CALDEIRÃO DE BOLSA

JAS Escreveu: Com o nível de alavancagem com que já estou ou a Carteira vai ao fundo ou dá um grande salto em rentabilidade...

Com o BCP “congelado” durante 5 dias e hoje até a perder um tick a rentabilidade da Carteira mexe pouco...mas para baixo.
O PSI continuou a subir e voltou a bater o máximo histórico desde a publicação da Carteira.
A minha liquidez diminuiu pois entrei hoje no BPI mas ainda mantenho uma boa reserva pois 2ª feira costuma ser um bom dia de compras.

BCP

JAS Escreveu: Da última vez, com um RSI similar e horizontal, fez 5 sessões assim (4 a 1,63 e 1 a 1,62) antes de uma arrancada de 20 ticks...Convém ninguém perder o combóio pois logo no primeiro dia foram 4 ticks.

O comportamento do título nestas últimas 6 sessões está a dar ao MACD um aspecto gráfico muito similar ao do período 30Jul/06Ago. Se a cena se repetir teremos uma arrancada a partir de 2ª feira.
Cotação e médias todas coincidentes e em ponto de rebuçado.
Cotação=1,70 ~ MME.5=1,706 ~ MME.15=1,707
Cotação W = 0,19

BPI
Tem estado em consolidação e está próximo de uma resistência. E o PSI está bullzinho.
Pode muito bem quebrar a resistência com uma certa facilidade e eu, nestas coisas, gosto de correr maior risco mas fazendo uma entrada antecipada.
Cotação=2,73 > MME.5=2,708 > MME.15=2,683

EDP

JAS Escreveu: A EDP é mesmo um título chato para o qual é precisa muita paciência. Não ata nem desata mas a minha leitura é que irá para cima antes do fim do mês...

Passaram o dia a despejar a 2,02 mas no final houve uma grande limpeza do 2,03.
A este nível já não se justifica reforçar a posição. Uma subida de 2 ou 3 ticks parece natural mas mais do que isso parece-me muita fartura...
Com um Warrant At the Money os ganhos sobes pouco.
Cotação=2,03 > MME.5=2,003 > MME.15=1,987
Cotação W = 0,33

SMG

JAS Escreveu: Poderá vir a haver uma guerrinha pelo seu controle e o free float já está reduzido a apenas 7%...

Manteve a cotação porque... o volume foi zero.
Cotação=9,20 ~ MME.5=9,214 ~ MME.15=9,216

PTC

JAS Escreveu: Ficarei a aguardar a correcção, que se seguirá, para voltar ao título.

Houve hoje um ligeiro arrefecimento mas sem qualquer correcção significativa.
Haverá que estar atento pois o efeito “compra de acções próprias” poderá evitar uma queda e a consolidação pode ser muito breve.
Não quero perder o próximo combóio.
Cotação=7,76 > MME.5=7,646 > MME.15=7,416

A carteira ficou com as percentagens, cotações, break points(*1)e rentabilidades parciais(*2)dos negócios (em curso) a seguir indicados:

JAS Escreveu:BCP..... 45,6% ..... 1,70 (1,304) ... + 13,86%
WcBCP..21,5% ..... 0,19 (0,224) ..... – 3,26%
BPI..... 10,3% ...... 2,73 (2,735) ..... - 0,02%
SMG..... 6,1% ...... 9,20 (9,235) ..…. - 0,02%
WcEDP...2,1% ..... 0,33 (0,260) ..... + 0,56%


cash 14,5%

Rentabilidade negócios concluídos (*3).. + 5,27%
Rentabilidade global(*4)..................... + 16,39%
Rentabilidade homóloga do PSI .......... + 16,55%

JAS

(*1) - Valor de venda, incluindo comissões, para lucro zero.
(*2) - lucro potencial do trade/investimento total inicial da carteira
(*3) - lucros negócios concluídos / investimento total inicial da carteira
(*4) - idem, de todos os negócios abertos e fechados
(**) - Para facilitar a análise da rentabilidade os lucros não são reinvestidos.

JAS Escreveu: Com o nível de alavancagem com que já estou ou a Carteira vai ao fundo ou dá um grande salto em rentabilidade...

Com o BCP “congelado” há 5 dias a rentabilidade da Carteira mexe pouco...
O PSI continua a subir e está ao nível mais alto desde a publicação da Carteira.
A minha liquidez aumentou, 2ª feira costuma ser um bom dia de compras.

BCP

JAS Escreveu: Da última vez, com um RSI similar e horizontal, fez 5 sessões assim (4 a 1,63 e 1 a 1,62) antes de uma arrancada de 20 ticks...Convém ninguém perder o combóio pois logo no primeiro dia foram 4 ticks.

O título continua em consolidação e hoje foi a 5ª sessão consecutiva em que fechou a 1,71.
Acho que já é suficiente…Pelo MACD isto dá mesmo uma arrancada.
Cotação=1,71 ~ MME.5=1,703 = MME.15=1,703
Cotação W = 0,19

PTC

JAS Escreveu: Tenho a convicção que a compra de 10% de acções próprias, sendo 50% ainda este ano, levará a uma valorização do título. Ainda falta comprarem 4%.

A PTC continuou a subir e, com mais 11 ticks, aproximou-se muito do meu target, levando-me a vender a posição remanescente (30% da posição inicial).
O trade foi excelente e a sua rentabilidade foi de 4% do total da Carteira.
Com os dados de hoje admito que a subida ainda se prolongue com um ganho de 10 a 15 ticks. Ficarei a aguardar a correcção que se seguirá para voltar ao título.
(Não ponho de lado a hipótese de que o efeito “compra de acções próprias” possa não produzir qualquer correcção. Nesse caso poderá acontecer que eu fique de fora a chuchar no dedo. Desta vez será menos grave do que no caso da JMT pois fico a chuchar no dedo mas de barriguinha cheia...)
Cotação=7,77 > MME.5=7,583 > MME.15=7,342
Cotação W = 0,90

EDP

JAS Escreveu: A EDP é mesmo um título chato para o qual é precisa muita paciência. Não ata nem desata mas a minha leitura é que irá para cima antes do fim do mês...

A EDP começou bem, chegou a 2,02, mas a seguir caiu com alguns despejos.
Eu comecei a duvidar e resolvi colocar ordens de venda 2 ticks acima da cotação dos warrants.
A EDP entretanto subiu e eu, a ver cofres com grande delay, nem me apercebi disso e as minhas ordens foram executadas. Voou cerca de 50% da posição.
Para amanhã tenho um dilema... Se tiver oportunidade de os recomprar um tick abaixo irei reforçar pois acredito na subida. Se não tiver fico com as que tenho.
Pelo menos reduzi 2 centimos ao meu break point o que é importante num Warrant que até está In the Money.
Cotação=2,00 > MME.5=1,987 > MME.15=1,979
Cotação W = 0,31

SMG

JAS Escreveu: Poderá vir a haver uma guerrinha pelo seu controle e o free float já está reduzido a apenas 7%...

Manteve a cotação com 100 de volume...
Cotação=9,20 ~ MME.5=9,231 ~ MME.15=9,22

A carteira ficou com as percentagens, cotações, break points(*1)e rentabilidades parciais(*2)dos negócios (em curso) a seguir indicados:

JAS Escreveu:BCP..... 45,6% ..... 1,71 (1,304) ... + 14,21%
WcBCP..21,5% ..... 0,19 (0,225) ..... – 3,26%
WcEDP...3,3% ..... 0,31 (0,277) ...... + 0,40%
SMG..... 6,1% ...... 9,20 (9,243) ..…. - 0,03%

cash 23,6%

Rentabilidade negócios concluídos (*3).. + 5,27%
Rentabilidade global(*4)..................... + 16,59%
Rentabilidade homóloga do PSI .......... + 16,06%

JAS

JAS Escreveu: Com o nível de alavancagem com que já estou ou a Carteira vai ao fundo ou dá um grande salto em rentabilidade...

Apesar do BCP estar “congelado” há 4 dias no 1,71 a Carteira voltou a bater a sua rentabilidade histórica.
O que não admira pois o PSI também está ao nível mais alto dos últimos 6 meses.

BCP

JAS Escreveu: Continuo a acreditar que no curto/médio prazo irá (...) subir.
A exposição a este título foi amplamente reforçada (...) com a compra de Warrants Call
WCZBCP3 pelo que regressou ao lugar de primeiro título da Carteira.

O título continua em consolidação e há 4 sessões que fecha a 1,71.
Da última vez, com um RSI similar e horizontal, fez 5 sessões assim (4 a 1,63 e 1 a 1,62) antes de uma arrancada de 20 ticks...Convém ninguém perder o combóio pois logo no primeiro dia foram 4 ticks.
Cotação=1,71 > MME.5=1,700 ~ MME.15=1,702
Cotação W = 0,20

PTC

JAS Escreveu: Tenho a convicção que a compra de 10% de acções próprias, sendo 50% ainda este ano, levará a uma valorização do título. Ainda falta comprarem 4%.

Parece que fui cauteloso demais ao reduzir a posição cedo demais.
A PTC continuou a subir.
Não me admirará muito se assim continuar por mais 20 ou 25 ticks antes de corrigir.
Portanto, embora atento a uma possível correcção, também não terei pressa em vender o remanescente dos Warrants (30% da posição inicial).
O trade foi excelente e a sua rentabilidade está assegurada já não podendo variar substancialmente. Sem stop-profit definido mas com navegação manual...
As hipóteses de reforçar parecem-me agora adiadas.
Cotação=7,66 > MME.5=7,449 > MME.15=7,281
Cotação W = 0,83

EDP

JAS Escreveu: A EDP é mesmo um título chato para o qual é precisa muita paciência. Não ata nem desata mas a minha leitura é que irá para cima antes do fim do mês...

Afinal parece que arrancou mais depressa do que o previsto. E fê-lo com volume acima do normal (o dobro das média das últimas 5 sessões e o triplo das últimas 20) o que abre boas perspectivas para uma subida rápida.
O gráfico do intraday, em anexo, é elucidativo.
Estabeleci agora um target de mais 5 ou 6 ticks para encerramento do trade (cotação 2,05 para começar a aliviar a posição).
Cotação=2,01 > MME.5=1,981 > MME.15=1,977
Cotação W = 0,31

SMG

JAS Escreveu: Poderá vir a haver uma guerrinha pelo seu controle e o free float já está reduzido a apenas 7%...

Uma descida acentuada e com 100 de volume...
Cotação=9,20 ~ MME.5=9,231 ~ MME.15=9,22

A carteira ficou com as percentagens, cotações, break points(*1)e rentabilidades parciais(*2)dos negócios (em curso) a seguir indicados:

JAS Escreveu:BCP..... 45,6% ..... 1,71 (1,304) ... + 14,21%
WcBCP..21,5% ..... 0,20 (0,225) ..... – 2,30%
WcPTC... 1,3% ..... 0,83 (0,213) ..... + 3,70%
WcEDP...6,5% ..... 0,31 (0,295) ...... + 0,33%
SMG..... 6,1% ...... 9,20 (9,243) ...... - 0,03%

cash 19,2%

Rentabilidade negócios concluídos (*3).. + 1,31%
Rentabilidade global(*4)..................... + 17,22%
Rentabilidade homóloga do PSI .......... + 15,71%

JAS

(*1) - Valor de venda, incluindo comissões, para lucro zero.
(*2) - lucro potencial do trade/investimento total inicial da carteira
(*3) - lucros negócios concluídos / investimento total inicial da carteira
(*4) - idem, de todos os negócios abertos e fechados
(**) - Para facilitar a análise da rentabilidade os lucros não são reinvestidos.

JAS Escreveu: Com o nível de alavancagem com que já estou ou a Carteira vai ao fundo ou dá um grande salto em rentabilidade...

Ontem não tive tempo de fazer o update mas hoje também ficou tudo parecido...
As plantinhas da sementeira já começaram a dar flores e algumas flores já foram vendidas no mercado...

BCP

JAS Escreveu: Continuo a acreditar que no curto/médio prazo irá (...) subir.
A exposição a este título foi amplamente reforçada (...) com a compra de Warrants Call
WCZBCP3 pelo que regressou ao lugar de primeiro título da Carteira.

O título continua em consolidação e há 3 sessões que fecha a 1,71.
Hoje a variação foi mínima pois só oscilou entre 1,70 e 1,71.
Com isto tudo a cotação aproximou-se dos valores das MME’s o que facilita o seu rompimento. Espera-se que seja em alta e não em baixa...
Cotação=1,71 > MME.5=1,696 < MME.15=1,701
Cotação W = 0,19

PTC

JAS Escreveu: Tenho a convicção que a compra de 10% de acções próprias, sendo 50% ainda este ano, levará a uma valorização do título. Ainda falta comprarem 4%.

A PTC subiu ontem acima dos 7,50 e hoje andou ligeiramente abaixo mas acabou por fechar a 7,54. O que é notável é que tudo isto tenha acontecido com um PSI negativo ou fracamente positivo.
Se vai já continuar a subir ou se pára para respirar um pouco é uma dúvida que tenho.
A minha opção foi reduzir a posição pois as mais-valias nos Warrants eram demasiado substanciais e tentadoras.
Com estes valores do RSI a PTC costuma fazer uma pequena correcção...
Estou à espreita para reforçar se isso acontecer ou para aproveitar alguma oscilação no intraday.
Cotação=7,54 > MME.5=7,405 > MME.15=7,227
Cotação W = 0,74

EDP

JAS Escreveu: A EDP é mesmo um título chato para o qual é precisa muita paciência.

Não ata nem desata mas a minha leitura é que irá para cima antes do fim do mês..
Cotação=1,97 ~ MME.5=1,968 ~ MME.15=1,973
Cotação W = 0,28

SMG

JAS Escreveu: Poderá vir a haver uma guerrinha pelo seu controle e o free float já está reduzido a apenas 7%...

Uma subida acentuada e com um pequeno volume...
Cotação=9,38 > MME.5= ? > MME.15=?

A carteira ficou com as percentagens, cotações, break points(*1)e rentabilidades parciais(*2)dos negócios (em curso) a seguir indicados:

JAS Escreveu:BCP..... 45,6% ..... 1,71 (1,304) ... + 14,21%
WcBCP..20,6% ..... 0,19 (0,225) ..... – 3,21%
WcPTC... 1,3% ..... 0,74 (0,213) ..... + 3,16%
WcEDP....6,5% ..... 0,28 (0,295) ...... - 0,33%
SMG..... 6,1% ...... 9,38 (9,243) ..…. + 0,09%

cash 20,0%

Rentabilidade negócios concluídos (*3).. + 1,31%
Rentabilidade global(*4)..................... + 15,23%
Rentabilidade homóloga do PSI .......... + 14,84%

JAS

(*1) - Valor de venda, incluindo comissões, para lucro zero.
(*2) - lucro potencial do trade/investimento total inicial da carteira
(*3) - lucros negócios concluídos / investimento total inicial da carteira
(*4) - idem, de todos os negócios abertos e fechados
(**) - Para facilitar a análise da rentabilidade os lucros não são reinvestidos.