CALDEIRÃO DE BOLSA

Pois, foi o que pensei mas que deixei para seres tu a confirmar. Obrigado, Red. Vai deixando os resultados, porque a ideia é muito engraçada! adoraria ir seguindo os teus resultados...

Ulisses,
Eu também gosto muito de pairs trading e market neutral, fascina-me. Por permitirem anular grande parte do risco e permitirem alavancagens maiores ou apenas diversificação com os mesmos intrumentos.
Uma forma de conseguir bons candidatos long e short com a AT, é seleccionar as acções com tendência ascendente e sobrevendidas para longos, e tendência descendente e sobrecompradas para curtos, deve dar melhores resultados do que a AF

Pata,
Não te posso dizer assim muito porque não explorei tanto quanto queria este tema. Em termos de pairs trading, apenas fiz alguns testes e fiz poucos trades.
Em termos de market neutral, negociei um sistema até há uns dois meses que dava bons resultados, pelo menos a nível teórico. Era semelhante ao sistema comunitário mas com um lado curto. Usando as empresas do NDX, a rentabilidade anualizada era superior a 50%, mas tinha alguns problemas e era complicado de negociar... Abandonei-o.
O grande problema é conseguir constantemente bons candidatos para shortar, e o mais provável é o lado curto dar prejuizo no longo prazo.

Quanto ao trade DJI/NDX, tal como disse o heterocedastico, o DJI tem mais capital investido, já que vale 9700 e o NDX apenas 1430.

Abraços e beijinhos,
red

O Visitante sou eu...

Pata,

Não sendo o Red, julgo estar correcto ao dizer que esta relação ajustada de 1 para 4 do Red já confere uma posição em volume (e não em quantidade) maior no nasdaq!

Ah, e mais uma pergunta, sendo o nasdaq mais volátil que o dow, não deveria ser o contrário (uma posição maior em dow para compensar uma de ndx?)

Ideia interessantissima, Red. Adorei! tens estatisticas do género de rentabilidades que esse género de arbitragem podem dar, ou podes dar-me alguma noção do que esperar deste género de trade?

Os "pair trades" são muito interessantes, Red e foi óptimo teres trazido aqui esse teu negócio. A quem gosto mais de ver aplicar este género de trades são àqueles que investem com base nos fundamentais. Muitas das vezes torna-se difícil negociar com base nos fundamentais, pois o "momentum" do mercado faz valer mais alto a sua lei, mas entrando longo na acção do sector que mais considera "barata" e curto na acção do sector que considera mais "cara", o fundamentalista consegue amenizar esse efeito do "momentum" do mercado.

Nunca negociei sob estas premissas, mas confesso que os "pair trades" continuam a cativar a minha atenção.

Um abraço,
Ulisses

heterocedastico,
Nestes trades não é preciso ganhar dos dois lados, basta que se ganhe com a diferença. Acredito que o Dow vai cair mais um pouco, mas como se vê no gráfico do Ulisses, já está perto do seu suporte, e o NDX ainda está lá em cima e tem muito para cair.

Acedito sobretudo que a relação entre o Dow e o NDX vai evoluir no sentido de se aproximarem, a sua relação DJI/NDX. Se descerem os dois, espero que o NDX desca bastante mais que o Dow.

As quantidades estão ajustadas em função da volatilidade. Caso não existisse ajuste, a relação seria sensivelmente de 1 para 7. Como o Nasdaq é bastante mais volátil, ajustei proporcionalmente à volatilidade de cada um, o que dá sensivelmente 1 para 4. (não é muito rigoroso mas não consigo melhor com o capital que tenho).

Um abraço,
red

Red, fizestes essa estratégia pois consideras que o Dow está perto do suporte e portanto vai reagir positivamente e o NAS está a reagir negativamente à sua resistência, certo?

Já agora porque a relação de 1 contracto DJ para 4 do NDX?

Obrigado

Olá,
Um trade que pode ser interessante é uma arbitragem entre o Dow Jones e o Nasdaq 100, comprando um contrato de DJI e vendendo 4 contratos de NDX.
Acabei de fazer isso
red

Já com umas lulas na barriga, regresso para a resposta

Qualquer um dos três principais índices americanos continua, na minha opinião, numa tendência ascendente de longo prazo e numa tendência descendente de médio prazo. Qualquer um dos três índices, tem uma linha de tendência descendente que tem travado todas as tentativas de inversão (excepção feita a um "falso breakout" no S&P) e enquanto essas linhas não forem quebradas, há que respeitar o poder dos ursos.

Dow e S&P, inclusivamente, estão num canal descendente muito bem definido. Dos três índices, talvez o Dow seja o que esteja mais perto de um ressalto, por se encontrar já muito perto do limite inferior do canal descendente mas - volto a insistir - enquanto estes índices não conseguirem quebrar em alta as suas LT descendentes, nenhum sinal forte dos touros foi dado.

Um abraço,
Ulisses

Vou almoçar num instante. Dentro de uns 40 minutos, já terá uma resposta

Um abraço,
Ulisses

Fiquei algo confuso com a vela negra de Sexta, em especial no NAS...

Seria possível colocar os gráficos com o fecho de Sexta e uma opinião sobre os mesmos...?

Obrigado


P.