CALDEIRÃO DE BOLSA

Dow Jones US Soft Drinks

Após apresentação de resultados o JPM desçe 1,14% e o WFC 2%.

A Industry Financials representa neste momento 15,98% do valor total do S&P 500. Ela é dividida em 4 Supersectors: Banks, Insurance, Real Estate e Financials Services. O primeiro tem um peso aproximado de 33% na sua Industry.

Eu vou analisar esse Supersector e algumas das suas cotadas, porque temos apresentação de resultados entre hoje (JPM e WFC) e segunda feira (C). Estas 3 cotadas juntas possuem um peso de +-55% no Supersector. Significativo!

A Industry Financials continua a sua caminhada rumo a uma zona de resistência que se encontra a +-12% de distancia. Terá ainda força para alcançar essa zona de suporte deixada em 2009? Ao fim de 4 anos esses valores poderão já não ser um referência.

O gráfico diário não apresenta qualquer sinal de perda de força. Quarta feira realizou novo breakout, depois de ter testado com sucesso a LTA de médio prazo. Os touros dominam em todos os horizontes temporais. Importante vigiar a já referido LTA.

O Supersector Banks apresenta um comportamento mais modesto do que a sua Industry. Ainda não conseguiu superar a fundamental zona de resistência criada desde 2009. Neste momento negoceia junto dessa zona, mas será importante voltar a fazer novo higher high relativo. Caso contrário pode aparecer o primeiro sinal de fraqueza. Os touros também dominam em todos os horizontes, apesar de no curto prazo precisarem de novo estímulo...

Quando refiro a geografia, refiro-me ao indice em que ele são maioritariamente colocados, o BNP seria o CAC40 que é o indice francês, onde existe uma maior exposição que poderíamos alargar até a nivel europeu com a inclusão da Fortis e de outro banco italiano do qual o grupo BNP é dono.

A conclusão que poderia retirar de por exemplo o CAC40 estar bullish, o sector banacário estar bullish e a cotada BNP estar bearish seria que aquando um sinal de inversão bullish da cotada poderia ser uma inversão mais explosiva do que se por exemplo o sector bancário estivesse bearish. Por alguma razão a cotada estaria a sofrer de um lag que depois de fazer o "trigger" bullish poderia recuperar o tempo perdido.

Zeb_PT Escreveu:Sim, mas isso neão responde ao que perguntei

Tal como podemos definir que o CAC40 está bullish para possiveis entradas nas cotadas pertencentes a esse indice no sentido bullish, tam bem podemos fazer a mesma coisa através dos sectores de uma forma mais global e não limitada geograficamente.

O CAC pode estar bullish mas por exemplo o sector bancario bearish o que retiraria interesse sobre um BNP Paribas por exemplo. A minha pergunta é se a análise sectorial tem mais, igual, ou menor importanciia que uma analise do indice (ou seja geografia) em que acotada está inserida.

tirando a parte da geografia, que não entendi, concordo; agora, se o sector estiver bearish mas o bnp bull, que conclusão tiras? que acção tomas?

por outro lado, quanto mais desagregares, mais concreta se torna a sugestão, ou seja, o índice é uma amálgama, enquanto que o sector é mais objectivo quanto à informação que te está a fornecer

creio que era o livermore que dizia que se analizassem os sectores e se comprassem as acções mais fortes dos sectores mais fortes (mas posso estar enganado)

Sim, mas isso neão responde ao que perguntei

Tal como podemos definir que o CAC40 está bullish para possiveis entradas nas cotadas pertencentes a esse indice no sentido bullish, tam bem podemos fazer a mesma coisa através dos sectores de uma forma mais global e não limitada geograficamente.

O CAC pode estar bullish mas por exemplo o sector bancario bearish o que retiraria interesse sobre um BNP Paribas por exemplo. A minha pergunta é se a análise sectorial tem mais, igual, ou menor importanciia que uma analise do indice (ou seja geografia) em que acotada está inserida.

algumas vezes o índice é 'feito' em grande parte pela cotada ...

Uma pergunta para os mais "velhos", utilizam a analise de sectores para definir possiveis entradas em cotadas pertencentes a esses mesmo sectores?

Alumínio - DJUSAL

Dow Jones US Automobiles

Depois de ter desenhado uma cabeça e ombros gigante e quase perfeita, o índice não activou o padrão, em vez disso rompeu uma LTD e foi por aí acima...

Dow Jones US Distillers and Vintners

Vamos lá a recuperar este tópico.

Vou aqui colocar alguns gráficos de subsectores.

Começo por este: DJUSPL - Dow Jones US Pipelines

As industrys financials e health care estão a pressionar bastante o S6P500. São claramente as mais bearish neste momento.

Ambas quebraram um pequeno suporte na quinta-feira passada, activando um triângulo descendente.

A industry da saúde é a que apresenta um potencial de queda maior, tanto a curto como a longo prazo. Deixo os seus gráficos semanal e diário.

vdap Escreveu:Boa tarde,

Estive a "varrer" o tópico na diagonal e não achei a resposta para a minha dúvida.

Reparei que os sectores, por exemplo, o da energia tem um determinado peso em relação aos outros sectores.

A minha dúvida é a seguinte:

As cotadas que pertencem ao sector por exemplo energia, também têm um determinado peso dentro deste sector, ou todas as cotadas têm o mesmo peso e apenas é feita a média simples?

Passou completamente ao lado esta tua pergunta.

As cotadas possuem um peso diferente, em função do market value de cada uma. Neste mapapodes ver por exemplo o peso de cada cotada na industry da energia.

A Industry Consumer Services é a 5ª Industry com maior market value no S&P 500, com um peso de 11,09%.

Actualmente é a Industry mais Bullish das 10 que compõem o S&P500, a par da Indusrty Technonoly (DJUSTC). Está a apenas 5% dos seus máximos anuais (e históricos), enquanto o S&P 5000 fechou a 8,5% dos mesmos.

Nas últimas 2 semanas negoceia junto da resistência dos 363 pontos.

Pode estar a formar um pennant. A sua projecção é 60 pontos. Normalmente a activação destas figuras acontecem no sentido da actual tendência. Assim, o target é atirado para os +-400 pontos ( em caso de ruptura para norte). Isto significa um potencial de valorização de +-11% relativamente ao fecho da ultima sessão.

Alguns exemplos de cotadas que fazem parte desta Industry: AMZN, WMT, EBAY, DIS, MCD, SBUX, YUM

Boa tarde,

Estive a "varrer" o tópico na diagonal e não achei a resposta para a minha dúvida.

Reparei que os sectores, por exemplo, o da energia tem um determinado peso em relação aos outros sectores.

A minha dúvida é a seguinte:

As cotadas que pertencem ao sector por exemplo energia, também têm um determinado peso dentro deste sector, ou todas as cotadas têm o mesmo peso e apenas é feita a média simples?

Obrigado paubo.

Elias Escreveu:paubo,

Sabes onde é possível consultar a informação sobre a composição dos vários índices sectoriais?

Boas,

eu acompanho o sistema ICB (também usado pela euronext). Nesta pagina do The Wall Street Journal podes ver as evoluções das industry e seus derivados. Se quiseres saber quais as cotadas que fazem parte de um determinado sector, por exemplo do Integrated Oil & Gas Index, basta ires carregando nos respectivos links.

No mesmo site também encontras uns mapas com um valor muito aproximado do market value de cada cotada na respectiva industry ou suas divisões. Por exemplo, a da industry da energiae do sector oil & gas producers.

Estes 2 últimos links também são úteis para ver quais as empresas que fazem parte de cada sector.

Para terminar existe esta página do stockcharts onde podes pesquisar os tickers das industrys e afins. No Create a PerfChart colocas sempre primeiro $djus e depois vai aparecendo uma lista. Por exemplo, escreves $djuse e aparece o ticker da industry da energia.

Espero ter ajudado.

paubo,

Sabes onde é possível consultar a informação sobre a composição dos vários índices sectoriais?

A Industry Health Care têm tido um comportamente ligeiramente superior ao S&P 500 nas últimas semanas. A negociar encostado à zona de suporte.

A Industry Industrials continua um pouco abaixo dos máximos históricos, alcançados 3m Dezembro de 2007. Neste momento, das 7 principais Industrys que compõem o S&P 500, apenas a Oil & Gás, Financials e Industrials ainda não ultrapassaram os máximo do anterior Bull Market.

Destas 3 Industrys, a Industrials parece estar com vantagem para a quebra desse ponto. Os touros continuam no comando em todos os horizontes temporais.

O sector General Industrials é o que possui maior Market Value nesta Industry.

Apesar da sua estabilidade nos últimos 3 meses, os touros dominam em todos os horizonte temporais.

Nas ultimas semanas têm vindo a negociar junto da sua LTA de longo prazo, que começou a ser formada em Janeiro de 2009.

Deixo os gráficos semanal e diário da Industry e sector

O 2º sector mais em destaque na Industry Technology é o software.

Acabou a semana passada em máximos históricos, entrando em correcção na segunda-feira.

Ontem fechou praticamente encostado a um suporte. A preparar para nova arrancada?

A ORCL é claramente líder em valorização dentro deste subsector, tendo o segundo maior market value, atrás da MSFT.

A Industry Health Care está a ter um comportamento brilhante nas ultimas 6 semanas. É, em conjunto com a Industry Consumer Goods, a que mais têm permitido a valorização do S&P 500. Desde meados de Março já valorizou 12,5%. O S&P 500 cresceu 9%.

Neste momento negoceia em máximos históricos.

Com o petróleo em alta, a Industry da energia começou a corrigir mais tarde do que o S&P 500. Ambos corrigiram aproximadamente 7%. No entanto, o principal índice americano encontra-se a +- 3,5% dos máximos de dia 18 de Fevereiro, enquanto a DJUSEN está a +-1,9% do seu topo.


Esta reacção leva a Industry Oil & Gás a ser líder na correcção ao movimento descendente de curto prazo, entre as 7 principais Industry que compõem o S&P 500.

A Industry Health Care conseguiu esta semana furar, finalmente, a importante resistência dos 343 pontos, que vinha travando os touros desde 2008.

Nas ultimas 3 semanas a valorização desta industry foi superior ao S&P 500. Algo inédido nos ultimos meses.

O Sector Pharmaceuticals & Biotechnology têm peso aproximado de 65% na Industry Health Care. Curiosamente é o sector mais atrasado dessa Industry.

Desde Janeiro de 2010 que a sua evolução vem sendo travada pela LTD de longo prazo. Nos ultimos meses vêm fazendo sucessivos lowers higs e higers lows;. Isto significa um grande equilíbrio de forças, no médio prazo.

Os touros estão num ponto importante para eles. Para além da proximidade da LTD, existe a resistência dos +-305 pontos por perto. No caso de estes 2 pontos serem quebrados, pode ser um sector interessante para se posicionar para os próximos meses