Caros
Que dia. Entre o ponto mais alto e o fecho tivemos uma variação de mais de 7%. Como deve haver muita gente com falta de ar deixo aqui as minhas humildes divagações
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Como tinha dito de manhã (e há vários dias) o petróleo estava a colapsar a qualquer momento e dá-me ideia que esse colapso se pode ter iniciado hoje com a incapacidade para ultrapassar a EMA 50 tanto no WTI como no ICE Brent. Ainda há esperança se se aguentarem acima da EMA 20 (49,66 e 54,37 para o WTI e o ICE Brent respectivamente).
Ao mesmo tempo a Galp, que estava muito cara para os valores actuais do petróleo e do Euro, deixou de ter a sustentação da especulação à volta da apresentação de resultados e obviamente sofreu um esvaziar brutal especialmente a partir do momento em que quebrou os 10,27 (EMA 20). Como tinha dito o aproximar dos 10,185 (EMA 100) era um mau sinal e infelizmente confirmaram-se os meus piores receios. Terminou o dia a quebrar também o canal ascendente e isso não só é preocupante como indica que a queda se pode prolongar durante algum tempo e para valores muito mais profundos.
Mas ainda assim vale a pena esperar para ver se amanhã confirma essa quebra ou se consegue recuperar para valores perto de 10,15 e retomar o seu caminho. Sinceramente duvido que isso aconteça pelo facto do Macd e do stocástico estarem sintonizados para um movimento de queda longo e o Euro também estar a dias/semanas de um colapso para 1,10 outra vez. Assumo que só uma forte recuperação do petróleo poderia suportar um movimento de recuperação desse tipo e a esta hora não vejo nada disso.
O único acontecimento que penso que poderá trazer alguma ar de positividade ao papel é um possivel entendimento dos gregos com o Eurogrupo amanhã. Ainda assim esse acontecimento pode já estar parcialmente descontado pelos leaks que já sairam hoje.
Assim sendo e como não há milagres nestas coisas o meu conselho (e é só um conselho) para aqueles que estão longos com exposição alta será o de serem prudentes e de reduzir significativamente a exposição assim que possivel (mesmo que com perdas). Melhor perder agora alguma coisa que uma batelada mais tarde.
Não quero estar a fazer de Roubini mas a descida do petróleo, a confirmar-se, poderá levar o WTI e o ICE Brent para valores perto de 40$/45$ ou menos e a Galp pode ir visitar outra vez os 8,00 facilmente. Não estou a dizer que vai mas sim que pode ir. Esperemos que não. No minimo devem colocar stops ou trail stops de modo a garantir ganhos. Esqueçam lá isso do preço médio porque ao nivel a que a cotação chegou qualquer preço médio será sempre muito elevado se isto cair forte. Perde-se hoje e recupera-se amanhã. O trading faz-se de ganhos e perdas. O que importa é que no somatório final os ganhos sejam maiores que as perdas. É com isso que se ganha consistentemente. Esqueçam lá os preços médios esperançosos para os netinhos. Nem sempre se acerta e de vez em quando há que assumir perdas e recuperar mais à frente. Até porque o custo de oportunidade de ter o dinheiro empatado é muito grande. Ou seja, se estiverem enterrados durante meses/anos numa lógica de preços médios e "um dia há-de subir" ficam sem dinheiro para investir noutras oportunidades que vão aparecendo. Como já disse várias vezes, as acções sobem e descem e tem que se ir facturando de vez em quando. E para aqueles que investem com CFDs não se esqueçam do custo diário que estão a pagar.
E como estava para aqui com insónias aproveitei para fazer uma tabela indicativa dos valores a que a Galp cotou no passado e quanto poderia cotar face às possiveis cotações do petróleo ponderadas pelo valor do euro actual. Isto é uma análise absolutamente desfundamentada do que quer que seja e apenas da observação de comparativos históricos muito basicos pelo que serve só para ilustrar o quanto a Galp pode estar inflacionada face ao valor actual do Ice Brent e a cotação do Euro. Lendo a tabela vê-se que o valor actual da Galp pressupunha um valor do barril de ICE Brent entre os 76-82$ e que para um valor de 58$ (cotação actual) teriamos uma cotação à volta de 8,10€. Mas como digo isto não inclui nenhum dado fundamental pelo que é só um exercicio lúdico.
P.S: Já agora, não se esqueçam que também podem ganhar/recuperar dinheiro nos shorts caso isto embarque para uma queda longa. Mas como digo, vale a pena esperar para ver o dia de amanhã antes de decisões precipitadas.
Abraço e bons negócios
Enviado: 11/2/2015 9:28
Ir atrás de "price targets".
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