Preço das casas aumentou mais de 10% em 130 concelhos em 2023

[Rick Lusitano (New)]

Que dizem a este fundo?

http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F000001ZFR

LU0309191657

Parece-me muito interessante devido à dispersão geográfica. Grande performance em 2014 só com 15% de USA!

Mas acho que o Best não o tem...

Não tem fundos dessa gestora, na plataforma online, por enquanto.

BL-Equities Dividend B Acc

[chico_laranja]

Esses BLI têm mais um ponto a favor.

Pelo Morningstar nessa classe são fundos acessíveis aka "low cost"

[Rick Lusitano (New)]

Que dizem a este fundo?

http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F000001ZFR

LU0309191657

Esse fundo é interessante, que ele e o BL-Emerging Markets B Acc, chamaram-me á atenção há algum tempo atrás, e ainda ando a estudar os fundos dessa gestora, a Banque de Luxembourg Investments (BLI). Ainda não acabei de estudar os Robecos todos. Pelo que a BLI, ainda está em stand-by.

[x0106559]

Que dizem a este fundo?

http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F000001ZFR

LU0309191657

Parece-me muito interessante devido à dispersão geográfica. Grande performance em 2014 só com 15% de USA!

Mas acho que o Best não o tem...

[chico_laranja]

Que dizem a este fundo?

http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F000001ZFR

LU0309191657

Parece-me mais um bom achado de um fundo de acções principalmente para épocas de bear.

2007 - Sem cotação
2008 - -25.82%
2011 - +2.02

bull
2009 - +27.26
2010 - +17.50
2012 - +9.83
2013 - +7.41

Lateralização
2014 - +16.81.

Além disso é um fundo que se poderá considerar defensivo: a 3 anos tem 4.70% de DP o que é obra para um fundo 100% de acções, 11.40 Retorno a 3 anos e RS de 2.26.

Foca-se muito na Europa mas tem uma boa pitada de outras zonas(basta ver que apenas não está presente em África e Europa emergente).

Mais indicadores:
http://www.quantalys.com/fonds/28272/Sy ... ND_C1.aspx

[daniel__]

Que dizem a este fundo?

http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F000001ZFR

LU0309191657

[chico_laranja]

Quando referi a Turquia não tinha em mente os turcos mas sim os que entram nas suas fronteiras permeáveis, principalmente a sueste (Síria e Iraque).

[ATLAS_]

Atlas

Infelizmente a vida não se resume a economia embora seja o foco neste fórum e isto é uma situação extremamente complexa e que ninguém sabe muito bem onde irá parar.

Os russos ao terem o controlo do Mediterrâneo oriental passam a ser uma barreira às movimentações dos EUA até agora feitas sem levantar ondas e passam a ter uma protecção às rotas de armas para a Península Arábica (Síria, Líbano, Iraque e depois de forma indirecta Somália, Sudão, Uganda, Etiópia, Eritreia e Iemen, entre outros).

Com meia dúzia de radares passavam a controlar possíveis ataques aos comboios de armas e passavam a proteger melhor as suas vendas.

Caso isto aconteça os ocidentais, de forma a controlar um pouco os danos, levantavam os empecilhos até agora levantados à Turquia dando entrada UE. Está-se a ver um monte de árabes malucos com passaporte Europeu e acesso directo ao espaço Schengen??? A Europa passava a ser tipo Israel, cada pessoa que passa com parecenças de árabe era logo enxotado pois podia vir com um cinto de C4 e como dizes e bem o medo é paralisante mas traz um crescendo à economia como foi possível de ver nos anos 70 e 80.

Aqui a situação é mesmo essa: até agora existe um cão dominante(EUA) que mete medo ao resto do mundo com 2 cães também fortes sempre à perna mas que não são dominantes(Rússia e China). Agora passávamos a ter novamente 2 cães(EUA e Rússia) dominantes e a mostrar os dentes a qualquer barulho, aragem ou mosca que pousasse de um dos lados. O 3º cão iria estar sempre à escuta e à la Salazar a fazer negociatas com um e com outro conforme as circunstâncias embora com favorecimento implícito e tácito para um dos cães (Rússia)

Isto não influencia e economia?

Um dos maiores sectores da economia que ao mesmo tempo é um dos mais odiados é o grande triunfante deste cenário: O sector da defesa. O mesmo começando a carburar arrastará consigo o sector da Indústria pesada levando a que este arraste consigo o sector da industria ligeira e o das commodities levando a que se empregue mais pessoas e o sector do consumo cíclico aumente bem como o de consumo de bens duradouros e os bens de consumo.

Chico,

Dê lá a volta que der, sem dinheiro, não há poder. Os EUA não atacaram nenhum comboio de armas da Rússia. Nem a Rússia o iria fazer relativamente aos EUA. Mesmo que fossem detetados, e depois? A Rússia forneceu material militar à Síria para esta usar na guerra civil. Os comboios militares de fornecimento de armas foram detetados. E depois? A Rússia forneceu o que quis, como quis.

Sem poder económico a Rússia nunca será nada. Os EUA são uma grande potência bélica mas acima de tudo económica. Por exemplo, são o principal contribuinte para o exército egípcio. Depois da revolução árabe, quando os EUA quiseram mudar o regime, foi só pedir ao poder militar egípcio que o fizesse. Se fosse só pelo armamento, os EUA não teriam poder que têm. O que têm é dinheiro, muito, para financiar depois grupos internos que são do respetivo interesse.

A Rússia nunca poderá abrigar um bloco anti-EUA se não tiver dinheiro para financiar esse bloco. Cuba foi sempre uma feroz anti USA enquanto a URSS a financiava. Acabou o financiamento, acabou-se o pio...

Falas em guerras. E financiar as guerras? Fornecer armamento? Quem é que o paga? Quem é que financia as industrias de armamento russas? O Estado Russo falido? Vão pagar os salários como? Ou vai ser trabalho escravo?

A China é outra conversa. Essa sim, é um perigo, porque alia o poder militar ao poder económico.

Outra coisa: os turcos não são árabes, porque a língua oficial na Turquia, não é o árabe, é o turco. E os turcos nada têm a ver com a corrente islâmica, denominada wahhabismo, que vigora na Arábia Saudita e que está na base dos principais movimentos terroristas islâmicos. Por isso, não acho que exista esse perigo que assinalaste.

[afonsotsp]

Bom dia,

Constitui com duas compras em Setembro e Novembro a seguinte carteira de fundos, cujas rendibilidades brutas apresento:

Fundos

fundos.JPG (27.92 KiB) Visualizado 6529 vezes

Nota: A amarelo indico os fundos em USD.

O meu objectivo inicial era obter uma rendibilidade de 10%/ano, o que já obtive, muito graças aos fundos em USD - neste momento estou nos 11%, contabilizando os dividendos obtidos.

Assim gostava de vos perguntar a vossa opinião sobre se seria de manter a carteira como está, ou se seria altura de efectuar algumas alterações

Obrigado,
ASP

[chico_laranja]

(...)

Os russos até devolviam de olhos fechados a Crimeia passando a ter a frota do Mediterrâneo em Creta ficando com um ponto estratégico brutal pois ficaria a uns 700km do Suez e com o controlo do Mediterâneo oriental ficando também como os bons da fita ao acabar com a guerra separatista na Ucrânia.

Acredito que a Rússia iria rir-se à grande pois iria alterar de forma abrupta a medição de forças no Médio Oriente e com isso os Russos reganhavam algum controle sobre a cotação da sua vaca leiteira: Petróleo

Chico Laranja,

O que é que interessa ter uma base naval na Grécia? Aumenta as exportações da Rússia em que medida? O que está em causa é a economia, não é o poder militar. O medo é um dos maiores obstáculos do comércio. Se a Europa se sentir ameaçada pela Rússia, o que é que irá fazer? Fechar-se à Rússia e negociar com ela ainda menos.

E os gregos? Beneficiam em quê?

E a Rússia come o quê? Armas? Muitas armas tinha a URSS, e ainda tinha um conjunto de países do Pacto de Varsóvia a apoiá-la, mas a economia derrubou-a. E agora o Putin leva um chuto ainda mais rápido, porque os Russos, agora, já conhecem a realidade do ocidente. Para quem sempre passou fome, nem repara. Mas para quem já provou a abundância, não tolera regredir para a pobreza...

E de que maneira é que vão controlar o petróleo? Basta que a Arábia Saudita mantenha esta produção e o que pode fazer a pobre Rússia?

Vai atacar a Arábia Saudita? Vai invadir Meca? Vai ser Rússia vs 1 bilião e 500 milhões de muçulmanos? Rússia vs 30 ou 40 países com maioria muçulmana? Se foram massacrados por meia dúzia de almas penadas no Afeganistão... imagine-se...!

Ou o petróleo sobe ou mais um ano ou dois a Rússia ajoelha-se.

Atlas

Infelizmente a vida não se resume a economia embora seja o foco neste fórum e isto é uma situação extremamente complexa e que ninguém sabe muito bem onde irá parar.

Os russos ao terem o controlo do Mediterrâneo oriental passam a ser uma barreira às movimentações dos EUA até agora feitas sem levantar ondas e passam a ter uma protecção às rotas de armas para a Península Arábica (Síria, Líbano, Iraque e depois de forma indirecta Somália, Sudão, Uganda, Etiópia, Eritreia e Iemen, entre outros).

Com meia dúzia de radares passavam a controlar possíveis ataques aos comboios de armas e passavam a proteger melhor as suas vendas.

Caso isto aconteça os ocidentais, de forma a controlar um pouco os danos, levantavam os empecilhos até agora levantados à Turquia dando entrada UE. Está-se a ver um monte de árabes malucos com passaporte Europeu e acesso directo ao espaço Schengen??? A Europa passava a ser tipo Israel, cada pessoa que passa com parecenças de árabe era logo enxotado pois podia vir com um cinto de C4 e como dizes e bem o medo é paralisante mas traz um crescendo à economia como foi possível de ver nos anos 70 e 80.

Aqui a situação é mesmo essa: até agora existe um cão dominante(EUA) que mete medo ao resto do mundo com 2 cães também fortes sempre à perna mas que não são dominantes(Rússia e China). Agora passávamos a ter novamente 2 cães(EUA e Rússia) dominantes e a mostrar os dentes a qualquer barulho, aragem ou mosca que pousasse de um dos lados. O 3º cão iria estar sempre à escuta e à la Salazar a fazer negociatas com um e com outro conforme as circunstâncias embora com favorecimento implícito e tácito para um dos cães (Rússia)

Isto não influencia e economia?

Um dos maiores sectores da economia que ao mesmo tempo é um dos mais odiados é o grande triunfante deste cenário: O sector da defesa. O mesmo começando a carburar arrastará consigo o sector da Indústria pesada levando a que este arraste consigo o sector da industria ligeira e o das commodities levando a que se empregue mais pessoas e o sector do consumo cíclico aumente bem como o de consumo de bens duradouros e os bens de consumo.

[R2]

Boas,

Boa onda para investir no Setor do Imobiliário Indireto da América do Norte.

Um dos setores acionistas que quase não se tem falado nele e que em 2014 esteve a bombar e em 2015 continua a bombar a sério, é o setor do imobiliário indireto da América do Norte, sendo que este setor esteve em letargia nos 3 anos precedentes a 2014 ( 2011 – 2013), fruto do subprime que motivou o crash de 2008, e que só em 2014 acordou dessa letargia, sabendo-se que a venda de imóveis nos EUA voltou a animar bastante, fruto, designadamente, do crescimento económico do país e da redução da taxa de desemprego, pelo que é um setor que continua a ter potencialidades em 2015.

De acordo com a morningstar.pt, os FI disponíveis em Portugal são na sua grande maioria dominados pela Neuberger, e dentro destes um dos FI com um histórico razoável é o que a seguir indico, o qual teve em 2014 uma rentabilidade de 39.3% e em 2015 YTD está com 16.04%:

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snap ... F00000OZ69

Abraço.

Para quem anda com ideias de investir no ouro ou se quer refugiar mais um pouco em bens reais, apesar de ser por via indireta, porventura, pode ter mais sucesso e com muito menos risco, indo para os REIT's dos EUA em vez do ouro, tanto mais que o setor do imobiliário está em forte expansão desde o ano passado, conforme explico no meu texto acima citado.

Abraço.

[goldenpalomino]

Já agora, sobre o fundo em questão "BGF WORLD MINING E2". Investir em companhias que exploram minerais e/ou metais não é o mesmo que investir em ouro, correcto?

Geralmente os fundos de minérios de ouro antecipam as variações na cotação do ouro por poucos dias. Já tive o BGF World Mining na minha carteira e não o aconselho. Há melhores fundos mais ou menos semelhantes, como este - Invesco Gold & Precious Mtls E; ISIN - LU0503253931

Quanto a investir ou não no ouro neste momento: é certo que a variação da cotação do ouro depende de variadíssimos factores, a maior parte dos quais imprevisíveis, mas muitas acções também. Durante algo tempo os movimentos no ouro eram completamente imprevisíveis, uma vez que o preço deste era manipulado (e talvez ainda o seja). Alguns factores que levam o ouro a subir: dólar fraco, medo, procura por parte de países emergentes como a Índia e a China. Se o ouro quebrar a resistência dos 1300 usd e se se mantiver acima deste valor por mais de uma semana, é de investir.

[ATLAS_]

(...)

Os russos até devolviam de olhos fechados a Crimeia passando a ter a frota do Mediterrâneo em Creta ficando com um ponto estratégico brutal pois ficaria a uns 700km do Suez e com o controlo do Mediterâneo oriental ficando também como os bons da fita ao acabar com a guerra separatista na Ucrânia.

Acredito que a Rússia iria rir-se à grande pois iria alterar de forma abrupta a medição de forças no Médio Oriente e com isso os Russos reganhavam algum controle sobre a cotação da sua vaca leiteira: Petróleo

Chico Laranja,

O que é que interessa ter uma base naval na Grécia? Aumenta as exportações da Rússia em que medida? O que está em causa é a economia, não é o poder militar. O medo é um dos maiores obstáculos do comércio. Se a Europa se sentir ameaçada pela Rússia, o que é que irá fazer? Fechar-se à Rússia e negociar com ela ainda menos.

E os gregos? Beneficiam em quê?

E a Rússia come o quê? Armas? Muitas armas tinha a URSS, e ainda tinha um conjunto de países do Pacto de Varsóvia a apoiá-la, mas a economia derrubou-a. E agora o Putin leva um chuto ainda mais rápido, porque os Russos, agora, já conhecem a realidade do ocidente. Para quem sempre passou fome, nem repara. Mas para quem já provou a abundância, não tolera regredir para a pobreza...

E de que maneira é que vão controlar o petróleo? Basta que a Arábia Saudita mantenha esta produção e o que pode fazer a pobre Rússia?

Vai atacar a Arábia Saudita? Vai invadir Meca? Vai ser Rússia vs 1 bilião e 500 milhões de muçulmanos? Rússia vs 30 ou 40 países com maioria muçulmana? Se foram massacrados por meia dúzia de almas penadas no Afeganistão... imagine-se...!

Ou o petróleo sobe ou mais um ano ou dois a Rússia ajoelha-se.

[x0106559]

Obrigado pela análise R2.

Já agora, sobre o fundo em questão "BGF WORLD MINING E2". Investir em companhias que exploram minerais e/ou metais não é o mesmo que investir em ouro, correcto?

até porque o fundo está actualmente em valores muito parecidos a 2005, ao contrário do ouro.

[chico_laranja]

Vamos lá ver se o ouro não volta a dar alegrias à malta com os gregos a terem uma nova governação "alternativa"/comunista e a malta a fugir de lá com o guito o quanto antes

Espero que não pois se aquilo for ao charco eles vão passar a ser a Argentina europeia e aqui o nosso jardim à beira mar plantado apanha com os estilhaços.

Acho interessante olhar para as promessas da nova coligação no poder e só vejo saídas de dinheiro do erário público. Novos subsídios, aumentos de ordenados, cortes dos cortes anteriormente impostos, redução de impostos, electricidade de borla para 300k.... quero ver como vão pagar isso quando no meio disso tudo ainda dizem que querem reestruturar a sua dívida.

Acho que o único país a ter vontade de ajudar os gregos neste momento não está em muito melhor posição mas estou a ver a hipótese de se repetir uma história à lá crise dos mísseis de Cuba mas neste caso Cuba tem o monte Olimpo, Creta e um monte de praias paradisíacas.

Os russos até devolviam de olhos fechados a Crimeia passando a ter a frota do Mediterrâneo em Creta ficando com um ponto estratégico brutal pois ficaria a uns 700km do Suez e com o controlo do Mediterâneo oriental ficando também como os bons da fita ao acabar com a guerra separatista na Ucrânia.

Acredito que a Rússia iria rir-se à grande pois iria alterar de forma abrupta a medição de forças no Médio Oriente e com isso os Russos reganhavam algum controle sobre a cotação da sua vaca leiteira: Petróleo

Caso a Rússia não avance há outro país na linha da frente para tal e que também está com sede de poder no panorama mundial até no mapa do poder geopolítico/militar: A China.

Apenas um devaneio desta minha mente retorcida

[R2]

BGF WORLD MINING E2

Com quedas brutais nos últimos 4 anos, será este um fundo com probabilidade de sucesso daqui para a frente?

Pois é, se em vez de discutirem respondessem ao que perguntei...
Se calhar o melhor é esperar pelos 20 euros... bem sei que em fundos não há AT

Os FI do setor ouro são dos mais voláteis em termos diários e assim pode-se ganhar 20% numa semana e perder 30% noutra semana qualquer, e como nós não comemos o ouro e não constitui um recurso energético ou um factor de produção como as outras commodities, o mesmo não se rege bem pela lei da oferta e da procura, pelo que é sempre dificil prever o seu trajeto de preços, constituindo, sim, um ativo de refúgio ou do medo quando os ativos acionistas e obrigacionistas entram em períodos de grandes incertezas.

O facto de nos últimos anos os FI do ouro terem tido grandes desvalorizações, isso é um pouco ilusório porque tal desvalorização também sucedeu porque nos anos precedentes houve umas brutais valorizações. Se observares o gráfico histórico dos preços do ouro que a seguir apresento, podes verficar que atualmente o preço do ouro está muito acima do preço de 2005, que foi o ano a partir do qual o preço do ouro disparou até ao pico máximo de outubro de 2011.

Para mim o ouro está para os investidores assim como os explosivos estão para o comum das pessoas, isto é, não basta ser um simples estudante de química/investidor para mexer com explosivos/ouro, é preciso ser-se um grande especialista químico/investidor especialista e com um lastro de vários milhões de dólares para investir, pois há alturas em que ele vai derreter muitos dólares.

Abraço.

[O Alquimista]

Foram apagados vários posts e o tópico é agora desbloqueado para que se possa debater, de novo.

Recordo que alguns utilizadores já foram banidos no passado, regressaram com outros nicks e estão a manter a mesma postura. Se assim continuarem, não nos resta outra solução que bani-los permanentemente.

Será que alguns de vocês não conseguem debater sem entrar numa agressividade que nada tem a ver com o que queremos para o Caldeirão?

Abraço,
Ulisses

Ulisses, está tudo muito bem quanto ao exercício dos poderes administrativos. Com o que não posso concordar é com a eliminação do meu post: isto porque, de forma assertiva mas verdadeira porque factual, tentei contrariar o que um forista havia sugerido quanto ao alegado perigo de falência se se investisse num fundo do Brasil e/ou num fundo biotecnológico. Com a água do banho deitou-se fora o bebé.

Cumprimentos

[pcm1979]

BGF WORLD MINING E2

Com quedas brutais nos últimos 4 anos, será este um fundo com probabilidade de sucesso daqui para a frente?

Pois é, se em vez de discutirem respondessem ao que perguntei...
Se calhar o melhor é esperar pelos 20 euros... bem sei que em fundos não há AT

[Ulisses Pereira]

Foram apagados vários posts e o tópico é agora desbloqueado para que se possa debater, de novo.

Recordo que alguns utilizadores já foram banidos no passado, regressaram com outros nicks e estão a manter a mesma postura. Se assim continuarem, não nos resta outra solução que bani-los permanentemente.

Será que alguns de vocês não conseguem debater sem entrar numa agressividade que nada tem a ver com o que queremos para o Caldeirão?

Abraço,
Ulisses

[MarcoAntonio]

Voltamos ao mesmo, ataques e insultos de parte a parte. O ciclo vicioso do costume, com os participantes do costume. O tópico fica encerrado para já e naturalmente alguns posts vão desaparecer.

[R2]

Boas,

Boa onda para investir no Setor do Imobiliário Indireto da América do Norte.

Um dos setores acionistas que quase não se tem falado nele e que em 2014 esteve a bombar e em 2015 continua a bombar a sério, é o setor do imobiliário indireto da América do Norte, sendo que este setor esteve em letargia nos 3 anos precedentes a 2014 ( 2011 – 2013), fruto do subprime que motivou o crash de 2008, e que só em 2014 acordou dessa letargia, sabendo-se que a venda de imóveis nos EUA voltou a animar bastante, fruto, designadamente, do crescimento económico do país e da redução da taxa de desemprego, pelo que é um setor que continua a ter potencialidades em 2015.

De acordo com a morningstar.pt, os FI disponíveis em Portugal são na sua grande maioria dominados pela Neuberger, e dentro destes um dos FI com um histórico razoável é o que a seguir indico, o qual teve em 2014 uma rentabilidade de 39.3% e em 2015 YTD está com 16.04%:

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snap ... F00000OZ69

Abraço.

[R2]

Boas

Morningstar Analyst Rating alterado em quatros fundos existentes em Portugal:

http://www.fundspeople.pt/noticias/96147

" ... De referenciar é ainda a inclusão de um novo fundo no espetro de análise da Morningstar. O UBS (Lux) ES European Opportunity Unconstrained passou a ser medalhista, recebendo a distinção de bronze. Da empresa indicam que este é “um fundo que segue uma estratégia 135/35, escolhendo empresas individuais para formar uma carteira de aproximadamente 80 posições longas e 70 curtas, com uma exposição líquida ao mercado de aproximadamente 100%”, acrescentando ainda a experiência do gestor do fundo – Maximilian Anderl – que desde fevereiro de 2011 conta com o apoio na gestão de Jeremy Leung."

Quando se olha para o que é acima referido em que a carteira do fundo da UBS tem aproximadamente 80 posições longas e 70 curtas, podemos ser induzidos em erro, porque atualmente nas ações há só 4.50% de short e 97.96% de long, mas a grande questão é a elevada % de short na liquidez com 156.83% e um long de 163.56%.

Então, qual é o motivo e a lógia desta alocação de long/short?
A lógica é a seguinte: nesta altura de um possivel ano de bull na Europa mas ainda com muita indefinição pelo meio, os gestores da UBS têm uma relativa baixa % de short nas ações isto porque não haverá muitas ações de empresas da Europa onde atualmente se possa ganhar dinheiro com a descida de cotação dos ativos subjacentes ao short; e, por outro lado, eles estão com uma brutal % de short na liquidez (dinheiro emprestado) à espera de uma melhor definição do mercado para depois atacarem o mesmo, no caso de seguir um trajeto de bull, em que esse dinheiro emprestado, o qual constitui uma reserva de capital não próprio suplementar, irá ser aplicado para aumentar a % de long nas ações.

Agora, vou comparar este fundo da UBS com o fundo que também recomendei do JPMorgan Equity Plus D acc perf EUR, para um período dos últimos 3 anos:

DP 9.44% no JPM vs 10.62% UBS, Rentabilidade 20.65% no JPM vs 21.05% UBS e RS 1.98 no JPM vs 1.79 UBS.

Abraço.

[pcm1979]

BGF WORLD MINING E2

Com quedas brutais nos últimos 4 anos, será este um fundo com probabilidade de sucesso daqui para a frente?

Sem Título.png (22.01 KiB) Visualizado 7414 vezes

[zeef]

Boas People,

Bela comparação rick. Eu fiz uma mais a olho.

Também nao é preciso conflitos por uma simples pergunta. Claro que cada um é livre de dar a sua opiniao..mas tens que ter mais calma R2.

Para tentar apanhar o possivel bull na europa subscrevi os seguintes fundos em USD:

MFS® Meridian Europ Sm Cos A1 USD Acc

JPM Europe Equity Plus D acc perf USD

Assim diversifico por gestora, modo gestao etc..

Ando a estudar também o JPM Europe Focus D acc perf USD commo recomendado por ti. Acelera bem em Bulls. Mas como nao é possivel saber qual deles se irá comportar melhor talvez subscreva 3 fundos para a Europa.

Existe a versao Threadneedle Investment Funds - Threadneedle Pan European Smaller Companies Retail Net em dolares?

Pena o best nao ter o waverton.

Abraço,

zeef

[Rick Lusitano (New)]

(...)

BEAR MARKETS
2007
6,33 - Threadneedle Pan European Smaller Companies Retail Net EUR Acc
5,69 - Waverton European B EUR
2,40 - Threadneedle European Smaller Companies Retail Net EUR Acc

-1,46 - JPMorgan Europe Focus D (acc) (perf) - EUR
-2,65 - Franklin European Growth N Acc €
-4,95 - MFS Meridian European Smaller Companies A1 EUR Acc


2008
-31,05 - Invesco Pan European Structured Equity E
-33,97 - MFS Meridian European Value A1 EUR Acc
-39,86 - Threadneedle Pan European Equity Dividend Retail Net EUR

-44,31 - Waverton European B EUR
-50,43 - JPMorgan Europe Equity Plus D (acc) - EUR
-51,30 - JPMorgan Europe Focus D (acc) (perf) - EUR


2011
0,00 - MFS Meridian European Value A1 EUR Acc
-0,47 - Invesco Pan European Structured Equity E
-1,34 - UBS European Opportunity Unconstrained (EUR) P-acc

-9,79 - Threadneedle Pan European Smaller Companies Retail Net EUR Acc
-12,82 - JPMorgan Highbridge Europe STEEP D (acc) (perf) - EUR
-18,20 - JPMorgan Europe Focus D (acc) (perf) - EUR




BULL MARKETS
2009
48,76 - Franklin European Growth N Acc €
46,01 - JPMorgan Europe Focus D (acc) (perf) - EUR
45,40 - JPMorgan Highbridge Europe STEEP D (acc) (perf) - EUR

29,45 - Waverton European B EUR
23,99 - Threadneedle Pan European Equity Dividend Retail Net EUR
21,14 - Invesco Pan European Structured Equity E


2010
41,18 - Threadneedle Pan European Smaller Companies Retail Net EUR Acc
36,54 - Threadneedle European Smaller Companies Retail Net EUR Acc
33,86 - MFS Meridian European Smaller Companies A1 EUR Acc

13,43 - MFS Meridian European Value A1 EUR Acc
11,36 - UBS European Opportunity Unconstrained (EUR) P-acc
7,57 - JPMorgan Highbridge Europe STEEP D (acc) (perf) - EUR


2012
32,21 - Threadneedle European Smaller Companies Retail Net EUR Acc
31,59 - MFS Meridian European Smaller Companies A1 EUR Acc
30,92 - Threadneedle Pan European Smaller Companies Retail Net EUR Acc

17,48 - MFS Meridian European Value A1 EUR Acc
16,45 - JPMorgan Highbridge Europe STEEP D (acc) (perf) - EUR
15,84 - Invesco Pan European Structured Equity E


2013
60,22 - Waverton European B EUR
44,34 - BlackRock European Opportunities Extension E2
33,19 - JPMorgan Europe Focus D (acc) (perf) - EUR

19,47 - MFS Meridian European Value A1 EUR Acc
19,56 - Threadneedle European Select Retail Net EUR Acc
18,98 - Threadneedle Pan European Smaller Companies Retail Net EUR Acc




LATERALIZATION MARKETS
2014
19,50 - BlackRock European Opportunities Extension E2
13,55 - MFS Meridian European Smaller Companies A1 EUR Acc
13,36 - UBS European Opportunity Unconstrained (EUR) P-acc

6,75 - Threadneedle European Smaller Companies Retail Net EUR Acc
-3,07 - JPMorgan Europe Focus D (acc) (perf) - EUR
-3,36 - Franklin European Growth N Acc €

Em Bear Markets, os fundos da JPMorgan, são os piores do grupo, aparecendo regularmente nos últimos 3 lugares.
Em Bull Markets, só se destacaram em 2009.

MFS Meridian European Value e o Invesco Pan European Structured Equity são os fundos que melhor se aguentam em Bear Markets, 2008 e 2011.

Em Bull Makets, 2010 e 2012, os melhores fundos são de PME's, os 2 fundos da Threadneedle (Pan European Smaller Companies e European Smaller Companies), que foram os melhores fundos em 2007, que marcou o inicio do grande Bear Market da década, e o MFS European Smaller Companies. Curiosamente, os fundos que aparecem com menores retornos (mas positivos, com 2 dígitos de retornos), em Bull Markets, são precisamente os 2 fundos mais resistentes em periodos de Bear Markets, o MFS Meridian European Value e o Invesco Pan European Structured Equity.

Eu já disse no tópico que gosto do JPM Steep dos EUA e que o da Europa não me convence.

Tu já afirmaste no tópico e mais uma vez demonstras que tens um bias negativo com o JPMorgan, porque segundo disseste é um dos bancos que participou em diversos esquemas tal como o Goldman Sachs (GS), e até foi por isso que não recomendaste o GS na Índia e recomendaste o Nordea, só que tiveste azar pois o GS foi o melhor na Índia mas em contrapartida o amigo DMP teve mais sorte porque seguiu o meu conselho e escolheu o GS.

Só uma pessoa com um alto bias contra o JPMorgan e com uma extrema obstinação em tentar salientar o que lhe interessa, omitir quando não interessa e rebaixar o que lhe interessa, é capaz de cometer erros básicos de análise comparativa, e, nesse caso, estamos perante uma análise com deficit de seriedade, a saber:

1. No bear de 2011, só lá puseste os 2 piores do JPMorgan na tua listagem e não colocaste o JPM Eq. Plus com os retornos de -5.2%, ficando assim à frente de alguns fundos teus queridos;

2. Em 2010, só lá puseste o JPM Steep que foi o pior dos 3 e assim deu jeito para as tuas conclusões enviasadas não teres lá colocado o JPM Eq. Plus com 22.40%, o que o põe à frente do UBS Unconst. e do MFS Value;

3. Em 2012, só lá puseste o JPM Steep que foi o pior dos 3 e assim deu jeito para as tuas conclusões enviasadas não teres lá colocado o JPM Focus com 29.10% e o JPM Eq. Plus com 23.7%;

4. Em 2013, não puseste lá o JPM Eq. Plus com 28.1%, porque ficava mal na tua lista um 2º fundo do JPM à frente de alguns dos teus fundos queridos;

5. Em 2014, mais uma vez só lá puseste o JPM Focus que foi o pior dos 3 e assim omitiste o JPM Steep com 10.2% e o JPM Eq. Plus com 9.4%, porque isso dava jeito para as tuas conclusões enviasadas.

Rick, utilizando as várias ferramentas e os filtros da Morningstar, qualquer um de nós pode recomendar e constituir uma listagem dos fundos vencedores ordenados nessa filtragem, mas a grande questão é mais do que isso: é saber os prós e os contras de cada um desses fundos em cada um dos cenários possíveis dos mercados accionistas, analisar as suas politicas de investimento, o R2, o DP, a rentabilidade, rácio P/E, …, para vermos quais desses fundos, de uma qualquer listagem ou selecção de fundos, são os mais apropriados para as expectáveis condições de um determinado mercado bolsista, dentro de um determinado ano do nosso investimento, porque isto da gestão activa não é só escolher os melhores da listagem histórica, ligar o cruise control e deixá-los correr nos vários anos sem olhar às especificidades desses mesmos anos e à conformidade com as melhores potencialidades dos fundos para esses mesmos anos.

Rick, nem sempre o ladrão de uma loja de um dono branco dos EUA é um cliente de raça negra, e, nessa tua listagem de fundos e conclusões, elegeste o JPM Focus como o preto da tua loja, só que esse teu preto foi o nº 1 em Portugal, na sua categoria, no ano de 2009 (super Bull) e teve uns resultados muito bons em 2012 e 2013 (29.10% e 33.2%), e como com o QE do BCE podemos ter um super bull em 2015 na Europa, foi por isso que o recomendei ao Zeef, mas tu em vez de analisares os pormenores do fundo, tiveste logo o impulso primário de o tentares deitar abaixo só porque o tal preto não faz parte da tua listagem de supermercado.

Não gosto muito do JPM Steep da Europa, já o tinha dito no tópico, mas o seu irmão dos EUA é um bom fundo, tendo tido 7.2% no bear de 2011, como poucos.

Abraço.

R2, apenas 3 pontos:

1- Não tenho Bias contra a JPMorgan, nunca me "ouviste" a dizer isso.

2 - Se estivesses atento, repararias tenho fundos da JPMorgan na listagem da 1ª página, e já mencionei alguns fundos que usei e poderia eventualmente usar na minha carteira de curto prazo.

3 - Se tivesses perdido algum tempo, a analisar o quadro e a ler o que escrevi no post, aonde coloquei a imagem, tinhas sabido interpretar, em vez de teres perdido tempo, a escrever para rebater. Eu apenas coloquei os 3 melhores e os 3 piores de cada ano.


Lendo este post teu e o seguinte, dá a sensação de estar a te atacar, porque denota-se alguma agressividade no teu discurso, como se tivesses a te sentir atacado. Já por isso, evito me alongar em comentários a questões levantadas por ti. Eu não teço julgamentos ás tuas estratégias de investimento, concordando ou não, com elas, nem a de nenhuma outra pessoa. Cada um, é livre de pensar. Mas por mais do que uma vez, tu opinas como se fosses o detentor da verdade absoluta, e todos os outros, não sabem nada. Vou adoptar a política que outros sabiamente já implantaram. Só estou apreensivo em relação ás muitas pessoas que ainda estão a se iniciar neste mundo, que possam ser induzidas erradamente pelos teus comentários, que cada vez mais, não têm contraditório. O tempo será o melhor juiz. Pois já muitos apareceram e muitos implodiram, desaparecendo do mapa.