CALDEIRÃO DE BOLSA

Boas!

Arnie, mais uma vez, um excelente tópico com montes de sumo para a gente beber.
Uma coisa é vir para aquí dizer que isto está tudo a descambar, outra coisa, completamente diferente é dizer que existem sectores a descambar e existem outros que estão cada vez mais Bull, indicando os "veículos" para os negociar. Muito bem

Abraço e bons trades...
O Bala
PS: também ando a ver os ETFs, mas se a coisa der para torto, irei utilizar principalmente os CFDs

Arnie, hoje pareces demasiado pessimista
A coisa está negra mas...

Olá cook,

Naturalmente que quando falei em superpotencia estava a referir em termos economicos.

Atenção que a India, em termos militares é considerada uma superpotência.

20% da população vive abaixo do limiar da probreza mas prontos, têm o mais importante, armamento nuclear

um abraço
arnie

Atenção que essa designação de super potência, aplicada dessa forma, dixa de fora os verdadeiros argumentos de super potência, que são a força e o poder.
Por vezes temos a tendência para resumir tudo ao campo económico, mas neste mundo, "ainda" há muitas coisas que fogem à área económica. Se a China e a Russia podem aspirar a esse título, já o Brasil e a India, dificilmente o conseguirão nas próximas décadas...

cumps

Antonio Vieira Escreveu:Arnie, só não concordo com uma coisa. É que durante uma recessão as commodities tendem a perder valor, uma vez que a procura diminui. Abraço

Olá Antonio,

Com o dinheiro (papel) a perder valor de dia para dia, o refúgio é apenas um, ouro.

Mesmo com a economia mundial em recessão devido à suposta falência dos EUA, existem paises que irão passar ao lado dessa recessão, pelo menos, não irão sofrer tanto.
A China e a India são 2 desses países. Aliás, deverá ser nessa altura que o famoso "BRIC" irá confirmar o seu "titulo", as 4 novas super potências mundiais.

Petroleo, trigo e milho continuarão a ser consumidos mesmo numa recessão. Com a continuação das guerras em paises petroliferos e a "febre" do ethanol, para não falar naturalmente da alimentação, o trigo e o milho continuarão a sofrer uma procura acima do "normal".

um abraço
arnie

davidmoliv Escreveu:Parabéns arnie. Muito bom como sempre.

Agora só tenho uma questão:
Mesmo que nos tentemos refugiar nas commodities, se estamos a comprá-las em Dolars e o Dolar continua a cair face ao Euro, a valorização das commodities pode pura e simplesmente ficar anulada certo? Há alguma forma de fintar esta situação?

Olá davidmoliv,

Essa é sem sombra de duvida um dos problemas que teremos que ter em mente.

Investindo directamente nas commodities e sendo estas cotadas em dolares, se as contas não me falham, o dollar caiu cerca de 29% desde 2003 contra o euro, isto dá-nos uma desvalorização de 6% em termos anuais, ou 0.5% mensalmente.

Ou seja, terias que ganhar pelo menos 2.5% a 3% por mês para cobrires o risco cambial .

Uma outra solução será fundos de investimento e ETF's com cobertura cambial.

Naturalmente que também podes fazer hedge, comprando EUR/USD

um abraço
arnie

Arnie, só não concordo com uma coisa. É que durante uma recessão as commodities tendem a perder valor, uma vez que a procura diminui. Abraço

Parabéns arnie. Muito bom como sempre.

Agora só tenho uma questão:
Mesmo que nos tentemos refugiar nas commodities, se estamos a comprá-las em Dolars e o Dolar continua a cair face ao Euro, a valorização das commodities pode pura e simplesmente ficar anulada certo? Há alguma forma de fintar esta situação?

Podes investir em commodities via futuros, etf's ou nas empresas em que o core business são essas mesmas commodities.

Podes ver as cotações dos futuros das diversas commodities aqui

Podes ver aqui os diversos ETF's que existem e que investem directamente em commodities. Também tens acesso a todos os sectores em que se pode investir via ETF's.

Relativamente a acções podes ver aqui o sector dos materiais e veres os titulos que constituem cada industria.

Penso que a partir daqui já tens todas as bases necessárias para estudares e assim poderes desenhar uma estratégia solida de investimento.

um abraço
arnie

Podes optar, por exemplo, por fundos de investimento baseados em futuros. Consulta o Bancobest, que neste momento oferece os depósitos Dual Agricultura (fundo Parworld Agriculture Classic, da gestora Parvest - BNP Paribas) e Dual Commodities (Schroder Alt Sol Commodities A Hedged).

Em ambos os casos, o fundo é associado a um depósito a prazo a 3 Meses com TANB 5%, 8% e 11%, respectivamente no 1.º, 2.º e 3.º meses.

jjrb Escreveu:Já agora pergunto então como é que se investe nas commodities?

futuros por exemplo

Já agora pergunto então como é que se investe nas commodities?

Para finalizar, quero apenas deixar um aviso, protejam ao máximo o vosso capital.
Estejam bem atentos às commodities (petroleo, ouro, trigo, entre outras). Serão elas que servirão de refúgio durante uma recessão.

um abraço
arnie

Vamos olhar agora para o ouro cotado em euros.

Em 2007 o ouro valorizou 19.16% e o euro, contra este, desvalorizou 16.08%.
No gráfico podemos ver que o ouro (cotado em dolares) está desde Setembro a fazer máximos enquanto em euros, apenas em Novembro este começou a fazer novos máximos.
Temos finalmente uma mudança de estratégia. Temos finalmente o ouro a ser o refugio para o que poderá aí vir ou não, dependendo do que os bancos centrais decidirem.

Com o ouro a fazer máximos relativamente ao euro foi dado o sinal de que a actual situação está a começar a chegar ao um extremo. O mercado, a economia está no limite, não há capacidade de absorver mais dinheiro (papel). Este simplesmente deixou de ter qualquer tipo de credibilidade monetária.

continua....

Segue-se o trigo.

Em 2007 obteve uma valorização de 76.65% enquanto o dollar, contra este, desvalorizou 43.39%

continua....

De seguida vamos olhar para o petróleo.
Em 2007 este valorizou uns interessantes 51.22% enquanto o dollar, contra o petróleo caiu 36.39%.

continua....

Hoje vamos voltar a olhar para 2007 e ver o que o ano nos deixou.

Começamos pelo S&P500 e o índice fechou o ano a subir 3.53%.
Medindo a performance do dollar contra o índice podemos ver que este no mesmo período caiu 3.41%.

Mas terá o S&P500 realmente valorizado. Será que o índice mostrou algum ganho real o ano passado? Para isso fizemos uma experiência e convertemos o S&P em ouro.

Como podemos ver, estando o índice cotado em ouro o ano de 2007 produziu uma desvalorização de 21.18% e neste momento situa-se nos 1040.37 pts. Nesse mesmo período o Ouro valorizou 26.88% contra o S&P500.
Se formos medir todo o movimento do S&P500 desde 2003 então temos o S&P com uma queda de 35.47% enquanto o Ouro obteve uma valorização de 54.96% contra o índice.

Resumindo, até que ponto os 60.45% de valorização que o S&P acumula desde 2003 são reais?
Com o dollar a cair, as empresas perdem valor de dia para dia. A desculpa de que a força do euro compensa as perdas do dollar é mentira. A moeda europeia está também a perder valor de dia para dia.

Até quando vão os bancos centrais deixar cair mais o dollar?
Até quando vão os bancos centrais continuar a injectar dinheiro numa economia toda ela suportada em divida?


continua....