CALDEIRÃO DE BOLSA

Acrescentaria duas coisinhas:
- ha uma zona de resistencia horizontal entre os 4252 e os 4224 que uma vez quebrada pode justificar a abertura de um short tendo como objectivo os 4000;
- ha tb um gap a fechar entre os 4159 e os 4116.

Um abraço Elias,
Eagle Eye

o CAC fechou em queda pela terceira sessão consecutiva (uma sequência de três quedas seguidas não acontecia desde meados de Junho) e teve o fecho mais baixo das últimas duas semanas, nos 4278.

Enquanto os 4430 não forem quebrados em alta, não há pão pra malucos, ou como se diz em Paris, il n'y a pas de pain pour les fous

Elias Escreveu:Tal como já se previa, o CAC quebrou os 5300 pontos, activando uma enorme cabeça e ombros. A quebra foi feita com violência (4% de queda em 3 sessões), o dá mais consistência a esta formação.

A projecção desta figura obtem-se subtraindo à neckline a altura máxima da "cabeça" (870 pontos), ou seja situa-se aproximadamente nos 4430 pontos.

Em Janeiro escrevi aqui que a cabeça-e-ombros monstruosa que se estava a formar no CAC-40 apontava uma projecção de 4430 pontos. É curioso notar que no dia 17 de Março o índice fechou, com uma precisão milimétrica, a 4431 pontos, a apenas 1 ponto da projecção, tendo então arrancado para um poderosíssimo rebound que o levou aos 5142 pontos (contudo sem forças para testar o antigo suporte dos 5300).

Depois disso voltaram as quedas e o índice passou pelos 4430 como faca por manteiga, tendo este valor passado a resistência.

No dia 16 de Julho o CAC fez um novo mínimo do ano nos 4002 pontos (quase no mesmo instante em que o DAX tocava nos 6000 pontos) tendo então arrancado para um novo rebound. No entanto, os 4430 travaram as aspirações dos compradores e todas as tentativas de furar este valor têm sido prontamente anuladas pelos ursos. O fecho mais alto deu-se no dia 23 de Julho, nos 4408 pontos e desde então o índice tem lateralizado.

Caso o índice consiga vencer esta resistência, fica com a via aberta para novas subidas, possivelmente até aos 4700 pontos (ruptura de zona de consolidação). Se, pelo contrário, a tendência-mãe se conseguir impor, afigura-se provável uma nova visita aos 4000 pontos, porventura seguida de novos mínimos.

3 gráficos em anexo.

1 abraço,
Elias

Eagle Eye 2002 Escreveu:Espero que tenhas aproveitado a oportunidade que tao bem identificaste.

Th3Fri3nd Escreveu:>Gostava de saber se tu Elias aproveitaste bem essa tua analise e kual a posição k tinhas(contratos/pontos) nesta keda (brutal/repentina) em Janeiro.
>Espero não estar a ser muito indiscreto mas tinha essa curiosidade em saber.

Não aproveitei a queda no CAC (devido à falta de opções no nosso mercado) mas em contrapartida aproveitei no DAX, que caiu mais ou menos na mesma proporção (embora sem fazer uma cabeça e ombros). No caso do DAX o trade foi feito usanto turbowarrants com strike (KO) a 8225 pontos.

Saudações,
Elias

Ora bem...
>Confesso k fikei deliciado com este ombros e cabeça k o Cac fez!
>Sou novato nestas andanças e não percebo muito disto mas kuando vi esta analise ao Cac fikei muito interessado.
>Conseguimos para apanhar uns pontinhos valentes do Cac e se no futuro voltar a acontecer melhor e se for com analises como estas ainda melhor.
>Tenho 1 amigo k negoceia futuros do Psi20 e à pouco tempo no Cac40 e através dessa parceria conseguimos ganhar uns €urinhos.
>Gostava de saber se tu Elias aproveitaste bem essa tua analise e kual a posição k tinhas(contratos/pontos) nesta keda (brutal/repentina) em Janeiro.
>Espero não estar a ser muito indiscreto mas tinha essa curiosidade em saber.

O CAC tem no minimo que fechar o gap. Senao seria extremament bearish. Naturalmente, nesse impulso final sera possivel que va até ao "ombro". Na minha opiniao 1% abaixo do ombro chega para considerar que tivemos um teste.

Esse seria o meu timing de saida ideal. O "second best" é o fecho do gap.

Tudo isto é consistente com o cenario normal nos mercados americanos. Por exemplo, o S&P devera testar pelo menos os 1410-20.

Mais uma vez é indiferente se estamos em bear ou bull. That's the beauty of the configuration!

Espero que tenhas aproveitado a oportunidade que tao bem identificaste.

Um abraço,

Eagle Eye

Gráfico actualizado do CAC.

O índice parece com vontade em fazer o reteste aos 5300. Aí é que os touros vão espernear

Note-se que pelo caminho há um gap por fechar (valores assinalados no gráfico), pelo que os 5000-5010 também representam uma pequena resistência de curto prazo.

Saudações,
Elias

Ola Elias,

Deixo so 3 casos, sem explicaçoes por agora (falta de tempo). Se quiseres pudemos analisar cada uma mais tarde.
Arcelor
PPR
Suez

Um abraço,
Eagle Eye

Olá Eagle Eye,

É provável que haja um grande ressalto, mas não fico totalmente convencido quando escreves "Ha uma mao cheia de accoes do CAC 40 em optima posiçao tecnica."

A que títulos te referes?

1 abraço,
Elias

Bom dia Elias,

Ontem tivemos uma nova oportunidade de compra no CAC. Eu entrei ontem e hoje de manha. Agora é esperar que volte aos 5300 -1%, nao quero ser demasiado guloso

Um abraço,
Eagle Eye

Bom dia Elias,

A amplitude dos movimentos do CAC é de tal forma assustadora que parece mais um filme que a realidade.

Concordo integralmente com a tua analise e espero que tenhas aproveitado bem a oportunidade. Ha uma mao cheia de accoes do CAC 40 em optima posiçao tecnica.

Um abraço,
Eagle Eye

Há precisamente uma semana (15 de Janeiro) escrevi assim:

Neste momento (15h05 de dia 15 de Janeiro) [o CAC] está a cotar nos 5296. O suporte dos 5300 ameaça quebrar, activando uma cabeça e ombros monstruosa cuja projecção aponta para os 4450.

Muito cuidado com as posições longas neste índice.

Esta projecção era muito ousada, pois implicava uma queda de 16% no índice francês.

Uma semana depois e quase 800 pontos mais abaixo, tivemos hoje de manhã o CAC a cotar nos 4505 pontos, a cerca de 1% do target. Aquilo que há uma semana parecia impossível aconteceu em apenas 5 sessões!

Confesso que fiquei impressionado com a rapidez da queda (target praticamente atingido em 5 dias), mas sobretudo com a precisão da projecção (queda de 15% para uma previsão de 16%).

Este exemplo mostra claramente até que ponto a análise técnica pode ser uma ferramenta extremamente útil e importante para tomar decisões de investimento.

Ainda sobre a sessão de hoje, note-se que após a "visita" aos 4500 pontos, o CAC teve uma fortíssima reacção em alta (9% de subida entre o mínimo da sessão e o máximo feito a meio da tarde). Esta subida poderá continuar nas próximas sessões e é possível que o CAC regresse a breve trecho acima dos 5000 pontos. Acredito mesmo numa ida aos 5100 pontos, para fechar o gap aberto na segunda-feira. O grande problema dos touros vão ser os 5300 pontos, que passaram a ser uma importante resistência.

Bons negócios,
Elias

Anexo dois gráficos com CAC actualizados às 14h15m de hoje. Adicionei no gráfico a projecção da figura H&S (a que fiz referência na semana passada), situada nos 4450 pontos,

A rapidez da queda é impressionante, sendo de notar que menos de uma semana depois da quebra o suporte o CAC já percorreu metade do "caminho" da projecção. O gap descendente de hoje dá ainda mais força a uma queda já de si violenta.

Apesar da intensidade da queda, é pouco provável que o "target" seja atingido à primeira e que venha a haver um ressalto pelo caminho - se isso acontecer, será uma oportunidade excelente para vender.

Saudações,
Elias

O CAC está neste momento nos 4850, ou seja já caiu 450 pontos desde a quebra da neckline.


Isto significa que em apenas uma semana percorreu metade do intervalo que separa a neckline (5300) dos 4450.

É provável que haja alguma consolidação pelo caminho, mas o padrão H&S continua perfeitamente válido.

Elias

Caros Leitores,
Para hoje trago uma análise ao CAC40 (índice representativo do mercado francês).
Havia efectuado algumas análises pontuais no último ano.
Neste momento penso ser importante fazer uma leitura mais ampla dos principais mercados na Europa.
Colocarei num dos próximos updates uma análise ao EuroStox fazendo dessa forma uma melhor filtragem do actual momento porque atravessam a generalidade dos índices europeus.
CAC este índice com o fecho desta semana já quebrou os mínimos de 2007.
Podem monitorizar no gráfico semanal um Head Shoulders Bearish figura típica de inversão de tendência e com projecções normalmente muito interessantes.
O valor da projecção do HS aponta para os 4600 valor esse bem perto dos mínimo de 2006 e muito próximas dos 38.2 de fibo (atendendo aos mínimo efectuados em Agosto de 2004 com os máximos de Junho de 2007) zona para onde neste momento centro as minha atenções como target de curto prazo.
Como resistência no curto prazo devemos considerar como bastante válida a zona entre os 5254 e os 5363.
Enquanto o índice negociar abaixo da zona de resistência apresentada deveremos esperar por uma ida ao target referido nos 4600 sensivelmente eventualmente com um paragem nos 4816 gerando algum apetite comprador e alguma tomada de mais valias de posições longas.
Os dois indicadores apresentados tanto o MACD como o RTS encontram-se bearish desde praticamente os princípio de Agosto nunca tenho invertido apesar do pullback efectuado pelo índice nos meses de Agosto a finais de Outubro.
Conclusão:
Atendendo ao publicado é de esperar que as quedas continuem sendo que o primeiro sinal para inversão da tendência actual será a quebra das resistência consideradas. Enquanto essa situação não se verificar e apoiado tanto na activação do HS como no MACD e no RTS é de esperar para as próximas semanas um teste aos mínimos de 2006 aproximadamente na zona dos 4600.
Dos índices que costumo acompanhar e podendo estar errado devo acrescentar que o Bear Market está confirmado neste índice desde a semana passada.
A fiabilidade deste indicador apenas foi testada desde 1993 mas com resultados/sianis muito interessantes.
Este último apontamento pouco significado têm neste momento interessa sim, vigiar a zona de resistência que alimentam a projecção e esperar que a mesma seja alcançada nas próximas sessões/semanas.
Atencioamente
Rounders

The head and shoulders pattern is one of the most common reversal formations. It is important to remember that it occurs after an uptrend and usually marks a major trend reversal when complete. While it is preferable that the left and right shoulders be symmetrical, it is not an absolute requirement. They can be different widths as well as different heights. Identification of neckline support and volume confirmation on the break can be the most critical factors. The support break indicates a new willingness to sell at lower prices. Lower prices combined with an increase in volume indicate an increase in supply. The combination can be lethal, and sometimes, there is no second chance return to the support break. Measuring the expected length of the decline after the breakout can be helpful, but don't count on it for your ultimate target. As the pattern unfolds over time, other aspects of the technical picture are likely to take precedence.
Fonte: http://stockcharts.com/school/doku.php? ... houlders_t

Atenciosamente,
RoundersT

Eu tenho posições curtas no CAC e estão a correr muito bem.
O índice está muito próximo do Bear market técnico.
O próprio indice pode dar um belo short, não?

Gráfico

Caro Elias, para o H e S ser activado penso que teria que quebrar a linha que une os ombros. (Penso que a quebrou hoje). Não seria uma linha assim? Cumpr

Eu hoje estive tentado a entrar na gaz de france, mas depois lem,brei-me dest post a avisar para a situação delicada em se encontava o indice.

Obrigado pelo aviso

Abraço
JP

Mais uma nota: há quem considere que um mercado entra em "bear market" quando há uma queda de 20% desde o máximo. Claro que esta definição é muito discutível, mas gostaria de realçar que com o fecho de hoje a queda acumulada desde o máximo de 1 de Junho (quando o índice fechou nos 6168 pontos) é já de 17,5%.

Na sequência do post anterior, gostaria de lembrar que o target pode demorar vários meses a atingir, ou seja, pelo caminho deverá haver algumas zonas de consolidação e até um ou mais rebounds.

Em eventual retorno à zona dos 5300 pontos funciona como reteste e não põe em causa a validade da figura.

Elias

Tal como já se previa, o CAC quebrou os 5300 pontos, activando uma enorme cabeça e ombros. A quebra foi feita com violência (4% de queda em 3 sessões), o dá mais consistência a esta formação.

A projecção desta figura obtem-se subtraindo à neckline a altura máxima da "cabeça" (870 pontos), ou seja situa-se aproximadamente nos 4430 pontos.

Recomenda-se cuidado extremo com as posições longas no CAC!

Anexo gráficos actualizados com o fecho de hoje.

Há dois meses coloquei aqui um gráfico do CAC-40 alertando para a importância dos 5300 pontos. Na ocasião o índice andava pelos 5500 pontos. Desde então o CAC ainda ressaltou até aos 5750, mas não teve forças para passar a média móvel de 150 dias e voltou a escorregar.

Neste momento (15h05 de dia 15 de Janeiro) está a cotar nos 5296. O suporte dos 5300 ameaça quebrar, activando uma cabeça e ombros monstruosa cuja projecção aponta para os 4450.

Muito cuidado com as posições longas neste índice.

Gráficos actualizados em anexo.

A hipotese do BEAR chegou com o maximo mais baixo, a confirmação será a ruptura da necline (por norma violenta)

A cabeça-e-ombros começa a não ser apenas um produto da minha imaginação...

Se o CAC cair até aos 5300 e quebrar a linha de pescoço, fica com a via aberta para ir até aos 4450.