CALDEIRÃO DE BOLSA

PVSG

Verdade que o Bill Gross se protegeu e isso acaba por ser muito interessante para mim. Se sobe PIMCO desce Templeton e vice versa. Estou a achar piada ver

Penso que os cuidados de que falas em relação ao PIMCO são exagerados. Pouca ou nenhum impacto visível tiveram na performance. A performance tem sido má por sucessivas más jogadas de Bill Gross nas treasuries. Incluindo estar curto em derivados das mesmas durante o maior rallie das treasuries nos últimos 20 anos (na primeira metade deste ano)!

Tens mais alguns fundos que ainda não analisei, principalmente os da BNY. Vou dar uma espreitadela

Exactamente!
http://www.businessweek.com/news/2011-0 ... -jail.html

Aqui fica um artigo interessante sobre o Martin Armstrong, publicado na 'The New Yorker':
http://www.newyorker.com/reporting/2009 ... paumgarten

PVSG o Martin Armstrong, a que fazes referência, é o tipo que foi condenado em 2000 por um ponzi de 700 milhões?

Antes de mais nada, excelente tópico este, bem como o seu contéudo.
VirtuaGod, entendo perfeitamente o que queres dizer em relação ao risco cambial, para o UBS (Lux) Bond Fund - AUD P-acc(LU0035338325).

-O AUD têm estado valorizado em relação ao Euro em cerca de 15% desde a crise de 2008, factor adicional da sua performance:
http://au.finance.yahoo.com/echarts?s=A ... f;source=;
-É um fundo com performance ligeramente mais volátil que o Total Return, e de refúgio à crise da Zona Euro.

Vivemos num momento delicado (yields Italia a 7%...), facto este para o qual o Bill Gross já ajustou o PIMCO Total Return com o seu tamanho de 200b USD, e neste momento o fundo têm ~20%-40b em Bilhetes do Tesouro Japoneses, portanto o switching interno do fundo foi feito para um fundo de refúgio,
aproximado com os UBS JPY e AUD, sem custo para o investidor.
Este fundo têm uma popularidade enorme, bem com uma performance soberba, no entanto pergunto-me pelas seguintes 3 questões:
-movimentar grandes somas de dinheiro no mercado obrigacionista pode ser complicado e deixar perdas na performance do fundo com as dos ultimos meses:
http://www.huffingtonpost.com/2011/10/1 ... 08639.html
-Exposição à celébre Fannie Mae(10%) nacionalizada em 2008, e portanto exposto à deterioração de mercado imobiliário nos EUA.
-risco china vender treasuries:
http://finance.yahoo.com/news/China-loo ... l?x=0&.v=1

Em relação a Fundos Obrigacionistas de Baixo Risco a minha análise intersecta-se com a tua em alguns pontos,
Bom sinal o facto de que as tuas Top Picks também eram as minhas:
PIMCO GIS Total Ret Bd E EUR Hdg - IE00B11XZB05 e Templeton Global Bond N Acc € H1 - LU0294220107
Fundo // Rendibilidade média a 3 anos anualizada // Desvio Padrão(Risco) a 3 anos (ordenado por ranking pessoal)

Best Picks - Obrigações Diversificado EUR
PIMCO Global Investors Series plc Total Return Bond E EUR (Hedged) 7.76 v3.67
Schroder ISF US Dollar Bond B EUR Hdg Acc 7.99 3.32v

Best Picks - Obrigações Globais EUR Hedge
Templeton Global Bond N Acc € H1 10.79 v8.89
Templeton Glbl Total Return N Acc €-H1 16.45 v12.31

Best Picks - Obrigações Globais Emergentes:
F&C Emerging Markets Bond C - Euro Hedged 16.57 v8.68
Eurizon EasyFund Bond Emerging Mkt RH 16.51 v7.92
BNY Mellon Emerging Markets Debt A EUR Acc 16.1 v10.85

Best Picks - Obrigações Emergentes Moeda Local:
JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (acc) - EUR 12.43 v8.69
BNY Mellon Emerging Market Debt Local Currency Fund A EUR Acc 12.25 v9.16

Best Picks - Obrigações AUD e JPY
UBS (Lux) Bond Fund - JPY P-acc
UBS (Lux) Bond Fund - AUD P-acc 20.42 v7.29

Portanto neste momento um possível portfolio de Obrigações de Baixo Risco (9-Nov-2011) seria por exemplo:
média proporção - Templeton Global Bond N Acc € H1 10.79 v8.89
média proporção - PIMCO GIS Total Ret Bd E EUR Hdg 7.76 v3.67
baixa proporção - UBS (Lux) Bond Fund - AUD P-acc 20.42 v7.29
baixa proporção - F&C Emerging Markets Bond C - Euro Hedged 16.57 v8.68

De notar, que as Best Picks são feitas com o auxílio da ferramenta Interactive Scatter Plot Chart a 3 anos disponivel no frontend da MorningStar no site bancobest.pt

Fcpfc, para fundos de obrigações com pagamento de dividendos mensal não estou a par de nenhum.

Já algum tempo que venho a acompanhar este tópico acerca de fundos de investimento sem no entanto ter participado até hoje, em que venho pedir se me conseguem dar exemplos de fundos que façam distribuição de rendimentos periódicamente sem ser fundos imobiliarios, tipo o da CGD, Obrigações Mais Mensal.
Obrigado.

O fundo é relativamente bom, mas tem subido anormalmente devido à crise do Euro! Tem ganho via fundo e via efeito câmbial. Eu não gosto de ter de ligar com o efeito câmbial nos meus investimentos, porque aumenta a já difícil decisão de onde investir. Quanto mais simples melhor.

Ora este fundo é porreiro para quem queira dinheiro fora da zona euro ou esteja a prever uma derrocada do euro. Apenas ganha por isso!

Vejamos, desde inícios de 2006 a fins de 2008 não render $ nenhum. Eu não estaria 3 anos num fundo que não me rendesse $. Agora numa perspectiva a 1 ou dois anos devido a esta crise na europa poderá ser uma boa aposta.

Dada a sua profissão terá tb uma opinião fundamentada correcto? Com que objectivo pretende comprar o fundo? Rentabilidade? Fuga da zona euro? Por quanto tempo? É uma aposta de curto prazo? Um investimento de longo prazo?

Resumindo a vantagem/desvantagem do fundo é apenas câmbial... Entramos numa onda de se achamos que o AUD vai valorizar, análise com a qual me sinto desconfortável e nem me sinto mínimamente qualificado para fazer!

UBS (Lux) Bond Fund - AUD P-acc

Não posso discordar. Cada um de nós tem a sua opinião e podemos através destes fundos escolher A ou B dependendo do que achamos. De facto Bill Gross tem feito alguns erros de principiante no último ano mas estou relativamente confiante.

Caso aches que vai haver inflacção é comprar um fundo indexado à inflacção. Eu pessoalmente estou particularmente confiante em obrigações de mercados emergentes após esta queda (sendo através de F&C Emerging Markets Bond ou os Templetons que como já disse é o que tenho vindo a comprar)e Obrigações Corporate (PIMCO Investment Grade).

De momento Bill Gross não está a render $ mas estou sempre atento e continua a ser o meu fundo nr 1, embora estja muito desiludido com a performance a 12 meses.

VirtuaGod Escreveu:O Bill Gross aumentou a "Duration" recentemente e voltou a estar longo em treasuries. Aumentar a duration significa que está exposto ao movimento das obrigações de mais longo prazo, obrigações essas que a "operation twist" quer fazer valorizar (Baixando assim o yield). Seria positivo para o fundo que a "operation twist" fosse um sucesso E qualquer QE3 e assim era ainda mais positivos.

Mas essa estratégia não é um pouco arriscada, tendo em conta o risco das maturidades mais longas, face a potencial inflação no futuro, reflexo dos sucessivos QE's?
Bem sei que o mercado das obrigações continua no seu bull, mas caso as questões sobre as dividas soberanas, que actualmente flagelam a Europa, se propaguem num futuro próximo aos EUA, não sei como será? Não esqueçamos que os EUA têm uma dívida monumental e que mais tarde ou mais cedo, esse problema vai emergir, tal como já aconteceu na Europa, desde o ano passado?

Utilizando o Internet Explorer em vez do Firefox já deu.
Que estranho. Sempre usei o Firefox e nunca tinha tido problemas.

Estou a aceder sem problemas. Ora dá-me aí um fundo específico para eu testar.

Podes ter probs com o browser tb... tenta com outros!!

Alguém utiliza os gráficos avançados das cotações dos fundos a partir do banco best?

Não sei se o gráfico é do best ou da morningstar, mas há vários dias que não lhe consigo aceder. Quando carrego em gráfico avançado, aprece-me um esquema em branco?

Quem mais tem observado isto?

Tb estava confiante que isto estava a normalizar mas com tanto adiamento já começo a ficar de novo pessimista.

Novo reforço em Templeton Total Return Tudo a correr como previsto e é reforço semelhante ao anterior numa posição que estou a ganhar 3.4% (nada mau para um mês)!

Estou curioso do que vai sair desta cimeira hoje, mas acho que está tudo a normalizar. Vamos lá ver se os políticos não fazem m3rd@!!

Actualização a 16/10/2011

1. Promoção de F&C Emerging Markets Bond C-Euro Hedged - LU0236182225 para a secção "TOP"
2. Adição de Schroder ISF US Dollar Bd B EUR Hdg - LU0291343753 na secção "Menções Honrosas"
3. Adição de E.S. Obrigações Europa FI Acc na secção - PTYESRLM0008 "Menções Honrosas"

Actualização a 8/10/2011

1. Criação de nova secção ETF's com a inclusão de 3 ETF's

2. Acrescentada info que os valores para o fundo E.S. Logística apresentados na morningstar são líquidos.

O Bill Gross aumentou a "Duration" recentemente e voltou a estar longo em treasuries. Aumentar a duration significa que está exposto ao movimento das obrigações de mais longo prazo, obrigações essas que a "operation twist" quer fazer valorizar (Baixando assim o yield). Seria positivo para o fundo que a "operation twist" fosse um sucesso E qualquer QE3 e assim era ainda mais positivos.

que implicações tem a "operação twist" sobre este fundo PIMCO GIS Total Ret Bd E EUR Hdg - IE00B11XZB05

vset Escreveu:já ganhou o suficiente para ele, desistiu do fundo

EDIT: Num mês no início de 2009 caiu 8%, acabou o ano a ganhar 17,6%. Este ano duvido que vá a tempo de acabar tão bem Mas para o ano vamos ver!! Posso finalmente dizer que estou longo neste fundos

VirtuaGod Escreveu:Hasenstab’s Global Bond Fund Loses 7.7%]Hasenstab’s Global Bond Fund Loses 7.7%

Hasenstab é o gestor dos Templetons...

já ganhou o suficiente para ele, desistiu do fundo

Hasenstab’s Global Bond Fund Loses 7.7%

Hasenstab é o gestor dos Templetons...

O ISIN do Global Prestige é o LU0254360752! Ambos os fundos de que falas são bons mas estes tb são excelentes alternativas!