CALDEIRÃO DE BOLSA

Strombowsky, como só compras Calls, usas opções simplesmente por causa da alavancagem, é isso ?

RiscoCalculado, obrigado a resposta!

Estou no Mercado de Opções (Bovespa) desde 2007! Mas opero exclusivamente comprado em Call (mais Petrobras do que Vale), mas queria saber como é o mercado na Europa. Vc opera opções?

Sem Forex no Brasil!

Cem pt Escreveu:Actualmente só opero experimentalmente com uma mini-carteira com limite máximo de 5.000 Euros no mercado Forex.

O "setup" geral é disparado em qualquer par que esteja a fazer um pullback contra a tendência predominante, tanto faz ser Calls ou Puts, usando a técnica de "volatility trading".

Podes ver aqui:

http://caldeiraodebolsa.jornaldenegocio ... =masteroid

Cem

Strombowsky, regra feral a volailidade implícita das opções costuma ser superior à volatilidade realizada que depois acaba por se verificar, ou seja
existe quase sp um prémio de risco substancial incorporado nos prémios das opções (via volatilidade implícita)

Daí que em termos de longo prazo o potencial de lucro esteja do lado da venda de opções e não do lado da compra.

Claro que há algumas excepções, como por exemplo o disparar das volatilidades históricas no final do ano passado, mas tirando alguns curtos períodos de facto a vol implicita costuma ser superior à vol realizada


Alguns gráficos de um artigo relativamente recente do http://seekingalpha.com para o S&P, Gold e Oil:
(ver por exemplo o rácio Implied/realized Volatility normalmente superior a 1)

S&P





Gold





Oil




Fonte Gráficos: http://seekingalpha.com/article/155076-weekly-volatility-tracker-implosion-in-s-p-500-volatility

Actualmente só opero experimentalmente com uma mini-carteira com limite máximo de 5.000 Euros no mercado Forex.

O "setup" geral é disparado em qualquer par que esteja a fazer um pullback contra a tendência predominante, tanto faz ser Calls ou Puts, usando a técnica de "volatility trading".

Podes ver aqui:

http://caldeiraodebolsa.jornaldenegocio ... =masteroid

Cem

Cem, o que não tem liquidez são as "put" de qq papel, ok? As call têm liquidez mas Petro e Vale essencialmente (5000/8000 neg.dia média). Só opero comprado nas call's. Não deu entrada fico de fora. Não tenho q operar todos os dias. Raramente faço daytrade!
Mas vc não me falou. Opera opções em qual mercado. Como esse mercado funciona aqui? Vc acompanha qual ou quais mercados ou papéis?

Isso do render mais dinheiro é relativo, hã!? Vc faz um trade de 50%, 70%, 100% ou mais e só fez um trade. Não tem q andar doido nos DT's!

Cem pt Escreveu:Stromb:

Percebi uma parte das questões colocadas.

Vamos procurar resumir:
- Usas Análise Técnica. Óptimo, eu também.
- Entendi que só na Petrobras e no Vale existe liquidez mas depois dizes a seguir que na Bovespa não existe liquidez. Em que ficamos? Afinal a Petro e o Vale não são transacionados no mercado de opções da Bovespa ou apenas num mercado específico à parte?
- Por entradas à maluca quero dizer comprar opções a "seco" sem verificar se os preços que comportam a volatilidade histórica calculada através da fórmula Black-Scholes são inferiores ao "ask" do mercado em que normalmente a volatilidade implícita dos preços das opções está muito puxada para cima. Só compro se a fórmula de Black-scholes der valores de opções inferiores aos que se registam no melhor vendedor do mercado, caso contrário nem vale a pena entrar no jogo.
- Só operas comprando Calls e Puts? Só assim vai ser difícil ganhares alguma coisa. E shortar ou vender "naked options" quando a volatilidade está muito puxada para cima? É certo que nesta altura do ano as volatilidades andam baixas e é altura de comprar opções, creio que no Brasil devem andar na mesma onda.

A parte que rende mais dinheiro no negócio das opções é shortar em épocas de elevada volatilidade implícita reflectida nos preços, no Brasil não podem fazer isso?!

Cem

P.S: Não uso msn.

Stromb:

Percebi uma parte das questões colocadas.

Vamos procurar resumir:
- Usas Análise Técnica. Óptimo, eu também.
- Entendi que só na Petrobras e no Vale existe liquidez mas depois dizes a seguir que na Bovespa não existe liquidez. Em que ficamos? Afinal a Petro e o Vale não são transacionados no mercado de opções da Bovespa ou apenas num mercado específico à parte?
- Por entradas à maluca quero dizer comprar opções a "seco" sem verificar se os preços que comportam a volatilidade histórica calculada através da fórmula Black-Scholes são inferiores ao "ask" do mercado em que normalmente a volatilidade implícita dos preços das opções está muito puxada para cima. Só compro se a fórmula de Black-scholes der valores de opções inferiores aos que se registam no melhor vendedor do mercado, caso contrário nem vale a pena entrar no jogo.
- Só operas comprando Calls e Puts? Só assim vai ser difícil ganhares alguma coisa. E shortar ou vender "naked options" quando a volatilidade está muito puxada para cima? É certo que nesta altura do ano as volatilidades andam baixas e é altura de comprar opções, creio que no Brasil devem andar na mesma onda.

A parte que rende mais dinheiro no negócio das opções é shortar em épocas de elevada volatilidade implícita reflectida nos preços, no Brasil não podem fazer isso?!

Cem

P.S: Não uso msn.

Basicamente Análise Técnica. Liquidez liquidez essencialmente em Petro e Vale. Não há entradas à maluca cem? Opero call, put não tem liquidez na Bovespa. E opero apenas comprado, dizemos "a seco"!
Opero Posição preferencialmente.
O q vc faz, qual mercado opera, como opera? Fala um pouco disso. Meu msn está aí no perfil! Querendo, me adicione e falamos mais à vontade!

Cem pt Escreveu:Stromb:

Há milhões de opções e portanto deves compreender que entrar no mercado brasileiro de opções seria algo exotérico para quem vive na Europa e só acompanha o mercado brasileiro através da evolução do Bovespa.

Mas então diz lá:

- Qual o teu "setup" para entrar a comprar ou vender opções?
- Utilizas o feeling ou análise do mercado?
- Usas Análise Técnica ou Fundamental?
- Utilizas técnicas de trading de volatilidade, isto é, compras opções com a volatilidade implícita baixa e vendes com a volatilidade implícita elevada?
- Qual o teu time-frame? Intraday ou position trading?
- Como escolhes as opções?
- Como defines se te vais posicionar longo ou curto em Calls e Puts?
- Comparas a volatilidade histórica com a implícita antes de entrar ou entras à maluca ao preço de mercado?
- Analisas as acções subjacentes e entras a favor da tendência?
- Qual a liquidez do mercado de opções brasileiro?
- A diferença entre "bid" e "ask" é competitiva?
- Existem market-makers no mercado de opções?
- As opções são normalizadas no mercado de S. Paulo com maturidades e strikes antecipadamente conhecidos ou podes escolher tu próprio a maturidade e o preço de exercício?

Isto só para tentar começar a entender esse mercado e as técnicas de trading usadas!

Cem

Stromb:

Há milhões de opções e portanto deves compreender que entrar no mercado brasileiro de opções seria algo exotérico para quem vive na Europa e só acompanha o mercado brasileiro através da evolução do Bovespa.

Mas então diz lá:

- Qual o teu "setup" para entrar a comprar ou vender opções?
- Utilizas o feeling ou análise do mercado?
- Usas Análise Técnica ou Fundamental?
- Utilizas técnicas de trading de volatilidade, isto é, compras opções com a volatilidade implícita baixa e vendes com a volatilidade implícita elevada?
- Qual o teu time-frame? Intraday ou position trading?
- Como escolhes as opções?
- Como defines se te vais posicionar longo ou curto em Calls e Puts?
- Comparas a volatilidade histórica com a implícita antes de entrar ou entras à maluca ao preço de mercado?
- Analisas as acções subjacentes e entras a favor da tendência?
- Qual a liquidez do mercado de opções brasileiro?
- A diferença entre "bid" e "ask" é competitiva?
- Existem market-makers no mercado de opções?
- As opções são normalizadas no mercado de S. Paulo com maturidades e strikes antecipadamente conhecidos ou podes escolher tu próprio a maturidade e o preço de exercício?

Isto só para tentar começar a entender esse mercado e as técnicas de trading usadas!

Cem

Opero opções, mais especificamente, Petrobras e Vale. Gostaria de trocar ideias.

Cem pt Escreveu:Opções são um mundo!

Que assunto específico das opções queres abordar?

Cem

Opções são um mundo!

Que assunto específico das opções queres abordar?

Cem

Não são permitidos títulos todos em letra maiúscula.

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http://caldeiraodebolsa.jornaldenegocio ... hp?t=59087

Gostaria de conversar com traders de opções! Abço!