CALDEIRÃO DE BOLSA

Boas,

Ou isto vem para cima dos +-2480.
Ou a minha paranóia...

futuros do vix

Após queda de 12% hoje no S&P500 (o índice já caiu 34% do máximo histórico e máximo recente), mais do que provável um forte rebound já amanhã. 6 fatores para tal: 1) deeply oversold; 2) exaustão das vendas nos últimos 15 minutos de transações; 3) 3 indicadores a potenciar uma recuperação RSI nos 30,17, MACD em mínimos e cruzamento da mediana no ADX; 4) Futuros S&P a subirem 92 pontos (e restantes 3 grandes índices tb com subidas de 3 a 3,5% no after hours); 5) proximidade assustadora a mínimos de 2018, que funciona como Suporte primário, nos 2351 pontos;
6) Price Book/Ratio: pela primeira vez em 8 anos, as ações do S&P500 estão subavaliadas face às Treasuries a 10 anos - Ou seja, estão "baratas", tendo um retorno potencial anualizado superior a 2,6% vis a vis rendimento negativo anualizado de 0,6% para as Treasuries a 10 anos (nisto a política do FED de custo 0 para o dinheiro ajudou) - ver no 1 gráfico
Contudo, se comparassemos com o retorno real anualizado de uma série histórica de 60 anos do S&P500, o mesmo seria de 6,8%, e portanto os 2,6% projetados nem eram grande coisa mas, face a um retorno negativo das treasuries 10Y (graças ao dinheiro infinito do FED a custo 0), apenas em 4 anos de 60, existiu um diferencial tão alargado (mais de 3%), entre retorno médio das ações do Pai de todos os índices e das referidas Treasuries.

Depois deste rebound ainda vamos assistir a mais quedas, mas fica a nota que apartir de hoje, o pronunciamento das quedas fica limitado pela análise custo/oportunidade do investimento a privilegiar S&P em detrimento das Treasuries a 10 anos (a referência mais importante entre as Treasuries USA, porque define as expectativas do Mercado a Muito longo Prazo).

nota - Esta fase Bear dos mercados, que se pode prolongar até aos 50% de queda no S&P (já caiu 34%), antecipa e desconta 2 trimestres fortemente recessivos (-4% no PIB do 1º trim./-6% no PIB do 2 ºtrim. e de -1,8% no total do ano, após recuperação nos 3º e 4º trimestres) e significa que o Shutdown viral nos USA, em ambiente deflacionário destrói mais valor do que uma Guerra (September eleven, 2ª Guerra Mundial ou Vietnam, o PIB continuou sempre a crescer com vigor, apenas com a inflação a fazer mossa na 3ª referida), e a queda abrupta de 34% também indica que o Virus atacou mais depressa do que a brutal crise financeira de 2008: nessa crise os aviões continuavam a voar, os consumidores continuaram a consumir, um pouco menos, e o tecido económico continuou a funcionar em moldes normais (excetuando sistema financeiro que esteve próximo de um colapso generalizado).

Concordo com o J Alves, também acho que são essas as zonas, essas e a zona dos 1800... Eu já vejo isto a cair até aí. Quase 50% de queda, não me parece nada de inverosímil nesta altura do campeonato. Mas sim, quebrando esta dos 2300, temos ali os 2100. Vamos acompanhando...

Opcard33 Escreveu:

artista_ Escreveu:

TheKeyboardDuck Escreveu:
Se fechar abaixo do canal rosa, quebra a tendência ascendente e ai é o caos total.

Sinceramente acho que nem vale a pena neste momento olhar muito para linhas de tendência, muito menos suportes, este crash seguirá o seu caminho, sem olhar para elas... acho que o mais importante agora é olhar para os ressaltos e tentar identificar uma figura de inversão. Sendo que não me surpreenderá que a inversão seja em V e quando houver algum tipo de confirmação técnica de inversão, estejamos muito acima dos mínimos... ainda assim, parece-me preferível entrar muito acima dos mínimos do que arriscar entrar com isto a cair a torto e a direito...

Ainda assim, como tenho referido, os mercados americanos vão resistindo melhor. Em termos acumulados já vai havendo alguma diferença em relação aos mercados europeus, das quedas em relação ao topo... e convém ter em conta que os mercados americanos vinham de subidas muito mais violentas... muitos acham que quando mais sobre mais cai, isto prova, mais uma vez, que não é bem assim!

Não acredito que seja V requeria muito saber da governação todo tecido económico dos países vai ficar de pantanas , as falências irão provocar falências em cadeia .

Entre pagar subsídio de desemprego e dar dinheiro as empresas fará toda diferença, os governos vão olhar aos votos não o que seria correcto vão optar pela primeira opção .

Aposto no U ser for em V ficarei feliz .

Está toda a gente a espera que o martelo apareça
é rezar ao Thor a ver se vem o mjolnir é a única esperança eventualmente irá haver um bounce, e a partir dai as coisas vão começar a ficar mais claras. Ou é um "dead cat" e o gold começa a despegar dos índices ou é um caminho coletivo para baixo, imo claro

As zonas serão sempre importantes e neste momento estarão intrinsecamente ligadas ao desenvolvimento da Pandemia e respectivos impactos, que é o que está a fazer o mercado movimentar.
Concordo com o JAlves, aquele ´é o próximo valor referência (para onde a maior parte dos traders estão a olhar) e para mim, muito importante no curto prazo.

J Alves Escreveu:ora então é asssim.

se vai de V ou de U eu não sei. o que eu sei é que esta zona dos 2395/2355 tem de aguentar.

Vocês já estão a falar em V e em U quando nem sequer tem na mente qual é a zona de preço que tem de aguentar.

Oh valha-nos deuszzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzz

Já o escrevi, duvido que sejam muito importantes as zonas, os mercados vão estar sobretudo a olhar para o controle da pandemia, tenho dúvidas que venham a ligar muito a suportes... ainda assim, como atualmente uma grande parte dos negócios sejam automáticos pode ser que essas zonas tenham efeito importante, veremos...

E parece muito provável que não aguente.

ora então é asssim.

se vai de V ou de U eu não sei. o que eu sei é que esta zona dos 2395/2355 tem de aguentar.

Vocês já estão a falar em V e em U quando nem sequer tem na mente qual é a zona de preço que tem de aguentar.

Oh valha-nos deuszzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzz

https://www.youtube.com/watch?v=p1gYtny ... rt_radio=1

artista_ Escreveu:

Opcard33 Escreveu:
Aposto no U ser for em V ficarei feliz .

Não percebo porque é que ficas feliz se vor em V? Qual é a diferença? Presumo que estejas investido, se for o caso, o mais importante será sempre até onde vão as quedas? Só como hipótese, se os mínimos já tiverem sido feitos e a inversão ocorrer em U será melhor ou pior do que se for feita em V mas ainda cairem mais 50%?

Eu entendo se for em V , significa que tivemos governação inteligente como eu não acredito oposto no U , nada pessoal nada com os meus investimentos , apenas a pensar na rapidez com que os muitos desempregados deste crise Recuperam o seu trabalho .

Vamos estar perante uma Das maiores injustiça da história ( ontem via um sindicalista além dos 100% Para quem fica em casa falava do subsídio de refeição ainda pensei que iria pedir o subsídio de transporte ) o que vai acontecer a todos os pequenos independentes ?

Boas,

Para o dia de hoje interessa-me se fecha abaixo dos 2480 ou não.
O SP anda a defender-se muito bem, aqueles picos na ultima hora fazem amortecer as quedas dos dias seguintes.
Se sobe 10% no dia seguinte a queda de 10% já parece muito....

2480...

Manchini

Opcard33 Escreveu:
Aposto no U ser for em V ficarei feliz .

Não percebo porque é que ficas feliz se vor em V? Qual é a diferença? Presumo que estejas investido, se for o caso, o mais importante será sempre até onde vão as quedas? Só como hipótese, se os mínimos já tiverem sido feitos e a inversão ocorrer em U será melhor ou pior do que se for feita em V mas ainda cairem mais 50%?

as grandes zonas de defesa do sp são na minha opinião estas

Opcard33 Escreveu:

artista_ Escreveu:

TheKeyboardDuck Escreveu:
Se fechar abaixo do canal rosa, quebra a tendência ascendente e ai é o caos total.

Sinceramente acho que nem vale a pena neste momento olhar muito para linhas de tendência, muito menos suportes, este crash seguirá o seu caminho, sem olhar para elas... acho que o mais importante agora é olhar para os ressaltos e tentar identificar uma figura de inversão. Sendo que não me surpreenderá que a inversão seja em V e quando houver algum tipo de confirmação técnica de inversão, estejamos muito acima dos mínimos... ainda assim, parece-me preferível entrar muito acima dos mínimos do que arriscar entrar com isto a cair a torto e a direito...

Ainda assim, como tenho referido, os mercados americanos vão resistindo melhor. Em termos acumulados já vai havendo alguma diferença em relação aos mercados europeus, das quedas em relação ao topo... e convém ter em conta que os mercados americanos vinham de subidas muito mais violentas... muitos acham que quando mais sobre mais cai, isto prova, mais uma vez, que não é bem assim!

Não acredito que seja V requeria muito saber da governação todo tecido económico dos países vai ficar de pantanas , as falências irão provocar falências em cadeia .

Entre pagar subsídio de desemprego e dar dinheiro as empresas fará toda diferença, os governos vão olhar aos votos não o que seria correcto vão optar pela primeira opção .

Aposto no U ser for em V ficarei feliz .

Obs. As grandes capitalizações terão tendência a resistir muito melhor .

artista_ Escreveu:

TheKeyboardDuck Escreveu:
Se fechar abaixo do canal rosa, quebra a tendência ascendente e ai é o caos total.

Sinceramente acho que nem vale a pena neste momento olhar muito para linhas de tendência, muito menos suportes, este crash seguirá o seu caminho, sem olhar para elas... acho que o mais importante agora é olhar para os ressaltos e tentar identificar uma figura de inversão. Sendo que não me surpreenderá que a inversão seja em V e quando houver algum tipo de confirmação técnica de inversão, estejamos muito acima dos mínimos... ainda assim, parece-me preferível entrar muito acima dos mínimos do que arriscar entrar com isto a cair a torto e a direito...

Ainda assim, como tenho referido, os mercados americanos vão resistindo melhor. Em termos acumulados já vai havendo alguma diferença em relação aos mercados europeus, das quedas em relação ao topo... e convém ter em conta que os mercados americanos vinham de subidas muito mais violentas... muitos acham que quando mais sobre mais cai, isto prova, mais uma vez, que não é bem assim!

Não acredito que seja V requeria muito saber da governação todo tecido económico dos países vai ficar de pantanas , as falências irão provocar falências em cadeia .

Entre pagar subsídio de desemprego e dar dinheiro as empresas fará toda diferença, os governos vão olhar aos votos não o que seria correcto vão optar pela primeira opção .

Aposto no U ser for em V ficarei feliz .

parece que começa a ficar mais claro

TheKeyboardDuck Escreveu:
Se fechar abaixo do canal rosa, quebra a tendência ascendente e ai é o caos total.

Sinceramente acho que nem vale a pena neste momento olhar muito para linhas de tendência, muito menos suportes, este crash seguirá o seu caminho, sem olhar para elas... acho que o mais importante agora é olhar para os ressaltos e tentar identificar uma figura de inversão. Sendo que não me surpreenderá que a inversão seja em V e quando houver algum tipo de confirmação técnica de inversão, estejamos muito acima dos mínimos... ainda assim, parece-me preferível entrar muito acima dos mínimos do que arriscar entrar com isto a cair a torto e a direito...

Ainda assim, como tenho referido, os mercados americanos vão resistindo melhor. Em termos acumulados já vai havendo alguma diferença em relação aos mercados europeus, das quedas em relação ao topo... e convém ter em conta que os mercados americanos vinham de subidas muito mais violentas... muitos acham que quando mais sobre mais cai, isto prova, mais uma vez, que não é bem assim!

Opcard, os mercados desvalorizaram-se isto assim como os homens o fizeram. Normalmente, os mercados antecipam muito bem os acontecimentos. Desta vez, demoraram muito. E agora sim, estão a descontar o brutal impacto que tudo isto vai ter.

Abraço,
Ulisses

Espero que o Cem diga uma palavra porque é o homem da IA e o Ulisses explique .
Em adolescente ouvi pela primeira vez a palavra crise em 1973 , vi os mercados antecipar os ciclos económicos e ser hiperreactivos nos acontecimentos inesperados .
Mas nos últimos tempos , Trump , Brexit, tensão nos mares da China , conflito USA , Irão .... as boas notícias eram boas e as más notícias eram ainda melhorar para os mercados .

O vírus aparece na China que representa 40% do crescimento económico mundial, eu espero uma reação brutal dos mercados ...vendo e fico doente por ver Tesla a seguir duplicar de valor e fico confuso , toda uma vida desperdiçada não entendo o mundo não compreendo nada ...

Estou a reflectir sobre a indiferença dos mercados durante semanas ,vejo 2 possibilidades .
-Hoje vemo-nos como Homo Deus invencíveis , imortais e que o futuro só pode ser melhor os mercados só podiam subir ,

- Penso na IA responsável pela maioria dos negócios na sua lógica se está a subir só pode subir , um vírus será uma variável sem histórico para a inteligência artificial, um dia os homens assustam-se assumem o comando e provocam as quedas , porque não deixaram isto entregue os robôs ?

Depois de um ataque nuclear surpresa da Fed aos bears, nem assim o SPX e os restantes mercados mundiais estão a derrapar. Logo na abertura o SPX teve um circuit breaker.

Se fechar abaixo do canal rosa, quebra a tendência ascendente e ai é o caos total.




Por outro lado existe ainda um sentimento de BTFD e os insiders estão com vontade de adicionar.

Wuzzu. Escreveu:Claramente para baixo. Os EUA foi começar a não gostar nem dos números de infetados nem dos n´umeros de fábricas a fechar em todo o mundo.
Vão claramente admitir que estamos numa recessão. Saber se é curta ou não é coisa para avaliar dentro de três ou mais meses. Até lá é preciso contar com o certo, e isso é prejuizos temporários em muitos setores.

Infelizmente, penso que os mercados já estão a descontar algo mais que prejuízos temporários, se fosse só isso não alteraria grandemente o valor das empresas... ou acontece um milagre qualquer no controle da pandemia ou haverá certamente falências de empresas nos setores mais expostos e/ou empresas em situação financeira mais delicada que certamente não aguentarão um abanão destes... enfim, espero estar enganado, ou que aconteça algum milagre no controle do virus!

J Alves Escreveu:não está facil olhar o grafico do sp

no semanal não se tiram grandes conclusões, no entanto há duas coisas que me fazem comixão: não acredito muito em subidas a uma sexta na ultima hora da sessão e depois esta vela semanal ainda não é de paragem das quedas.

aproveitar a volatina pra ir surfando pra cima e pra baixo é pra já o mais interessante

Pessoalmente creio que o timing foi decidido propositadamente para subidas em modo FOMO, de forma a conseguir que a vela semanal fechasse acima da MM200, suporte histórico do preço. Quanto a mim, o caminho continua a ser para baixo, e por estes futuros de fim-de-semana parece que vai mesmo:
https://www.ig.com/au/indices/markets-i ... all-street

não está facil olhar o grafico do sp

no semanal não se tiram grandes conclusões, no entanto há duas coisas que me fazem comixão: não acredito muito em subidas a uma sexta na ultima hora da sessão e depois esta vela semanal ainda não é de paragem das quedas.

aproveitar a volatina pra ir surfando pra cima e pra baixo é pra já o mais interessante

pata-hari Escreveu:
Apesar de tudo, o SP está com um PE de 20.38 quando a média é 15.78. Isto sem actualização dos earnings, que irão certamente regredir.

Mas achas Tu que nestes tempos loucos que estamos a viver alguém se preocupa se o PER é de 20 ou de 15?
Ao menor sinal ou rumor de que foi encontrado um medicamento para a cura do COVID-19 ou uma vacina eficaz, o S&P vai disparar como se não houvesse amanhã. Duvidas disso?
Usas panela de pressão em casa? Tenta tirar a tampa com ela no máximo de pressão e depois diz-me o que aconteceu.
Minha querida Amiga, isso de ligar as cotações ao PER ou ao PER MÉDIO está démodé.
Agora, nestes tempos loucos, o que conta é o estudo comportamental e respectivas reações dos agentes ou actores financeiros. Nada mais conta.
By Nirvana.