A minha dúvida é se com FI consigo fazer um investimento de buy and hold como nos ETF (como disse anteriormente, deixar o investimento para os filhos).
Podes.
Segundo compreendi, o capital que coloco num FI é depois gerido por uma pessoa que investe seja em acçoes, obrigações etc, ou seja temos o risco da performance dessa pessoa. É feita uma gestão mais activa que num ETF.
Correcto.
Um FI será ideal para um prazo de 10 anos mas para uma vida não será aconselhável certo?
Nem por isso. Um fundo deverá ser para a vida como um ETF. Não são distinguíveis por horizonte temporal.
Outra questão é do ponto de vista fiscal. Tudo o que recebemos é liquido de impostos pois as rentabilidades são liquidas e não temos os problemas de preencher o IRS como estou a ter neste momento com os etf
Era assim, mas deixou de o ser. Agora os fundos têm de ser colocados no IRS. Mas só no IRS de 2015 (a fazer em Abril/Maio de 2016)
ETF: mais baratos em custos, prazo investimento mais longo, complicações (pelo menos para os novatos) na fiscalidade;
Sim, nem por isso, já são equivalentes.
FI: mais caros, questões de fiscalidade simplificada, prazo mais reduzido, risco da gestão activa.
Sim, já são equivalentes, sim.
Pessoalmente a maior vantagem dos fundos é eu subscreve-los sem custos em bancos on-line. Reforços pequenos que queira fazer não são alvo de custos de transacção. Tento minimizar o risco de gestão activa (e às vezes até encontras boa gestão activa) mas a estratégia continua a ser Buy & Hold "ad eternum" com rebalanceamentos quando possível e com alterações de risco sempre que necessário (não sei se daqui a 20 anos com outras responsabilidades estou disposto a correr os mesmos tipos de riscos).
Se calhar na tua posição (pela forma de investimento que dizes que pretendes fazer, investimento de muito longo prazo sem praticamente nenhuma transacção) fazia uma carteira de fundos até as poupanças serem tantas que os custos de transacção em ETFs não tem grande impacto (50k)? aí transferia a carteira de fundos para ETFs e voltava a criar outra carteira de fundos do 0 até ter 50k e assim sucessivamente. Ou seja uma carteira de investimento de longo prazo (ETFs) e uma carteira de reforços (fundos).
Eu pessoalmente dou-me bem com fundos e não vejo razões para alterar mas acredito que muita gente se dê melhor com uma carteira
mista em activos (FIGAs e ETFs). Outra visão é usares ETFs onde visivelmente são melhores como o S&P 500 e fundos onde são melhores (Acções europeias). Prefiria 1000 vezes um MFS Europe (LU0125951151) com 15,7% anualizado a 5 anos do que um ETF tracker do Eurostoxx (por exemplo DE0005933956) com 7.7% anualizado a 5 anos.
P.S. Se alguém conhecer um ETF europeu tracker do Eurostoxx 50 ou algo equivalente (MSCI Europe) com mais de 10 anos de histórico pode coloca-lo aqui sff para compararção com o MFS Europe. Obr