CALDEIRÃO DE BOLSA

Pois está mais perto é um, em código, 0067 , mas obrigado na mesma pelo "estás safo", fiquei aliviado ao ouvir isso, era isso que a Moodys devia dizer a Portugal , vocês estão safos

Bom então o que escrevi atrás não se aplica.

O exemplo foi aleatório, a maturidade é para 13/07 é capaz de ser os tais 3 dias, pois o dia da maturidade não conta e o da compra também, eu tinha ideia que eram 4 dias uteis.

charles Escreveu:Elias, as contas devem ser essas, outra coisa essa de deixar de negociar antes, são 3 ou 4 dias?

Podes confirmar exactamente qual é o warrant? Qual o strike?

charles Escreveu:A falta de informação correta e precisa dá nisto, estive ao telefone com uma pessoa que trabalha na concorrência, e deu-me a explicação que penso estar correta:
Ex.
- 10000 twput
- paridade 500:1
- strike 7800
- Subjacente na maturidade 7400
- diferença 400 pontos
- cálculo: 400*10000/500
= 8000€
são estas as contas que me foram explicadas agora.

... no post inicial falas na paridade 1/200...

Elias, as contas devem ser essas, outra coisa essa de deixar de negociar antes, são 3 ou 4 dias?

Bem, se o strike é nos 7800 tás safo.

A falta de informação correta e precisa dá nisto, estive ao telefone com uma pessoa que trabalha na concorrência, e deu-me a explicação que penso estar correta:
Ex.
- 10000 twput
- paridade 500:1
- strike 7800
- Subjacente na maturidade 7400
- diferença 400 pontos
- cálculo: 400*10000/500
= 8000€
são estas as contas que me foram explicadas agora.

Vejo na página do cz:

http://www9.warrants.commerzbank.com/co ... aspx?dcm=1

[quote="charles"]Pois só que este está a cotar desde ontem nos 0,57/0,55/0,56 não sai disto enquanto um idêntico para agosto hoje chegou aos 1.06€.
/quote]

pera lá tás a ver a cotação onde?

Pois só que este está a cotar desde ontem nos 0,57/0,55/0,56 não sai disto enquanto um idêntico para agosto hoje chegou aos 1.06€.

Por outro lado,segundo o banco....que nunca consegue explicar nada de imediato, nem com muitas certezas aos clientes, tem sempre de consultar o cz, mesmo que as perguntas sejam de âmbito geral, além de que quando vêm com a explicação do cz, se acrescentarmos mais uma dúvida no meio da conversa tá o caldo entornado, mas adiante, dizem-me que na maturidade é a diferença entre o strike e o subjacente, peço para me exemplificarem com os valores atuais e fico a falar sózinho do lado de lá nem um pio, eu é que tenho de ir pondo hipoteses ,......pois...pois...só 2ª...pois deve ser, fonix para isto...... isto é incrivel esta gente não tem formação para os produtos que vendem, não se aprende nada, depois somos obrigados a vir ao fórum pedir ajuda e aproveitar para fazer as criticas devidas....têm sorte que eu não digo que é o banco ..., mas pra próxima vez digo.

Elias Escreveu:mesmo que não haja K.O., pode haver movimentos bruscos, queres sair e não podes...

... se os movimentos forem favoráveis tudo bem...

... agora qd não são...

... é que eu já passei também por uma situação igual... é cá um stress que nem se dorme, principalmente se a verba envolvida nem é assim tão pouca...

mesmo que não haja K.O., pode haver movimentos bruscos, queres sair e não podes...

Elias Escreveu:Pois eu nunca percebi esta cena de saírem de negociação 3 dias antes da data de meturidade...

... cá p'ra mim é para entalar uns tantos que por distracção nem reparam nesses pormenores...

... e nos últimos 4 dias utéis por vezes há muitos KO's...

Pois eu nunca percebi esta cena de saírem de negociação 3 dias antes da data de meturidade...

... os parametros de variação do dito são os normais, sendo a cotação do fecho do DAX a 13/07, o valor que conta...

... até lá como não o podes negociar, corres o risco de levares KO, caso o DAX suba e atinja o strike...

... normalmente o site do Cz cota os turbos até à data da maturidade...

BN

Pareço um maçarico nestas andanças , aconteceu-me uma coisa totalmente de maçarico, no último segundo do fecho de ontem por volta das 20:59:59 , resolvi ficar bear e comprei à pressa, um TWPUT do DAX, sem querer comprei um que ontem deixou de negociar, cuja maturidade é para dia 13/07 a pergunta que eu faço é:
- qual o valor do mesmo no dia da maturidade, é a diferença entre o stike e o subjacente?
- neste momento, no site do Comerz, o tw não deveria cotar refletindo a diferença entre o stike e o subjacente, neste caso parou na cotação de ontem e hoje não mexe, e um tw com o mesmo strike esteve hoje ao dobro do preço do que o meu ?
- a diferença entre o stike e o subjacente, é o que vou receber ou a paridade 200:1 também conta no cálculo?

Se alguém puder dar uma explicação agradeço .

De resto tenho de me penitenciar perante o fórum pela azelhice


Cumpt

OvosMoles Escreveu:Em caso de stress-test a PTC no dia a seguir abre a 7.7 (-11,5%. No 11 Setembro ate caiu mais, cerca de 15% no dia), sendo assim o P&L resultante foi:

Cenário 1) No caso da acção perdeste 10.000€ e sem garantia de conseguires vender tudo a esse preço, risco de liquidez
Cenario 2) No caso do warrant a tua perda ficou limitada ao valor do teu premio que neste caso foi 7.000€.

Basic one

Não é totalmente correcto. Se dei uma ordem de stop loss a determinado valor, a ordem só é executada a esse valor. Nesse sentido a perda não é realizada mantendo o titulo em carteira.

Ulisses Pereira Escreveu:minos, quando alguns falam em que o knok out dos turbo warrants pode equivaler ao stop, penso que está implícita a ideia de entrar com uma percentagem de capital muito baixa.

Por exemplo, quando entras numa acção com um valor X do teu capital e decides um stop 10% abaixo, se decidires entrar num turbo warrant sobre essa acção, deverás entrar, por exemplo apenas com 10%X, já que a variação será muito maior e o teu nível de stop será o tal knockout.

Não sei se me fiz entender ou se baralhei um pouco.

Um abraço,
Ulisses

Cá está um produto que não via há muitos anos.
Eu nunca negociei warrants sobre acçoes mas a percepção que tenho é das rentabilidades ficarem aquem das expectativas comparativamente a negociar sobre indices. Talvez porque só tenho à minha disposiçao warrants sobre acçoes PSI20. O objectivo de warrants sobre acções é precisamente uma forma de "segurar" as aquisições em acções. Penso que foi para isso que foram criados.
No caso concreto que falas, adquirir um put sobre a acçao para "segurar" qq perda (neste caso o stop a 10%).

TurboWarrants são como amantes perigosas.

Elias Escreveu:Alguém me sabe esclarecer qual a diferença entre warrants estilo europeu e americano?

Elias, se bem me recordo, tem algo a ver com a execução dos mesmos, qualquer coisas relacionada com uns darem direito a receber o valor deles, e os outros a receber uma quantidade do activo a valores do strike (calls), ou a venderes o activo já antes em tua posse ao preço do strike (put)...
Existiam uns docs descarregáveis no BIG com essa explicação - não sei se são acessíveis sem ter login (conta).

Abraço.

Alguém me sabe esclarecer qual a diferença entre warrants estilo europeu e americano?

tonirai Escreveu:

carf2007 Escreveu:eles vão "perder força" devido ao espaço temporal de sábado e domingo, certo?

Certo.

carf2007 Escreveu:É melhor vende-los hoje e reentrar na segunda ? ou é indiferente ?

Depende... se acreditas, como dizes, que a semana vai ser verde, basta começar um pouco acima do fecho que tiver hoje para compensar a perda devido ao espaço temporal... e se não descer pelo menos ao nível de hoje, já não o apanhas mais barato.
Não esquecendo o spread que terás de pagar... é a ti de ver.

Suponho que aquelas calculadoras de warrants devem dar para simulares a situação.

Sim, segundo a calculadora variando apenas os 2 dias a perda não é significativa. Vamos aguardar que abra verdinho

Obrigado.

carf2007 Escreveu:eles vão "perder força" devido ao espaço temporal de sábado e domingo, certo?

Certo.

carf2007 Escreveu:É melhor vende-los hoje e reentrar na segunda ? ou é indiferente ?

Depende... se acreditas, como dizes, que a semana vai ser verde, basta começar um pouco acima do fecho que tiver hoje para compensar a perda devido ao espaço temporal... e se não descer pelo menos ao nível de hoje, já não o apanhas mais barato.
Não esquecendo o spread que terás de pagar... é a ti de ver.

Suponho que aquelas calculadoras de warrants devem dar para simulares a situação.

up! up ! Nada ?

Aproveito este topico para colocar a seguinte duvida :

Adquiri anteontem alguns call warrants sobre o DAX a 0,83, hoje estão a cotar à volta de 1€.

Sendo hoje sexta-feira, e acreditando que durante a proxima semana o DAX continue verde, eles vão "perder força" devido ao espaço temporal de sábado e domingo, certo? É melhor vende-los hoje e reentrar na segunda ? ou é indiferente ?