CALDEIRÃO DE BOLSA

Entretanto, gostaria de acrescentar que o preço de fecho de ontem (preço de fecho semanal) está na zona de suporte com cerca de 10 anos.

Abraço,
Tiago

vold Escreveu:obrigado pela análise Tiago, bastante interessante.
não tenho por norma seguir produtos tão alavancados, mas vou ficar de olho neste, parece ser um exercício de análise técnica interessante e se as coisas correrem de acordo com o previsto, talvez uma entrada se justifique.

De nada. Sempre que quiseres trocar ideias sobre o Euro-Schatz é só dizer. É o único mercado que acompanho diariamente e onde opero em exclusivo.

O Euro-Schatz é, efectivamente, um contrato muito alavancado (206x). É preciso ter muitos cuidados pois um único descuido pode ser fatal para a conta.

Um abraço,
Tiago

obrigado pela análise Tiago, bastante interessante.

não tenho por norma seguir produtos tão alavancados, mas vou ficar de olho neste, parece ser um exercício de análise técnica interessante e se as coisas correrem de acordo com o previsto, talvez uma entrada se justifique.

abraço

Olá Vold,

vold Escreveu:antes demais parabéns pela rentabilidade. impressionante

Obrigado.

vold Escreveu:quanto ao euro schatz, estive a ver esse mesmo gráfico com calma e o que isto pode estara formar é uma flag.
de qualquer maneira até quebrar aquele canal ascendente é meramente especulativo.
tem tido um comportamento tecnicamente perfeito e a definir um movimento será relativamente seguro entrar e seguir a tendência.

Penso que não se trata de uma flag (embora seja uma possibilidade). Anexo gráfico semanal para justificar melhor a minha posição.

Efectivamente o Euro-Schatz vem de uma queda maior desde meados de 2005. Agora temos mínimos menores do que os atingidos em meados de 2007 e em divergência com os indicadores.

É nesta divergência aliada ao comportamento do volume que fundamento a minha tese de inversão. Ou seja, um fundo duplo quase perfeito no longo prazo e outro fundo duplo agora nos meses de Junho e Julho.

Claro que, neste momento, entrar longo no Euro-Schatz é apanhar facas em queda. Para todos os efeitos a tendência é de descida. Isso é inquestionável.

Abraço,
Tiago

olá Tiago,

antes demais parabéns pela rentabilidade. impressionante

quanto ao euro schatz, estive a ver esse mesmo gráfico com calma e o que isto pode estara formar é uma flag.

de qualquer maneira até quebrar aquele canal ascendente é meramente especulativo.

tem tido um comportamento tecnicamente perfeito e a definir um movimento será relativamente seguro entrar e seguir a tendência.

Olá afosag,

afosag Escreveu:queres referir à inversao deste rebound? ou à inversao de tendencia dominante que é de queda neste momento?

Em meu entender iremos assistir nas próximas sessões à inversão da tendência de queda que se verifica desde meados de Março de 2008.

Se esta inversão vai dar origem a uma tendência de alta duradoura ou não, isso não consigo saber neste momento.

Abraço,
Tiago

queres referir à inversao deste rebound? ou à inversao de tendencia dominante que é de queda neste momento?

Ulisses Pereira Escreveu:"Don't Look Now, But Interest Rates Are Climbing"

Analiso o Euro-Schatz diariamente há alguns meses e confirmo que, pela minha análise, estamos a apenas algumas sessões de uma possível inversão.

Até agora o comportamento está perfeito.

Abraço,
Tiago

concordo, mas também acho que é diferente rebentar uma bolha de tecnológicas cujas quedas não trazem benefícios a ninguém, do que uma bolha de commodities.

a alta das commodities trás complicações ao mercado de acções, e a sua queda podia representar a inversão da tendência.

do outro lado há o aumento das taxas de juro, que a activar o H&S invertido voltaria aos valores que tinha quando o bull acabou.

conlusões complicadas. talvez o Ulisses dê umas luzes.

julgo que tens razao sim.
Mas penso que tambem coincidiu com o começo do bearmarket, nao so do nasdaq mas da bolsa em geral.

excelente artigo Ulisses. sempre a colocares excelentes artigos de opinião. obrigado.

afosag, penso que não é isso que tenta transmitir.

neste artigo a possibilidade da subida das taxas de juro, parece ser um reforço da ideia de que a bolha das commodities pode estar prestes a rebentar. (se as taxas de juro realmente aumentarem, isso pode ser um incentivo, um dólar forte é inimigo do petróleo alto)

o primeiro indicador será a queda do peso dos bancos no SP, cujo anterior spike que se vê no ponto A marcou o final da bolha das tecnologias. se estiver agora perto de um novo fundo, poderá marcar mais o final de uma bolha e o regresso do reinado dos bancos, a tal mudança de liderança nas correcções, de que a autora fala.

para esta autora, como as taxas estao a aumentar poderá muito bem significar grandes descidas no sp?!

Interessante este artigo, sobretudo a parte final.

"Don't Look Now, But Interest Rates Are Climbing"

By Helene Meisler
RealMoney.com Contributor
7/18/2008 9:01 AM EDT


"Someone sent me an article from The Denver Post yesterday about why the Dow Utilities are down. Well, it didn't exactly explain it, as in, "Here's the reason the Utes are getting crushed," but rather the article explained how Xcel, the Denver utility, is having trouble with delinquent payments and is being forced to shut off service for some customers -- another result of the housing crisis.

And I still haven't heard a word about the collapsing Utes in the mainstream financial press. Perhaps they are too focused on the collapse in oil!

I also haven't seen anyone discussing the huge head-and-shoulders bottom in interest rates. You might recall back in June before the stock market tumbled, everyone called for higher interest rates. Then in late June, the FOMC didn't give the market what it wanted and we tanked. Yet here before our very eyes I see a head-and-shoulders bottom forming.




Now this won't break out until rates rise through 4.25%-ish on the ten-year note, but a breakout through that neckline would measure to around 5.15%! The last time we saw rates that high was June of 2007!

Since I was asked yesterday why I was making such a fuss over that head-and-shoulders top in the Utilities (this person thought I didn't like H&S tops in the major averages), I thought I would explain that viewpoint. It's not that I don't like them; it's that I tend see them early (I know, I know, I have a tendency to see head-and-shoulders patterns everywhere!), and then by the time they are ready to come to fruition, everyone else sees them -- that's why they don't work!

They work before everyone jumps on the bandwagon, but once they jump on, I begin to see too much company, and I jump off.

So back to that chart of interest rates: I'd say that as long as no one is chatting that pattern up, I think it can work. But if we get up to 4.25% and everyone is discussing the pattern everywhere we turn, it runs the risk of not working. When everyone is so prepared for a move, it tends not to work out. The best patterns are the ones that take folks by surprise.

As for the collapse in the commodity names of late and their total lack of participation on the now 5% rally in the market, remember the old adage on Wall Street that corrections are the market's way of changing leadership. With that in mind, I'd like to show you the chart of the Bank Index relative to the S&P going back to 1997. Notice that huge spike low in 2000. That low came on March 10 of that year (point A). Longtime players will recall that was the exact date Nasdaq made its high.



I always say that I will never know if it was the low until well after the fact, and I would repeat here -- I don't know if this recent spike low in this ratio is "it" or if we will see it head lower, but if it holds and turns out to be the low, then it might just turn out to be the same turning point that March of 2000 turned out to be for the tech stocks. If this turns out to be more like point B, then commodity names might have a long way to go. Point B was the fall of 1998 when the tech bubble was just getting started.

Of course, if that chart of interest rates is correct and rates are going up, then chances are commodities are going to underperform for some time to come, because that probably also means a stronger dollar. "

(in www.realmoney.com)