CALDEIRÃO DE BOLSA

O dia de ontem foi muito interessante de seguir nas cotadas da banca europeia e americana. Os europeus com fortes desvalorizações e algumas americanas com fortes ganhos.

Acho interessante voltar a deixar comparação do Supersector Banks europeu (ticker: SX7P) e americano (ticker: DJUSBK) neste contexto.

Ambos são dominados pelos ursos no longo/médio prazo. No entanto existe um dado curioso: o DJUSBK perdeu +-58% do seu valor durante 2011, enquanto o SX7P desvalorizou "apenas" 50%. O que até contraria um pouco aquilo que eu pensava...

A bid picture de ambos os Supersectores é bastante idêntica. Depois de quebrados os suportes da longa lateralização que sofreram durante ano e meio, primeiro o europeu em Junho e depois o americano em Agosto, ambos começaram a dar sinais de possível correcção através de divergências positivas entre a cotação e o RSI.

Se os gráficos semanais não apresentam significativas diferenças, a curto prazo o cenário é diferente.

O europeu continua a série de sucessivos lowers highs e lowers lows. Esta semana até começou a negociar acima da LTD de médio prazo, mas hoje fechou novamente abaixo dessa linha de tendência.

O Supersector americano desde o final de Setembro vem fazendo sucessivos highers lows e está a encontrar resistência na zona dos 185/180 pontos.

Até podia referir um possível triângulo ascendente, mas encontro uma outra e bem mais interessante possível figura bullish de reversão: um fundo arredondado.

A transmitir mais peso a este padrão de reversão, o DJUSBK começou esta semana a quebrar a LTD de médio prazo. Ao contrario do Supersector europeu, não se tratou de um falso break.

Ele parece ter margem para continuar a subir, mas começa a entrar numa forte zona de resistência.

A ser confirmado o fundo arredondado, pode estar aqui um bom Supersector para o ano de 2012.

Deixo os gráfico semanal e diário de ambos (os 2 primeiros são do americano) com o fecho de ontem.

Volto a deixar a comparação do Supersector Banks europeu (ticker: SX7P) e americano (ticker: DJUSBK).

O aspecto gráfico de ambos os Supersectores é bastante idêntico, no curto prazo. Ambos vêm fazendo sucessivos lowers higs e lowers lows e quebraram recentemente as suas LTA de longo prazo, com 2 anos de existência. No entanto, existe uma diferença importante.

O SX7P fechou a sessão de hoje encostado a um histórico suporte. Caso este quebre, o potencial de queda é muito grande, sem grandes barreiras pelo caminho.

O DJUSBK (sem a sessão de hoje) quebrou recentemente um suporte intermédio. Existe um potencial de desvalorização entre os 6 e os 10% para a proxima importante zona de suporte. Apesar de tudo, ainda têm este espaço para ficar perto do precipício. O europeu já olha para ele com medo!

Deixos os gráficos, semanal e diário, europeus actualizados com a sessão de hoje e americanos apenas com a sessão de ontem.

Hoje deixo a comparação do Supersector Banks europeu (ticker: SX7P) e americano (ticker: DJUSBK).

O aspecto gráfico de ambos os Supersectores é bastante idêntico. Ambos encontram-se em território neutro no longo/médio prazo. No entanto a curto prazo existe diferenças importantes.

A recente desvalorização dos mercados levou o SX7P (primeiros 2 gráficos) a desvalorizar 15,5 %. Isto levou a cotação para baixo do suporte de médio prazo e a ir tocar na LTA de longo prazo. O triângulo simétrico que existe demonstra bem o equilíbrio de forças.

O DJUSBK (3º e 4º gráfico) perdeu no ultimo mês "apenas" 8,5%. A divergência negativa entre a cotação e o RSI deu indicação dessa desvalorização. No entanto, conseguiu manter-se acima do suporte de médio prazo.

O supersector americano parece mais confiante e a resistir melhor a este momento de alguma força dos ursos, do que o europeu. Este têm mesmo uma ameaça séria. Se quebra a LTA do triângulo simétrico, fica com um potencial de desvalorização enorme, tendo a importante zona de suporte dos 189,45/188,0 ( a cotação está a 8% dela) uma fundamental barreira a maiores quedas.

Hoje deixo a comparação do Supersector Industrias Goods & Services europeu e americano.

O aspecto gráfico de ambos os Supersectores é bastante idêntico. Ambos são dominados pelos longos nos horizontes temporais mais amplos, enquanto no curto prazo existe equilíbrio de forças.

No entanto o americano (1º gráfico) está muito mais próximo dos máximos de 2007 do que o europeu (2º gráfico) . O 1º está a apenas 10%, enquanto o 2º está a 20%.

Ou seja, ainda há espaço para entalar.

Hoje deixo ficar os gráficos do Sector Oil & Gas Producers dos dois lados do atlântico. Não inclui a sessão de hoje.

O crude e o brent atingiram os mínimos de 2010 em Maio. Desde esse mês o 1º valorizou +- 57% e o 2º +-75%.

No entanto os gráficos deste sector têm um aspecto completamente diferente. Enquanto o europeu ainda se encontra a +-27,5% dos máximos de 2007, o americano está a apenas +-13%.