CALDEIRÃO DE BOLSA

Dadas as expectativas são decepcionantes mas não se pode dizer que sejam maus. Praticamente duplicaram o resultado liquido do ano anterior, e reduziram a divida de 30M para 6M.
Sobre os dividendos falam nas páginas 124 e 125 -> 0,385€ por acção.

baer Escreveu:Viva,

Já estão disponíveis os resultados de 2017:

http://web3.cmvm.pt/sdi/emitentes/docs/PC68256.pdf

Não sei se estou a ver mal no meio de tantas páginas, mas parecem-me (apenas) 14M de resultado liquido e dividendo de 38 cêntimos.

Caro Baer,

Obrigado pela partilha.

Não encontro o valor do dividendo, mas à primeira vista o resultado liquido foi de 13,8 milhões de euros, mas posso não estar a analisar bem.

A ser assim serão resultados surpreendentemente dececionantes, não?

Cumprimentos e BN.

Viva,

Já estão disponíveis os resultados de 2017:

http://web3.cmvm.pt/sdi/emitentes/docs/PC68256.pdf

Não sei se estou a ver mal no meio de tantas páginas, mas parecem-me (apenas) 14M de resultado liquido e dividendo de 38 cêntimos.

GaussSLB47 Escreveu:Caro Alfabeto grego

Acredito que deve rondar o 1 € mas sinceramente preferia que eles dessem em ações como sucede na Ibersol.
Estou curioso como foram os resultados no online. Existe muita informação sobre os casinos físicos mas sobre o online nada.

Quanto a um eventual AC por incorporação de reservas, tenho outra opinião (ver comentário no tópico da Ibersol), mas todas são válidas .
Abaixo link sobre o Jogo on-line que postei em 20/02 .

BN

Garf Escreveu:Parece que o o Jogo on-line em Portugal no 4T2017 teve uma Receita Bruta de +25% que no 3T2017 :

https://www.dinheirovivo.pt/economia/jo ... relatorio/

Nesse sentido, e mantendo a mesma proporção desse crescimento no 4T2017 em comparação ao 3T2017, poderíamos acrescentar aproximadamente + 1,2M€ a Receita Bruta da Estoril Sol, que deverá mesmo ter superado os 210M€ .

BN

Não sou muito adepto do "achismo", mas não ficaria nada surpreso com um RL em torno dos 21 M€ e Pay-out em torno dos 2/3 do RL, o que daria um dividendo em torno dos 1,15/ação .
Mas essa é a minha opinião e vale o que vale . Da mesma forma que a surpresa pode ser muito positiva, também pode decepcionar pela expectativa , portanto o melhor é aguardar .

BN

Caro Alfabeto grego

Acredito que deve rondar o 1 € mas sinceramente preferia que eles dessem em ações como sucede na Ibersol.
Estou curioso como foram os resultados no online. Existe muita informação sobre os casinos físicos mas sobre o online nada.

"Alfabeto grego"]

GaussSLB47 Escreveu:Face aos resultados até ao 3º trimestre e tendo em conta a entrevista dada por um dos responsáveis da empresa há já algum tempo, acredito que os lucros de 2017 se situam dentro do intervalo 20 a 25 milhões mas acredito que se devem situar junto ao limite inferior (talvez perto dos 21 milhões).
Bom fim de semana...

Caro GaussSLB47 e demais Foristas,

E qual o dividendo que acham poder ser distribuído este ano?
Em 2017, a empresa pagou € 0,335 com base num lucro referente ao exercício de 2016 de 6,7 milhões de euros (creio que o pay out foi então um tudo nada menos do que 60%, confirmam?).
Amanhã deveremos saber os resultados anuais. O anúncio do dividendo costuma acontecer uns dias depois, não é assim? Ou saber-se-á tudo na mesma altura?

Obrigado.

Cumprimentos e BN.


1 euro (+/-)
Deve ser anunciado junto resultados/rc 2017
Amanha por esta hora já deveremos saber.

GaussSLB47 Escreveu:Face aos resultados até ao 3º trimestre e tendo em conta a entrevista dada por um dos responsáveis da empresa há já algum tempo, acredito que os lucros de 2017 se situam dentro do intervalo 20 a 25 milhões mas acredito que se devem situar junto ao limite inferior (talvez perto dos 21 milhões).
Bom fim de semana...

Caro GaussSLB47 e demais Foristas,

E qual o dividendo que acham poder ser distribuído este ano?
Em 2017, a empresa pagou € 0,335 com base num lucro referente ao exercício de 2016 de 6,7 milhões de euros (creio que o pay out foi então um tudo nada menos do que 60%, confirmam?).
Amanhã deveremos saber os resultados anuais. O anúncio do dividendo costuma acontecer uns dias depois, não é assim? Ou saber-se-á tudo na mesma altura?

Obrigado.

Cumprimentos e BN.

Face aos resultados até ao 3º trimestre e tendo em conta a entrevista dada por um dos responsáveis da empresa há já algum tempo, acredito que os lucros de 2017 se situam dentro do intervalo 20 a 25 milhões mas acredito que se devem situar junto ao limite inferior (talvez perto dos 21 milhões).
Bom fim de semana...

Portugal, para além de participar em eventos/seminários que estão a se realizar no Brasil para debaterem os diversos modelos de regulamentação dos jogos de azar, continua a ser uma referência pela forma como os regulamenta nos seus diversos segmentos .

http://gamesbras.com/legislao/2018/4/27 ... -7866.html

BN

Jose Reis Escreveu:Qual o price target desta cotada? Tinham falado em 16€ ha uns tempos..

TARGETS PESSOAIS

O target de 5,50 euros devem ser atingidos em 2017/1Q 2018, considerando a evolução normal do mercado/empresa.

O Online terá contributo estimado para o RL de 7 M€ no total do ano de 2017 (1.8M€ em 5 meses de 2016).
50% de 7= 3.5 + 7 do resto (Lx+Est+PV) => 10.5 M€ estimados para 2017

Com um PER de 10, estes 5.5 podem rapidamente transformarem-se em € 8.75 por ação.

Este TURISMO só pode ter um efeito nesta ação...

A Comissão de Jogos do Turismo de Portugal, I.P., em reunião realizada em 25 de Julho de 2016,
deliberou ao abrigo do Regime Jurídico dos Jogos e Apostas Online (RJO), aprovado pelo Decreto-Lei n.º
66/2015, de 29 de Abril, atribuir à Estoril Sol Digital, Online Gaming Products and Services, S.A., uma
licença para exploração de Jogos de fortuna ou azar online, a qual operará sob o domínio de internet
http://www.estorilsolcasinos.pt/.
Essa licença será válida pelo prazo inicial de três anos, a contar da data da sua
emissão, caducando em 24 de Julho de 2019, caso não seja renovado, nos termos e condições previstos
no RJO. A Estoril Sol Digital, iniciou a exploração da actividade de jogo online através do sitio de internet
atrás mencionado no mesmo dia da atribuição da licença, isto é, 25 de Julho de 2016.
- No âmbito da actividade de exploração de jogos online, que pretende efectuado através da sua
subsidiária a Estoril Sol Digital, Online Gaming Products and Services, S.A, a Estoril Sol (III) – Turismo,
Animação e Jogo, S.A., sociedade detida pela emitente, celebrou com a sociedade Vision Gaming Holding
Limited, sedeada em Malta, um acordo de associação, através do qual esta passou a deter uma
participação minoritária, correspondente a 49,9998% do capital social da Estoril Sol Digital, mantendo a
Estoril Sol (III) S.A. a maioria do capital e dos votos na referida sociedade. Desta operação não resultaram
mais-valias para o Grupo Estoril-Sol em face da venda parcial do capital social ter sido realizada pelo
mesmo valor da sua constituição.[/quote]

UPDATE:
Considerando os resultados do 1Q2017 e normal evolução ao longo do ano (2+3+4Q melhores que 1Q) o novo TARGET dé e €15 e será atingido até ao final de 2017/1Q2018.
Vale 1 EURO, desculpem, um "BANCO"?[/quote]

UPDATE 14-08-2017 (LICENÇA JOGO DESPORTIVO)
O Placard da Santa Casa Faturou 385.4M€ em 2016 (1º ano completo deste produto).
Em 2015 (4 meses) faturou 65M€.

É de esperar que este novo segmento de negócio tenha um contributo, no mínimo, equivalente ao do "casino online".

Dito isto, o meu TARGET terá de ser revisto em ALTA (+30% no mínimo, para já apostava em €20 até sabermos as contas anuais de 2017 - Abril/2018) m[/b]as vamos aguardar pelas contas do 3T pois aí já devemos ter algum contributo deste novo segmento (apostas desportivas).

Em termos de resultados para este novo segmento já em 2017 estimo 7/8M€ (50%=> 3.5/4M€)

Para 2018 estimo resultados das apostas desportivas online de 30M€ (50%=>15M€).

Vamos ser prudentes e aguardar mas se as coisas correrem bem as perspectivas abaixo podem muito bem materializarem-se... (esperemos)...
2017 Resultados Previstos = > 20-25M€ => Cotação de € 19
2018 Resultados Previstos = > 30-35M€ => Cotação de € 27


UPDATE 25/8/2017
Com estes resultados do 1Semestre reitero estimativas abaixo:
2017 Resultados Previstos = > 20-25M€ => Cotação de € 19
2018 Resultados Previstos = > 30-35M€ => Cotação de € 27

O 3Q e 4Q são fortíssimos e condiderando a dinâmica do online há uma probabilidade de ser até superior ao intervalo esperado para 2017.

Em relação as concecoes as com EVA positivo a serio são relevantes as demais NÃO criam valor.
O online vai representar rapidamente mais de 50% volume negócio e mais de 70/80% do EBITDA/RLIQUIDO.

VALE UMA APOSTA?
Dentro e a reforçar.

TOCA A APROVEITAR O SOL POIS AINDA FALTAM ALGUNS ANOS PARA O POR DO SOL.
Talvez 2/4 anos

Qual o price target desta cotada? Tinham falado em 16€ ha uns tempos..

Caros Ingenting e GaussSLB47,

Obrigado pela vossa partilha.
Vamos aguardar. Os ventos prometem.

Cumprimentos e BN.

Fui informado pelo Luís Pedro Lopes da Direcção Administrativa e Financeira que :
"A Estoril-Sol, SGPS, S.A. apresentará os seus resultados no dia 30 de Abril de 2018."

Alfabeto grego Escreveu:Caro Ingenting,

Se lhe for possível partilhar, o email que dirigiu para a ES foi respondido com a data de apresentação de resultados? Obrigado.
O ano passado os resultados foram divulgados por estes dias.

Cumprimentos e BN.

Não tive ainda resposta ao meu correio electrónico. Na apresentação anterior dos resultados responderam-me e, portanto, não saberei dizer se eles já têm essa informação ou não. Assim que me responderem colocarei aqui a informação.

Caro Ingenting,

Se lhe for possível partilhar, o email que dirigiu para a ES foi respondido com a data de apresentação de resultados? Obrigado.
O ano passado os resultados foram divulgados por estes dias.

Cumprimentos e BN.

O ano passado foi a 26 abril.
Será que temos novidades amanhã?

Meus Caros,

Creio que teremos novidades para muito breve, porventura até ao final deste mês.

Cumprimentos e BN.

Com essa ação tem que ter paciência,sou acionista desde julho de 2017, minha intenção é ficar alguns anos e ver o crescimento do negócio online.. Tem uma gestão muito boa e uma vantagem competitiva do casino de Lisboa, além de possibilidades de entrar no Brasil e aumentar o negócio fisico em Portugal.

é melhor ficar calmo e não ver a ação, é chato, mas quando sobe será forte, não há free float.

Eles devem participar mais do site e colocar uma agenda para o investidor.

dumascash Escreveu:Acho que os resultados anuais 2017 serão apresentados entre os dias 24 e 30 de abril, como nos anos anteriores.

Em maio eles apresentam o 1T 2018 e em junho o pagamento de dividendos.

Nós teremos boas notícias, nas próximas semanas

O relatório de contas do ano passado tem a data de 26 de Abril de 2017 e, portanto, lá para o final do mês teremos resultados. Parece que anda toda a gente impaciente para ver a acção sair da modorra.

EDIT: Acabei de enviar um correio electrónico ao responsável pelas relações com os investidores a inquirir qual é a data da apresentação dos resultados.

Acho que os resultados anuais 2017 serão apresentados entre os dias 24 e 30 de abril, como nos anos anteriores.

Em maio eles apresentam o 1T 2018 e em junho o pagamento de dividendos.

Nós teremos boas notícias, nas próximas semanas

Boas.
alguém se lembre no ano passado se foi por esta altura que apresentaram os resultados referentes a 2015?
Penso que devia ter sido no final do mês de Abril, não?
Se foram, mais 2 semanas e estão ai os resultados.

abraços

Já não deviam ter saído os resultados? Estao a demorar....

Obrigado pela notícia, parece que o negócio está progredindo bem, este ano será bom com todas as concessões ya em lucros.


O Solverde é um grande concorrente, mas como você diz, ES pode tentar ganhar mais algumas concessões. em condições mais favoráveis. Expandir o negócio ne portugal.

Você pode ver algum calendário de vencimentos de concessão?

Receitas nos casinos físicos da E-S de 48.3 M€ no 1T18, aumento de 4.3% em relação ao 1T17, face a um aumento de 5.7% do mercado. Quota nos jogos de casino online de 50%, apesar do aumento da concorrência, mas "o negócio está ainda no início".

https://www.dn.pt/dinheiro/interior/-re ... 42411.html


Só ainda uma questão em relação à Póvoa: nos 9M17 o Casino da Póvoa pagou 2.97 M€ de "excesso" de imposto (diferença entre a contrapatida mínima e a taxa contratual de 50%). Com a nova concessão, o contador dos "desvios de receitas" volta a zero e a taxa de imposto volta aos 50% até que, eventualmente, voltasse a haver desvios de receitas em relação às previsões e entrasse em vigor novamente uma contrapartida mínima (que nem se sabe se vai existir no novo contrato).

Portanto, os resultados de -1.56 M€ nos 9M17, sem 2.97 M€ de excesso de imposto por ativação da contrapartida mínima já dá um lucro de 1.41 M€: isto é o cenário base (para 9 meses) da nova concessão, mesmo se o prémio da nova concessão fosse igual ao da atual. Se o prémio descer por ex. para metade, já daria um lucro de 1.41+2.43/2 = 2.63 M€, o que dá uma melhoria de 4.2 M€ (em 9 meses) face à situação atual, ou seja um lucro nos 9M17 de 17.6 M€ em vez dos 13.5 M€ que foram obtidos, o que corresponderia a um aumento bastante respeitável de 31% (mesmas receitas mas já sem a contrapartida mínima e com descida para metade do prémio da nova concessão).

Pelo que é certo que a E-S irá estar bastante interessada numa nova concessão do Casino da Póvoa. No da Póvoa, e certamente que também no de Espinho, que lhe faz concorrência e até é um pouco maior, e possivelmente também nos do Algarve e da Figueira, que também têm razoável dimensão. Em todos os casos os edifícios são do Estado, pelo que nenhum concorrente terá especiais vantagens competitivas, para além do seu know-how e dimensão/capacidade financeira (e a E-S está bem posicionada em ambos os critérios, embora obviamente não possa ganhar tudo)...