Agora sou eu que não estou 100% de acordo...
Concordo com quase tudo, menos com um aspecto. Na tua resposta a sensação é a de que o dia não terá sido alarmante porque a maioria estaría a fechar trades ganhadores...
Ora, o que se passa é que no mercado (seja o Forex outro qualquer mas até o Forex em especial pois trata-se de um mercado bastante alavancado) a maioria dos investidores é perdedora. É uma inevitabilidade matemática e passa-se em qualquer mercado.
Assim e muito embora hajam muitos investidores que ontem se limitaram a activar stop's para proteger lucros e/ou até a inverter a posição, a esmagadora maioría passou por momentos bem mais preocupantes em que dispararam stop atrás de stop para evitar que as perdas se alastrassem (e os que não o fizeram tiveram momentos ainda mais alarmantes acabando por activar margin calls).
Embora haja quem esteja no mercado com estratégias e resultados consistentes não nos podemos esquecer que a maioria não está (e entre esses até existem os que pensam que estão e a qualquer momento são desenganados pelo mercado). Esta é uma matéria bastante complexa, o que não podemos generalizar é que os investidores sabem o que estão a fazer no mercado, dominam o mercado e que num dia como este se limitam a gerir a carteira, calma e friamente, e a proteger lucros.
Ora, não é assim... a grande maioria atravessa momentos bem stressantes, enfrenta perdas dramáticas, sucumbe às emoções e acaba a enfrentar perdas ainda maiores, etc.
Para fazermos uma regra grosseira, para cada investidor que num determinado período de tempo quadriplica o seu capital... há 3 que vão à falência.
Quando faço uma referência como aquela estou a passar a mensagem de que, se um dia como estes pode retornar ganhos fabulosos, muitos mais haverá que passaram por perdas tremendas (e tenham eles antes ganho ou perdido).
Já agora, um mero exemplo. Dado que o Forex permite facilmente alavancagens até 200x imaginemos um investidor que foi apostando ao longo do dia (porque ele já estava anormalmente esticado) em diversos suportes apostando numa reacção a esses suportes para uma correcção intradiária...
Imaginemos que esse trader alavanca 100x (metade do que lhe é permitido). E imaginemos ainda que esse trader coloca um stop de 15 pips (incluindo o spread). De cada vez que o fez, se tiver saído perdedor como facilmente acontecería, acumularía uma perda da ordem dos 12%...
Estamos a considerar um investidor cauteloso que teve sempre a frieza de ir fechando a posição. Mesmo assim não evitava de perder 30 ou 50% do seu capital numa só sessão.
E é claro que houve imensos investidores que ontem terão passado por momentos ainda mais preocupantes...
Ainda a este propósito, recordo uma sessão quando decorría o Global Trader que ocorreu em Novembro, na quebra dos máximos (da altura) em que ocorreu uma sessão semelhante a esta mas no sentido inverso onde várias resistências ao longo do caminho foram sucessivamente batidas e acabamos com uma vela longuíssima e identica à de ontem (no sentido inverso, naturalmente).
Pois bem, foi uma sessão arrasadora para a maioria dos participantes do Global Trader e posso adiantar, porque na altura estava a comentar a situação que se estava a passar no mercado com o staff da LJ, que não eram só os «relativamente inexperientes» participantes do Global Trader que estavam a fazer piscar as «luzinhas vermelhas de margin call» na Corretora (e não me estou a referir a stops mas a margin calls).
É claro que também haverão os que se limitam a proteger lucros, mas esses não representam a maioría dos traders (era aliás matematicamente impossivel dado que quem ganha acumula capital e nunca poderemos ter uma maioria a ganhar o que uma minoria, que vai tendo cada vez menos capital, vai perdendo). Quanto mais capital acumulam os que ganham, mais em minoria terão de estar... É por essa razão que em mercados alavancados (Forex e Futuros, por exemplo, a relação ganhadores versus perdedores que já existem em mercados não alavancados ainda se torna mais excentrica naqueles, tornando-se a minoria ainda mais minoria). Repare-se ainda que um investidor que acumulou ganhos ao longo de longas semanas ou meses pode, numa só sessão como esta, perder todos esses ganhos...
A verdade é que os mercados alavancados deveríam ser apenas alternativa quando os investidores têm «a lição bem estudada e a estratégia bem apurada», mas a verdade é que nós sabemos que não é assim, os investidores acabam por não resistir à atracção dos grandes lucros, à excitação de um mercado alavancado e acabam por entrar nele, regra geral, muito antes do que deviam...
E o mesmo se aplica a outros produtos financeiros como os Warrants ou os Futuros (mas mais os primeiros pela sua maior acessibilidade).