Obrigações II
Re: Obrigações II
F-Type Escreveu:Sr_SNiper Escreveu:Eu não diria que só se deve olhar para a ytm e não para o cupão, eu não faço isso.
Poem no Google calculadora ytm e é so colocar os dados e dá te logo isso
ISIN Descritivo Preço YTM
XS1014862731 KFW 10 1/2 12/14/17 100,69 10,24
XS0838228996 KFW 5 10/04/17 93,27% 7,29%
XS0754679669 KFW 7 1/2 03/12/15 97,98% 10,01
Por base o que afirmas acima qual destas optarias sniper?
Quando comecei a ver nem queria acreditar, se fossem em euros já tinha comprado hoje, pena que sejam todas em moedas "exóticas, nem euros nem usd, sendo assim não compraria nenhuma, pois podiam valorizar e a moeda derreter-se toda. Se vivesse no Brasil compraria a primeira, sem dúvida
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Re: Obrigações II
Alguém sabe pormenores sobre a emissão de obrigações hoje da altri a particulares? Cupão e montante?
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Re: Obrigações II
Sr_SNiper Escreveu:Eu não diria que só se deve olhar para a ytm e não para o cupão, eu não faço isso.
Poem no Google calculadora ytm e é so colocar os dados e dá te logo isso
ISIN Descritivo Preço YTM
XS1014862731 KFW 10 1/2 12/14/17 100,69 10,24
XS0838228996 KFW 5 10/04/17 93,27% 7,29%
XS0754679669 KFW 7 1/2 03/12/15 97,98% 10,01
Por base o que afirmas acima qual destas optarias sniper?
Re: Obrigações II
cocas0072002 Escreveu:boa tarde. Sou recém chegado ao mundo das obrigações e ainda me escapa parte da logica associada a este tipo de aplicações. Tenho estado a estudar obrigações da parpublica e verifico que as que terminam em 2020 pagam cupão de 3,56 e estão acima do par. Na sequencia falei com o banco sobre as que terminam em 2026 e que pagam a cupao de 4,2 e estão muito abaixo do par. Será só uma questão de data de maturidade ou haverá mais algum motivo para a enorme diferença de valores em relação ao par?
Cada emissão de obrigações, embora do mesmo emitente, podem ser de modalidades diferentes. Deve informar-se exactamente qual as diferenças.
http://www.cmvm.pt/CMVM/Publicacoes/Bro ... gacoes.pdf
Os profetas do mercado enchem os novos ouvidos, mas nunca encherão as nossas carteiras - Warren Buffett
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Re: Obrigações II
boa tarde. Sou recém chegado ao mundo das obrigações e ainda me escapa parte da logica associada a este tipo de aplicações. Tenho estado a estudar obrigações da parpublica e verifico que as que terminam em 2020 pagam cupão de 3,56 e estão acima do par. Na sequencia falei com o banco sobre as que terminam em 2026 e que pagam a cupao de 4,2 e estão muito abaixo do par. Será só uma questão de data de maturidade ou haverá mais algum motivo para a enorme diferença de valores em relação ao par?
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Re: Obrigações II
Calculadora on-line que uso para calcular YTM.
http://www.quantwolf.com/calculators/bondyieldcalc.html
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Artigos e estudos: Página repositório dos meus estudos e análises que vou fazendo. Regularmente actualizada. É costume pelo menos mais um estudo por semana. Inclui a análise e acompanhamento das carteiras 4 e 8Fundos.
Portfolio Analyser: Ferramenta para backtests de Fundos e ETFs Europeus
"We don’t need a crystal ball to be successful investors. However, investing as if you have one is almost guaranteed to lead to sub-par results." The Irrelevant Investor
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Re: Obrigações II
Muito obrigado pela ajuda!
Era mesmo assim, com os cálculos feitos passo por passo, que queria que me ajudassem.
Gracias!
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Gracias!
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Re: Obrigações II
Reislb Escreveu:Caro Investor 2, espero o conseguir ajudar.
Para facilitar os cálculos, vou alterar a situação hipotética proposta para uma data de compra no dia 20/05/2014 (a 6 meses de receber os juros corridos).
Investindo 10.000€ a 109%, significa que irá receber na maturidade 9.174€( valor ao par). Se o cupão for de 8%, receberá em ano e meio 12%, isto é, 1.101€.
Assim, 1.101€ + 9.174 = 10.275€. Ou seja, terá um "lucro" de 2.75% do valor investido num ano e meio.
Ora num ano, esse valor representa 1.8%, e como tal, a Yield é de 1.8%.
Espero não me ter engando nos cálculos e ter ajudado.
PS: Os valores foram arredondados.
Esqueci-me de referir que a Yield implica que os juros recebidos, neste caso em 20/09/2014, sejam investidos numa aplicação que tenha a mesma rentabilidade destas obrigações.
"Queres remar contra a maré????
Compra um barco a motor."
Compra um barco a motor."
Re: Obrigações II
Caro Investor 2, espero o conseguir ajudar.
Para facilitar os cálculos, vou alterar a situação hipotética proposta para uma data de compra no dia 20/05/2014 (a 6 meses de receber os juros corridos).
Investindo 10.000€ a 109%, significa que irá receber na maturidade 9.174€( valor ao par). Se o cupão for de 8%, receberá em ano e meio 12%, isto é, 1.101€.
Assim, 1.101€ + 9.174 = 10.275€. Ou seja, terá um "lucro" de 2.75% do valor investido num ano e meio.
Ora num ano, esse valor representa 1.8%, e como tal, a Yield é de 1.8%.
Espero não me ter engando nos cálculos e ter ajudado.
PS: Os valores foram arredondados.
Para facilitar os cálculos, vou alterar a situação hipotética proposta para uma data de compra no dia 20/05/2014 (a 6 meses de receber os juros corridos).
Investindo 10.000€ a 109%, significa que irá receber na maturidade 9.174€( valor ao par). Se o cupão for de 8%, receberá em ano e meio 12%, isto é, 1.101€.
Assim, 1.101€ + 9.174 = 10.275€. Ou seja, terá um "lucro" de 2.75% do valor investido num ano e meio.
Ora num ano, esse valor representa 1.8%, e como tal, a Yield é de 1.8%.
Espero não me ter engando nos cálculos e ter ajudado.
PS: Os valores foram arredondados.
"Queres remar contra a maré????
Compra um barco a motor."
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Re: Obrigações II
Eu não diria que só se deve olhar para a ytm e não para o cupão, eu não faço isso.
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Re: Obrigações II
e-finance Escreveu:Sr_SNiper Escreveu:e-finance Escreveu:Se eu comprasse estas obrigações agora recebia 8% ao ano?
https://www.bigonline.pt/OndeInvestir/Obrigacoes/Info/PTCG32OM0004
LOL, com maturidade 2015 e YTM em 1,5%, só conseguias 8% ao ano se alguém se engana-se e comprasse camiões delas ao melhor
Era bom de mais para ser verdade.
Olá a todos!
Gostava que me pudessem ajudar na seguinte dúvida:
- Daquilo que fui lendo no tópico,ao comprar uma obrigação devemos olhar para a YTM e não para o cupão. A minha questão está relacionada com o cálculo da YTM. Como consigo chegar a esta rentabilidade?
- Deixo aqui um exemplo concreto para, quem souber e puder, ajudar-me a perceber como se faz o cálculo: O joão compra hoje, dia 07 e Maio, uma obrigação com valor nominal de 10.000 euros e que está a cotar a 109. Esta obrigação teve data de emissão a 20-09-2011 e tem maturidade daqui a 4 anos (20-09-2015). O cupão é anual e religiosamente pago a 20-09 de cada ano. Qual a YTM caso ele compre hoje a obrigação?
Quem me puder ajudar a perceber, peço-lhe, por favor, que coloque a forma / fórmula usada neste caso.
Muito obrigado, desde já, a todos os que tentarem ajudar!
Abraço
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Re: Obrigações II
Sr_SNiper Escreveu:e-finance Escreveu:Se eu comprasse estas obrigações agora recebia 8% ao ano?
https://www.bigonline.pt/OndeInvestir/Obrigacoes/Info/PTCG32OM0004
LOL, com maturidade 2015 e YTM em 1,5%, só conseguias 8% ao ano se alguém se engana-se e comprasse camiões delas ao melhor
Era bom de mais para ser verdade.
Don't run a race that doesn't have a finish line.
Turney Duff
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Re: Obrigações II
e-finance Escreveu:Se eu comprasse estas obrigações agora recebia 8% ao ano?
https://www.bigonline.pt/OndeInvestir/Obrigacoes/Info/PTCG32OM0004
LOL, com maturidade 2015 e YTM em 1,5%, só conseguias 8% ao ano se alguém se engana-se e comprasse camiões delas ao melhor
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Re: Obrigações II
Se eu comprasse estas obrigações agora recebia 8% ao ano?
https://www.bigonline.pt/OndeInvestir/Obrigacoes/Info/PTCG32OM0004
https://www.bigonline.pt/OndeInvestir/Obrigacoes/Info/PTCG32OM0004
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Re: Obrigações II
VirtuaGod Escreveu:Ouvi falar sobre umas obrigações do FCP no final deste mês a 6.75%. Alguém sabe info?
Eu não sei, mas se souberes de alguma coisa avisa-me
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Re: Obrigações II
Ouvi falar sobre umas obrigações do FCP no final deste mês a 6.75%. Alguém sabe info?
Artigos e estudos: Página repositório dos meus estudos e análises que vou fazendo. Regularmente actualizada. É costume pelo menos mais um estudo por semana. Inclui a análise e acompanhamento das carteiras 4 e 8Fundos.
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Re: Obrigações II
Sr_SNiper Escreveu:Esta ordem de compra ao melhor de 25k
O homem não deve saber como funciona o mercado de chamada, deve pensar que está a comprar ações
https://bonds.nyx.com/pt-pt/products/bo ... LIS/quotes
O homem lá comprou ao preço de 108,75% !!! E parece que já se arrependeu e já está a vender ao melhor os 25k...lol, se calhar não contou com a enorme falta de liquidez nestes activos e não conhecia o mercado de chamada
https://bonds.nyx.com/pt-pt/products/bo ... LIS/quotes
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Re: Obrigações II
estou á já algum tempo a acompanhar a eletricidade de caracas, mas ainda não está no ponto, sou uma pessoa paciente...
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Re: Obrigações II
querem-se expor a mais venezuela?: eletricidad de caracas 2018 XS0356521160
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Re: Obrigações II
Da GoBulling ligaram-me a perguntar se quero o reembolso, em Novembro próximo, das obrigações Air Berlin 11/14, cupão 11,5% - ISIN DE000AB100C2 - http://www.boerse-frankfurt.de/en/bonds ... 000AB100C2 ou se estou interessado em prolongar a maturidade até 2019, nas mesmas condições. A decisão tem de ser tomada até dia 6.
Estou indeciso mas, com os problemas que a companhia tem enfrentado, tenho sérias dúvidas acerca da sua capacidade para continuar a pagar 11,5% ao ano por mais 5 anos.
Alguém quer partilhar uma opinião fundamentada?
Estou indeciso mas, com os problemas que a companhia tem enfrentado, tenho sérias dúvidas acerca da sua capacidade para continuar a pagar 11,5% ao ano por mais 5 anos.
Alguém quer partilhar uma opinião fundamentada?
Re: Obrigações II
Sr_SNiper Escreveu:Esta ordem de compra ao melhor de 25k
O homem não deve saber como funciona o mercado de chamada, deve pensar que está a comprar ações
https://bonds.nyx.com/pt-pt/products/bo ... LIS/quotes
Por estas e por outras eque os limites existem, no entanto por vezes é chato!
Re: Obrigações II
Esta ordem de compra ao melhor de 25k
O homem não deve saber como funciona o mercado de chamada, deve pensar que está a comprar ações
https://bonds.nyx.com/pt-pt/products/bo ... LIS/quotes
O homem não deve saber como funciona o mercado de chamada, deve pensar que está a comprar ações
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Re: Obrigações II
Brunomanco Escreveu:Deparei-me com estas da CGD: PTCG17OE0003 para 13.05.2019. Estao a cotar a 87% com um cupao de 5%. A yield parece-me desfasada com outras emissoes da cgd. Isto nao sao obrigaçoes normais?
A partir de 11 de Maio 2014 o cupão passa para Euribor12m+1,65%/ano.
https://www.cgd.pt/Investor-Relations/D ... 2009_A.pdf
“O sucesso no investimento é toda a gente concordar contigo... mais tarde.” - Jim Grant
Re: Obrigações II
Deparei-me com estas da CGD: PTCG17OE0003 para 13.05.2019. Estao a cotar a 87% com um cupao de 5%. A yield parece-me desfasada com outras emissoes da cgd. Isto nao sao obrigaçoes normais?
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Re: Obrigações II
damn... recebi hj o guito da ING 8% Perpetua q fizeram o reembolso e recebi o aviso do reembolso do KBC 8% Perpétua (((( - Foi bom enquanto durou...
Lá vou eu ter de voltar à caça outra vez... Por outro lado pergunto-me se alg conhece alguma obrigação esterlina interessante....
Lá vou eu ter de voltar à caça outra vez... Por outro lado pergunto-me se alg conhece alguma obrigação esterlina interessante....
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