Uma engulfing é uma vela que surge basicamente nas seguintes condições:

temos uma tendência claramente definida de alta ou de baixa;

a engulfing é uma vela que surge na sequência dessa tendência e cujo corpo «engole» o corpo da vela anterior mas no sentido contrário à da tendência.
Por exemplo, temos uma tendência de alta. A certa altura temos uma sessão que abre acima do fecho da anterior e fecha abaixo da abertura da anterior. Neste caso temos uma engulfing bearish.
A outra situação é termos uma tendência de baixa e surgir uma vela que abrindo abaixo do fecho da anterior fecha acima da abertura da anterior formando uma engulfing bullish.
Relativamente ao
«three outside up», nunca ouvi ou encontrei a expressão mas posso deduzir que se trata de uma sequência de três outside bars no sentido ascendente (uma outside é uma vela que sai fora dos limites da anterior, por oposição a uma inside bar que é uma vela que fica «inserida» na anterior).