CALDEIRÃO DE BOLSA

Tal como referi, trata-se de um bom sinal de gestão da divída. O custo de financiamento baixa. As emissões anteriores não venciam hoje, mas a partir de agora eram susceptìveis de reembolso, o que vai acontecer. É bom ...

BCP diz emissão 500 ME preferencias sem impacto fundos próprios

02/06/2004 17:23

LISBOA, 2 Jun (Reuters) - A emissão de 500 milhões de euros (ME) de acções preferenciais do Banco Comercial Português (BCP) substitui uma anterior emissão com uma taxa de juro mais alta e não tem impacto nos fundos próprios do banco, nem dilui o seu capital, disse Miguel Magalhães Duarte.

O Investor Relations do BCP referiu que esta emissão "vai permitir ao banco reduzir o seu custo de 'funding', mantendo o mesmo montante de acções preferênciais que detinha".

O Millennium bcp investimento, o JP Morgan e a Merrill Lynch anunciaram o lançamento e pricing de uma emissão de acções preferenciais para o Millennium bcp com dividendo não cumulativo e sem direito a voto, no montante de 500 ME, através do BCP Finance Company.

"Trata-se de uma normal operação de refinanciamento que se destina a substituir uma emissão anterior que tinha uma taxa de juro mais alta (...) esta emissão não tem impacto nos fundos próprios de base do BCP, não diluindo, por isso, o capital do banco", disse, à Reuters, Miguel Magalhães Duarte.

A emissão, destinada ao mercado institucional europeu, tem call e step-up no final do décimo ano e contará para os fundos próprios do Millennium bcp em base consolidada.

"Durante os primeiros 10 anos o dividendo será pago anualmente (5,543 pct ao ano), passando a partir dessa data para a Euribor a 3 meses acrescida de 2,07 pct, ao ano, pagável trimestralmente", revelou o BCP.

O lançamento e pricing da emissão seguiu-se a um bem sucedido roadshow que durante a passada semana percorreu as principais praças financeiras europeias.

A operação encontrou assim forte procura de investidores institucionais de toda a Europa, nomeadamente de França, Reino Unido, Holanda, Alemanha e de Portugal.

O BCP fechou estabilizado nos 1,90 euros, tendo sido o papel mais negociado da Euronext Lisbon com 15.526.055 títulos movimentados.


((---Sérgio Gonçalves, Lisboa Editorial, 351-21-3509204

lisbon.newsroom@reuters.com; Reuters Messaging: sergio.goncalves.reuters.com@reuters.net))

É, é menos mau sinal por ser para substituir outras duas emissões que venciam hoje. Contrair um empréstimo para pagar outro é menos mau sinal do que somente contrair novo empréstimo.

Trata-se de reestruturação de divída.Sendo assim, não é tão mau como poderia parecer, antes pelo contrário , é uma oportunidade para se financiar mais barato do que até ao presente....

Dividendo de 5,543% ao ano até 2014 e spread de 2.07 s/ Euribor? Não será antes cupão? Quantos mais milhões farão falta?

Mau sinal, é a continuação do passado...

BCP reforça fundos próprios em 500 milhões com acções preferenciais
Millenium bcp anunciou hoje que vai vender 500 milhões de euros em acções preferenciais por forma a reforçar os fundos próprios do banco. A emissão é feita a partir da sua unidade da Ilhas Caimão. Serão vendidas 5 milhões acções a 100 euros cada.

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Ricardo Domingos
rd@mediafin.pt


Millenium bcp anunciou hoje que vai vender 500 milhões de euros em acções preferenciais por forma a reforçar os fundos próprios do banco. A emissão é feita a partir da sua unidade da Ilhas Caimão. Serão vendidas 5 milhões acções a 100 euros cada.