CALDEIRÃO DE BOLSA

Agora já é "tarde", mas vi tal como um amigo meu, no time-frime mensal, verificamos na vela mensal de abril do S&P500, um Piercing line, que está a funcionar bem, tal como já tinha acontecido em janeiro de 2019, como em março de 2009. Entre outros pelo meio...
Na verdade não pode ser ignorado, como se verifica.
O meu sentimento na altura em que identifiquei o Piercing line, atualmente e nos próximos nesses é de pessimismo, pelo impacto da pandemia na economia.Pela vela mensal de abril, tinha motivos para estar "optimista"...na realidade a figura técnica verifica em abril era a que estava assertiva no curto prazo (até ver) . Isto parece fácil, mas não é... mas a analise técnica bem feita e aplicada, é uma ferramenta importante (em termos de probabilidades). Tal como outros fatores, o psicológico, etc...
Parece "incrível", mas o S&P está "apenas a +- 10% de máximos, face ao que aconteceu e a todas as incertezas que "temos"...Os volumes não me tem "convencido" tanto...
Não sei se tal vai acontecer, mas não ficaria "surpreendendo" de certa forma, se o S&P conseguir ir perto desses valores...

Boa noite,

Ontem o SP500 ficou a 10% do seu máximo do último ano de 19/2, como tal reforcei hoje a minha posição neste título e estou investido nele a 100%. Se olhar para a noticias diria que não faria muito sentido pois já recuperou fortemente dos mínimos do COVID, mas à partida ainda há uma crise económica para ultrapassar assim como os motins que devem estar a dificultar e muito a reabertura de alguns negócios.

No final isso tudo tenderá para o preço da cotação das várias empresas e a verdade é que tem dado sinais de força.
Estratégia de saída montada (independentemente para onde ir), mas pelas minhas contas o beneficio compensa o risco.

Bons trades,

claro, entendo.

Sim, tens razão, aqui faltou dizer uma coisa.
Faltou a palavra "real". Tirando a inflação, seria negativo. Nominalmente, positivo, mas próximo de zero.

Isso pode ocorrer num índice com um PER super esticado, com empresas a falir e muitas delas a não pagarem dividendos (nos EUA, muitas não vão pagar dividendos em 2021 devido a excesso de endividamento, ajudas, etc...), enquanto outras vão pagar muito pouco.
Na soma do índice, podes chegar a ter um "dividend yield" de 0,5%. Se a inflação for de 1%, podes ver o que quero dizer.

Quase ocorreu na crise de 2008. Vamos ver se ocorre agora.

Mas o que interessa é o PER a 12 meses, o qual não deixa de implicar em sobrevalorização.
Os casos extremos já os conhecemos desde 1999/2000 - mas nem sempre os mercados têm memória...

Tchau

dj

djovarius Escreveu:Boas,

O mais provável é uma nova desconexão entre índices.
Enquanto o Nasdaq, com maior ou menor correção, vai aguentando, o Russell 2000 poderá sofrer mais, pois está com um PER de x70 - (alô Pata-Hari), algo nunca visto na história. Muitas empresas desse índice poderão falir e poderá até haver (tam ram) "dividend yield" negativos...
Esse será um índice que poderá levar à agitação, quem sabe.

Pode haver um momento de "click", até porque a Reserva Federal tem andado pouco ativa agora, segundo parece.

Abraço

dj

Djo, explica lá essa do dividend yield negativo.

Costumava descer de elevador e subir de escadas, mas desta vez foi de monta-cargas ou escadas rolantes...

Haja saúdinha e paciência...

Mais do que isso é a incerteza que o Trump ganhe as eleições. O SP nunca conseguiu mostrar força ao contrário do NASDAQ mas mesmo o NASDAQ ainda não fez novos máximos.

É normal que os índices tenham esta reposta, é normal nos mercados termos 2 oportunidades de vender com menos perdas. É o chamado lower high.

Neste momento não se pode descartar nada, para mim o bear market só poderá decretado com lower lows. Ou seja mínimos inferiores aos da segunda semana de Março até lá para já tudo não passa de um crash e é um bocado indiferente se caiu 20% ou se caiu 30% acho que isso é irrelevante na óptica de um bear market que é algo bastante mais estrutural e que tem de ser sempre definido numa óptica de longo prazo.

Não serão estes motins o que faltava para os índices dos EUA voltarem as quedas?
Destruírem fisicamente negócios que tinham apenas agora reaberto como restaurantes e lojas.

Boas,

O mais provável é uma nova desconexão entre índices.
Enquanto o Nasdaq, com maior ou menor correção, vai aguentando, o Russell 2000 poderá sofrer mais, pois está com um PER de x70 - (alô Pata-Hari), algo nunca visto na história. Muitas empresas desse índice poderão falir e poderá até haver (tam ram) "dividend yield" negativos...
Esse será um índice que poderá levar à agitação, quem sabe.

Pode haver um momento de "click", até porque a Reserva Federal tem andado pouco ativa agora, segundo parece.

Abraço

dj

Afinal a China foi um bluff à Trump, um tiro de pólvora seca.

Está aqui um bom exemplo d como os Turbo Warrants são perigosos e podem queimar dinheiro parvamente. Entrei com um warrant put nos 3020. A posição esteve perdedora e ainda poderá ficar mais perdedora, mas com um turbo teria ardido o capital. Assim veremos pois mantenho a posição convencido de que se tratou de uma superação falsa desse nível. Não estou muito confortável, mas há que aguentar, segunda logo se vê.

Primvs Escreveu:

Penaforte Escreveu:Curioso que o Vix está numa postura de "not impressed." em relação a este movimento..

Nao entendi. O que queres dizer com isso?

Sorry

Sei que o VIX não está (apenas) relacionado ao movimento dos índices, mas o SP subiu 250 pontos em 15 dias (corridos) e o VIX está hoje sensivelmente no mesmo valor que estava no dia 13.. especulo que o perigo continua à espreita.

Primvs,

Penso que o Penaforte quer dizer que neste movimento de subida hoje, o VIX não está a fazer o movimento contrário, como seria de esperar, de descida...

Penaforte Escreveu:Curioso que o Vix está numa postura de "not impressed." em relação a este movimento..

Nao entendi. O que queres dizer com isso?

Sorry

Curioso que o Vix está numa postura de "not impressed." em relação a este movimento..

Nasdaq a ameaçar (mais) um IHS com target no topo do canal e o SP (mais) uma wedge com Target pelos 3100.. impressionante. Não vale a pena tentar justificar, para já é esta a realidade, temos figuras de continuação a ser confirmadas e potenciais figuras de inversao invalidadas uma atrás da outra.. suponho que a máxima follow the trend esteja plenamente justificada. Caso a figura no sp se confirme entrarei curto pelos 3100.

DocinhoTrader Escreveu:

trend=friend Escreveu:

DocinhoTrader Escreveu:Espero uma ida ali á linha azul

E parece que esperavas muito bem

Deu sorte trend

Abraço

A sorte dá muito trabalho parabéns! Vamos ver se a anterior resistência suporta a coisa...

Abraço

trend=friend Escreveu:

DocinhoTrader Escreveu:Espero uma ida ali á linha azul

E parece que esperavas muito bem

Deu sorte trend

Abraço

DocinhoTrader Escreveu:Espero uma ida ali á linha azul

E parece que esperavas muito bem

A questão é .
É possível perpetuar-se esta situação? Até porque cada vez as injeções tenderam a ser maiores...

Aliás, não tem saída possível, quer no caso da compra de Obrigações como de Ações.
São posições cada vez maiores, não haveria mercado para as adquirir, sobretudo no caso das ações nipónicas.
No caso da dívida soberana, o mercado privado não poderia hoje atender ao "stock" brutal da mesma.
Haveria falta de procura para tantas solicitações, pelo que os juros acabariam por disparar.

A razão das compras é essa mesmo: manter juros baixos ou mesmo negativos, como sabemos. É um eterno "put".
Assim se entende que o "bull market" das Obrigações, iniciado ali em 1982 (+ ou -) nunca tenha acabado. Só tem correções.

Ora, isso poderá ocorrer com os principais índices acionistas, como este SPX. Não atingir situações de "bear", apenas correções rápidas, mais ou menos fortes.

Isso praticamente obriga os particulares a investirem nestes ativos, porque começam a ter rendibilidade maior com risco menor.

Abraço

dj

a validade é que respeitou o anterior mínimo, bem como os +- 3000 pontos.

O que achas que se passa com o NASDAQ.... era o índice + forte e agora está trémulo....

Até o CAC e o DAX estão em máximos...

Bar : tenho referido isso aqui no Caldeirão até à exaustão : olhem para o Balanço da FED
em março/abril injectou + do que alguns anos inteiros

Cumprimentos bolsistas .

soso Escreveu:Alves : M 15

Bar: a FED está posicionada activamente no mercado desde 2009... ( 2 anos antes de te inscreveres no caldeirão.. )
... e já lá vão 3 ou 4 presidentes e a bolha continua

Sim mas nunca como houve uma discrepância tão grande e evidente como agora...

Como é que conseguira ou fará a FED para sair ou aliviar a suas posições no mercado sem causar fortes perdas para ela e para o mercado? Realmente a FED não se pode perpetuar no mercado. É quase como um curto ao contrario...

O BoJ tem 10% do total de ETF`s do mercado japonês. E como não sabe como sair, aguenta. A injecção da FED via ETF é feita sobre o "bond market", pelo que simplesmente pode deixar rolar. É menos preocupante que o caso japonês.

Abraço,
Ulisses

DocinhoTrader Escreveu:

soso Escreveu:DT, espero que não .......

Cumprimentos bolsistas .

Então soso, podes explicar?

Cumprimentos

esse gráfico já não tem validade técnica para hoje