Estoril Sol

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Re: Estoril Sol

por freitax » 18/10/2018 10:48

Alguém sabe quando é que esta cotada apresenta resultados do 3T? Obrigado.
 
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Re: Estoril Sol

por Garf » 18/10/2018 11:32

freitax Escreveu:Alguém sabe quando é que esta cotada apresenta resultados do 3T? Obrigado.

Como habitual na última semana de Novembro. Provavelmente na 5ª feira (29/11) ou 6ª feira (30/11).

BN
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Re: Estoril Sol

por freitax » 18/10/2018 11:38

Garf Escreveu:
freitax Escreveu:Alguém sabe quando é que esta cotada apresenta resultados do 3T? Obrigado.

Como habitual na última semana de Novembro. Provavelmente na 5ª feira (29/11) ou 6ª feira (30/11).

BN


Obrigado.
 
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Re: Estoril Sol

por Garf » 18/10/2018 14:30

Recordando:
* Na última semana de Novembro 2017, na altura da divulgação dos 3T2017, a cotação subiu de 9,56 para 11,50 na expectativa dos resultados que na apresentação surpreenderam pela positiva;
* Em Dezembro 2017 a cotação recuou para valores em torno dos 10,50 (realização);
* No 1º semestre 2018 se manteve em média em torno dos 11,80-12,00;
* A partir do 2º Semestre 2018 a cotação voltou para níveis 5% inferiores aos de Outubro 2017.

Penso que os resultados do 3T2018 serão mais importantes que os do 3T2017 tendo em conta, não só a avaliação comparativa dos seguintes pontos, mas também pelas expectativas que deverão ser sinalizadas para o próximo ano:

* Estabilização dos Casinos físicos;
* Evolução do Online;
* Geração de Cash

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Re: Estoril Sol

por Garf » 23/10/2018 21:53

Parabéns a quem aproveitou o leilão de hoje para amealhar mais algumas :clap: . Infelizmente esta semana não posso acompanhar os leilões :wall: . Espero que a partir da próxima semana continue a aparecer essas "oportunidades" :mrgreen: .

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Re: Estoril Sol

por darkreflection » 29/10/2018 16:24

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Re: Estoril Sol

por freitax » 29/10/2018 16:31

Alguém sabe porque é que a negociação da estoril-sol está suspensa?
 
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Re: Estoril Sol

por Garf » 30/10/2018 19:48

darkreflection Escreveu:"O que esperar de Bolsonaro: Legalização do Jogo estadual e não federal" 8-)

http://www.gamesbras.com/legislao/2018/10/29/que-esperar-de-bolsonaro-legalizao-do-jogo-estadual-no-federal-10332.html

Bolsonaro sempre foi contrário a legalização do jogo na forma como tem sido pleiteada, e sendo sua esposa uma evangélica praticante, não acredito ele irá se envolver diretamente nesse tema. Poderá concordar na generalidade, mas deixará as especialidades para os Estados :roll: , mesmo porque ele sabe que é indiscutível o volume de receitas diretas e indiretas que a legalização/regulação dos Jogos de azar trará ao País, aumentando não só a arrecadação estadual, mas também a federal que ajudará nas verbas necessárias para por em prática muito das "promessas" que fez.

Com a necessidade de obter apoios para outros Projetos de Lei, num congresso onde existem 30 partidos representados e o PT tem a maioria, a decisão "salomónica" de transferir essa decisão para o nível estadual, poderá tornar viável a regulamentação dos Jogos de Azar, agradando "gregos e troianos" :mrgreen: .

Contudo, para isso ocorrer deverá primeiro ser aprovada uma Lei Federal, tanto na forma liberatória como regulatória. Só depois dessa Lei aprovada, os Estados, dentro da sua jurisdição, poderão aprovar no segmento da Lei Federal, um Projeto de Lei Estadual. Mas isso deverá ocorrer com relação ao Jogo físico (casinos). Com relação ao online, a existir, o mais provável será uma regulação federal.

A eleição de Bolsonaro, apesar de certa forma ser favorável à regulamentação dos jogos de azar no Brasil e à entrada de players internacionais, poderá atrasar mais do que era esperado devido a forma como ele, Bolsonaro, vê esse tema.

Posso estar enganado, mas penso que agora, até mais do que antes, é muito cedo para se avaliar qualquer expectativa de interesse por parte da ESO como player interessado no Mercado brasileiro, nomeadamente no online.

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Re: Estoril Sol

por Garf » 11/11/2018 21:23

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Re: Estoril Sol

por nsd » 28/11/2018 17:47

a Estoril Sol parece ter bases solidas, e observa-se o grafico e sempre a cair, se bem como é da cotada sempre com baixissimo volume. Eu vou manter as minhas.
 
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Re: Estoril Sol

por maturidade » 29/11/2018 14:30

Boas.
esta menina a mim desiludiu-me este ano.
Vale pelos dividendos.
vou ficar com ela em carteira até ver novos desenvolvimentos do jogo no Brasil e renovações das licenças em Portugal.
esperava de a ver por esta altura nos 20.00€.
é a vida.

um abraço
 
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Re: Estoril Sol

por dumascash » 29/11/2018 16:57

Esta tarde ou amanhã os resultados publicados, 14 milhões de lucro?, é incrivelmente barato, não faz sentido.

Eles tentam descer descaradamente para comprar o mais barato possível. Hoje temos um exemplo com 64acc de vender para o mercado, sabendo que há muita "spread".
Um ano desastroso para a citação, quando a licença Lisboa / Estoril for renovada, tudo mudará. O VALOR DA EMPRESA É DUPLO.

é uma vergonha .
 
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Re: Estoril Sol

por maturidade » 29/11/2018 20:31

https://www.jornaldenegocios.pt/empresa ... Principais

Mas o mais importante disto tudo é isto:
O grupo Estoril-Sol destaca ainda que "amortizou a totalidade do seu passivo bancário no decorrer do corrente ano (2018), em concordância com a estratégia e plano de negócios definidos pelos órgãos sociais do grupo".

Arranjem lá empresas destas com endividamento ZERO.
E ainda anda esta menina a cotar nos 9.00€.
isto só mesmo de loucos.

as minhas vão ficar cá do lado de cá, apesar de estar desiludido com a cotação actual da empresa.
melhores dias virão.

abraços
 
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Re: Estoril Sol

por goncaladas » 29/11/2018 20:36

Os resultados dos casinos físicos vão de acordo com o esperado e falado pelos restantes users aqui no fórum onde existe uma consolidação dos mesmos próximos aos valores de 2017.
No segmento online reside neste momento a maior fatia de contribuição quanto a um possível aumento de lucros no futuro, sendo o setor ainda com maior crescimento potencial.

Face a isto e com a dívida em 0 euros, onde acham que poderá ir?
A concessão deverá ser o fator crucial?

Tenho um pequeno lote a 9,10 preço médio

Obrigado
 
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Re: Estoril Sol

por Garf » 29/11/2018 23:16

Uma Empresa bem gerida com bons e sólidos resultados dentro daquilo que já era expectável :clap: . Penso que nesse segmento não há muito a acrescentar... os números do relatório falam por si 8-) .

Vamos ver o "véu" que o Rui Magalhães vai levantar em São Paulo na próxima semana na Cimeira do Jogo Online em São Paulo, conforme afirmou na entrevista que deu na semana passada ao Games Magazine :-k .
https://www.gamesbras.com/feiras/ogs-br ... 10592.html

Com relação a atual cotação, é mais do mesmo :roll: . O mercado é soberano e segue o seu curso mesmo que a cotação seja "despropositada" independentemente de que lado esteja.
É claro que aqui, como também na IBS e SCT, a atual cotação torna a empresa subavaliada, mas o mercado é assim... São "ossos do ofício" :mrgreen: . As necessidades de uns são as oportunidades de outros :-" :-" .

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Re: Estoril Sol

por dumascash » 30/11/2018 13:17

Bons resultados do 3T.Lucro consolidado de 16,3M (14,1 para a Controladora).

http://web3.cmvm.pt/sdi/emitentes/docs/PCT70404.pdf



13,6M de geração de caixa no trimestre !! . Acumulado 40,5M em tesouraria, mais de 30% da capitalização.

Reitero os Objetivos para o ano de 2018,> 20M de benefícios líquidos,> 50M de tesouraria.

Preço da empresa em condições normais, com a licença Estoril / lisboa renovada, 20-24 € / acc
 
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Re: Estoril Sol

por Garf » 30/11/2018 13:47

As ofertas no livro de ordens nos últimos dias... Uns a tentar colocar para baixo, fazendo inclusive com que o leilão/negociação seja suspensa, outros a tentar manter/puxar a cotação. Mas com esses volumes... pelo menos que "abram volume" no livro de ordens para que os leilões fiquem mais "interessantes" :mrgreen: .

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Re: Estoril Sol

por maturidade » 30/11/2018 14:50

Boas.
O ano passado distribuiram 0.385€/ação.
agora sem encargos bancários e com muito cash em carteira, quero ver o dividendo a pagar em 2019.
Já se fala em 1,50€.
eu já nem quero tanto.

abraços
 
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Re: Estoril Sol

por freitax » 30/11/2018 17:32

Hoje alguém limpou todas as vendas que aparecem a 9,35 euros... :-" :-"

Volume de 2.700 !!
 
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Re: Estoril Sol

por dumascash » 1/12/2018 0:28

Nesses preços é normal comprar todo o papel, o absurdo é que alguém vende uma vez que os resultados saem e são excelentes :shock: . A empresa está totalmente desvalorizada, penso há muita margem de segurança.
 
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Re: Estoril Sol

por Eurobrexit » 3/12/2018 22:51

16M€/3*4 => +/- 21M€
PER de 10= 10x21=210M€/12Mações=17,5 euro/ação
PER de 12= 12x21=252M€/12Mações=21 euro/ação

Se formos mais agressivos com as perspetivas de crscimento, então o PER tem de ser maior, logo maior o preço...

Muito melhor que VAA e Science for you....
 
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Re: Estoril Sol

por dumascash » 4/12/2018 2:11

O Enterprise Value é mais fiável com desconto de 50M de Caixa para final 2018 e 60M para 2019. O Preço sobe para 21-24 € / acc. Em qualquer caso, é muito barato. A probabilidade de renovação da concessão é de 90%, no entanto, está sendo negociada agora pelo valor do NAV , descontando que não será renovada.

2019 será muito interessante, uma vez que o concurso sai e as condições são vistas, é possível ver como a citação é incentivada. O facto de o casino de Lisboa ser propriedade é uma clara vantagem competitiva e uma barreira contra novos licitantes.
 
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Re: Estoril Sol

por Artista Romeno » 4/12/2018 20:42

euro-born Escreveu:16M€/3*4 => +/- 21M€
PER de 10= 10x21=210M€/12Mações=17,5 euro/ação
PER de 12= 12x21=252M€/12Mações=21 euro/ação

Se formos mais agressivos com as perspetivas de crscimento, então o PER tem de ser maior, logo maior o preço...

Muito melhor que VAA e Science for you....

Concordo que esta barata pelo casino fisico em lisboa e pela posicao de liquidez, mas a renovacao da concessao nao deve ser menos que sei la 200M, logo nao me parece correto avaliar esta empresa pelo per porque vai ter um cash outflow brutal que sera recuperado futuramente. Mas o casino e o cash gerado por esta concessao 14 a 16 euros valem. A questao aqui e saber quanto custa a nova concessao a haver
As opiniões expressas baseiam-se essencialmente em análise fundamental, e na relação entre o valor de mercado dos ativos e as suas perspectivas futuras de negocio, como tal traduzem uma interpretação pessoal da realidade,devendo como tal apenas serem consideradas como uma perspetiva meramente informativa sobre os ativos em questão, não se constituindo como sugestões firmes de investimento
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Re: Estoril Sol

por darkreflection » 7/12/2018 18:07

"Entre o lucro e o fundamentalismo: Brasil rumo à regulamentação dos jogos?" :wink:

https://br.sputniknews.com/brasil/2018120612853291-legalizacao-jogos-azar-games/
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Re: Estoril Sol

por Eurobrexit » 28/12/2018 1:12

Para recordar (não esquecer)
https://www.jornaldenegocios.pt/empresa ... a_solverde
06 de fevereiro de 2007 às 19:51

Violas SGPS oferece 17,5 euros por cada acção da Solverde

A Violas SGPS lançou uma oferta pública de aquisição sobre o restante capital que ainda não detém da Solverde (25%) oferecendo 17,50 euros por acção, o que avalia a empresa que gere o Casino de Espinho e de Vilamoura em 105 milhões de euros, informou a maior accionista da sociedade visada em comunicado à CMVM.

As acções da Solverde estiveram hoje suspensas de negociação e o Jornal de Negócios tinha apurado que a Violas SGPS, que já controla a maioria do capital da Solverde (74,88%), estava a preparar o lançamento de uma OPA sobre a totalidade do capital da empresa.

Os títulos desta empresa foram suspensos esta manhã, quando ainda não tinham negociado qualquer título. Ontem valorizaram 9,9% para 10,99 euros, com 619 acções transaccionadas. A empresa tem uma capitalização bolsista de 65,94 milhões de euros e, nos últimos seis meses, a cotação média foi de 10,38 euros.

O que quer dizer que os 17,50 euros oferecidos representam um prémio elevado quer relativamente à cotação de fecho de ontem (mais 59%) quer tendo em conta a média dos últimos seus meses (mais 68,6%). A oferta avalia a empresa em 105 milhões de euros.
(...)
 
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