Outros sites Cofina
Caldeirão da Bolsa

S&P500

Espaço dedicado a todo o tipo de troca de impressões sobre os mercados financeiros de uma forma genérica e a todo o tipo de informação útil que possa condicionar o desempenho dos mesmos

Moderadores: Pata-Hari, Ulisses Pereira, MarcoAntonio

Re: S&P500

por Navete1 » 6/3/2020 16:59

J Alves Escreveu:Cheira-me que vai haver rebound


Boas tardes JAlves, não poderá ser só para fecho do Gap de abertura?
Eu gostava de estar enganado, mas os compradores não aparecem...
 
Mensagens: 59
Registado: 24/6/2014 16:57

Re: S&P500

por pepe7 » 9/3/2020 1:30

:?: :!:
Anexos
SP500 Daily.png
SP500 Daily1.png
 
Mensagens: 1259
Registado: 29/4/2010 22:36

Re: S&P500

por DIXIE2020 » 9/3/2020 10:54

Penso que hoje, e próximas semanas
poderá estar em Jogo a reeleição ou não da Administração Trump.
Se as quedas determinarem o fim definitivo
do maior Bull market da Historia dos USA, muito provavelmente Trump n será reeleito. :-k
Avatar do Utilizador
 
Mensagens: 1049
Registado: 29/11/2007 10:53

Re: S&P500

por Flav » 9/3/2020 12:55

Bem Dixie só por isso (a possível não reeleição de Trump) já teve uma ação muito positiva o Corona, lol. Repito não tenho nada contra governos dos republicanos, pois já houve alguns que fizeram um bom trabalho, mas o Trump continua a não dar a necessária confiança para estar à frente da maior potência mundial (até talvez tenha sido ultrapassada pela China).
 
Mensagens: 178
Registado: 13/1/2017 13:00

Re: S&P500

por manchini » 9/3/2020 13:03

Boas,

Até aos 2550+- os algoritmos compram....na minha paranóia...
Se baixa daí é que virá o pânico a sério.


Manchini
Anexos
sp.JPG
E no final do dia a quantidade de ações no mercado é a mesma...
Antigamente os índios comunicavam por sinais de fumo, evoluímos para a comunicação por velas.
 
Mensagens: 564
Registado: 29/11/2007 11:56
Localização: Carnaxide

Re: S&P500

por DocinhoTrader » 9/3/2020 14:57

E o teste já a ser feito á vela da 1semana de fevereiro de 2018, zona de longos e algum rebound :wink:
Siga o baile...
Anexos
us500.png
semanal
"Procure olhar a floresta e, não, as árvores mais próximas"
Avatar do Utilizador
 
Mensagens: 745
Registado: 23/3/2015 20:57

Re: S&P500

por manchini » 9/3/2020 17:06

Boas,

O SP tem um GAP nos 2718.05, isto foi aos 2719.38.
Alguns diriam que foi fechado, eu não gosto esteticamente.

Manchini
E no final do dia a quantidade de ações no mercado é a mesma...
Antigamente os índios comunicavam por sinais de fumo, evoluímos para a comunicação por velas.
 
Mensagens: 564
Registado: 29/11/2007 11:56
Localização: Carnaxide

Re: S&P500

por JohnyRobaz » 9/3/2020 23:47

pepe7 Escreveu::?: :!:


Também estou de olho nessa projecção de bandeira, ainda por cima coincide mais ou menos com a MM200 semanal, suporte histórico do S&P500, ali na zona dos 2640.
“E assim como sonho, raciocino se quero, porque isso é apenas uma outra espécie de sonho.”, Fernando Pessoa
“Nothing good ever comes of love. What comes of love is always something better” , Roberto Bolaño
"A ciência e o poder do homem coincidem, uma vez que, sendo a causa ignorada, frustra-se o efeito. Pois a natureza não se vence, senão quando se lhe obedece." Francis Bacon
Avatar do Utilizador
 
Mensagens: 4478
Registado: 20/8/2014 16:50

Re: S&P500

por optimiza » 10/3/2020 11:34

S&P500 na média sobe 12,75% seis meses depois de uma queda superior a 5% numa segunda feira.jpg
S&P500 na média sobe 12,75% seis meses depois de uma queda superior a 5% numa segunda feira.jpg (51.32 KiB) Visualizado 1603 vezes
Ontem na "Black Monday" o S&P500 perdeu 7,6%, a maior perda diária pontual de sempre no S&P500 e a 3ª maior perda percentual diária de sempre.

« in MarketWatch » Após um dia de queda superior a 5% no S&P500 o que é que acontece em média no dia seguinte? 100% das vezes (aconteceu 10 vezes no total) o índice sobe na terça feira seguinte (2,2% em média). E quanto sobe em média 6 meses depois? 12,75%. Qual a probabilidade de se renovar/iniciar um Bull market versus iniciar/renovar um Bear market? 90% para a primeira!

Claro que no caso particular, tudo começou com um Bear market super rápido, provocado por uma pandemia que gerou uma recessão CP circunscrita a Fevereiro e Março na Europa e a uma redução fortissima do crescimento nominal do PIB nos USA e China, agravada pela crise petrolífera Arábia Saudita/Rússia. Tudo isto deu cabo dos dados relativos ao 1º trimestre e aos resultados sub-par de sectores inteiros cotados na Bolsa (dos barcos de cruzeiro às tecnológicas, passando pelas petrolíferas, media e empresas transformadoras).

Explicar porque é que o preço do crude oil reforçou o ímpeto das quedas (quando até beneficia o consumidor), porque é o 3º sector mais importante no S&P500, porque é o 2º maior destinatário de empréstimos dos bancos USA e de bond norte americanas, porque representa um setor transversal como sinalizador da atividade económica, porque emprega direta e indiretamente 8% da população norte americana, porque é um setor alavancado e origina alavanca e crescimento económico na distribuição, logística, transporte, construção de barcos, construção automóvel, construção de aviões, enfim é um dos 3 setores centrais da Macro-Economia USA.

Boas perspectivas para o 2ºtrimestre, após estar a terminar este 1º trimestre de destruição de valor! A China marcou ontem o sucesso na luta contra o Corona (e embora nos USA ainda estejam a começar as mortes e contágios), o caminho da Bolsa já está traçado, é para Norte!
Todos os setores vão recuperar a diferentes velocidades (excepto ouro) com especial enfase nas Growth stocks (oil stocks é desaconselhado, empresas de cruzeiros - as mais afetadas na recessão - adiar compra e saúde vai ter crescimento sub-par)!

Leiam a frase final » David Mazza, Direxion: “From a longer-term perspective, valuations across the market just got a lot more attractive. For investors [who] do not believe this will lead to a true 2008 type of global downturn, dipping your toes into the water does make some sense. This is data financial markets have a great deal of difficulty pricing in. [The COVID-19 disease] has already led to more deaths than SARS. It’s quite scary, but markets tend to overreact in the short term


O mesmo David Mazza aponta para os dois pontos cruciais da recuperação S&P500 » recuperação CP no horrível gráfico que anexo dos High/Lows e sobretudo » S&P500 vencer a fronteira tática do bear/Bull market no MP, na MMS50 (ver outro gráfico sobre o ETF do S&P500, SPY que é ainda mais claro do que no ìndice) » Target: "Exigimos os 3000 pontos de volta"

nota » Notável o trabalho dos Comunistas Chineses, com as quarentenas e hospitais de campanha (fecharam hoje o maior), na redução do CoronaVirus à sua irrelevância e residualidade futura (19 novos casos Corona - uma irrelevância sem qualquer consequência económica, face aos diários 300.000 novos casos de Gripe/Influenza). Salvaram o mercado e sobretudo salvaram a vida de milhares de pessoas!

nota 2 » Entrada longa apenas CP em Tesla, no rescaldo do Corona-China e do respaldar macro USA (anunciada baixa de impostos do Donald), vai trepar paredes no CP (calls e posições longas em futuros e até ações é uma oportunidade no CP). Caiu que nem uma ação Portuguesa, agora vai recuperar que nem uma ação Chinesa.
Futuros     E-mini  prenunciam recuperação  .png
Futuros E-mini prenunciam recuperação .png (32.75 KiB) Visualizado 1547 vezes
S&P500 High low Index  vejam o flash record de novas empresas em mínimos de 1 ano.png
S&P500 High low Index vejam o flash record de novas empresas em mínimos de 1 ano.png (78.67 KiB) Visualizado 1603 vezes
S&P500 via SPY   em busca da MMS50 perdida.png
S&P500 via SPY em busca da MMS50 perdida.png (83.76 KiB) Visualizado 1603 vezes
Avatar do Utilizador
 
Mensagens: 1329
Registado: 1/11/2012 23:18
Localização: Ítaca

Re: S&P500

por jotas007 » 10/3/2020 20:25

Para já os 61% da Fibo está aguentar a carga dos bears.
No diário já aparecem div+ no RSI e o VIX está a testar a resistência dos 50 pontos (não acredito que quebre).
E o sentimento aqui no Cald está ao rubro! \:D/

Temos aqui uma receita perfeita? :-k
Ou seja, a correção já terminou? :-"


Gráfico semanal

Bons negócios
Anexos
spx.png
“O sucesso no investimento é toda a gente concordar contigo... mais tarde.” - Jim Grant
Avatar do Utilizador
 
Mensagens: 376
Registado: 28/7/2013 12:03

Re: S&P500

por JohnyRobaz » 11/3/2020 0:17

Não sei porquê mas custa-me acreditar que isto agora é só V-shapes sempre que os mercados caem. É preciso perceber que ao contrário da última queda, devida a movimentos tácticos da FED logo a seguir invertidos, neste momento permanecem imensas incertezas em relação ao impacto do vírus. Na China as coisas podem estar a melhorar, e mesmo noutros países asiáticos como Coreia do Sul e Japão. Mas na Europa as coisas estão graves, principalmente em Itália, e a Europa é um grande mercado de consumo. Se as coisas começam a parar a sério, e o controlo de contágios por cá, ao contrário da China, é bem mais difícil de fazer, creio que os impactos económicos e financeiros podem ainda não estar claros. E com incertezas todos sabemos para onde vão os mercados. A nível técnico, para quem tenciona comprar para o longo prazo ETFs do S&P500, a zona da MM200 semanal parece-me boa para entrar. Mas até lá, apesar do dia de hoje, não vejo assim grandes sinais fundamentais ou mesmo técnicos de força.
“E assim como sonho, raciocino se quero, porque isso é apenas uma outra espécie de sonho.”, Fernando Pessoa
“Nothing good ever comes of love. What comes of love is always something better” , Roberto Bolaño
"A ciência e o poder do homem coincidem, uma vez que, sendo a causa ignorada, frustra-se o efeito. Pois a natureza não se vence, senão quando se lhe obedece." Francis Bacon
Avatar do Utilizador
 
Mensagens: 4478
Registado: 20/8/2014 16:50

Re: S&P500

por pepe7 » 11/3/2020 0:46

JohnyRobaz Escreveu:
pepe7 Escreveu::?: :!:


Também estou de olho nessa projecção de bandeira, ainda por cima coincide mais ou menos com a MM200 semanal, suporte histórico do S&P500, ali na zona dos 2640.


Boa noite JohnyRobaz,

Efetivamente não ficou longe rising wedge /pennet formada. É bem visto da tua parte a questão da MM200 semanal, que tem "funcionado" com suporte. Hoje o S&P500 reagiu a essa zona, para já está a fazer um ressalto, falta saber se vai aguentar ou não.
Anexos
SP500 Daily.png
SP500 Weekly.png
Abraço,
Pepe

Querer é poder.
 
Mensagens: 1259
Registado: 29/4/2010 22:36

Re: S&P500

por fjcbolsa » 11/3/2020 0:50

E depois ainda falta saber se M200 semanal e LTA de longo prazo do gráfico do docinho pára as quedas :?:
Acredito nesta zona um bom ressalto :?:
Mas também pode continuar a cair :?: o que seria um enorme sinal de fraquesa :cry:
Editado pela última vez por fjcbolsa em 11/3/2020 9:16, num total de 1 vez.
 
Mensagens: 812
Registado: 24/11/2010 10:03
Localização: 20

Re: S&P500

por artista_ » 11/3/2020 0:59

Evolua isto como evoluir, ficam já no gráfico um conjunto de velas único que serão para sempre a assinatura do Corvid-19!
Sugestões de trading, análises técnicas, estratégias e ideias http://sobe-e-desce.blogspot.com/
http://www.gamesandfun.pt/afiliado&id=28
Avatar do Utilizador
 
Mensagens: 17277
Registado: 17/3/2003 22:51
Localização: Almada

Re: S&P500

por Àlvaro » 11/3/2020 1:15

Artista, é impressão minha ou estás a ficar convencido que o ressalt foi insuficiente para tamanho trambolhão? :D
 
Mensagens: 4051
Registado: 31/5/2014 23:07

Re: S&P500

por artista_ » 11/3/2020 2:19

Àlvaro Escreveu:Artista, é impressão minha ou estás a ficar convencido que o ressalt foi insuficiente para tamanho trambolhão? :D


Eu não me convenço de nada, apenas observo. Na situação atual tudo pode acontecer, sendo certo que é altura de me manter fora... apenas assinalei o que ficou no gráfico que é mesmo muito pouco frequente, se é que há igual!? Estive a dar uma vista de olhos ao gráfico do Psi dos últimos 25 anos e não encontrei uma situação idêntica à que ficará para sempre plasmada no gráfico destes tempos. A única parecida ocorreu em 2008 mas foram precisas mais sessões para cair os mesmos cerca de 20% que caiu agora.
Sugestões de trading, análises técnicas, estratégias e ideias http://sobe-e-desce.blogspot.com/
http://www.gamesandfun.pt/afiliado&id=28
Avatar do Utilizador
 
Mensagens: 17277
Registado: 17/3/2003 22:51
Localização: Almada

Re: S&P500

por BearManBull » 11/3/2020 10:11

pepe7 Escreveu:Efetivamente não ficou longe rising wedge /pennet formada.


Tem aspecto de conseguir esquivar o target da bandeira/cunha, max acho que não há nenhum sinal técnico de entrada ainda.
“It is not the strongest of the species that survives, nor the most intelligent, but rather the one most adaptable to change.”
― Leon C. Megginson
Avatar do Utilizador
 
Mensagens: 3594
Registado: 15/2/2011 11:59
Localização: 22

Re: S&P500

por artista_ » 11/3/2020 15:23

Wuzzu. Escreveu:sim, mas antes também a bolsa dos eua não tinha subido tanto; acabamos de vir do maior bull market da historia...



Eu sei que estamos no tópico do SP500 mas nesse caso estava a referir-me ao Psi 20, que vinha apenas de um «espécizita de bulmarketzinho»... os mercados americanos, como é usual, não tiveram um comportamento tão mau, mesmo vindo desse maior bull market da história... que, até ver, ainda nem acabou! Isto é mais uma prova de que na bolsa, o que sobe menos, muitas vezes não é o que está mais barato, pelo menos na avaliação que o mercado faz, que no fundo é o que conta!
Sugestões de trading, análises técnicas, estratégias e ideias http://sobe-e-desce.blogspot.com/
http://www.gamesandfun.pt/afiliado&id=28
Avatar do Utilizador
 
Mensagens: 17277
Registado: 17/3/2003 22:51
Localização: Almada

Re: S&P500

por manchini » 11/3/2020 16:07

manchini Escreveu:Boas,

O SP tem um GAP nos 2718.05, isto foi aos 2719.38.
Alguns diriam que foi fechado, eu não gosto esteticamente.

Manchini


Boas,

Continuo à espera dos 2718.... em cash...


Manchini
E no final do dia a quantidade de ações no mercado é a mesma...
Antigamente os índios comunicavam por sinais de fumo, evoluímos para a comunicação por velas.
 
Mensagens: 564
Registado: 29/11/2007 11:56
Localização: Carnaxide

Re: S&P500

por manchini » 12/3/2020 12:14

Boas,

Na subida contei 8 gaps, agora parecem gapzinhos.
Hoje vamos abrir com 4 GAPs na descida.
Agora já existe pânico mas será que existe o famoso "sangue nas ruas"??


Manchini
Anexos
sp.JPG
E no final do dia a quantidade de ações no mercado é a mesma...
Antigamente os índios comunicavam por sinais de fumo, evoluímos para a comunicação por velas.
 
Mensagens: 564
Registado: 29/11/2007 11:56
Localização: Carnaxide

Re: S&P500

por optimiza » 12/3/2020 12:27

S&P500 segunda mais rápida descida para Bear market.jpg
S&P500 segunda mais rápida descida para Bear market.jpg (38.58 KiB) Visualizado 2168 vezes
O longo Bull Market com 11 anos acabou ontem (2009/2020)! Finito!

Dow em Bear market e S&P500 e NASDAQ Compx vão entrar hoje em Bear Market, (de acordo com os E-mini, com quedas a rondarem 5%) ! Aquilo que pensava/desejava ser uma correção (queda superior a 10% face a máximo recente), passou a Bear market (correção superior a 20% face a máximo recente).

1º gráfico (em cima) » Panic driven & Blood in the streets (disrupção na logística e transportes, quedas monstruosas, nomeadamente em transportadoras e shale oil que chegaram aos 60% em 42 empresas do Russel2000) - Por causa de uma pandemia que se está a iniciar nos States, esta é, depois da Grande depressão de 1931, a 2ª queda mais rápida de sempre de máximos históricos a uma queda superior a 20%.

2º gráfico » No S&P500 o prazo médio Total de permanência em Bear market é 143 dias, e a mais rápida saída de sempre do Bear market demorou apenas 48 dias. O % de Low's (no Hilo) e de falling Knifes nas cotadas (queda superior a 20% em 30 dias), está em recordes no S&P500. Vai continuar a cair esta semana por causa da recessão no 1ºtrim, mas em Abril, poderá ter a recuperação mais rápida de sempre (calls sobre o S&P de final de Abril).
S&P500 146 dias de duração média de um Bear market.jpg
S&P500 146 dias de duração média de um Bear market.jpg (55.73 KiB) Visualizado 2168 vezes

3º gráfico (em baixo) » Gráfico S&P500 sem sustentação, numa velocidade descendente sem paralelo em toda a sua História. [/b] Apenas acima dos 3000 pontos (1º target), será considerado de regresso à "normalidade".

5 º gráfico (em baixo) A volatilidade (medida pelo VIX) é alucinante e o estado deeply oversold dos 3 Índices não originou uma inversão real de tendência (subida superior a 10% face a mínimos recentes).

2 Bear markets e 2 Recessões, uma CP/2020 a outra LP/1929a31 Causas/Caracterização/Diferenças/Saída

overleverage, inflação e Falta de liquidez na grande depressão de 1929/31 (4º gráfico em baixo) » com a célebre 6ª feira negra de Outubro, após subidas superiores a 2000%, o setor bancário foi o principal responsável pelo arrastamento de todos os setores (com um nível de falências de 70% entre os bancos cotados), porque não havia liquidez no Mercado, nem nos Bancos nem nos particulares nem no Estado (devido à indexação às reservas de ouro de toda a moeda em circulação). Produção e mobilidade de pessoas e bens foram cerceadas pela falta de cash e de consumidores. Sairam da crise via política monetária, obras públicas e estatização (apenas conjuntural) dos drivers económicos » New Deal. Esta foi uma recessão e um Bear Market muito longos.

Pânico, deflação e excesso de liquidez na Pandemia CoronaBear 2020 (overleverage apenas em Bonds e instrumentos financeiros complexos), ora nesta forma a única maneira de sair da crise passa por acabar com a Pandemia (reduzir o nº de casos e de mortes a algo "normal e gerível" porque os vírus depois das mutações ficam sempre entre nós, mas com níveis de contágio sempre inferiores a 1/1000 da gripe clássica), porque os estímulos fiscais da Presidência e monetários da FED não passam de bandaids. Produção e mobilidade de pessoas e bens foram cerceados por decisões governamentais e de prevenção sanitárias. Especulo que esta será uma recessão e um Bear market muito curtos (apenas o º1 trimestre 2020)!
S&P500 record speed.gif
S&P500 record speed.gif (28.33 KiB) Visualizado 2168 vezes
Grande depressão 28 a 33 .png
VIX overdose de volatilidade sobreextendida.png
VIX overdose de volatilidade sobreextendida.png (72.84 KiB) Visualizado 2168 vezes
Editado pela última vez por optimiza em 12/3/2020 12:55, num total de 2 vezes.
Avatar do Utilizador
 
Mensagens: 1329
Registado: 1/11/2012 23:18
Localização: Ítaca

Re: S&P500

por manchini » 12/3/2020 12:50

optimiza Escreveu:
S&P500 segunda mais rápida descida para Bear market.jpg
O longo Bull Market com 11 anos acabou ontem (2009/2020)! Finito!

Dow em Bear market e S&P500 e NASDAQ Compx vão entrar hoje em Bear Market, (de acordo com os E-mini, com quedas a rondarem 5%) ! Aquilo que pensava/desejava ser uma correção (queda superior a 10% face a máximo recente), passou a Bear market (correção superior a 20% face a máximo recente)

1º gráfico (em cima) » Panic driven (disrupção na logística e transportes) - Por causa de uma pandemia que se está a iniciar nos States, esta é, depois da Grande depressão de 1931, a 2ª queda mais rápida de sempre de máximos históricos a uma queda superior a 20%.

2º gráfico » No S&P500 o prazo médio Total de permanência em Bear market é 143 dias, e a mais rápida saída de sempre do Bear market demorou apenas 48 dias. O % de Low's (no Hilo) e de falling Knifes nas cotadas (queda superior a 20% em 30 dias), está em recordes no S&P500. Vai continuar a cair esta semana por causa da recessão no 1ºtrim, mas em Abril, poderá ter a recuperação mais rápida de sempre (calls sobre o S&P de final de Abril).
S&P500 146 dias de duração média de um Bear market.jpg

3º gráfico (em baixo) » Gráfico S&P500 sem sustentação, numa velocidade descendente sem paralelo em toda a sua História. [/b] Apenas acima dos 3000 pontos (1º target), será considerado de regresso à "normalidade".

5 º gráfico (em baixo) A volatilidade (medida pelo VIX) é alucinante e o estado deeply oversold dos 3 Índices não originou uma inversão real de tendência (subida superior a 10% face a mínimos recentes).

2 Bear markets e 2 Recessões, uma CP/2020 a outra LP/1929a31 Causas/Caracterização/Diferenças/Saída

overleverage, inflação e Falta de liquidez na grande depressão de 1929/31 (4º gráfico em baixo) » com a célebre 6ª feira negra de Outubro, após subidas superiores a 2000%, o setor bancário foi o principal responsável pelo arrastamento de todos os setores (com um nível de falências de 70% entre os bancos cotados), porque não havia liquidez no Mercado, nem nos Bancos nem nos particulares nem no Estado (devido à indexação às reservas de ouro de toda a moeda em circulação). Produção e mobilidade de pessoas e bens foram cerceadas pela falta de cash e de consumidores. Sairam da crise via política monetária, obras públicas e estatização (apenas conjuntural) dos drivers económicos » New Deal. Esta foi uma recessão e um Bear Market muito longos.

Pânico, deflação e excesso de liquidez na Pandemia CoronaBear 2020 (overleverage apenas em Bonds e instrumentos financeiros complexos), ora nesta forma a única maneira de sair da crise passa por acabar com a Pandemia (reduzir o nº de casos e de mortes a algo "normal e gerível" porque os vírus depois das mutações ficam sempre entre nós, mas com níveis de contágio sempre inferiores a 1/1000 da gripe clássica), porque os estímulos fiscais da Presidência e monetários da FED não passam de bandaids. Produção e mobilidade de pessoas e bens foram cerceados por decisões governamentais e de prevenção sanitárias. Especulo que esta será uma recessão e um Bear market muito curtos (apenas o º1 trimestre 2020)!
S&P500 record speed.gif
Grande depressão 28 a 33 .png
VIX overdose de volatilidade sobreextendida.png


Boas,

Em questão ao vírus concordo contigo em termos de recessão.

Outra variável que abala neste momento os Estados Unidos é o petróleo.
Factos:
- os Estados Unidos o maior produtor de petróleo do mundo
- não é membro da Opep
- o petróleo em geral nos Estados Unidos custa acima dos $30 a $35 a produzir.
- Na Rússia e nos restantes países árabes custa $8 a $10
Especulação minha:
- antigamente cada vez que os produtores da Opep cortavam a produção, os Estados Unidos esfregavam as mãos e produziam mais.
- se o petróleo se mantiver abaixo dos $35 dólares, a Opep retira o maior produtor mundial do mercado e podem vender mais e manter receitas.

Resultado: imprevisível.

Manchini
E no final do dia a quantidade de ações no mercado é a mesma...
Antigamente os índios comunicavam por sinais de fumo, evoluímos para a comunicação por velas.
 
Mensagens: 564
Registado: 29/11/2007 11:56
Localização: Carnaxide

Re: S&P500

por TheKeyboardDuck » 12/3/2020 13:13

manchini Escreveu:Boas,

Em questão ao vírus concordo contigo em termos de recessão.

Outra variável que abala neste momento os Estados Unidos é o petróleo.
Factos:
- os Estados Unidos o maior produtor de petróleo do mundo
- não é membro da Opep
- o petróleo em geral nos Estados Unidos custa acima dos $30 a $35 a produzir.
- Na Rússia e nos restantes países árabes custa $8 a $10
Especulação minha:
- antigamente cada vez que os produtores da Opep cortavam a produção, os Estados Unidos esfregavam as mãos e produziam mais.
- se o petróleo se mantiver abaixo dos $35 dólares, a Opep retira o maior produtor mundial do mercado e podem vender mais e manter receitas.

Resultado: imprevisível.

Manchini



Só um pequeno aparte, existe uma pequena coisa que o mercado não está a contar. A qualidade do crude extraído é muito importante.
Os US aumentaram muito o output nos últimos anos mas é shale oil, não tem qualidade suficiente para refinação de mais de metade dos derivados, precisa de ser blended com heavy crude.

Por isso o Trump dizer que os US são "energy independent" é uma grande falácia.

A unica guerra de produtores que faz sentido será sempre entre Russia e UAE todo o resto, OPEC e sem OPEC são meros peões.

fica o link para referência:http://data.imf.org/regular.aspx?key=60214246
Twitter:@tiagolvsantos
Telegram: @tiagolvsantos
Reports, Spreadsheets, signals ->https://eod-notes.com/shared-content/
Blog -> https://eod-notes.com
Avatar do Utilizador
 
Mensagens: 379
Registado: 28/1/2019 11:00

Re: S&P500

por optimiza » 12/3/2020 14:02

manchini Escreveu:Boas,

Em questão ao vírus concordo contigo em termos de recessão.

Outra variável que abala neste momento os Estados Unidos é o petróleo.
Factos:
- os Estados Unidos o maior produtor de petróleo do mundo
- não é membro da Opep
- o petróleo em geral nos Estados Unidos custa acima dos $30 a $35 a produzir.
- Na Rússia e nos restantes países árabes custa $8 a $10
Especulação minha:
- antigamente cada vez que os produtores da Opep cortavam a produção, os Estados Unidos esfregavam as mãos e produziam mais.
- se o petróleo se mantiver abaixo dos $35 dólares, a Opep retira o maior produtor mundial do mercado e podem vender mais e manter receitas.

Resultado: imprevisível.

Manchini


Manchini, começo pelo fim. A mudança do carvão para o petróleo como principal energia da mobilidade demorou 60 anos, a atual mudança do petróleo para eletricidade vai demorar 30 anos. Estamos no início desta mudança positiva e natural (o excesso de capacidade produtiva atual das perolíferas é de 8% e a crescer). Nos últimos 15 anos, sempre que o preço do barril baixa e massacra as empresas de shale oil, aumenta a produtividade canadiana e USA, baixando o preço médio de produção (drillers cada vez mais baratas, recuperações mais extensas e rentáveis e fracking por água apenas).

O custo médio de produção de um barril de crude por shale oil USA, em 2008, era de 58usd barril, hoje é de 35usd barril. Existem empresas com custos de produção inferiores, VKG oil consegue 18usd/barril no Canadá, Cheasepeake consegue 22usd/barril na permian basin.

USA são o maior produtor Mundial de petróleo (graças sobretudo ao shale oil), mas consomem tanto apesar de terem 320M de habitantes face aos 1,4B da China ou os 1,2B da ìndia (USA maior produtor e maior consumidor Mundial), que só exportam 3% do petróleo produzido. Arábia Saudita com 40M habitantes e segundo maior produtor, exporta 92% da produção.

O Objetivo não declarado da Arábia Saudita e da Russia (nesta guerra de preços que nunca durará mais de 3 meses), é destruir parte das "shale oil" americanas e até vão conseguir levar à falência parte minoritária delas, e temporariamente reduzir a produção, mas as outras vão ter ganhos de produtividade que vão superar ainda a produção atual dos States.

Impacto no S&P500 e consequências: As consequências negativas já estão descontadas no S&P (não as positivas relativas ao custo de produção reduzido para todos os outros sectores). Petróleo é um dos 3 sectores mais importantes no S&P500 porque é transversal (impacto económico multisectorial).
Impactos nos bancos credores, nas petrolíferas tradicionais, nas shale, com quedas brutais » colapso de 90% na Occidental Petroleum, de 86% na Witting e quedas sempre acima dos 60% em todas as shale. Assumem-se 18 falências (mas no dia seguinte serão criadas 20 novas empresas - USA são assim).

Maior impacto » As obrigações de empresa shale oil (80% do passivo das shale assenta em Bonds, felizmente) torraram 78B usd em apenas duas semanas, valendo a maior parte entre 30% e 4% do valor facial ou seja, espera-se a falência ou incumprimento da maioria delas), e aqui sim, muitos fundos, seguradoras, particulares e hedge funds vão perder enormes somas de cash mas nada comparado com o finantial meltdown de 2008.

Conclusão: Como o Estado Russo depende em 45% das receitas do petróleo (população pobre/distribuição desigual/reservas de 135B usd), e a Arábia Saudita em 80% (bom nível de vida/distribuição de riqueza desigual/reservas de 1,8T usd), ambas com défice elevado nas contas públicas por causa das Guerra no Yemen e Síria/Ucrânia, não podem manter o preço do barril abaixo dos 35usd por mais de 6 meses (e julgo que será em menos de 3), até porque estão a DOAR biliões de usd aos ricos e burgueses países da União Europeia e Asiáticos, permitindo a esses países saírem com um belo saldo nas balanças de transação comerciais de 2020 e a recuperarem mais depressa da recessão do 1ºtrim. Tanta dádiva e generosidade infelizmente vai acabar!

nota - Até o Governador de Nova York (Andrew Cuomo) considera que, no meio de tanta desgraça, o petróleo barato foi a única coisa boa dos últimos tempos para os nova Yorkinos. Eu também agradeço aos amigos Sauditas e Russos!!!
nota 2 - Transpondo para a Micro-economia » O gasóleo representa entre 40% a 65% dos custos operacionais de uma transportadora de camionagem (imagina o efeito alavancado nos lucros de uma redução de 10% no preço efetivo do combustível).

https://wolfstreet.com/2020/03/09/great ... -massacre/
S&P500 Etf Oil & Gas   massacre das petroliferas do S&P500 que nem são as mais massacradas do shale oil.png
S&P500 Etf Oil & Gas massacre das petroliferas do S&P500 que nem são as mais massacradas do shale oil.png (76.52 KiB) Visualizado 2020 vezes
Avatar do Utilizador
 
Mensagens: 1329
Registado: 1/11/2012 23:18
Localização: Ítaca

Re: S&P500

por DocinhoTrader » 12/3/2020 14:39

Ou isto pára por aqui, ou vamos ter entrada em bear market em breve.Vamos ver como fecha a semana :wink:
Anexos
us500.png
semanal
"Procure olhar a floresta e, não, as árvores mais próximas"
Avatar do Utilizador
 
Mensagens: 745
Registado: 23/3/2015 20:57

AnteriorPróximo

Quem está ligado:
Utilizadores a ver este Fórum: fgomes, pattern, Qualnhick, Ropamosa, visit e 74 visitantes