16 comboios de alta velocidade vão custar 520 milhões à CP

[Àlvaro]

Considerar uma empresa como a Ibersol lixo é um disparate. A dúvida que tenho é se aquilo que já valorizou não será uma antecipação do preço ao valor real. É que nestes esticaços há sempre o risco de haver tentação para distribuição. Mas é provável que o mercado recompense a boa gestão.

[Àlvaro]

Considerar uma empresa como a Ibersol lixo é um disparate. A dúvida que tenho é se aquilo que já valorizou não será uma antecipação do preço ao valor real. É que nestes esticaços há sempre o risco de haver tentação para distribuição. Mas é provável que o mercado recompense a boa gestão.

[Artista Romeno]

A meu ver e precisamente a fase de crescer organicamente e repagar a divida, se há coisa que tem distinguido esta empresa é nao haver AC diluitivos como noutras meninas ai do burgo, a gestão financeira prudente e muito importante em setores bastante prociclicos, é essa gestão que permitiu a empresa passar incolme a ultima crise, querem dividendos não é aqui, vão pa Ramada, depois daqui a 5 anos falamos......

Na Herdade temos umas quantas Ibersol (não muitas) e começamos a formar a opinião de que, ainda que um pouco longe, a gestão se está a aproximar da fronteira entre a prudência e a ineficiência na gestão do capital. O Gearing está nos 30 % (+/-) e se continuam a aumentar os capitais próprios a este ritmo, um destes anos estão com uma rendibilidade de CP "fracota". A ver vamos o que farão com o excesso de capital nesse caso (e se for o caso...!)...

Então para ti a LVMH é lixo, apple lixo, Google lixo, Facebook, lixo, as empresas avaliam se a multiplos de mercado, PE, FCF YIELD etc, mas só por acaso tens noção que o ROE foi de 16% 2 x o custo dos capitais proprios, a ibersol antes de comprar a EOG, tinha um Gearing quase 0 e nao vejo mal nenhum nisso muito pelo contrario, o que é fixe cá no burgo é SONI, Martifer, mota e essas tretas empresas atoladas em divida até a ponta dos cabelos , que pa depois na proxima crise fazerem AC altamente diluitivos e rebentarem com os acionistas....para ti indicadores como estes com uma debt to equity tão baixa so podem ser lixo....http://financials.morningstar.com/ratios/r.html?t=LVMUY

[Laribau]

A meu ver e precisamente a fase de crescer organicamente e repagar a divida, se há coisa que tem distinguido esta empresa é nao haver AC diluitivos como noutras meninas ai do burgo, a gestão financeira prudente e muito importante em setores bastante prociclicos, é essa gestão que permitiu a empresa passar incolme a ultima crise, querem dividendos não é aqui, vão pa Ramada, depois daqui a 5 anos falamos......

Na Herdade temos umas quantas Ibersol (não muitas) e começamos a formar a opinião de que, ainda que um pouco longe, a gestão se está a aproximar da fronteira entre a prudência e a ineficiência na gestão do capital. O Gearing está nos 30 % (+/-) e se continuam a aumentar os capitais próprios a este ritmo, um destes anos estão com uma rendibilidade de CP "fracota". A ver vamos o que farão com o excesso de capital nesse caso (e se for o caso...!)...

[Àlvaro]

Daqui a 5 anos? Isso não será muito tempo para quem negoceia em prazos mais reduzidos?

[Artista Romeno]

Esta é uma empresa gerida de forma conservadora e para o acionista, sendo que só tem entrado em planos de expansão de forma muito criteriosa... ou entra numa posição muito pequena para experimentar (como o caso de Angola) ou numa oportunidade cujo payback seja muito rápido, previsível e que assegure uma boa oportunidade de rendimento futuro (como o caso da EOG).
Dito isto, não prevejo um aumento das expansões de forma radical e muito menos em mercados voláteis e arriscados como Angola.
Penso que é fase de consolidar, eliminar drasticamente e rapidamente a dívida existente (como tem acontecido) sendo a expansão realizada passo a passo (com a abertura de novos restaurantes em Portugal e concorrendo a mercados estáveis como o dos aeroportos espanhóis).

A volatilidade para mim não é um problema dependendo do tipo de negócio e do posicionamento da administração no mercado, pois quanto mais voláteis são, maior será a amplitude nos ciclos do mercado. A administração já demonstrou capacidade de antever e aproveitar os ciclos de mercado .

O problema é esse, tu pensas, eu penso e todos pensamos, mas o que é que a administração pensa ? Eu sinceramente nunca consegui ver uma linha mais ou menos clara na forma de atuação no médio/longo prazo, mas posso ser só eu que não esteja a ver . Entrei há sensivelmente dois anos e estou satisfeito com o investimento, é um PPR de "alta gama" , mas gostaria de avaliar mais as idéias e objetivos da empresa, para além dos números .

BN

A meu ver e precisamente a fase de crescer organicamente e repagar a divida, se há coisa que tem distinguido esta empresa é nao haver AC diluitivos como noutras meninas ai do burgo, a gestão financeira prudente e muito importante em setores bastante prociclicos, é essa gestão que permitiu a empresa passar incolme a ultima crise, querem dividendos não é aqui, vão pa Ramada, depois daqui a 5 anos falamos......

[Garf]

Esta é uma empresa gerida de forma conservadora e para o acionista, sendo que só tem entrado em planos de expansão de forma muito criteriosa... ou entra numa posição muito pequena para experimentar (como o caso de Angola) ou numa oportunidade cujo payback seja muito rápido, previsível e que assegure uma boa oportunidade de rendimento futuro (como o caso da EOG).
Dito isto, não prevejo um aumento das expansões de forma radical e muito menos em mercados voláteis e arriscados como Angola.
Penso que é fase de consolidar, eliminar drasticamente e rapidamente a dívida existente (como tem acontecido) sendo a expansão realizada passo a passo (com a abertura de novos restaurantes em Portugal e concorrendo a mercados estáveis como o dos aeroportos espanhóis).

A volatilidade para mim não é um problema dependendo do tipo de negócio e do posicionamento da administração no mercado, pois quanto mais voláteis são, maior será a amplitude nos ciclos do mercado. A administração já demonstrou capacidade de antever e aproveitar os ciclos de mercado .

O problema é esse, tu pensas, eu penso e todos pensamos, mas o que é que a administração pensa ? Eu sinceramente nunca consegui ver uma linha mais ou menos clara na forma de atuação no médio/longo prazo, mas posso ser só eu que não esteja a ver . Entrei há sensivelmente dois anos e estou satisfeito com o investimento, é um PPR de "alta gama" , mas gostaria de avaliar mais as idéias e objetivos da empresa, para além dos números .

BN

[F-You money]

A empresa gera dinheiro de tal ordem que dá para reduzir a divida significativamente, continuar a investir, fazer um aumento de capital por incorporação de reservas e ainda aumentar o dividendo...

Concordo contigo, mas como aqui já comentei, a forma como a administração da IBS lida com o seus acionistas/investidores deixa um pouco a desejar , e para mim isso é um dos motivos para cotação se movimentar como se movimenta.

Espero que na AG do 14/05 e/ou na apresentação dos resultados do 1T2018 em 05/06 possamos ter mais detalhes sobre as perspectivas de investimento e atuação nos mercados onde estão inseridos, nomeadamente no de Angola .

Por exemplo, no final do próximo ano entrará em operação o novo aeroporto de Luanda, que pretende ser um "hub" de referência naquela região para ligações entre a Améria Latina e o Oriente Médio/Sudoeste Asiático. Será que a IBS pretende participar nos concursos para os "lotes" desse aeroporto?

https://www.dn.pt/lusa/interior/novo-ae ... 55717.html

BN

Esta é uma empresa gerida de forma conservadora e para o acionista, sendo que só tem entrado em planos de expansão de forma muito criteriosa... ou entra numa posição muito pequena para experimentar (como o caso de Angola) ou numa oportunidade cujo payback seja muito rápido, previsível e que assegure uma boa oportunidade de rendimento futuro (como o caso da EOG).
Dito isto, não prevejo um aumento das expansões de forma radical e muito menos em mercados voláteis e arriscados como Angola.
Penso que é fase de consolidar, eliminar drasticamente e rapidamente a dívida existente (como tem acontecido) sendo a expansão realizada passo a passo (com a abertura de novos restaurantes em Portugal e concorrendo a mercados estáveis como o dos aeroportos espanhóis).

[Garf]

A empresa gera dinheiro de tal ordem que dá para reduzir a divida significativamente, continuar a investir, fazer um aumento de capital por incorporação de reservas e ainda aumentar o dividendo...

Concordo contigo, mas como aqui já comentei, a forma como a administração da IBS lida com o seus acionistas/investidores deixa um pouco a desejar , e para mim isso é um dos motivos para cotação se movimentar como se movimenta.

Espero que na AG do 14/05 e/ou na apresentação dos resultados do 1T2018 em 05/06 possamos ter mais detalhes sobre as perspectivas de investimento e atuação nos mercados onde estão inseridos, nomeadamente no de Angola .

Por exemplo, no final do próximo ano entrará em operação o novo aeroporto de Luanda, que pretende ser um "hub" de referência naquela região para ligações entre a Améria Latina e o Oriente Médio/Sudoeste Asiático. Será que a IBS pretende participar nos concursos para os "lotes" desse aeroporto?

https://www.dn.pt/lusa/interior/novo-ae ... 55717.html

BN

[MiamiBlue]

Pois ... daí a minha questão...

A empresa gera dinheiro de tal ordem que dá para reduzir a divida significativamente, continuar a investir, fazer um aumento de capital por incorporação de reservas e ainda aumentar o dividendo...

Empresa com um largo futuro pela frente.

Nos últimos 4 anos, apresenta números fantásticos - volume de negócios mais que duplicou e o EBITDA triplicou.

A atual aposta na consolidação do negócio parece-me sensata mas gostava de a ver estudos para a entrada em outros mercados.

[Celsius-reloaded]

"Ibersol propõe aumentar dividendo para 10 cêntimos"

http://www.jornaldenegocios.pt/mercados ... Principais

É um fenómeno esse jornalista menosprezar e criticar de forma velada o facto de a subida do dividendo ser inferior à subida dos lucros, como se houvesse um imposição nacional de distribuir tanto ou mais que o valor dos lucros.

A posição assumida é tanto mais inusitada quando se sabe que boa parte dos lucros servem para realizar um AC em que os accionistas não entram com um tostão e ainda ganham novas acções!

Mas mais ainda, sabendo que a cotada tem uma data de acções próprios e se estabelece expressamente que essas acções não têm direito ao dividendo.

[F-You money]

Pois ... daí a minha questão...

A empresa gera dinheiro de tal ordem que dá para reduzir a divida significativamente, continuar a investir, fazer um aumento de capital por incorporação de reservas e ainda aumentar o dividendo...

[FredericoRocha]

Pois ... daí a minha questão...

[_x_]

Boas

Álvaro o aumento de capital é feito pela própria empresa, é tipo um dividendo mas sem pagar 28%

[FredericoRocha]

Percebo essa preocupaçao e eu também a tenho.... mas na minha opiniao, numa perspectiva de diversificaçao acho que faz sentido ter uma percentagem do capital aqui investido.

[freitax]

Eu até reconheço os bons fundamentais desta cotada... contudo, a falta de liquidez deixam-me de pé atrás para investir nela...

[FredericoRocha]

Não percebi o teu comentário Àlvaro. Este aumento de capital é "uma coisa" má?

[Àlvaro]

E também propõe um aumento de capital. Está tão boa, tão boa que o melhor mesmo é meter lá mais para ficar ainda melhor:
http://www.jornaleconomico.sapo.pt/noti ... aio-296449

[freitax]

"Ibersol propõe aumentar dividendo para 10 cêntimos"

http://www.jornaldenegocios.pt/mercados ... Principais

[freitax]

"Ibersol propõe aumentar dividendo para 10 cêntimos"

http://www.jornaldenegocios.pt/mercados ... Principais

[ogal]

Já ontem aconteceu a mesma coisa, mais ou menos à mesma hora!!! Alguém se anda a movimentar!!!

[F-You money]

Mais 80.000 ações movimentadas num único trade...

[Newbie]

Eu não referi essa hipótese que me parece um disparate completo, o que digo é que o futuro não me parece tão auspicioso como o passado recente. Por duas razões fundamentais: o esclarecimento da generalidade das pessoas em relação a esse tipo de oferta e a concorrência que cada vez é mais diversificada:
http://www.jornaleconomico.sapo.pt/noti ... ats-294067
São estes dois factores que me deixam com alguma dificuldade em ser crédulo a ponto de acreditar que vai continuar direito ao céu como se não houvesse amanhã.

Ou então podes pensar que todas as grandes empresas foram adaptando-se, (Coca-Cola tem mais de 100 anos, o McDonalds não vende exactamente os mesmos produtos), e a empresa com o excesso de Cash-Flow de hoje irá canaliza-los para o "futuro". Ou seja, algo já discutido, a gestão é que fará a diferença e não tanto o produto de hoje.

[Àlvaro]

Eu não referi essa hipótese que me parece um disparate completo, o que digo é que o futuro não me parece tão auspicioso como o passado recente. Por duas razões fundamentais: o esclarecimento da generalidade das pessoas em relação a esse tipo de oferta e a concorrência que cada vez é mais diversificada:
http://www.jornaleconomico.sapo.pt/noti ... ats-294067
São estes dois factores que me deixam com alguma dificuldade em ser crédulo a ponto de acreditar que vai continuar direito ao céu como se não houvesse amanhã.

[F-You money]

Ichhê! Uma maravilha! O certo é que ainda não vi o noivo dizer mal do noivo. Claro que quem as tem quer vender a bom preço. E quem as não tem, se quer entrar espera por fazê-lo mais abaixo. Espaço para cair não falta.

O espaço para cair desta é igual aos das outras... 100%.

Agora vejo algumas com hipóteses muito maiores para isso acontecer, a Imprensa por exemplo.

Lol se formos por aí e nos basearmos nos dados económicos disponíveis das empresas no nosso querido psi18 então a Ibersol não entra no top 10 de maior probabilidade de isso acontecer