CALDEIRÃO DE BOLSA

Custa-me um pouco estar a colocar esta questão, já que isto deveria ser o "trabalho de casa" do trader mas...

Há algum banco/corretora portuguesa que permita negociar CFDs sem ser pela plataforma Saxo (GoBulling/Best/Dif/Orey)? A plataforma Saxo não funciona em Linux e parece-me que as versões Web do GoBulling e do Best não têm CFDs disponíveis.

Agradeço desde já possíveis respostas. Cumprimentos

Já agora para mais alguma info sobre CFD's:

http://www.dif.pt/dif-site/products/cd-cfd.do

zguibz, cuidado que tanto os warrants como os CFD incluem um efeito de alavancagem muito significativo.
Se nos warrants, o grande problema que apontam é a acção do market maker (com a celebre teoria que ele so me quer mal... teoria que nao apoio minimamente), com os CFDs tambem vais encontrar algumas dificuldades em perceber as variações dos spreads.

Habitua-te 1º a fazer algum paper trading para perceberes a dinamica, a evolução da margem,... tudo!

Abraço

Fibo[/quote]

Obrigado Ulisses, e já agora também ao Fibonacci.

Com efeito os CFD's são um dos produtos em que estou a pensar para fazer face ao próximo Bear Market; (ups, se calhar não deveria pronunciar este palavrão, corro o risco de me caírem em cima os optimistas a chamarem-me de... mau agoiro ou profeta da desgraça ); outro dos produtos em que tenho pensado são os Warrants, mas pelo que tenho lido e ouvido é melhor ter muito cuidado com os Warrants.

abraços
Zguibz

O Fibo respondeu na perfeição às questões colocadas. Uma vez que vejo que alguns palavras utilizadas como "posição curta" e "posição longa" estavam na génese de algumas das dúvidas, sugiro a leitura de um glossário de Bolsa que elaborei há uns anos e que está disponível em:

http://www.caldeiraodebolsa.com/forum/v ... php?t=1555

Um abraço,
Ulisses

Agora sim, já entendo melhor. Vou fazer "copy" "paste" desta informação.
Obrigado Fibonacci.

SoEu,

De uma forma genérica:

Comprar = Entrar Longo --> acreditas que o activo vai subir e compras o mesmo.

Vender --> já tens o título em carteira e vendes o mesmo. Assim, fechas a posição.

Shortar = Entrar Curto --> acreditas que o activo vai descer e vendes "a descoberto". Não tens o título mas vendes a este preço, acreditando que o podes comprar mais abaixo.

Para sair de uma posição "short", fechas a posição com uma compra do título, o que é chamado de "short covering".

Assim, a lógica de um trader serà:
- compro/entro longo para vender acima do preço actual;
- entro short/vendo a descoberto para mais tarde comprar/"short covering" abaixo do preço actual.

Abraço,

Fibo

Seria possível dar um exemplo, simples, para distinguir as diferenças entre comprar, vender, shortar, entrar curto, longo, fechar posição.
Por exemplo, compras se achares que o subjacente irá
subir e analogamnte com o vender, mas qual é a diferença em entrar cuto ou longo, tem somente a ver com o ser feito no prório dia/mais do que um dia?

Quando compro e de seguida fecho a posição quer dizer que no fim vendi? Se vendi e fechar posição quer dizer que comprei? Aqui não é assim, pois não?

Olá zguibz, não te sei indicar nenhum livro. Posso indicar-te dois tópicos bastante antigos aqui no Caldeirão com algum conteúdo para quem se pretende iniciar nos CFD`s:

http://www.caldeiraodebolsa.com/forum/v ... light=cfds

http://www.caldeiraodebolsa.com/forum/v ... &js_link=1

Um abraço,
Ulisses

Existe algum manual ou livro sobre CFD's, em português, onde se possa estudar um bocadinho este produto financeiro?

abraços
zguibz

Olá Jo.

Quando abres uma posição curta com CFD`s é como se estivesses a emprestar acções à corretora, pelo que cobras juros durante o período em que a posição curta está aberta, até que feches a posição, comprando

Um abraço,
Ulisses

Olá,

Aproveitando a boleia deste tópico, qual a razão para se receber juros em posições curtas?


BN

JoCole

Relativamente aos juros, vou-te dar um pequeno exemplo retirado da LJ...

Se abrires uma posição longa em CFDs no dax e em que 1 ponto no dax = 1 €, pagas 1.65€/dia. Se a posição for curta, recebes 0.46€/dia.

Agora basta multiplicares o valor da posição que queiras abrir pelos valores apresentados...

Um abr
Nuno

Nas posições curtas sobre índices também se recebe juros.

Um abraço,
Ulisses

Ulisses Pereira Escreveu:Se tiveres posições de curto prazo, são marginais sem dúvida.

Um abraço,
Ulisses

só mais uma questão :

Em relação posições curtas sobre indices, existe direito a receber juros ? ou isto apenas se verifica para posições curtas em acções?

Abraço

Se tiveres posições de curto prazo, são marginais sem dúvida.

Um abraço,
Ulisses

Obrigado,

esses juros são desprezáveis, verdade?

Muito semelhantes, mas maior flexbilidade nos CFD's.

Cordialmente.

Vset, vou fazer-te a transcrição de uma resposta que dei há alguns anos sobre essa mesma questão:

"É já bastante tarde mas não me queria furtar a escrever uma rápida explicação sobre a diferença entre CFD`s e futuros.

Em termos teóricos, há diferentes grandes no próprio conceito mas, em termos práticos, as diferenças já são bem mais diminutas e é isso que, julgo eu, você quer saber.

A grande diferença reside em quem pode intervir no mercado dos dois lados (oferta e procura). Nesse aspecto, o mercado de futuros funciona como o mercado accionista com compradores e vendedores e cujo preço (embora muito correlacionado com o preço do activo subjacente) é definido por essa interacção da procura/oferta. Nos CFD`s tal não sucede. O preço da oferta e procura dos CFD`s é automático (uma variação fixa da oferta/procura do preço do activo subjacente) e é estabelecido por um intermediário financeiro.

Na prática, isto leva a que o mercado de futuros seja aconselhável em mercados muito líquidos, o que leva a que a diferença entre a melhor compra e a melhor oferta seja muito diminuta devido a essa enorme liquidez. Em mercados mais ilíquidos, os CFD`s são preferíveis, pois a diferença entre a oferta e a procura é sempre fixa e evita-se os "spreads" enormes dos mercados de futuros ilíquidos.

Esta é, quanto a mim, a grande diferença entre estes dois mercados, embora haja pormenores que os distinguem. Por exemplo, nos CFD`s as posições longas pagam juros, enquanto isso não acontece nos futuros. Contudo, nos futuros, os contratos expiram todos os meses o que faz com que, para se continuar a manter a posição se tenha que fazer um "rollover" de um mês para o outro, onde acabamos por pagar esses juros...

A explicação não sei se foi suficientemente clara, mas a esta hora as coisas já não saem muito fluidas.

De qualquer das formas, é mais fácil responder a questões concretas. Por isso, se tiver dúvidas, não hesite em colocá-las. "

Um abraço,
Ulisses

Caros traders,

quais as grandes diferenças entre CFD's e Futuros?

Estive a testar numa plataforma de trading e não descortinei a questão dos juros sobre posições curtas.

Atentamente,
vset