CALDEIRÃO DE BOLSA

...só tenho mais uma coisa a dizer: "Trade with the trend"

mas nao deixam de ser 20% so por causa da "volatibilidade"

...não são "eles" que mexem na volatilidade... A volatilidade no Dax é um índice (VDAX) semelhante ao VIX e eles apenas actualizam o preço do warrant com base nessa volatilidade.

bcunha Escreveu:mas eles podem mexer na volatibilidade sempre que lhes apetece ?
eu comprei com aquela volatibilidade
dizem que foi para nao descer muito nestas ultimas quedas que o mm mudou a volatibilidade, entao que tivesse alterado novamente

Caro bcunha,

A volatilidade não varia de qq maneira. Há um indicador para o DAX que se chama VDAX. Ao variar esse valor naturalmente variará a volatilidade dos warrants.

Um abraço,

MozHawk

Bem, mas as opções funcionam assim mesmo, são supostas ter um valor temporal. Mas esse valor é calculavel e faz parte do produto.

A volatilidade é que é mais complicada de se calcular. Pelo que ela me explicou, não é fácil determinar a volatilidade implicita dado que não existe um verdadeiro mercado de opções para a ptc. O cálculo é feito por eles, mas não é publicado, apesar de eles fornecerem os valores quando lhes pedimos.

Uma das razões porque os warrants são pouco atractivos para prazos elevados é esta: em cada dia o warrant desvaloriza um determinado valor (amortizando o prémio de emissão chamemos-lhe assim). Isto significa que se o título sbjacente não mexer um tick a cotação baixa todos os dias uns centésimos ou mesmo décimos de euro. isto tanto vale patra os call como para os pt.
Abraço
croll

Ok, falei com o market maker. A diferença vem do default do site dos pricers estar a 50% quando hoje a volatilidade implicita está "cotada" a 48.3%.

Foram ultra-ultra-simpáticos... adoro client service....! (mesmo quando as coisas não são a meu favor, o formato é importante)

mas eles podem mexer na volatibilidade sempre que lhes apetece ?
eu comprei com aquela volatibilidade
dizem que foi para nao descer muito nestas ultimas quedas que o mm mudou a volatibilidade, entao que tivesse alterado novamente

Bcunha,

Não nos podemos esquecer que a volatilidade é um factor muito importante na determinação de preço dos warrants.

Um abraço,
Ulisses

Estou a calcular, usando os pricers, o valor dos ditos warrants. Chego a um valor entre .42 e .44 dependendo que fórmula se usa no cálculo (para a ptc a 6.38). No entanto o MM está na compra a .40 e na venda a .41.

Alguma explicação além da tendência para a roubalheira da parte dos mm?

e eu que tenho uns calls wct10 do dax
comprei com o dax nos 3220 a 0.76
hoje o dax bateu la e sabes a quanto e que estavam os ditos ?
0.60
mais de 20 %
o que e que faco ?
processo -os ??