CALDEIRÃO DE BOLSA

Ulisses,

Muito Obrigado pelo esclarecimento.

Mas acho os futuros demasiados arriscados para o meu gosto

O preço a que compras o contrato de futuros é o preço a que te propões comprar esse activo na data X. O que acontece é que quase ninguém deixa chegar a data X e vende esse contrato antes, realizando logo a mais ou menos valia...

Um abraço,
Ulisses

Já agora,

O futuro tb deve ter um preço?

Ou seja eu compro determinado futuro por x com o intuito de realizar uma mais valia, ou então de efectuar a transacção contratada.

em suma, os meus ganhos podem, ser exponecialmente maiores que as perdas

Correcto?

Thomas,

Deixo-te aqui um link de uma discussão do Caldeirão que penso poder ajudar-te na compreensão de como funcionam os futuros:

http://www.caldeiraodebolsa.com/forum/v ... ht=futuros

Um abraço,
Ulisses

Já ouvi falar muito em futuros, mas nunca percebi mutio o seu funcionamento.

Só sei que se pode perder ou ganhar muito dinheiro com eles.

Alguem me pode dar um exemplo de como este activo financeiro funciona?

mais uma vez obrigado

Ulisses, o "estranho" é que a tal pressão brutal de compra durante a noite, aparentemente não tinha equivalente durante o dia, pois durante a sessão e somando todas as variações entre aberturas e fechos, tivemos uma QUEDA durante a bolha !!!

Ou seja, tal como então, é extremamente estranho hoje existir, consistemente, pressão compradora à noite.

Para mim,isto vai para os ficheiros secretos. Não é difícil imaginar que algo está errado com esta pintura.

fproença, as mexidas dão-se precisamente nos futuros à noite, num ambiente de baixíssima liquidez. Assumindo um prémio temporal relativamente estável face ao teórico, isto seria aproveitável se fosse feito com custos muito baixos por trade (tipo IB).

Thomas, o mercado mexe à noite porque a abertura no dia seguinte é diferente do fecho do dia anterior. Essa mexida dá-se essencialmente via futuros, que condicionam e muito as aberturas.

Thomas, O mercado de futuros não fecha durante a noite, pelo que os investidores vão actuando nesse mercado.

Durante o período a que o Incognitus se referiu, era normal haver forte pressão na compra dos futuros durante a noite, o que influenciava a abertura do dia seguinte, com as acções a abrirem com enormes "up gaps".

Um abraço,
Ulisses

Como é que o mercado pode mexer tanto durante a noite?

De onde é que são originadas as ordens?

Alguem poderá esclarecer?


Obrigado

Grande Incógnitus, realmete impressionante, só tú para lembrares desses promonores, não fazia ideia que o mercado "mexia" tanto de noite ...

Já agora eu pergunto essas mexidas nocturnas estão reflectidas nos futuros ? Por outras palavras, um investidor entrando curto em futuros da forma como referes, teria mais ou menos a mesma variação posisiva ?

Já agora deixo o gráfico para nós termos uma ideia da bolha especulativa

Abraço

Sim, aliás chega-se a uma outra conclusão impressionante.

Teria sido possível estar CURTO em Nasdaq TODOS os dias durante TODA a bolha, desde o início de 1995 até ao topo em Março de 2000, e ter-se feito dinheiro. Apenas seria necessário abrir sempre as posições no início do dia e fecha-las no fecho, não passar com elas a noite.

Impressionante

A totalidade da bolha tech de 1995 a Março de 2000 ocorreu DE NOITE, com o mercado fechado. Dos cerca de 4000 pontos ganhos nesse período pelo Nasdaq, 5000 (!!!) foram ganhos de noite, e 1000 foram perdidos durante a sessão regular (entre a abertura e fecho).

E mesmo nesta bolha menor que agora vivemos, mais de metade dos ganhos (55%) estão a ocorrer de noite e sem liquidez, sendo o resto ganho durante o dia.

Dá que pensar.