CALDEIRÃO DE BOLSA

...pelas suas excelentes análises.

Só queria acrescentar mais uma coisa: se reparares nos períodos de subida que acontecem há quase 1 ano, poderás verificar que os movimentos diários "counter trend" são mais rápidos do que os movimentos que vão a favor da própria "trend". Ora, o movimento do dia 12 (quarta-feira) teve essas caracteríticas mas no sentido da "trend". Conclusão: ou estamos a inverter a "trend" ou estamos perante uma excepção à regra...

Pouca coisa se pode acrescentar a este update de hoje que não tivesse já sido referenciado.

Depois de 2 dias de queda, quebrando parcialmente o anterior swing low, o SPX inicia um up swing na tentativa de fazer novos highs do ano e assim manter intacto o "mini bull market" que já dura à mais de 1 ano.

Infelizmente, no dia de hoje, ao 2º dia de rallie, o índice foi incapaz de quebrar o anterior swing high, nos 1063 pts. Aliás, quebrou parcialmente os 1059 pts, tendo fechado ligeiramente abaixo destes.

Olhando para o gráfico horário podemos ver em mais detalhe o dia de hoje. Foi basicamente um dia de consolidação, que reagiu em alta aos 38% de retracement relativamente ao ultimo movimento de alta. Tal como já sabem, qualquer retracement entre os 25 e os 38% mantém o anterior movimento intacto, ou seja, a probabilidade está no lado dos "bulls". Aliás, a ultima hora de negociação deu-nos um novo swing high mas para já ainda é cedo para sabermos o que aquele high indica. No entanto, sabendo o significado dos 1059 pts, quiçá, não teremos tido um mero falso breakout

Temos 3 valores que poderão despoletar pressão vendedora. 1052, 1049 e claro, 1044 pts. Estes valores poderão ser usados para abertura de posições shorts, isto, para aqueles que acreditam que, pelo menos para os proximos dias, este índice já subiu tudo o que tinha a subir

No caso de existir um novo high do ano, continuamos a olhar para os 1070 pts como sendo o valor "chave" para todo este rallie que dura à mais de 1 ano.

Conclusão - Pessoalmente (felling), não acredito que vejamos um novo high do ano, no entanto, graficamente, tanto o padrão das ultimas 2 semanas no grafico diário, como o padrão das ultimas 5 horas de negociação do dia de hoje no grafico horario, mantem o respectivo anterior movimento de alta intacto, como tal, até prova em contrario, assume-se que iremos ver um resumo do mesmo, dando assim novos máximos do ano.


Um abraço
arnie

Ontem deixámos duas situações para o dia de hoje.

Quebra em alta dos 1049 pts deixava o caminho aberto até aos 1057/59 pts
Quebra em baixa dos 1045 pts deixava o caminho aberto até aos 1035/38 pts.

Confirmou-se a 1ª situação. O SPX mantém intacto o ciclo de 85 dias, e a nível horário, mais uma vez, um downtrend de 5 ondas.

Olhando para o gráfico diário, o high da sessão situou-se precisamente nos 1059 pts.
Se se lembram do que eu tenho dito, para que um pivot high se mantenha intacto, JAMAIS poderemos ver a quebra em alta dos 25% do mesmo, neste caso, os tais 1059 pts.

Tivemos 2 dias de queda, situação perfeitamente normal pois movimentos counter trend são produzidos por norma entre 1 a 4 dias.
2 dias de queda equivale a que nos 2 dias seguintes ao swing ter sido invertido, o índice terá que estar a fazer novos máximos. Se tal não acontecer então algo de errado se passa.

Resumindo, ou o SPX amanhã faz um novo high do ano ou então os 1044 pts serão quebrados em baixa como se fossem manteiga no proximo movimento de queda.

Os 1049 pts são agora o suporte dos suportes. A sua quebra deverá trazer o índice aos 1044 pts.

Quem abriu posições longas hoje na quebra dos 1049 pts, deveria ter fechado parte dessas posições entre os 1057/59 pts. Em posições de curta duração, 1 a 3 dias, as mesma deverão ser fechadas em targets pré definidos deixando a restante, essa sim, sob um stop loss.

Para quem não acredite que o índice faça um novo high do ano, a abertura de uma posição curta nos actuais valores é um trade valido, colocando o stop logo acima do high do ano, nos 1063 pts. Naturalmente que ficará sujeito a um falso breakout mas é o preço a pagar na tentativa de apanhar um topo.

Um abraço
arnie

Vamos então ver o que nos pode dizer o dia de hoje.

Tal como foi referido ontem, existia a probabilidade de um falso breakout dos 1044 pts e pelo menos até ao final da sessão, esse falso breakout manteve-se intacto.

Olhando para o gráfico horário podemos ver que o "falso breakout" produziu a 5º onda do downtrend, tendo reagido em alta e encontrado resistência no anterior swing low, ou seja, o low da 3ª onda.
A reacção negativa nestes valores mantém o downtrend intacto e pronto para iniciar a 7ª onda.

Abaixo do grafico horario podem ver 2 desenhos que fiz, representando o aspecto gráfico de um uptrend e de um downtrend.

Vamos agora olhar para o gráfico diario. A barra de hoje deverá ser considerada como uma mera consolidação do dia anterior.

Temos agora a seguinte situação. Pela análise de Gann hoje existia uma probabilidade de um pivot low, no entanto a barra diaria e o padrão no horario indicam a possibilidade de uma aceleração da queda. O índice reagiu positivamente aos 1044 pts e se amanhã conseguir quebrar em alta os 1049 pts poderemos ter o caminho aberto até aos 1057/59 pts.

Uma quebra em baixa dos 1045 pts trará o indice a um novo low e aqui sim, deverá iniciar-se uma aceleração do downtrend. Nesta situação, deverá encontrar suporte entre os 1035/38 pts.


Temos no actual downtrend horario 5 ondas e como tal, poderemos ter visto o fim do mesmo, seguindo-se agora uma consolidação ou inversão, tendo como target os highs do ano.
Tal como referi ontem, a partir de agora, posições curtas deveriam começar a ser diminuidas.
Neste momento o stop para as posições curtas deveria ficar situado logo acima dos 1049 pts.
No caso de amanhã os 1043 pts serem quebrados em baixa, então o stop deveria baixar para esse valor, fechando no entanto mais uma parte dos curtos aquando de uma inversão do swing pois teriamos a indicação que estava formada a 7ª onda.

Um abraço
arnie

Vamos lá ver se eu tenho tempo para me explicar melhor.

Movimentos counter trend deverão ser utilizados como zona de reforço de posições, shorts ou longs, dependendo do trend em questão. Servirão também para a colocação de stops para proteger a nossa posição.

Quanto menor o time frame menor consideração deveremos ter pelos movimentos counter trend, isto, relativamente à sua negociação. Ou seja, apesar num gráfico diario ou semanal um movimento counter trend poder ser aproveitado para abrir posições contra a tendência, pois as suas amplitudes favorecem tal situação, APESAR DE O RISCO SER MUITO MAIOR, nestes times frames mais curtos, as amplitudes são tão curtas que, ou ficamos quietos ou reforçamos a nossa posição a favor da tendencia ou stopamos caso certo valor seja quebrado..

No SPX estamos num claro downtrend no grafico de 60 min. Aquela onda 4 deveria ter servido para reforço de shorts. Agora deverá ser usada como stop para proteger posições.

Se o SPX abrir hoje a cair, produzindo novos lows neste downtrend, assim que existir uma inversão do swing neste time frame, parte dos shorts deveriam ser fechados, colocando um stop para a restante posição ligeiramente acima daquela onda 4.
Naturalmente que também temos o swing low da onda 3 a servir neste momento de resistência mas para a levar em consideração será necessário ver o que o indice faz durante a 1º hora de negociação.

Agora já não tenho tempo para mais, mas logo à noite irei fazer um update a esta analise e vou deixar uma imagem explicando a minha leitura de downtrend e movimentos counter trend dos mesmos pois acho que está a fazer confusão algures.

Um abraço
arnie

Muito obrigado pela disponibilidade na explicação adicional dada.
Curiosamente , a noção que detinha das suas análises, era de que , convencionalmente, nem admissivel seria a abertura de posições short em situaçoes de countertrend, antes porém o reforço de posições favoraveis á tendencia aquando da existencia de retracções.

Mas como provavelmente refere...estamos no espaço temporal" horário" daí a possivel confusão. Embora, no meu parecer, o entendimento subjacente, independentemente do"timeframe"deveriaser exactamente o mesmo, neste formato de analise que usa.

Mas provavelmente o equivoco é meu!!

Reitero os agradecimentos pela deferencia demonstrada.

Ao dispor
Cinzento.

Caro cinzento

tudo depende do time frame

no gráfico horario, posições curtas deveriam começar a ser fechadas a partir de agora.

vamos ver o que acontece na quebra dos 1044 pts

um falso breakout dos 1044 pts que provoque um ralie até aos 1049 pts, com nova reacção negativa, então veremos um downtrend de 7 ondas. Aqui, novamente um swing low propicio para fecho de posições curtas.

caro cinzento

estamos a tratar aqui de um short term trading, onde posições deverão ser fechadas nos movimentos a nosso favor, neste caso, possuindo posições curtas, cada swing low deverá servir para fecho de posições.

movimentos counter trend deverão servir para reforçar posições, no entanto, neste time frame, como já referi, a partir de agora deve-se ir fechando posições e não abrindo devido ao padrão de ondas que este downtrend possui

um abraço
arnie

quer de facto dizer : que as posiçoes curtas deverão ser fechadas...ou por lapso mencionou curtas quando queria referir-se ás longas??

Realmente fiquei confuso.

Cumprimentos
Cinzento

A sessão de hoje reforçou a importância do dia de amanhã relativamente ao SPX.

Vamos olhar para o gráfico horario.

Tal como foi referido no weekly report, os 1056 pts seriam o alvo a abater. Se o índice fosse incapaz de quebrar estes, iriamos ver uma aceleração da queda até aos 1044 pts.
Não só tivemos uma aceleração da queda, como o índice está a produzir um downtrend que entrou na 5ª onda, ou seja, a partir deste momento o índice entrou em territorio "neutro". A partir de agora, mesmo existindo a possibilidade de podermos ver este downtrend desenvolver uma 7ª ou mesmo uma 9ª onda, qualquer posição short existente ficará em risco. A partir de agora, todas as posições shorts existentes teriam que começar a serem fechadas à medida, se for o caso, o índice vá fazendo novos lows neste downtrend.

Também tal como mostrei ontem, amanhã, dia 11, expira um ciclo de 85 dias no índice, deixando uma probabilidade de ser criado um pivot low.

Por ultimo, tal como aconteceu na 6ª feira, onde tivemos um falso breakout do anterior pivot high, existem fortes probabilidades de também existir um falso breakout do anterior pivot low, nos tais 1044 pts.

A ser confirmado uma inversão neste momento não faço a mínima ideia que tipo de inversão será. De uma coisa eu sei, JAMAIS poderemos ver um rallie quebrar os 1059 pts. A quebra destes deixará o índice pronto para resumir o trend de médio prazo, que é como quem diz, novos highs do ano.

Um abraço
arnie

Andava eu aqui a dar uma vista de olhos aos "gann charts" e reparei num possivel ciclo de 85 dias em que o indice se encontra.

Reparem nas setas. Nas linhas verticais a tracejado situa-se os 50% do range temporal, ou seja, 42.5 dias e a linha branca os 100% do ciclo, 85 dias. Em 3 delas tivemos a formação de pivots.

O proximo dia 11-11 (onde se situa a 4ª seta no lado direito) teremos a expiração do ciclo (85 dias), dando-nos assim uma probabilidade de se ver um dia de inversão.
Se existir um down swing no dia 10, dia 11 poderá nos dar um pivot low mas se existir novos highs do ano, poderemos ver um pivot high.

um abraço
arnie

PS: Ora pegando no que foi dito no weekly report, relativamente à sustentação dos 1044 pts até 3ª feira, a indicação dada pelo "gann chart" poderá reforçar a abertura de posições longas.

Será interessante/educativo acompanhar as proximas 2 sessões do SPX.

Poderão encontrar o weekly report em:

http://www.caldeiraodebolsa.com/member. ... icleId=139

Um abraço
arnie