@DMP Quando desapareço assim do fórum normalmente é por razões oposta a férias
@FDPC De facto não estou a conseguir fazer sempre os PDF, e há sempre tanta coisa interessante que leio
De qualquer das formas se quiseres queimar pestanas deixo aqui a minha leitura deste fim de semana:
The Sociology of Markets Eight Lessons from Neuro-economics for Money Managers Feare um vídeo interessante que vi ontem:
The importance of Financial History (para quem não sabe está a haver um debate interno intenso sobre a possibilidade de se introduzir história financeira no currículo do CFA)
@Jonhy_RicoDesde que adaptei a minha carteira no Verão passado tenho tido uma valorização fabulosaE tendo em consideração o dia de ontem deves ainda ter ganho mais $ desde que escreveste o post. Não vejo razão para as carteiras não estarem em máximos, tudo está a subir este ano, e a queda do euro tb tem beneficiado quem optou por fazer diversificação com alguns fundos sem hedge (a carteira "modelo" no excel tem cerca de 20% em fundos sem hedge câmbial)
Quando nos vais dar dicas sobre como e quando re-balancear a carteira?
Sobre o quando:Tens duas opções. Uma é temporal, tipo todos os fins de ano. A outra é rebalancear em momentos de extrema volatilidade, como após a queda de 20% do S&P no Verão de 2011 (e as treasuries subiram muito).
Sou apologista de rebalanceamento de volatilidade.
Sobre o como:Aqui supostamente é a parte mais simples. Seria comprar, ou vender montantes para que em termos de % a posição de determinado fundo volte a ser igual à do início, quando se constituíu a carteira.
O ideal, para quem faz poupança, e usar essa poupança para comprar os fundos "deficitários" em termos de peso relativo (%), evitando assim a venda de fundos e consequente pagamento de impostos.
O problema são os mínimos. Se a carteira for pequena e se quisermos por 5% da carteira num fundo para reaquilibrar/rebalancear e esses 5% são 400 euros num fundo cujo mínimo são 1000 euros torna-se complicado.
Às vezes torna-se mais simples fazer uma mini-carteira onde se vai pondo dinheiro até se poder deslocar para a carteira principal.
Resumindo, rebalancear vai depender:
1. Do tamanho da carteira;
2. Se possível deve-se reforçar, usando esse reforço como rebalanceamento;
3. Optar por um rebalanceamento em termos temporais ou de volatilidade, sendo que o de volatilidade é mais "perfeito" financeiramente e o temporal é mais "preguiçoso"
@ andalmNeste momento, com as taxas de juro como andam nem sei se vale a pena um fundo por 6 meses. Tomaria em consideração um DP ou certificados de aforro, no caso de ser "pouco" dinheiro.
Em termos de fundos de liquidez tenho usado o LU0093504115, o LU0251662135, o LU0236146006 ou LU0145656715. Todos com as suas vantagens e desvantagens e deves analizar antes de possivelmente investires (qualquer dúvidas estamos aqui no fórum para esclarecermos/estudarmos). Dá uma olhadela às carteiras e vê se preferes investimentos em países em vez de empresas etc etc