. Deixo-te o link para a Morningstar ES:

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=0P0000VHMY


Tenho fundos de Acções Ásia Pacífico ex Japão, incluindo small caps em USD.

Ahah tens razão, peguei no primeiro que me apareceu no google

Isso significa que não tens Japão? A 3ª economia Mundial?

O Japão é a 3ª economia mundial? Nem parece.

Japão para mim, só se for de curto prazo, não tenho muita confiança neste mercado para médio/longo prazo. Eles estão meio adormecidos aos anos, de vez quando acordam e depois voltam a adormecer. A deflação nipónica tem influenciado muito, os seus mercados accionistas.

A China é 2ª economia mundial, mas nem por isso, é o 2º melhor índice accionista a nível mundial.

Estava a entrar contigo claro, só queria que me explicasses o porquê, o que fizeste com toda a clareza.

O que é verdade é que me parece algo a ter em carteira nos próximos tempos..

[dozens]

Ora aí está uma boa ideia, comem e bebem, conversam, partilham ideias, confraternizam. Até os membros de partidos políticos de ideologias contrárias, almoçam juntos. Agora não levem é tabelas, gráficos e outros dados estatísticos para o almoço. Partilhem um cubano, um cognac Francês e admirem as Brasileiras e Portuguesas.

Nada melhor do que para fomentar amizades, do que comer, beber e aproveitar as belezas que o mundo nos dá.

Infelizmente estou longe de Portugal...
Mas olha ó Rick, vais aceitar o desafio do Mouro? É que de repente tudo se calou relativamente a esse repto.. estranho.

Não queria nada ir a "jogo" sozinho. Vamos lá ver se mais alguém ganha coragem uma vez na vida.

Abraço.

[Rick Lusitano (New)]

Jornal de Negócios - Quer fazer um depósito a prazo? Tome nota. (01 Novembro 2014, 12:00)
http://www.negocios.pt/mercados/detalhe/quer_fazer_um_deposito_a_prazo_tome_nota.html

[Rick Lusitano (New)]

O BlackRock Strategic Funds European Opportunities Extension E2 teve uma performance espetacular em 2013 tendo-se distanciado do indice e benchmark, mas julgo que o fundo está fechado.

Well....
Ele está oficialmente fechado em "Hard close", para novos investidores e investidores actuais. Mas pode ser que se consiga alguma coisa.

[Rick Lusitano (New)]

O que me dizem de fundos em moeda japonesa? ou acham que a moeda continuará a desvalorizar?

Num momento de pura especulação, ou mais concretamente, "adivinhação", tendo em conta, as políticas económicas do Japão, é natural que o JPY desvalorize, principalmente vs. o USD, que está numa tendência de subida (políticas económicas opostas). Em relação ao EUR, as coisas já piam fininho.

Como sabemos, temos o BCE a implementar políticas económicas, que provocam também a desvalorização do EUR. Vamos ver quem desvaloriza mais.

Eu não gosto de inventar muito. EUR e USD, são divisas descorrelacionadas, são consideradas divisas de reserva, e as 2 mais negociadas. Ainda andei a pensar na GBP, mas a mesma tem alguma correlação com o EUR e USD. Também tens o CHF, que está correlacionado com o EUR. E tens muitas moedas principalmente de países emergentes, "ligadas" ao USD.

[Rick Lusitano (New)]

Já alguém aceitou o desafio do Mouro?
Ou ainda estão com medo dentro da toca? Se há estratégias melhores, agora é o momento para aceitar o desafio e mostrar esse facto cabalmente.

Dos fracos não reza a história.


(A teoria só é boa, se os resultados forem superiores. Senão a teoria não vale de rigorosamente nada. Tantos nos fundos, nos investimentos, nas mulheres, etc. )

Abraço.

O Sniper está a organizar um almoço do Caldeirão em Cascais. Vê lá se apareces, pois eu teria todo o prazer em te conhecer no final do almoço e longe das vistas dos nossos colegas foristas, de modo a estarmos mais à vontade na troca dos nossos "argumentos" e sem qualquer espécie de "moderação" à nossa volta, para depois se ver se os "argumentos" são fracos ou não.

Abr,
bluechips

Ora aí está uma boa ideia, comem e bebem, conversam, partilham ideias, confraternizam. Até os membros de partidos políticos de ideologias contrárias, almoçam juntos. Agora não levem é tabelas, gráficos e outros dados estatísticos para o almoço. Partilhem um cubano, um cognac Francês e admirem as Brasileiras e Portuguesas.

Nada melhor do que para fomentar amizades, do que comer, beber e aproveitar as belezas que o mundo nos dá.

[Rick Lusitano (New)]

Doc, Morningstar da Islândia, para mim é uma novidade.

Se não estás na Islândia, é melhor usar uma Morningstar da Zona Euro, por causa do conversão cambial que a Morningstar faz para a moeda local. Deixo-te o link para a Morningstar ES:

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=0P0000VHMY


Tenho fundos de Acções Ásia Pacífico ex Japão, incluindo small caps em USD.

Ahah tens razão, peguei no primeiro que me apareceu no google

Isso significa que não tens Japão? A 3ª economia Mundial?

O Japão é a 3ª economia mundial? Nem parece.

Japão para mim, só se for de curto prazo, não tenho muita confiança neste mercado para médio/longo prazo. Eles estão meio adormecidos aos anos, de vez quando acordam e depois voltam a adormecer. A deflação nipónica tem influenciado muito, os seus mercados accionistas.

A China é 2ª economia mundial, mas nem por isso, é o 2º melhor índice accionista a nível mundial.

[pcm1979]

O que me dizem de fundos em moeda japonesa? ou acham que a moeda continuará a desvalorizar?

[mwc 2.0]

Já não consigo encontrar um ETF em Euros que replique VTI ( Vanguard Total International Stock Index Fund). Podem ajudar?

Aqui que ninguém nos houve, o VOO (S&P 500) e o VTI (US Total Market) tiveram, nos últimos 4 anos, o mesmo desempenho ( )

Bom dia Mouro_Emprestado,


Obrigado, desde já, pelo gráfico da ETFreplay.

Julgo que para o meu perfil de risco, uma alocação (60/40) é razoável). Nesse sentido, o meu "draft" de carteita para ETF em euros é:

60% iShares MSCI World EUR Hedged UCITS ETF (IWDE)

20% iShares Euro Government Bond 1-3yr UCITS ETF (IGBS)

20% iShares Euro Government Bond 3-5yr UCITS ETF (IGBX)


Onde posso simular esta carteira a 5 anos? Já tentei no JustEtf e no Etfreplay, mas não está fácil....

Alguém sabe estes ETFs têm liquidez razoável?




PS: Sei que estou a invadir o espaço dos FI......sorry