Jazztel
1 Mensagem
|Página 1 de 1
Jazztel
Será que agora é que o titulo vai arrancar em Espanha?
Consolidaçoes como a que tem feito (há meses com uma resistencia fortissima a 0,38) merecem um daqueles "breakouts" à Americana!
Jazztel despeja el camino para fusiones, nuevos socios u OPAs
Propone la conversión de bonos por acciones con una prima del 18%
Antonio Lorenzo.Madrid.
El consejo de administración de Jazztel propondrá el próximo 14 de mayo la conversión total de sus bonos por acciones. Con esta operación, la compañía pretende despejar gran parte de las incertidumbres que actualmente ensombrecen su futuro empresarial, con vistas a posibles entradas de socios estables a su accionariado y así invertir la tendencia adversa de los últimos años.
La empresa tampoco disimula su interés por cerrar una operación de concentración con otra compañía que pudiera estar interesada en el sector de las telecomunicaciones. Dicho escenario ya ha sido sondeado por Jazztel, según reconoció ayer Christoph Schmid, director general de Jazztel. En cualquier caso, la operadora asegura que no tiene prisa por forzar una operación corporativa. "No es una cuestión vital", precisó.
El canje de bonos por acciones abre la puerta a posibles fusiones, adquisiciones, sin descartar que eventualmente pudiera desencadenarse alguna OPA sobre la compañía, riesgo que afecta a cualquier valor cotizado. "No especulamos sobre el riesgo de una oferta hostil, porque nosotros somos gestores, no especuladores", aclara Schmid.
En el caso de que el 50% de los bonistas de Jazztel aprueben esta conversión, las ventajas se repartirían entre los accionistas y la compañía. Para los primeros, obtendrían una prima del 18% sobre el precio actual de la acción, en una compañía liberada de su deuda y con un incremento de los fondos propios en 84 millones hasta alcanzar los 299 millones de euros, según explicó Schmid.
La propuesta de conversión aboga por una reducción del precio de 0,68 euros por acción a 0,39 euros, lo que representa un 18% por encima del precio actual de la acción (33%), con un total de 216 millones de nuevas acciones emitidas. Massimo Prelz, CEO de Jazztel, destaca de la operación la eliminación de muchas de las incertidumbres que actualmente afectan a la compañía, con la aportación de una mayor flexibilidad operativa y financiera, así como la reducción significativa de la dilución de los actuales accionistas de Jazztel frente a la que podrían experimentar hasta el vencimiento de los bonos en 2012. De esta forma, la dilución a futuro de la situación actual es del 35,1%, mientras que con la nueva propuesta esta variable es del 27,7%. La desaparición de los bonos supone la eliminación de ciertos derechos políticos de sus titulares, como la facultad de vetar cualquier operación corporativa que supere el 15% del capital social de la sociedad, elemento extraordinariamente disuasorio para captar socios de referencia.
Según estiman en Jazztel, gracias a sondeos previos, la propuesta será bien acogida por los bonistas, ya que ofrece tres grandes ventajas: Los actuales inversores recibirán un 74% más de acciones ordinarias con las nuevas acciones que si canjearan sus bonos convertibles al precio de conversión actual (0,68 euros); los bonistas recibirían acciones ordinarias de la sociedad, negociables en las bolsas españolas, y que gozan de notable liquidez; y las acciones que recibirían los bonistas tendrían un valor de mercado un 30% superior respecto los niveles de cotización históricos de los bonos convertibles.
Las condiciones actuales de los bonos convertibles, emitido en noviembre de 2002 y con vencimiento para el 30 de octubre de 2012, incluyen el pago del cupón (con un tipo de 12% anual), los días 30 de abril y 30 octubre, ya sea en efectivo, en especie —a través de la emisión y entrega de bonos convertibles adicionales— o una combinación de ambas posibilidades.
Fuentes de Jazztel precisan que el éxito de la conversión permitiría "reducir los gastos financieros de la compañía asociados al pago de los intereses anuales de la emisión al tipo del 12%, lo que en la actualidad representa un ahorro cercano a los 10 millones de euros anuales. La reducción de gastos también será sensible en el apartado de gastos de administración de la emisión de bonos convertibles y abogados.
Según Prelz, la operación que ayer se presentó al mercado y que provocó la suspensión temporal de la cotización de Jazztel "incrementará la flexibilidad financiera y operativa de la compañía como consecuencia de la extinción de los compromisos asumidos en el contrato de emisión de bonos convertibles".
La asamblea de los titulares de bonos convertibles se realizará en Londres, el 14 de mayo, en Regis House, a partir de las 10,00 horas. En el supuesto de que la asamblea no apruebe la propuesta por, al menos, la mitad de los bonistas presentes en la reunión, no se producirá la conversión y la emisión continuará en sus condiciones actuales.
Los títulos de Jazztel cerraron ayer a 0,33 euros, idéntico cambio que marcó en la sesión del pasado martes, aunque con un alto volumen de negocio 5,55 millones de euros. El valor fue suspendido de cotización a primera hora de la mañana hasta las 11,00 horas. Según informa Europa Press, en su regreso al parqué, el repunte de Jazztel sobrepasó el 6%, aunque poco a poco esos avances se redujeron hasta fijarse la cotización en 0,33 euros. El precio más alto al que se ejecutaron órdenes de compra-venta sobre este título fue de 0,35 euros y el cambio mínimo se fijó en 0,33 euros.
http://www.negocios.com/gaceta/articleview/19558/
Consolidaçoes como a que tem feito (há meses com uma resistencia fortissima a 0,38) merecem um daqueles "breakouts" à Americana!
Jazztel despeja el camino para fusiones, nuevos socios u OPAs
Propone la conversión de bonos por acciones con una prima del 18%
Antonio Lorenzo.Madrid.
El consejo de administración de Jazztel propondrá el próximo 14 de mayo la conversión total de sus bonos por acciones. Con esta operación, la compañía pretende despejar gran parte de las incertidumbres que actualmente ensombrecen su futuro empresarial, con vistas a posibles entradas de socios estables a su accionariado y así invertir la tendencia adversa de los últimos años.
La empresa tampoco disimula su interés por cerrar una operación de concentración con otra compañía que pudiera estar interesada en el sector de las telecomunicaciones. Dicho escenario ya ha sido sondeado por Jazztel, según reconoció ayer Christoph Schmid, director general de Jazztel. En cualquier caso, la operadora asegura que no tiene prisa por forzar una operación corporativa. "No es una cuestión vital", precisó.
El canje de bonos por acciones abre la puerta a posibles fusiones, adquisiciones, sin descartar que eventualmente pudiera desencadenarse alguna OPA sobre la compañía, riesgo que afecta a cualquier valor cotizado. "No especulamos sobre el riesgo de una oferta hostil, porque nosotros somos gestores, no especuladores", aclara Schmid.
En el caso de que el 50% de los bonistas de Jazztel aprueben esta conversión, las ventajas se repartirían entre los accionistas y la compañía. Para los primeros, obtendrían una prima del 18% sobre el precio actual de la acción, en una compañía liberada de su deuda y con un incremento de los fondos propios en 84 millones hasta alcanzar los 299 millones de euros, según explicó Schmid.
La propuesta de conversión aboga por una reducción del precio de 0,68 euros por acción a 0,39 euros, lo que representa un 18% por encima del precio actual de la acción (33%), con un total de 216 millones de nuevas acciones emitidas. Massimo Prelz, CEO de Jazztel, destaca de la operación la eliminación de muchas de las incertidumbres que actualmente afectan a la compañía, con la aportación de una mayor flexibilidad operativa y financiera, así como la reducción significativa de la dilución de los actuales accionistas de Jazztel frente a la que podrían experimentar hasta el vencimiento de los bonos en 2012. De esta forma, la dilución a futuro de la situación actual es del 35,1%, mientras que con la nueva propuesta esta variable es del 27,7%. La desaparición de los bonos supone la eliminación de ciertos derechos políticos de sus titulares, como la facultad de vetar cualquier operación corporativa que supere el 15% del capital social de la sociedad, elemento extraordinariamente disuasorio para captar socios de referencia.
Según estiman en Jazztel, gracias a sondeos previos, la propuesta será bien acogida por los bonistas, ya que ofrece tres grandes ventajas: Los actuales inversores recibirán un 74% más de acciones ordinarias con las nuevas acciones que si canjearan sus bonos convertibles al precio de conversión actual (0,68 euros); los bonistas recibirían acciones ordinarias de la sociedad, negociables en las bolsas españolas, y que gozan de notable liquidez; y las acciones que recibirían los bonistas tendrían un valor de mercado un 30% superior respecto los niveles de cotización históricos de los bonos convertibles.
Las condiciones actuales de los bonos convertibles, emitido en noviembre de 2002 y con vencimiento para el 30 de octubre de 2012, incluyen el pago del cupón (con un tipo de 12% anual), los días 30 de abril y 30 octubre, ya sea en efectivo, en especie —a través de la emisión y entrega de bonos convertibles adicionales— o una combinación de ambas posibilidades.
Fuentes de Jazztel precisan que el éxito de la conversión permitiría "reducir los gastos financieros de la compañía asociados al pago de los intereses anuales de la emisión al tipo del 12%, lo que en la actualidad representa un ahorro cercano a los 10 millones de euros anuales. La reducción de gastos también será sensible en el apartado de gastos de administración de la emisión de bonos convertibles y abogados.
Según Prelz, la operación que ayer se presentó al mercado y que provocó la suspensión temporal de la cotización de Jazztel "incrementará la flexibilidad financiera y operativa de la compañía como consecuencia de la extinción de los compromisos asumidos en el contrato de emisión de bonos convertibles".
La asamblea de los titulares de bonos convertibles se realizará en Londres, el 14 de mayo, en Regis House, a partir de las 10,00 horas. En el supuesto de que la asamblea no apruebe la propuesta por, al menos, la mitad de los bonistas presentes en la reunión, no se producirá la conversión y la emisión continuará en sus condiciones actuales.
Los títulos de Jazztel cerraron ayer a 0,33 euros, idéntico cambio que marcó en la sesión del pasado martes, aunque con un alto volumen de negocio 5,55 millones de euros. El valor fue suspendido de cotización a primera hora de la mañana hasta las 11,00 horas. Según informa Europa Press, en su regreso al parqué, el repunte de Jazztel sobrepasó el 6%, aunque poco a poco esos avances se redujeron hasta fijarse la cotización en 0,33 euros. El precio más alto al que se ejecutaron órdenes de compra-venta sobre este título fue de 0,35 euros y el cambio mínimo se fijó en 0,33 euros.
http://www.negocios.com/gaceta/articleview/19558/
-
Mec*
1 Mensagem
|Página 1 de 1
Quem está ligado:
Utilizadores a ver este Fórum: Google [Bot] e 109 visitantes