CALDEIRÃO DE BOLSA

Alô, PLPinto !!

Vai ser complicado subir com força, mas podes crer que 1.2650 é a resistência a ter em conta !!

Depois dela, 1.27 não serão nada complicados de ultrapassar.
Já agora, fica uma nota para uma resistência de muito longo prazo - será 1.30, mas penso que esse filme não é para entrar já em cartaz !!!

Atenção também ao suporte de 1.2550...

Abraço a todos

dj(modo festivo)

Não sei se se poderá chamar um duplo topo nos 1.2630 mas esta reação pode indicar uma possivel correcção antes de atingir novos maximos por volta dos 1.27
A quebra em alta deste valor com significado (acima do ultimo maximo) deve levar o cross para valores perto de 1.27, não achas Dj?

Antes de mais, repetia agora os votos de Feliz Ano Novo para quem ainda não acompanhou a gente antes.

Nota final para o ano de 2003:
o EUR/USD abriu a 1.049x e fechou a 1.259x - um fabuloso rally de 21 cêntimos.
Para falar a verdade, o primeiro grande movimento foi ainda de 2002 com uma subida que vem de 0.96 entrando 2003 a 1.05 e subindo a 1.19 em Maio e Junho. Depois, uma correcção a 1.07xx e o regresso às subidas, alcançando 1.259x no final, perto dos máximos de 1.2650 - uma resistência importante de momento.
Destaque também para: o USD está nos mínimos de 11 anos face à GBP, de 7 anos face ao CHF, de 10 anos perante o CAD e de 6 anos diante do AUD e NZD !!
E a procissão, que já passou do adro, ainda não acabou...

Quanto aos ruídos dos gráficos, que nos deram 1.247x, ontem, no EUR/USD: aqui tudo é real, com a chamada recomposição de carteiras.
Já no dia 31, muitos foram os longos em Euro a fechar os livros, fazendo a cotação cair. Isso foi bem aproveitado pata quem queria entrar longo a preços bem melhores. Ontem, aconteceu o mesmo, mas com a pouca liquidez, lá aparecem os gráficos a reflectir um movimento estranho.
Mas tudo é normal no Forex, nestas épocas, pelo que já retornamos a valores bem acima, inclusivé do fecho do ano.
Hoje já fomos a 1.2630 e o mercado está com vontade de desafiar já 1.2650 - forte resistência, mas que poderá ser quebrada para tentarmos 1.27/8 - valores de grande importância. Continuamos, infelizmente, com os indicadores sobreaquecidos...

Suportes fortes, de momento, em 1.2550 e 1.25 !!!

Até mais

djovarius(em modo festivo)

A moeda europeia segue, esta quarta-feira, a negociar acima dos 1,26 dólares depois de, durante a madrugada, ter alcançado sucessivos máximos históricos no mercado asiático.

Em 12 meses, o euro apreciou mais de 21 por cento face ao dólar norte-americano sendo que, a 2 de Janeiro de 2003, situava-se nos 1,0351 dólares. Desde que ultrapassou pela primeira vez a barreira dos 1,20 dólares, a 28 de Novembro, a moeda europeia já valorizou mais de 3,5 por cento face ao dólar.

A escalda do euro face à moeda verde começa a preocupar alguns responsáveis da economia mundial.

Na terça-feira, o economista-chefe da OCDE defendeu que a taxa de câmbio do euro face ao dólar poderá entrar numa «zona perigosa» se se mantiver este ritmo de valorização.

Na segunda-feira, fontes não identificadas junto do Banco Central Europeu, citadas pelo jornal Financial Times Deutschland, avançavam que a instituição começa a equaciona alterações à política monetária que poderão passar por uma nova redução das taxas de juro na Zona Euro. Isto apesar do presidente da instituição, Jean Claude Trichet ter afirmado publicamente que não se opõe a um euro forte.

Do lado dos analistas, a opinião é de que a Reserva Federal norte-americana terá de subir as taxas de juro como meio para incentivar a comprar de dólares. Caso o diferencial se mantenha, dizem, não haverá razões para comprar dólares.

Às 09:00 GNT, o euro seguia a valer 1,2613 dólares, depois de já ter subido a um máximo de 1,2620 dólares e ter descido a um mínimo de 1,2546 dólares.


in www.TSF.pt

De ontem ao fim do dia para hoje, tem sido uma verdadeira alegria
Numa altura em que decido meter dinheiro real para apostar no euro, esta bela subida foi uma prenda de pai natal.
Consegui um lucro já realizado de 16% desde ontem pouco antes da hora do almoço e não tenho largado o grafico desde então.
Com umas provavelmente umas 20 posições abertas e fechadas andei de forma cautelosa a panhar todos os pips que podia.
Estou a dizer isto apenas porque estou mesmo muito feliz comigo mesmo e como tál não posso deixar de agradecer a todos os que me ajudaram tão pacientemente.
Já consigo traçar linhas de tendencia, resistencia e suporte e análisar alguns indicadores e isso têm-me ajudado muito, e tudo graças á paciencia de alguns.

Um muito obrigado

Bom dia,

Nem em dia de festa, o Forex nos dá sossego !!
Como o EUR/USD passou 1.2550, já ataca o valor máximo do nosso ciclo semanal normal, 1.26 !! Fez mesmo um máximo a 1.2620 !!
Poderemos fechar o ano nos seus máximos, tal e qual como outros mercados, sobretudo os accionistas e as commodities. Ninguém quer ter dólares-papel nas mãos.

Só não devemos ir já para 1.27 porque, agora, estamos mesmo em valores extremos, como o RSI-14 quase nos 80 !! Mas entre hoje e sexta-feira, poderá ser um valor a ser testado. De qualquer maneira, veremos o que aconteçe.

O BCE ainda está seguro e tranquilo. Ontem mesmo, o membro do conselho do Bundesbank, Hans Reckers, afirmou que o Euro deve ser uma moeda "forte e estável". Quem sabe o encontro de Dubai, dos G-7, o grande momento de 2003, não terá sido um Plaza Accord dissimulado e então, o USD teria e tem muito caminho em baixa...


Até já

djovarius

E enquanto o tempo passa, o EUR/USD luta com a resistência de 1.2550, tendo feito máximo a 1.2560 sendo incapaz de subir mais, por estar naturalmente sobreaquecido.
Se for violado este valor, temos caminho aberto para 1.27, embora com muita dificuldade.
Não gosto de apelar a um topo, mas ele deve estar agora muito mais perto, pelo menos, seria interessante um teste a 1.27 e um posterior recuo.

Veremos !!

dj

E enquanto Wally vai abrindo, o USD caminha para mínimos, embora a um ritmo lento.

De notar, que teremos esta semana alguns dados importantes nos EUA, como Chicago PMI e outros, mas o mercado ainda está a prepar o cheampagne do reveillon

Fomos a 1.2515 - estamos num momento importante !!

dj

Sim senhor,

O Forex, neste fim de ano, está mesmo para ir a banhos...
Quanto ao EUR/USD (e a maioria dos pares) anda em cima de 1.25 - repete-se aqui o padrão da semana passada, onde os máximos iam sendo alcançados sem grande volume e ritmo. Vai aos bochechos, mas vai...

Ainda sobre a questão Japonesa, sabe-se que ao longo de 2004 haverá espaço para diversas intervenções. Quando entrar em vigor o orçamento do próximo ano, em Março (no Japão é assim), o Ministério das Finanças (MOF) terá literalmente triliões de yenes para continuar a intervir no mercado, comprando dólares, os quais servirão para adquirir activos financeiros nos EUA, nomeadamente, títulos do Tesouro e papéis de agências, garantidos pelo governo - O Freddie Mac e a Fannie Mae fazem a festa, gerando-se assim a liquidez necessária para dar de comer aos Touros, alimentando-os seja de que activo for.


Bom, se se concretizar a quebra de 1.25, mas sobretudo de 1.2550, a porta abre-se para 1.27 no nosso EUR/USD

Um abraço

djovarius

Boas noites,

Antes de responder ao PLPinto, uma nota geral.

Como vimos, uma vez mais, nem Wally em grande forma salvou o USD. Continua o excesso de liquidez e a tendência geral. Ainda não há nada de novo e a liquidez de mercado anda em baixa no Forex. Para a semana será melhor, certamente.
O EUR/USD não conseguiu ainda passar com significado os 1.25 - so o conseguir ainda amanhã, abre as portas de 1.27 !! Veremos se o mercado também acha possível.

Quanto à intervenção do BOJ/MOF - só a ameaça permanente de intervenção cria o efeito que eles pretendem, ainda antes de intervirem.
Como o efeito psicológico esgota-se ao fim de um tempo e o mercado segue o seu rumo, lá vêm as intervenções. Acredito que poderá haver uma defesa em torno de USD/JPY 106.50 !! Mas os esforços deverão concentrar-se nos 105.
Há que dizer que se a subida do Yen for lenta, muito lenta, a necessidade de intervenção esgota-se, sendo levada para valores mais baixos.
Não é só a cotação que conta, mas também o ritmo.


Um abraço

djovarius

PLPinto, o BOJ tem entrado no usdjpy por estes valores...espero que hoje volte a fazer o mesmo. Em todo o caso tecnicamente está apetecivel...

Boas Dj, quais as probabilidades do Banco central Japones intervir no USD nos valores que apresenta agora ou, em ultimo caso, será que o medo da intervensão fará subir a cotação acima dos 107.00/50?

DJ, já tinha saudades destas tuas análises. Tenho falado com algumas pessoas ligadas ao mercado que têm dito que é impressionante a forma como o Forex cresceu no nosso fórum e cativámos as pessoas para este mercado que, segundo elas, foi devida ao Global Trader 2003. Eu friso sempre que o GT2003 foi importante, sem dúvida, mas o primeiro grande passo foi a qualidade dos teus escritos aqui que começaram bem antes.

Um grande abraço,
Ulisses

Ok, com o apoio sempre pronto do MA, vamos completar o tópico com os gráficos que faltavam:

Vejam como no gráfico semanal temos uma demonstração de força semelhante às várias que temos assistido ao longo do ano, com 7 semanas de subidas, que nos deixam sobreaquecidos, também no médio prazo.
Se porventura não tivermos aqui um topo nos números em que estamos agora ou até 1.2550, teremos outra história para contar. Caso contrário, esperamos uma pequena correcção como já referimos.
No gráfico diário, vemos como, aos poucos, estamos a galgar terreno sem olhar muito para trás. Aqui nota-se uma divergência no MACD, que nos deixa de pé atrás.
Ainda assim, bias neutro a positivo no EUR/USD até novas indicações.

Um abraço

dj

Bom dia a todos !!

Agora sim, podemos completar a informação de ontem relativa ao EUR/USD, num momento em que o par está novamente a bater os máximos, portanto já acima da semana passada alguns pips.

Enquanto isso, ficam os dados que faltavam:

Resistências: 1.2450 / 1.2470 / 1.25 / 1.2550 / 1.2630 / 1.27

Suportes: 1.24 / 1.2340 / 1.2290 / 1.2250 / 1.2180 / 1.2130

Quanto às posições abertas do Euro no IMM, contratos de futuros em Chicago, temos que referir o seguinte: Os hedgers diminuiram as posições longas, mas os especuladores, grandes e pequenos estão longos em Euro como nunca, o que poderia ser sinal de topo, tanto mais que o volume de procura dos contratos tem sido muito significativo.

Longos Curtos
Large Speculators 33% 4%
Small Speculators 42% 24%
Industry Hedgers 24% 71%

Estamos neste momento a tentar novos máximos, sendo que a resistência de 1.2470, foi batida por 8 pips e pode dar azo a um ataque a 1.25 - valor fundamental para novas subidas neste fim de ano !!

Por favor, peço ajuda à Administração, pois não estou a conseguir colocar dois gráficos com cerca de 30 Kb cada !!!

Um abraço a todos

djovarius

Olá a todos !! Depois do pouco movimento na semana de Natal, cabe apenas um pequeno update no EUR/USD. A semana festiva acabou ainda assim por fazer novos máximos sem muita força, mas fechou a menos de um cêntimo acima da semana anterior. Pouco movimento e pouca volatilidade, situações que talvez possam se prolongar até à nova semana, a do ano Novo. Nos últimos anos, a última semana do ano tem sido favorável ao Euro. E este ano? Como vai ser?
É difícil extrapolar porque já estamos numa situação quase extrema. O fim do ano a coincidir com os máximos do mesmo, no EUR/USD e também noutras divisas face ao dólar norte-americano. Mas o mesmo se passa também na quase generalidade dos mercados de commodities e, pasme-se, na maioria das Bolsas.
Mas o Forex proporcionou-nos em 2003 uma bela de uma corrida longa. Os porquês desta situação já foram por nós comentados amplamente, não vale a pena repetir conceitos nem bater mais no "ceguinho". Estamos 19 cêntimos ou "big figures" acima do último dia de 2002 no EUR/USD. Nada de anormal aqui. no ano 2000, o par chegou a cotar a 1.02 e atingiu 0.83 - também 19 cêntimos de amplitude, só que favoráveis ao USD. E em 2002, o par chegou a andar pelos 0.88 e chegou ao fim do ano a bater em 1.05 - qualquer coisa como 17 figuras. Nada de anormal este ano. É uma nova tendência em movimento desde 2002 - deverá ter algum caminho pela frente.
E quem perdeu o Bull do Euro ao longo destes dois anos? Perdeu a hipótese de lucrar bastante? Voltará a ter novas oportunidades? Ou o melhor da festa já passou, só restando o osso?
A resposta a essa questão está no quadro do comportamento EUR/USD relativo aos últimos dez anos, de 1994 até agora, tendo em atenção que antes de 1999, consideramos o chamado "Euro sintético", o que em nada atrapalha as contas.
Este quadro surge na sequência de um quadro anterior, relativo à amplitude máxima das cotações no EUR/USD nos primeiros semestres dos últimos 10 anos. Agora, apresentamos um quadro completo, para demonstrar que existem sempre no Forex oportunidades do lado longo ou do lado curto, e que os movimentos são muito expressivos, as tendências são bem fortes, permitindo a concretização de negócios muito interessantes neste mercado. Então, vejamos as ditas amplitudes máximas, semestre a semestre, lembrando que os valores não são os de abertura e fecho do semestre, mas sim os mínimos ou máximos atingidos ao longo do mesmo:

1º s/1994 - 1.12 / 1.22 - este trimestre e os dois seguintes marcam o fim do último bear do USD.
2º s/1994 - 1.22 / 1.30 Repare-se na força dos movimentos até atingirmos o topo.
1º s/1995 - 1.25 / 1.37 Topo que surge em 1995 para logo começar a corrigir.
2º s/1995 - 1.37 / 1.30
1º s/1996 - 1.34 / 1.27
2º s/1996 - 1.31 / 1.27
1º s/1997 - 1.27 / 1.12
2º s/1997 - 1.05 / 1.15 Este semestre prova que há grandes correcções à tendencia primária
1º s/1998 - 1.10 / 1.07
2º s/1998 - 1.08 / 1.22 Esta correcção foi ainda maior
1º s/1999 - 1.17 / 1.02 Início do Euro escritural
2º s/1999 - 1.01 / 1.08
1º s/2000 - 1.02 / 0.90
2º s/2000 - 0.95 / 0.83 Intervenção conjunta dos Bancos Centrais salva Euro
1º s/2001 - 0.95 / 0.83 Duplo fundo do Euro. Segue-se consolidação.
2º s/2001 - 0.83 / 0.92
1º s/2002 - 0.88 / 0.99 Começo do novo Bull do Euro. Até hoje.
2º s/2002 - 0.96 / 1.05
1º s/2003 - 1.05 / 1.19
2º s/2003 - 1.08 / 1.24 valor até 26/12/03

Reparem que nos anos Bear do dólar, há quedas fortes em todos os semestres, seja em 1994 e nos primeiros 6 meses de 1995, seja a partir de 2001/2002. E em qualquer caso a amplitude entre o menor e o maior valor é sempre superior a 8 cêntimos, sendo normal atingirmos 10 a 12 cêntimos de amplitude, o que mostra as oportunidades deste mercado. Já nos anos Bull do USD, temos correcções à tendência, mas o que importa aqui é a amplitude dos movimentos e não a direcção. Mesmo no caso de um semestre quase sem movimento (1º de 1998 ou mesmo o 2º de 96), a seguir vimos explosões na cotação com o semestre seguinte a nos oferecer 14 ou 15 cêntimos de amplitude. Às vezes, a paciência é uma virtude. Os primeiros semestres, exceptuando 1998, têm sido sempre amplamente favoráveis à tendência em vigor, com movimentos entre 10 a 15 cêntimos. Os segundos semestres têm um padrão misto, embora nos anos Bull do Euro, não haja uma grande fuga ao padrão.
No fundo, a conclusão que há a tirar é esta: seria necessário adivinhar os fundos e os topos para aproveitar a totalidade do movimento. Mas mesmo sem sequer tentarmos fazer isso, a amplitude dos movimentos é tão grande que nos permite retirar lucros desse movimento. Numa amplitude de 10 cêntimos, podemos perder perfeitamente os primeiros dois cêntimos e o último. Ainda sobra espaço e tempo para retirarmos o "sumo" que queremos do nosso trade. Como dissemos, se não for possível fazer isso durante um tempo, o mercado exige-nos tenacidade e dá-nos oportunidades mais tarde. Quem espera, sempre alcança !!

Finalmente, uma pequena nota para a semana que se segue. Vamos ver o que ela nos mostra. Se alcançarmos valores mais altos como 1.25 no EUR/USD, então teremos a noção que o mercado quer arrancar para um teste posterior a 1.27 - 1.28, que poderá ser um topo de curto prazo e o início de uma pequena correcção. Caso contrário, ficaremos na mesma, com a presente consolidação em torno de 1.24, o que permite pensar em correcções menores ou mesmo em nenhuma correcção. O mais saudável neste momento, seria um teste a valores de referência entre 1.21 e 1.2250 !! A não acontecer tal teste, estejamos atentos à alta e ao referido ataque a 1.25 que nos pode levar a um overshooting.
Tudo isto pareçe muito para uma semana só, sobretudo em tempo de Festas e balanço. Se o mercado achar o mesmo, o mais provável seria ficarmos neste ritmo lento até 2 de Janeiro. É um pouco aborrecido, mas traria algo de bom: após tamanha consolidação, o próximo movimento seria certamente forte.
Uma nota que pode ter interesse: nos últimos anos, temos assistido a rallys do Euro nos últimos dias do ano, tal como também acontece ao final de cada trimestre. Se esse padrão se mantiver, teremos a partir de amanhã e até sexta-feira, uma subida de 2 a 3 cêntimos no EUR/USD - o que corresponderia aos tais 1.27 a 1.28 (limite) de que falámos acima. Contra esta possibilidade, há um detalhe: completámos já sete semanas de subidas. Este ano, sempre que o par tem subido 7 semanas consecutivas, entra em processo de correcção/consolidação. Veremos qual o padrão mais forte para este final de ano.


Enquanto isso, o nosso ciclo semanal normal (válido até dia 2) fica em:
1.22 - 1.26, sendo o ponto pivot 1.24
O ciclo alargado está em:
1.21 - 1.2750 (mais volátil)

Mais logo, de volta ao meu querido computador, completaremos o tópico, com a actualização de gráficos e referências actuais aos suportes/resistências, entre outras informações úteis !!

Excelente semana a todos !! Feliz Ano Novo para todos nós !!
Estaremos juntos nesta saga

Abraço fraterno

djovarius