Os meus livros de Bolsa

Espaço dedicado a todo o tipo de troca de impressões sobre os mercados financeiros de uma forma genérica e a todo o tipo de informação útil que possa condicionar o desempenho dos mesmos

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Os meus livros de Bolsa

por Ulisses Pereira » 4/12/2007 15:22

A pergunta que me fazem com maior frequência é quais os livros sobre bolsa que aconselho para quem quer saber mais sobre este fascinante mundo dos mercados financeiros.

Uma vez que este espaço tem muitos novos investidores, deixar aqui uma lista de alguns dos meus livros preferidos. Infelizmente, com a excepção de um, todos eles são escritos em inglês mas julgo que a sua qualidade merece a sua leitura destes livros.

Livros de análise técnica

“Technical analysis of the financial markets”, de John Murphy. Um dos clássicos da literatura sobre análise técnica. Um livro muito completo e que está escrito numa linguagem muito acessível.

“Technical analysis of stock trends”, de Edwards e Magee. Outro dos clássicos da análise técnica. Quase todos os padrões técnicos a que faço referência aprendi-os neste livro. Se tivesse que eleger a minha “bíblia” da análise técnica, seria esta!

“The Elliott wave principle”, de Robert Pretcher. Um livro entusiasmante para quem começou a apaixonar-se por bolsa. Tudo parece bater certo. Tudo parece perfeito. Mas, sinceramente, é difícil negociar com base nas ondas de Elliott, pois só à posteriori elas são perceptíveis com clareza.

“How I made $2,000,000 in the stock market”, de Nicolas Darvas. É um livro e um “trader” que gosto bastante. Não só aprecio o método descrito mas, sobretudo, a parte mental da sua forma de negociar.

“Japanese Candlestick charting techniques”, de Steve Nison. As velas japonesas são, cada vez mais, utilizadas na análise técnica. Eu não prescindo do seu uso nos gráficos que construo. Este livro está bastante completo e é uma excelente ajuda para se quem quer iniciar no estudo das candlesticks.

Livros de análise fundamental

“The Warren Buffett way”, de Robert Hagstrom. Neste livro são dissecados alguns negócios do segundo homem mais rico do mundo. Mesmo para alguém que valoriza mais a análise técnica do que a análise fundamental (como é o meu caso), este é um daqueles livros a não perder, pois a forma clara de raciocínio de Buffett está bem retratada.

“Beating the Street”, de Peter Lynch. Mais um dos “gurus” da análise fundamental. Muitas das suas “regras” são autênticos mandamentos para aqueles que usam a análise fundamental como instrumento no processo de negociação.

Livros sobre “trading” no geral

“Market wizards: Interview with top traders”, de Jack Shwager. Neste livro são entrevistados alguns dos melhores “traders” do mundo que conseguiram, durante vários anos, resultados consistentes. Uma das razões pela qual adoro este livro é o facto das entrevistas serem feitas por um “trader” que coloca aos “gurus” as questões que também eu gostaria de ter feito. É um livro que nos abre muito os horizontes. Para todos aqueles que aspirem a “negociar para viver”, este deve ser um livro de referência.

“Reminescenses of a stock operator”, de Edwin Lefevre. Um fantástico livro onde acompanhamos um dos maiores “traders” de todos os tempos: Jess Livermore. Apesar da primeira metade do livro estar bastante desactualizada (fala de formas de negociação que já não existem nos dias de hoje), há ensinamentos fantásticos que este livro nos pode oferecer.

“Ganhar em Bolsa”, de Fernando Braga de Matos. Um livro de grande qualidade e escrito em português! Só nesta nova edição, este livro está a ter a notoriedade merecida, já que é um grande livro sobre Bolsa. Muito completo, escrito de uma forma descontraída com um humor refinado, é indispensável para quem quer começar neste mundo dos mercados.

“The disciplined trader”, de Mark Douglas. Um livro muito importante para começarmos a perceber que o sucesso não depende dos mercados mas sim da nossa atitude face a eles.

“A random walk down Wall Street”, de Burton Malkiel. Um livro que põe em causa tudo! Segundo Malkiel, nem a análise técnica nem a análise fundamental funcionam. Um livro altamente polémico mas extremamente importante para nos pôr a pensar sobre conceitos que já dávamos como certos. Convém que este seja o último livro a ser lido porque põe em causa todo os outros!

Há milhares de livros sobre bolsa em todo o mundo. Li bastantes, mas apenas uma ínfima parte dos que existem. Estes são aqueles que me marcaram e que, sobretudo, mudaram a minha forma de negociar. Espero que gostem e que desfrutem deles.

Um abraço,
Ulisses

P.S. Obviamente que, agora, depois de publicado o meu primeiro livro, teria que incluir o meu "Amo-te" neste leque. Um livro com um fantástico prefácio do Pedro Santos Guerriro e que tenta desmontar uma série de erros e ilusões cometidos pelos investidores. Aborda também as questões mentais e as angústias dos investidores e estabelece algumas ligações entre o "trading" e o Desporto. O último texto do livro é dedicado ao meu amigo Bill Meehan, um "trader" e analista norte-americano que morreu no 11 de Setembro.
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por Pintodoiro » 4/12/2007 15:31

Boa tarde


Caro Ulisses

Em português alem do,"Ganhar em bolsa",que outros livros recomendarias?

Um abraço

Pinto D'oiro
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por Ulisses Pereira » 4/12/2007 15:44

Pinto, mesmo correndo o risco de ser mal interpretado, o "Ganhar em Bolsa" é o único livro de Bolsa em Portugal que eu recomendo. Não é que os outros sejam mal escritos, mas são pouco interessantes e difíceis de acabar de ler.

Um abraço,
Ulisses
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por marlena » 4/12/2007 15:47

muitos parabéns pela lista de literatura
:lol:
é uma ajuda excelente, para novatos como eu
 
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por Crómio » 4/12/2007 15:48

Ulisses:

Estava mesmo a precisar deste post.

Obrigado
There are two kinds of investors: those who don't know where the market is headed, and those who don't know that they don't know.

William Bernstein
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por ClyssaN » 4/12/2007 15:58

Obrigado Ulisses Pereira.
 
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por maverick » 4/12/2007 16:03

Post muito interessante. Sem dúvida alguns são um "must".
Cumprimentos
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por RJCP » 4/12/2007 16:44

Ulisses não agradeci no outro post, onde já tinhas colocado esta recomendação de leitura. Por isso desde já o muito obrigado pelas dicas.

Já adquiri e li alguns desses livros e de facto ajudam a estruturar a maneira como devemos olhar para os mais diversos factores, bem como um excelente ponto de partida para quem, como eu não percebia nada de analise tecnica.
 
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por habanero04 » 4/12/2007 17:07

Eu ando a ler a nova edição do Ganhar em Bolsa e estou a achá-lo bastante interessante, pois aborda praticamente todos os pontos relevantes. Espero que no final venha a perceber um pouco mais de como estas coisas funcionam.
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The Warren Buffett way

por suavemar » 4/12/2007 17:22

Li muito recentemente, se o tenho lido há uns anos hoje tinha uma boa conta bancária, com titulos sem grande dor de cabeça como a coca-cola e gillette.O meu temperamento instável levou-me a ter posições agressivas em titulos de tech que pouca rentabilidade me proporcionaram, alguns até com fortes perdas, e noites a fio de mau descanso.
Enfim...viver e aprender.
Buffett refere varias vezes no livro que a referencia dele foi Grabham, quando tiver oportunidade vou comprar algo dele.
 
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por Camisa Roxa » 4/12/2007 17:30

Para mim o melhor de sempre é o do Jesse Livermore, aprendi mais com ele do que com qualquer outro livro...

Também gostei do do Darvas e do Market Wizards... Li o Trading for a Living do Alexander Elder, mas não achei nada de especial. As bases da AT ganhei-as a ler o TA do Martin Pring.

Fora isso comecei a ler o do Victor Niedherhofer, o COnquer The Crash do Pretcher, o Disciplined Trader do Mark Douglas mas por uma razão ou por outra não me interessaram o suficiente para passar das primeiras páginas...

Sinceramente, tirando o do Jesse Livermore acho que mais nenhum livro é relevante para aprender. Melhor são os fóruns, o design e teste de trading systems e a experiência própria em live trading.
Editado pela última vez por Camisa Roxa em 4/12/2007 18:21, num total de 1 vez.
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por Branc0 » 4/12/2007 18:09

Já que estamos numa de livros deixo aqui um que me deu bastante gozo ler: Fooled By Randomness

Não ensina análise técnica nem fundamental mas fala muito de psicologia e de risco. É uma leitura bastante engraçada para quem tiver uns dias para dispensar no Natal (li-o nas minhas férias de verão em 3 ou 4 dias junto à piscina).

Uma leitura fácil e divertida.
Be Galt. Wear the message!

The market does not beat them. They beat themselves, because though they have brains they cannot sit tight. - Jesse Livermore
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Analise fundamental

por jlncc » 16/8/2008 3:29


Livros de análise fundamental

“The Warren Buffett way”, de Robert Hagstrom. Neste livro são dissecados alguns negócios do segundo homem mais rico do mundo. Mesmo para alguém que valoriza mais a análise técnica do que a análise fundamental (como é o meu caso), este é um daqueles livros a não perder, pois a forma clara de raciocínio de Buffett está bem retratada.

“Beating the Street”, de Peter Lynch. Mais um dos “gurus” da análise fundamental. Muitas das suas “regras” são autênticos mandamentos para aqueles que usam a análise fundamental como instrumento no processo de negociação.



Olá Ulisses,

Gostava de aprender análise fundamental e por isso vou empregar o meu esforço e tempo num bom livro nesta área.

Recomendas-me o “The Warren Buffett way”? Estive a ler algumas críticas em relação ao livro e vi uma em que dizia que o livro consistia em citações do Warren Buffet. Isso fez-me pensar se é o livro que eu realmente procuro.

Eu procuro um que me ensine a fazer uma análise crítica às apresentações de resultados das empresas, que me permita avaliar os cash-flows, etc... Se o livro for fácil de ler, melhor! Mas se for maçudo e chato de ler de uma ponta a outra lá terá que ser... há muito que aprendi que não se ganha nada sem esforço.

Gostava por isso de saber se os dois livros que recomendas para análise fundamental realmente ensinam a fazer análise fundamental ou apenas abortam o tema de uma forma superficial.


Agradecido,
João
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por jlncc » 16/8/2008 3:33

Esqueci-me de acrescentar algo que acredito transmitir exactamente o que quero.

Procuro o livro que me ensine a avaliar se a empresa está "cara" ou "barata" e que me ajude a detectar "falcatruas financeiras" para tornar a empresa mais "saudável" aos olhos dos accionistas.
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por jlncc » 16/9/2008 19:52

Ulisses?
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por Ulisses Pereira » 23/9/2008 19:29

Olá João, desculpa não ter respondido a este teu post mas estava de férias quando ele surgiu. :)

De qualquer das formas, não te posso ajudar. Estou longe de ser especialista em análise fundamental.

Um abraço,
Ulisses
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por jlncc » 26/9/2008 4:27

ok, obrigado!
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por pBarrelas » 4/11/2008 15:31

Boas!! Obrigado pela lista acima, eu estava mesmo a precisar de indicações neste sentido. Eu não percebo nada, absolutamente nada da Bolsa, como tal, penso que o "Ganhar em Bolsa" deve ser o ideal para eu começar a dar os primeiros paços neste mundo.
Tudo começou pelo anúncio do Expesso/Banif do jogo GIC, resolvi inscrever-me para ver se começava a perceber alguma coisa sobre isto. Vamos ver se a leitura deste 1º livro me consegue elucidar!
 
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por NormAldo » 10/12/2008 0:41

Caro Ulisses,
Já corri meio mundo a nível de livrarias e em nenhum sitio consigo encontrar alguns dos livros recomendados. Na Bertrand e FNAC inclusivé, nem dos registos constam por isso só mesmo encomendando.
Agradecia portanto que caso te seja possível indicasses a editora, ano, nome dos autores completos, enfim, aqueles dados que geralmente constam numa pagina do inicio ou assim, para os seguintes livros:


Technical Analysis of financial Markets - john Murphy
Technical Analysis of Stock Trends - edwards and magee
Japanese Candlestick Charting Techniques - Steve Nison

Desde já agradeço e peço desculpa pelo incomodo!
Bons trades, abraço

Aldo Cardoso
 
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por Ulisses Pereira » 15/12/2008 19:19

Olá.

Eu adquiri esses livros todos via Amazon.

Quanto ao último livro, não o tenho porque emprestei-o e nunca mais o tive de volta. :roll:

Em relação aos 2 primeiros:

Technical Analysis of Financial Markets - John J. Murphy - Editora: New York Institute of Finance , editado em 1999

Technical Analysis of Stock Trends - Robert D. Edwards e John Magee. Editora: St. Lucie Press, 7ª edição em 1998.

Mas há várias edições. Para teres noção, penso que a primeira edição deste último livro saiu na década 50!

Sugiro que faças uma pesquisa na Amazon para encontrares dados sobre as versões mais recentes.

Um abraço,
Ulisses
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por rda » 19/12/2008 1:56

Numa pesquisa sobre livros de analise tecnica em português, encontrei o seguinte livro:

Análise Técnica - Tendências E Formações De Preços, João Paulo Peixoto.

Nao sei se é recomendavel, até porque desconhecia a sua existencia, mas fica aqui.
 
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por EuroVerde » 23/12/2008 2:59

Boa noite

Nunca é demais actualizar este tópico dos livros.

8-) 8-)
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Day Trading

por pistol pete » 24/12/2008 13:45

Ulisses,

Já tive oportunidade de ler alguns dos livros que referiste. Obrigado pelas dicas!

Mas queria aproveitar para perguntar se existe algum bom livro sobre day trading.

Obrigado.

BOM NATAL para todos!
 
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por campeao964 » 8/1/2009 19:18

Boas,

Estou a ler o livro The Naked Trader, do Robbie Burns. Para quem queira uma introdução (e muito mais, claro está) aos mercados bolsistas, aqui tem uma boa opção. Acho que não foi ainda traduzido do Inglês mas é uma opção a considerar, fornecendo bons conselhos e permitindo seguir uma estratégia bem fundamentada e consistente.

Já agora, o que pensam acerca do livro A fórmula mágica, de Joel Greenblatt?
 
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por Luismnair » 29/1/2009 16:18

Poderá adquirir facilmente estes livros através do Amazon
 
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