25 de Abril. As 27 horas e 30 minutos que fizeram a Revolução

[rg7803]

Ola´a todos,
Fui dar uma olhadela a esta acção e fiquei surpreendido quando pus o grafico a 1 Mês.

Confirmam?

Obrigado!
Lonewolf

Não.
Pelo que estou a ver no semanal/mensal do finviz, não estou a ver nada em concreto.

[LoneWolf]

Ola´a todos,
Fui dar uma olhadela a esta acção e fiquei surpreendido quando pus o grafico a 1 Mês.

Confirmam?

Obrigado!
Lonewolf

[Artista Romeno]

O guidance foi muito muito mau, mais 1, já ninguém acredita neles depois de 5 anos com o negócio a cair a pique.

E pelo price action de hoje, ninguém quer comprar aqui. Já ninguém cai neste value trap.

Eu fechava, o turnaround não me parece que esteja perto ainda.

pois a malta ve o value como investir barato, mas é barato face as perspetivas da empresa, se calhar a 150 euros a LV era value ou a google a 700, os ctt a 5 euros eram value, sim mas uma valente value trap....

[Gonee111]

O guidance foi muito muito mau, mais 1, já ninguém acredita neles depois de 5 anos com o negócio a cair a pique.

E pelo price action de hoje, ninguém quer comprar aqui. Já ninguém cai neste value trap.

Eu fechava, o turnaround não me parece que esteja perto ainda.

[rg7803]

Que bela surpresa ... já estou a levar no lombo e bem ...

[Thestockpicker]

RG até tens razão no que dizes quanto ao momento técnico. Mas como procuro movimentos relativamente grandes, estou mais focado nos possíveis catalisadores fundamentais do que técnicos. O mais provável é serem os resultados, mas pode acontecer algo antes.

Quanto ao estarem fundamentalmente atrativas, até é mais fácil de o justificar na BBBY do que na Fossil pois tem resultados positivos recorrentes e uma ficha mais ou menos limpinha. A Fossil é mais arriscada. É preciso acreditar que a equipa de gestão saiba adaptar-se a este novo mercado. Até ontem todo o mundo achava que não, hoje já toda a gente acredita que sim. A psicologia humana é uma coisa engraçada.

Que achaste dos resultados de ontem?

Cumprimentos.

Ainda não tive tempo de analisar com calma. Vou ler os resultados com atenção e ver a transcrição da conference call.

Do que li do resumo, foi a guidance que lixou a coisa. Os resultados até foram acima do previsto.

[nabo]

RG até tens razão no que dizes quanto ao momento técnico. Mas como procuro movimentos relativamente grandes, estou mais focado nos possíveis catalisadores fundamentais do que técnicos. O mais provável é serem os resultados, mas pode acontecer algo antes.

Quanto ao estarem fundamentalmente atrativas, até é mais fácil de o justificar na BBBY do que na Fossil pois tem resultados positivos recorrentes e uma ficha mais ou menos limpinha. A Fossil é mais arriscada. É preciso acreditar que a equipa de gestão saiba adaptar-se a este novo mercado. Até ontem todo o mundo achava que não, hoje já toda a gente acredita que sim. A psicologia humana é uma coisa engraçada.

Que achaste dos resultados de ontem?

Cumprimentos.

[Thestockpicker]

RG até tens razão no que dizes quanto ao momento técnico. Mas como procuro movimentos relativamente grandes, estou mais focado nos possíveis catalisadores fundamentais do que técnicos. O mais provável é serem os resultados, mas pode acontecer algo antes.

Quanto ao estarem fundamentalmente atrativas, até é mais fácil de o justificar na BBBY do que na Fossil pois tem resultados positivos recorrentes e uma ficha mais ou menos limpinha. A Fossil é mais arriscada. É preciso acreditar que a equipa de gestão saiba adaptar-se a este novo mercado. Até ontem todo o mundo achava que não, hoje já toda a gente acredita que sim. A psicologia humana é uma coisa engraçada.

[rg7803]

Tecnicamente o que faz sentido é uma entrada acima dos 24$, com a quebra desta resistência. Porém concordo contigo, quer esta quer a FOSL estão fundamentalmente a bom preço.

[Thestockpicker]

Com a forte subida da FOSL hoje acabei por vender 60% da ações pouco depois da abertura. Era uma oportunidade fantástica para segurar alguns resultados. Os restantes 40% ficam em carteira, até porque representam o lucro do trade, e continuo a achar que existe algum potencial de médio prazo para um turnaround de longo prazo. No entanto é daquelas empresas que pode dar 1000%, como pode valer zero dentro de alguns anos. Como já estou apenas a trabalhar com o lucro, vou deixar este shot em aberto com uma posição mais reduzida. Acho que o potencial está lá e a estratégia da gestão parece-me a correta. O tempo o dirá.

Com a liquidez criada com a venda desta posição, abri uma posição na BBBY a 22,17 com uma expectativa parecida. Quer dizer, acho que não pode valorizar 1000%, mas também acho que não tem hipóteses de falir nos próximos anos. É maior, mais sólida e apresenta lucros recorrentes. A Fossil é bastante mais arriscada comparavelmente.

No entanto, aa BBBY acho que está a prémio de pelo menos 60% num horizonte de 1 ano. Um PER de 12 e o um P/S de 0.75 seria mais do que justo, visto até de forma conservadora. Isso atiraria a cotação para o dobro.

Qualquer surpresa razoável (nem precisa ser boa) nos resultados podem catapultar a ação. Os Q4 costumam ser boas para este tipo de empresa. As expectativas estão baixas o que é bom para uma possível surpresa.

https://www.marketwatch.com/investing/s ... testimates

Veremos.

O que me pode fazer voltar atrás? Apresentar prejuízos ou outro motivo fundamental relevante ainda não conhecido por mim ou pelo mercado.

[Thestockpicker]

Respondeu muito bem ao sell off dos mercados, ficando praticamente inalterada ao dia de hoje. Indica aparentemente que os vendedores se estão a esgotar. O mercado, especialmente o americano, tende a exponenciar os movimentos de pessimismo e otimismo. Uma razoável (nem precisa ser boa) apresentação de resultados em Março pode levar uma acção deprimida a subir bastante.

A Fossil (FOSL) por exemplo, outra ação que tenho em carteira desde 18 de Janeiro, apresentou hoje resultados e tudo indica que amanhã vai fazer um Gap Up brutal de + de 50%. Mais arriscada que a BBBY sem dúvida, pois apresentou prejuízos avultados e ultimamente e tem uma balanço mais tremido vivia este sentimento de pânico permanente. A verdade é que a Fossil estava a transacionar com um Price/Sales de apenas 0,2, quando já o fez a mais de 2 e a sua média dos últimos 5 anos é superior a 1. A gestão tinha um plano de reestruturação competente e estava a fazer uma passagem inteligente do analógico para o digital nos wearables. Claro que existe sempre algum lag até os resultados serem visíveis.

Exatamente o mesmo acontece com a BBBY. São claramente casos de (potenciais) Turn Around players, com os riscos inerentes a isso, mas com um prémio que normalmente compensa.

[Thestockpicker]

Realmente a expressão não foi bem empregue, apresentas-te a tua justificação.
Apanhar fundos para investimentos médio/longo prazo não é a minha praia. Além de achar que é completamente desnecessário correr esses riscos quando estamos a falar de prazos mais alargados e movimentos de mais de 50%. Mas isto é a minha opinião, respeito a tua.

Cumprimentos e bons negócios

Thoth,

Eu percebi que foi sem intenção. Também respeito a tua maneira de negociar. É por isso que os mercados têm vários comportamentos. Se fosse tudo a pensar da mesma maneira não tinha piada.

Em relação ao ser desnecessário correr esse tipo riscos, não substimes o poder do compounding. Apanhar uma ação a 2 e vender a 5 são 250% de lucro. Apanhar a 3,5 e vender a 5 já são "apenas" 43%.

[Thoth]

Realmente a expressão não foi bem empregue, apresentas-te a tua justificação.
Apanhar fundos para investimentos médio/longo prazo não é a minha praia. Além de achar que é completamente desnecessário correr esses riscos quando estamos a falar de prazos mais alargados e movimentos de mais de 50%. Mas isto é a minha opinião, respeito a tua.

Cumprimentos e bons negócios

[Thestockpicker]

Tiros no escuro? Facas a cair?
Na minha opinião será melhor esperar pelos sinais, por exemplo, um ou dois altos mais altos.

Cumprimentos e bons negócios

BBBY.png

Tiro no escuro? Não concordo, tenho motivos fundamentais para suportar a decisão (claro que até se podem vir a revelar errados). Não procuro movimentos de 5%. Procuro encontrar oportunidades de pelo menos 50%. Claro que tenho algum risco em entrar neste tipo de movimento. Há 6 meses atrás encontrei situações parecidas noutras retalhistas.

[Thoth]

Tiros no escuro? Facas a cair?
Na minha opinião será melhor esperar pelos sinais, por exemplo, um ou dois altos mais altos.

Cumprimentos e bons negócios

BBBY.png (37.4 KiB) Visualizado 6804 vezes

[Thestockpicker]

Parece-me que pode estar criada uma boa oportunidade na Bed Bath and Beyond.

Uma empresa sólida, com múltiplos de avaliação muito baixos, com um balanço aceitável para aguentar uma quebra temporária, e em que me parece que o mercado está a descontar demasiado as recentes quebras de margens e vendas. A revisão em baixa da JP Morgan hoje é exemplificativo. Atendendo ao ciclo económico que vivemos pode reverter em poucos trimestres este caminho. A empresa nunca deixou de ser lucrativa.

O mercado tende a valorizar demasiado as acontecimentos recentes e dos próximos 6 a 12 meses em detrimento dos próximos 5 a 10 anos. Claro que há outros fatores de risco, mas parece-me que o rácio de oportunidade / risco é favorável. Muitas empresas retalhistas de vários setores passaram por esta fase e iniciaram recuperações brutais nos últimos meses (KORS, KSS,FL etc), exatamente porque o mercado sobrevalorizou as quebras de margens, vendas e receitas. Acredito que a BBBY possa seguir um percurso semelhante.

Acho que é uma daquelas ações onde a máxima “Be Fearful When Others Are Greedy and Greedy When Others Are Fearful” se aplica na perfeição ( I hope)

[Elias]

Pois se calhar a minha linha de oferta está demasiado longa, só deveria começar a 20 de Setembro e sendo assim ainda estará nos 2/3 - mas está no limite, é certo, por isso ou é rompido nos próximo dias ou então "boa noite".

[IzNouGuud]

g.a.

parece estar a formar um triângulo ascendente junto aos máximos de sempre.

Esse triângulo não terá perdido a validade? li algures que os triangulos ascendentes tinham que activar até 2/3!
Algué, pode confirmar?
Obrigado

[Elias]

g.a.

parece estar a formar um triângulo ascendente junto aos máximos de sempre.

[Elias]

Máximos de sempre (hoje sobre mais de 5% e está acima dos 78 USD).

[Elias]

Está a cair mais de 7% (e já esteve a cair 10%) após resultados abaixo do esperado.

É o terceiro trimestre consecutivo em que isto acontece. Em seis meses caiu dos 76 (máximos de sempre) para os 54 - cerca de 30% de queda.