CALDEIRÃO DE BOLSA

Muito obrigado pelas respostas.

Eu sabia que tinha que haver uma razão de ser para a existencia dessa possibilidade mas não estava a conseguir ver a sua utilidade.

Muito bom mesmo. Na minha maneira de negociar eu, no grafico abaixo, saía ou invertia no primeiro pico e tornava a sair ou inverter depois da resistencia ter sido quebrada, entrando novamente a favor do primeiro trade, tendo por isso mesmo duas perdas que, quando o lucro inicial era pequeno, me faziam muitas vezes ficar negativo.
Assim abrindo um Hedge não só garanto o lucro do primeiro trade como fico neutro até à quebra defenitiva da resistencia podendo depois fechar o Hedge e continuar a amealhar os lucros ou caso a correcção seja verdadeira poder fechar o trade original. MUITO BOM MESMO.
Bem aplicado pode significar uma mudança no $$ da minha conta
Mais uma vez agradecido.

Bela explicação do que é o Hedging, djovarius.

De recordar que também se pode fazer Hedging com Futuros e outros derivados para proteger posições no mercado à vista.

Dada a natureza dos futuros, em que apenas é preciso disponibilizar uma pequena margem para controlar uma grande posição do activo subjacente, podemos dizer que o processo é em tudo semelhante ao Hedging em FOREX que o djovarius descreveu.

Enquanto que no FOREX o preço a pagar por esse Hedging é o spread no momento da abertura da posição de Hedge, no caso de ter uma posição de Hedge no mercado de futuros, o preço a pagar para a ter é a comissão de corretagem de negociar os futuros.

Mas há uma importante diferença em que o Hedging de FOREX explicado pelo djovarius acaba por ter vantagem sobre o de Futuros: No FOREX não há o problema de fim de prazos de contrato e despesas adicionais para roll-over de futuros (para o prolongamento do prazo desse Hedging).

Para além do exemplo do limite de tempo dos futuros, de referir contudo que em ambos os exemplos de Hedging, ambos possuem um limite em movimento de preço: Um Hedge não pode durar para além de certo ponto contra a posição de Hedge, porque se trata de uma posição alavancada, sujeita a regras de cumprimento de limites de margens, o Hedge, caso esteja a ser perdedor (isto é, a posição original está ganhadora), nestas condições, o Hedge tem de ser fechado até ao limite próximo de uma margin-call.

Contudo, nunca faz muito sentido ter uma posição de Hedging perdedora aberta durante muito tempo. Como o Hedge é uma posição de "protecção", essa protecção já não faz sentido existir quando os preços estão a movimentar-se a favor da posição original (ou no sentido favorável para o activo base no caso dos futuros).

A ideia é que um Hedge nunca pode ficar aberta indefinidamente, tanto a nível de tempo (nos futuros) como a nível de movimentação dos preços (para ambos), a menos que a corretora aceite a liquidação de alguma parte da posição ganhadora para financiar a margem da posição perdedora. Mas mais uma vez, isto não faz muito sentido, pois existem os gastos de corretagem ou spreads.


Um Feliz Natal e um Bom Ano Novo para todos.


Bons investimentos,
Um abraço.

Pois bem, Pedro !!

Esse é o verdadeiro Ouro da CMS e não apenas o baixo spread, razão de optar por ela.
Repara uma coisa. Antes da possibilidade de hedge desta corretora, quando abrias, por exemplo, um longo no EUR/USD em lote normal, a única maneira que tinhas de reverter o trade para curto era abrir duas posições curtas, sendo que uma fechava o longo e a outra era a tua nova posição curta.
Depois, com a evolução de tipo de ordens, inclusive as automáticas, passaste a ter o SAR - stop and reverse, em que podias fechar a posição longa e com o mesmo clique já estava a ser aberta a curta revertendo o teu trade.
Ou seja, posições curtas e longas ao mesmo tempo num par, só se podia, usando duas contas diferentes numa corretora ou duas contas em outras tantas corretoras.

Porém, muitas vezes passa-se isto:
Estás longo em EUR/USD e estás a ganhar. A tendência está do teu lado. No entanto, o par está a chegar à resistência de 1.24 e não a consegue furar. Assim, achas que o par vai aliviar uns 50 pips, para voltar a atacar depois a mesma resistência.
Antes, terias que fechar o longo para lucrar o máximo, perante essa resistência dura e abrir o tal curto para tentar ganhar uns pips no subsequente alívio ou retracção.
E depois, voltavas a achar que o par ía subir, pois é essa a tendência e voltavas ao longo.

Com o hedge da posição corrente, é mais fácil.
Nota, porém, que também nos podemos enganar, embora isso é algo alheio à possibilidade de hedge (protecção).
Mais dizia, é mais fácil agora.
Quando o par chega aos tais 1.24 e tu reparas que ele não fura esse tecto e ainda começa a recuar, abres o hedge.
A posição longa fica aberta e passas a ter uma posição curta aberta. Garantes logo à partida os ganhos da primeira posição, porque o par começa a descer, levando-te alguns pips do teu longo, mas dando-te os mesmos pips na posição curta.
O hedge não te exige mais margem, só perdes 3 pips a mais.
A primeira posição está protegida.
Entretanto, a beleza do hedge pode ser maior.
Tu reparas que o EUR/USD recuou a 1.23 e não baixa mais, após várias tentativas, arriscas a fechar só o hedge (porque a plataforma deixa-te fechar a posição inicial mais o hedge, ou só o hedge, ou só a posição ficando o hedge como nova posição), o que te dá lucros do curto assumido nos 1.24.
Na tua conta, vais ver que o que desapareceu dos lucros longos está já compensado pelo lucro curto.
Entretanto, se tudo correr bem, o par volta aos 1.24 repondo o teu lucro anterior, mas com o acréscimo de teres lucrado na retracção também.

Pessoalmente, em cada 20 trades, faço um hedge, em média, o que significa, que não uso muito este sistema, mas agrada-me o facto de poder optar por ele quando as coisas são favoráveis a isso.


Um abraço (tenho agora pouquíssimo tempo para o IRC)

dj

Boa Noite,

Plpinto,

Não percebi a tua pergunta, hedge não é para cobertura de risco, tomada de uma posição num mercado futuros, contraria à posição detida no mercado spot?

Penso eu de que.

Mike

como elas anulam os lucros ou prejuisos uma da outra, qual a vantagem de pagar mais 3 pips de margem para abrir uma. Alguém sabe?