Acabou uma semana difícil para a Carteira...
Uma semana negra pois a rentabilidade passou de 19,41 para 6,49% quando o PSI até se valorizou 0,88%.
As jogadas muito especulativas custam caro quando não correm bem. Foi o caso dos Warrants do BCP. Quanto aos da PT, eles apresentam hoje uma cotação muito baixa devido aquele fecho que foi bem esquisito. Para a semana iremos ver se o actual prejuízo é real ou apenas passageiro.
BCP
JAS Escreveu: Agora resta esperar pela cotação de 6ª feira.
O trade dos Warrants acabou negativo e provocou uma diminuição da rentabilidade da Carteira de 7,85%.
O BCP não subiu até à data que me interessava e, sendo assim, foi uma jogada de poker em que faltou a última carta favorável. O adversário teve melhor jogo e eu perdi.
(O chato da questão é que o dinheiro só é devolvido dentro de 3 dias úteis. Seria o cúmulo do azar se a notícia sair na próxima semana e antes de eu poder iniciar um novo trade...)
Aproveitei a oportunidade para encerrar também o trade das acções pois ter “investimento negativo” exigia andar sempre a explicar o porquê... Vendi o restante a 1,76.
Esse trade traduziu-se em aumento da rentabilidade da carteira em 14,83%.
No fecho, já que a quiseram manter a 1,75, aproveitei para iniciar um novo trade e comprei.
Cotação=1,75 ~ MME.5=1,751 > MME.15=1,741
PTCJAS Escreveu: Com a PTC a comprar Acções Próprias, ou só a ameaçar comprar, o caminho está traçado.
Hoje saiu uma má notícia que dizia que eles não deviam passar os 2% até ao final de 2003.
Não sabia se tinha fundamento ou e isso podia alterar o comportamento do título, pelo menos, até ao dia 31 de Dezembro.
Tive que ponderar se valia a pena manter um trade que se baseou “na compra de acções próprias”.
Na primeira avaliação decidi diminuir a exposição e optei por vender o warrant de maior risco, o 7040I, e fi-lo a 0,21.
Depois, continuando a seguir a evolução dos cofres, convenci-me que não estava a ter qualquer impacto. Decidi não vender mais.
No fecho a cotação caiu. Acredito que tenha sido por hoje haver muitos warrants que atingiam a maturidade e os 3 poderosos emitentes estarem com certeza de acordo que convinha fechar mais a baixo. Segunda-feira vamos ver se esta teoria está certa.
Neste momento continuo a pensar que a PT irá comprar mais algumas antes do fim do ano pelo que, para já, não me parece que faça mais vendas. Mas torna-se necessário que ela regresse ao interior do canal ascendente de onde hoje saiu... Isso é o mais importante, para já.
Cotação=7,56 < MME.5=7,642 < MME.15=7,693
W7039P=0,57
W7040I=0,20
SEMJAS Escreveu: voltou às subidas e com bastante volume... Será outra JMT?
O volume continua acima do normal e hoje desceu 0,01 coisa que não aquece nem arrefece.
Graficamente ainda não se recompôs da última correcção.
Não fiz qualquer movimento neste título.
Cotação=3,62 = MME.5=3,620 > MME.15=3,595
TDU JAS Escreveu: A posição é de “toca e foge”. Meti-as logo à venda mas não chegou lá...
Deve ser verdade que a TDU sai do PSI mas com este volume e mantendo-se uma valorização de 7,8% relativamente á semana passada o facto não parece preocupante.
Hoje tive várias ordens de compra metidas mas nenhuma se concretizou.
Cotação=0,83 > MME.5=0,812 > MME.15=0,786
A carteira ficou com as percentagens, cotações, break points(*1)e rentabilidades parciais(*2)dos negócios (em curso) a seguir indicados:
JAS Escreveu:WcPTC(7039P)..26,0% ..... 0,67 (0,704) ..... –1,26%
WcPTC(7040I)..19,7% ..... 0,20 (0,282) ..... – 5,74%
SEM................. 8,4% ..... 3,62 (3,689) ...... - 0,16%
BCP................. 7,0% ..... 1,75 (1,756) ...... - 0,02%
TDU................. 1,6% ..... 0,83 (0,823) ...... + 0,01%
cash 37,2%
Rentabilidade negócios concluídos (*3).. + 13,67%
Rentabilidade global(*4)......................... + 6,49%
Rentabilidade homóloga do PSI ............ + 18,44%
Bom fim de semana,
JAS
Enviado: 20/12/2003 3:15
