CALDEIRÃO DE BOLSA

Olá Marco,

MarcoAntonio Escreveu:a relação entre o que se ganha quando se ganha e o que se perde quando se perde é muito importante.

Registado. Muito obrigado pelos teus importantes esclarecimentos.

Abraço,
Tiago

A formula é para ganhos e perdas em valor absoluto (para percentagens tem de se utilizar uma formula diferente).

A formula, com base num numero limitado de trades só permite ter uma ideia da qualidade da estratégia e o aspecto mais importante é "partir" os resultados em dois factores: quanto ganhas e quanto perdes e quantas vezes ganhas e quantas vezes perdes.

Por vezes os investidores centram-se apenas num dos aspectos. Mais no segundo, por exemplo, esforçam-se por ganhar sempre ou quase sempre desenvolvendo uma estratégia que atinja esse objectivo, contudo podem chegar a um resultado muito pobre.

Exemplificando: um investidor faz 20 trades e tentou ao longo desses trades nunca perder (a prioridade dele era não perder nunca). E conseguiu um bom resultado, imaginemos que nesses 20 saiu a ganhar 17 vezes e apenas por 3 vezes perdeu. Mas se tiver ganho uma média de 5 euros em cada um deles e tiver perdido 20, 30 e 50 euros nos 3 que saiu a perder, o resultado é obviamente fraco e a estratégia é má.

Assim, pegando na fórmula podem ter uma ideia da qualidade da vossa estratégia com base numa amostra (por exemplo algumas dezenas ou centenas de trades) e também observar o que está a falhar.

Boas estratégias com resultados ganhadores não necessitam de elevadas taxas de acerto: a relação entre o que se ganha quando se ganha e o que se perde quando se perde é muito importante.

Nuno, muito obrigado.

Penso que o gráfico anterior está errado. Calculei o EV com base no ganho/perda médio percentual. Agora fiz o mesmo cálculo com base no valor absoluto (euros).

Envio os dois gráficos. Estou a aplicar bem ou mal a fórmula?

Alguém experiente nestas coisas pode, por favor, interpretar resumidamente a qualidade da minha estratégia? Podem ser duros pois eu próprio já estou consciente que é bastante má.

Abraço,
Tiago

Expected value

http://en.wikipedia.org/wiki/Expected_value

Um abr
Nuno

Olá a todos,

Li no Caldeirão (penso que um post do Marco António) que a qualidade de uma estratégia se mede por

EV = PGxGM - PPxPM

onde:

PG = Probabilidade de Ganho
GM = Ganho Médio
PP = Probabilidade de Perda
PM = Perda Média

Tentei aplicar este novo conhecimento a todas as operações que realizei até hoje. O resultado não me surpreende pois já interiorizei que tenho de melhorar, e muito, a minha estratégia.

Tenho de conseguir baixar a perda média para valores inferiores a 2%. Tenho de tentar manter o ganho médio no intervalo dos 4 a 5%.

Só o conseguirei fazer de uma forma prolongada e sustentada se diminuir consideravelmente a alavancagem (cujos efeitos são bem evidentes neste gráfico).

PS - Alguém me sabe dizer o que significam as iniciais EV? Muito obrigado.

Um abraço,
Tiago