Winning the loser's game
ghorez Escreveu:86.3% em 6 anos, passado pelo crash de 2008 e pelo mini crash de 2011, é muito muito bom. Que acham?
Adoro. É onde me foco mais em termos de acções e o VDC é muito bom na minha opinião. Pena que tenha de o "emular" via fundos como o Eurizon e afins. Prefiro ETFs mas sem cão tenho de caçar com gato!!
Artigos e estudos: Página repositório dos meus estudos e análises que vou fazendo. Regularmente actualizada. É costume pelo menos mais um estudo por semana. Inclui a análise e acompanhamento das carteiras 4 e 8Fundos.
Portfolio Analyser: Ferramenta para backtests de Fundos e ETFs Europeus
"We don’t need a crystal ball to be successful investors. However, investing as if you have one is almost guaranteed to lead to sub-par results." The Irrelevant Investor
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LTCM, e uma carteira composta com activos ponderados por peso dos PIBS das respectivas zonas geográficas no PIB mundial? à medida que as economias vão crescendo, maior a ponderação na carteira total. Coloco a questão porque o que vi das tuas sugestões tem um bias grande para os estados unidos (que ainda por cima já estão outra vez em máximos históricos, tornando o timing de entrada menos entusiasmante - e simultaneamente menos assustador, já que sentimos sempre maior segurança nos topos e menos confiança nos mínimos).
Como é que farias isso garantindo que apesar de te estares a focar em equity tens um bom mix de protecção em obrigações?
Como é que farias isso garantindo que apesar de te estares a focar em equity tens um bom mix de protecção em obrigações?
Grande vídeo do William Ackman..que com os exemplos finais da Coca Cola e MacDonalds chamou a minha atenção para um sector que nem tinha olhado pois pensava ser muito volátil: "Consumer Staples".
Afinal estava redondamente enganado.
Por exemplo se testarem o ETF da Vanguard (ticker: VDC) no etfreplay e tiverem como referência o S&P500, o total return para um período de 3 JAN 2006 até 14 DEZ 2012 é nada mais nada menos que 86.3% (S&P500=28.8%) para uma volatilidade de 15.3% (S&P500=23.3%).
86.3% em 6 anos, passado pelo crash de 2008 e pelo mini crash de 2011, é muito muito bom. Que acham?
LTCM uma vez mais, faltam as palavras para classificar a qualidade das tuas intervenções. Vou tentar uma: brilhante.
Afinal estava redondamente enganado.
Por exemplo se testarem o ETF da Vanguard (ticker: VDC) no etfreplay e tiverem como referência o S&P500, o total return para um período de 3 JAN 2006 até 14 DEZ 2012 é nada mais nada menos que 86.3% (S&P500=28.8%) para uma volatilidade de 15.3% (S&P500=23.3%).
86.3% em 6 anos, passado pelo crash de 2008 e pelo mini crash de 2011, é muito muito bom. Que acham?
LTCM uma vez mais, faltam as palavras para classificar a qualidade das tuas intervenções. Vou tentar uma: brilhante.
Remember the Golden Rule: Those who have the gold make the rules.
***
"A soberania e o respeito de Portugal impõem que neste lugar se erga um Forte, e isso é obra e serviço dos homens de El-Rei nosso senhor e, como tal, por mais duro, por mais difícil e por mais trabalhoso que isso dê, (...) é serviço de Portugal. E tem que se cumprir."
***
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William Ackman: Everything You Need to Know
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Manushe Escreveu:Jura????
Está na moda Manushe, e ser o mesmo fórum é só coincidência... ou não
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Pata-Hari Escreveu:Eu não encontrei o pdf, com pena.
LTCM, falaste com o moderador desse fórum? eu pesquisei no google e não encontrei nada...
Também não... Com pena...
Se bem me recordo, há bastante tempo atrás alguém falou de ter passado todo o tópico para formato Word.
Quando o tópico foi encerrado achei deselegante estar a levantar essa possibilidade. Visto o coelho já estar fora da cartola...
Cumprimentos
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Pata-Hari Escreveu:Eu não encontrei o pdf, com pena.
LTCM, falaste com o moderador desse fórum? eu pesquisei no google e não encontrei nada...
tens uma mp
Editado pela última vez por LTCM em 15/12/2012 22:35, num total de 1 vez.
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LTCM Escreveu:Ou em alternativa vais encontrar ainda um outro fórum, com um tópico muito parecido com o do CdB - não sou eu o autor -, que tem por base tudo o que foi postado no tópico “Enriquecer Devagar”.
Jura????
Não posso crer... Pensei que eras tu a responder!
Deselegante, no mínimo!
"You can sedate all the people some of the time, and some of the people all of the time, but you cannot sedate all of the people all of the time."
"É uma infelicidade da nossa época....que os doidos guiem os cegos."
William Shakespeare
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VirtuaGod Escreveu:Tridion Escreveu:O que aconteceu ao início do tópico!? Faltam partes
O LTCM apagou os posts dele
Tridion Escreveu:Onde é que eu as posso encontrar?
VirtuaGod Escreveu:Dava jeito que lesses mentes... de preferência à distância
Tridion se quiseres ler todos os post's do tópico basta pesquisar no google por “Enriquecer Devagar” e vais encontrar um PDF com tudo o que escrevi no CdB e que alguém teve a elegância de surripiar e colocar noutro fórum.
Ou em alternativa vais encontrar ainda um outro fórum, com um tópico muito parecido com o do CdB - não sou eu o autor -, que tem por base tudo o que foi postado no tópico “Enriquecer Devagar”.
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Tridion Escreveu:O que aconteceu ao início do tópico!? Faltam partes
O LTCM apagou os posts dele[/quote]
Tridion Escreveu:Onde é que eu as posso encontrar?
Dava jeito que lesses mentes... de preferência à distância
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ETFs vs Stocks - Which Is Right for You?
December 14, 2012 at 12:32 PM | written by Greg Schnell
I received this question today from a regular reader. It's a great question!
Greg, I read your articles regularly - Arthur's and John's articles as well. Thanks for the great charts and interpretation of them. It has really helped me over the last few years.
I am still looking for the magic bullet trading style though. I've been trading ETF's for years, but wondering about stocks? Is one better?
- C.M., Toronto
First of all, let's discuss the question a little bit before answering it...
The benefit of trading ETFs is that they take the volatility out of the trend because they average individual stocks. You are less subject to management problems, a single company earnings miss, etc. The problem is that you get the average performance and can miss out on high flying stocks that outpace.
One of the reasons the 2x ETFs have been popular is that you can trade their moves with more directional strength. So if you are in the strongest sectors, you enjoy the ride. But if your 2x sector ETF just meanders, you end up losing because of the way they are calculated daily. So poor performance compounds the underperformance.
For a relatively new investor, I would suggest looking at the regular ETFs that you can find in the "ETF SCTRs" box on StockCharts' home page. But even experienced investors can benefit from this box. I've found this box to be golden.
By being aware of the strongest ETF sectors every day, you get in tune with the market. New groups pushing up into the strongest list (both the "Top 10" list and the "Top Up" list) can stay there for months. Study those lists frequently.
If you want to play individual stocks, and I use those too, then make sure they are in new strong sectors. How do you know if its a new strong sector? Well, you need to use our Sector Summary page which I'll show how to find below. Because you are clicking on the Sector Summary every week and seeing the rotation and drilling down, you'll notice that some things being served up show a new trend. Like Lumber and Homebuilders, Appliances and Realty all moving to the top might show Housing is strong. But then you own Ainsworth Lumber and got hit by a load of 2 x4's last week. (Another example of why I like the ETF better!)
So, when you are watching the sectors, you can also look at performance for the last month, etc. You will see it is Utilities for the last month. It looks to me like things are changing to new bull market mode. Why? You'll see Industrials and Materials on the weekly list.
So, where is this amazing list located? The Sector Summary link is located inconspicuously below the yellow chart box on the StockCharts home page. I would have drawn a yellow brick road leading up to the button saying click here, but I'm not an artist! I am a chartist! So here is a screen clip!
After you click on the Sector Summary link, set the dropdown box at the top of the page to "One Week" then check out the list. For instance, you can see that this week Materials and Industrials are starting to outperform. That should happen in a new bull market.
So let's say you like Materials. Go ahead and click on Materials. From within Materials you should see the following:
Click through the top 5 to get a feel for what is going on. Notice where Gold is on this list. Mental note inserted. Avoid the sector till it gets better! 50% of a stocks gain is by being in the strong sector. The reason for this is the market makers tend to work within an industry specialty. So they are market making multiple stocks in Uranium as an example. All the Uranium stocks start to move up as they see the sector performance change. So even a company with no news on the day, might move. Why? Because other stocks within the sector have news on the day and these market makers see the bids moving to other stocks in the sector. Makes sense. In the pit trading days, all the industrials are traded in the pit(or at the post) together.You can imagine how fast the news travelled across pit traders. There is a different pit (group of market makers) for financials, a different pit for healthcare, as an example.
So let's continue. Here is another example, Non-Ferrous Metals:
Currently I own Teck Resources. Perhaps I see that there might be faster profits if I owned HudBay Minerals or Dennison Mines. I click in and check the charts. Dennison and Cameco are both having a good week and they are Uranium. So go check out other Uranium stocks. Now you are hunting..
You can keep filtering. Currently, Turquoise Hill, HudBay, Horsehead Holdings all look better than the Uranium stocks based on this list. I gather Horsehead Holdings is Zinc based on its ticker..you explore here. Gees, I heard Zinc on BNN this morning. Now, go look at the chart patterns. What is breaking out? What has broken out and is moving on up? Which ones do you like and want to enter based on the chart pattern. Seeing any volume? It's near Christmas so volume is hard to find. But I've mentined before, low volume has led the last 3 rallies! Are you more comfortable just trading an ETF?
So you can either invest in a Materials ETF, or pick strong stocks with the sector.
Hope that helps. Let's make 2913 a very profitable year. Let's throw out the losers and ride the winners! Using this approach I outlined above should get you into winning trades more often.
Wasn't sure if you noticed both John and Arthur have just come out with new books on chart analysis and trading. You can check them out on my favorite technical book site, The StockCharts Store.
Finally, remember that StockCharts University classes are full of tips like this. Check out the upcoming classes on this page.
Good Trading!
Greg Schnell, CMT
Pata-Hari Escreveu:Legalmente as contas de menores têm muitas restrições. Em termos práticos presumo que seja pouco controlado, sobretudo agora que muitas transacções são feitas via net. Eu abriria em meu nome deixando escrito que a conta X é para o filho X` e a conta Y para o filho Y´.
A conta de que falo tem dois titulares, um menor (1º Titular) e um maior que não tem qualquer restrição.
Aliás quando abri a conta fi-lo depois de consultar o banco sobre as limitações que teria na negociação de ativos financeiros e foi-me dito que sendo co-titular da conta não teria qualquer restrição.
O problema só se dá em contas de um único titular (menor) em que o adulto é representante legal mas não é titular. Neste caso sim, há vários tipos de restrição.
MAV8
Carteira 69
Carteira 69
Re: Portfoleo p/ menores
MAV8 Escreveu:Figueiraa1 Escreveu:É possível abrir uma conta numa correctora online para ir construindo um portfóleo de poupança para filhos menores de idade?
P.S. - LTCM, peço desculpa pelo OT.
Sim é possivel, mas tem de haver um adulto co-titular para movimentar a conta até aos 18 anos da criança.
No meu caso tenho uma conta no BIG em nome do meu filho na qual eu sou o co-titular e responsavel pela gestão.
Quanto a contas de um único titular penso que não é possivel fazer para menores.
Abraço
Obrigado Mav.
A Woman is the most valuable asset a man will ever own, it's only a shame that some of us only realise that when she is gone..
Re: Portfoleo p/ menores
MAV8 Escreveu:Figueiraa1 Escreveu:É possível abrir uma conta numa correctora online para ir construindo um portfóleo de poupança para filhos menores de idade?
P.S. - LTCM, peço desculpa pelo OT.
Sim é possivel, mas tem de haver um adulto co-titular para movimentar a conta até aos 18 anos da criança.
No meu caso tenho uma conta no BIG em nome do meu filho na qual eu sou o co-titular e responsavel pela gestão.
Quanto a contas de um único titular penso que não é possivel fazer para menores.
Abraço
Boa noite
Qual ou quais as vantagens de o fazer?
Cumprimento
Re: Portfoleo p/ menores
Figueiraa1 Escreveu:É possível abrir uma conta numa correctora online para ir construindo um portfóleo de poupança para filhos menores de idade?
P.S. - LTCM, peço desculpa pelo OT.
Sim é possivel, mas tem de haver um adulto co-titular para movimentar a conta até aos 18 anos da criança.
No meu caso tenho uma conta no BIG em nome do meu filho na qual eu sou o co-titular e responsavel pela gestão.
Quanto a contas de um único titular penso que não é possivel fazer para menores.
Abraço
MAV8
Carteira 69
Carteira 69
PerTrac's Investment Statistics
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