CALDEIRÃO DE BOLSA

Um fecho de uma semana que não foi muito favorável à Carteira pois a queda do BCP anulou os ganhos da JMT.
O PSI ganhou 1,01% e a Carteira apenas 0,09%.

BCP

JAS Escreveu: Não estava à espera de uma queda tão grande e não estava à espera de um fecho abaixo da MME.5 que já há muito tempo lhe servia de suporte.

Foi uma semana mais ou menos negra para o BCP mas no computo geral, e vendo bem, a queda foi, para já, de apenas 2,2%.
Continuo a acreditar que no curto/médio prazo irá continuar a subir. Isto poderá ser pela apresentação de resultados ou pela sempre tão esperada venda da Seguros&Pensões.
A exposição a este título foi amplamente reforçada na semana com a compra de Warrants Call
WCZBCP3 pelo que regressou ao lugar de primeiro título da Carteira.
Cotação=1,78 < MME.5=1,800 > MME.15=1,785
Cotação W = 0,26

JMT

JAS Escreveu: Um dos motivos do reforço, feito já há algum tempo, tinha sido baixar o breakpoint. Com este atingido, a posição pode ser reduzida para níveis mais adequados.
Isto porque, neste momento, vejo sinais contraditórios e a evolução da cotação me parece incerta.

Apesar da JMT continuar a subir a força vendedora, que tem sido bem visível nos cofres, continua a limitar os ganhos o que me faz recear que se torne necessária uma correcção prévia antes de um verdadeiro movimento ascendente.
Este é expectável nas proximidades do final deste mês com a divulgação de resultados.
Cotação=6,94 > MME.5=6,92 > MME.15=6,877

PTM

JAS Escreveu: Mantêm-se numa situação algo indefinida mas a ida aos 14,30, que a aguentaram muito bem, foi uma tentação.

Mantém-se algo indefinida mas o aspecto tende para menos nublado...
Cotação=14,45 ~ MME.5=14,40 ~ MME.15=14,42

PTC

JAS Escreveu: Tenho a convicção que a compra de 10% de acções próprias, sendo 50% ainda este ano, levará a uma valorização do título. Ainda falta comprarem 4%.

Aproveitei uma quebra da cotação durante a manhã para reforçar a posição em WBCPTC19 com compra a 0,62.
Gráficamente a PTC mantém-se bullish pelo que este trade não deve causar grandes preocupações...
Cotação=7,15 > MME.5=7,128 > MME.15=7,029
Cotação W = 0,63

SMG

JAS Escreveu: Poderá vir a haver uma guerrinha pelo seu controle e o free float já está reduzido a apenas 7%...

Volume zero, nada a assinalar...
Cotação=9,38 > MME.5=9,284 > MME.15=9,234

EDP

JAS Escreveu: Toda a gente sabe que a EDP não é dos meus títulos preferidos por ser muito pouco especulativa. Tudo aponta para uma queda até 1,92 mas o 1,97 parece resistir.

Parece que o 1,97 sempre funcionou como um inesperado suporte e acabou a semana a 1,99 o que, na minha opinião, abre boas perspectivas para a próxima semana.
2ª feira será um dia decisivo. Ou confirma a inversão da tendência ou a ida a 1,92 torna-se quase obrigatória...
Cotação=1,99 = MME.5=1,990 ~ MME.15=1,986
Cotação W = 0,31

LIG

JAS Escreveu: O melhor é ganhar juízo e deixar as Small Caps.

Hoje não fiz nenhum movimento neste título.
Cotação=1,43 ~ MME.5=1,424 ~ MME.15=1,428

A carteira ficou com as percentagens, cotações, break points(*1)e rentabilidades parciais(*2)dos negócios (em curso) a seguir indicados:

JAS Escreveu:BCP.... 31,8% .... 1,78 (1,181) .... + 16,17%
WcBCP..7,0% ..... 0,26 (0,259) ..... + 0,03%
JMT..... 32,1% .... 6,94 (6,953) ...... - 0,06%
PTM.... 11,6% ... 14,45 (14,505) .... - 0,04%
WcPTC..3,8% ..... 0,63 (0,630) ........ 0,00%
SMG.... 3,2% ...... 9,38 (9,245) ..... + 0,05%
WcEDP..2,2% ..... 0,31 (0,323) ...... - 0,09%
LIG...... 1,6% ..... 1,43 (1,858) ...... - 0,37%

cash 6,9%

Rentabilidade negócios concluídos (*3).. + 1,13%
Rentabilidade global(*4)..................... + 16,82%
Rentabilidade homóloga do PSI .......... + 13,89%

JAS

(*1) - Valor de venda, incluindo comissões, para lucro zero.
(*2) - lucro potencial do trade/investimento total inicial da carteira
(*3) - lucros negócios concluídos / investimento total inicial da carteira
(*4) - idem, de todos os negócios abertos e fechados
(**) - Para facilitar a análise da rentabilidade os lucros não são reinvestidos.

Uma sessão em que a estrela, quanto a mim, foi o BPI sem que se perceba bem o porquê de tão grande subida.
A reentrada na PTM não está a correr mal mas a EDP, como de costume, voltou a enganar-me.
(valores das MME’s não indicados pois, a esta hora, o PortaldeBolsa, ainda não tem as cotações e volumes de fecho...)

JMT

JAS Escreveu: Quando um título não sobe como, ou quando, esperado os investidores dizem que “é um investimento de longo prazo”...
Eu não fujo à regra. Apesar de sempre ter dito que a aposta na JMT era baseada nos fundamentais.

É sempre agradável quando um trade passa a positivo mesmo que isso tenha demorado vários meses...
Um dos motivos do reforço, feito já há algum tempo, tinha sido baixar o breakpoint. Com este atingido a posição pode ser reduzida para níveis mais adequados.
Isto porque, neste momento, vejo sinais contraditórios e a evolução da cotação me parece incerta.
Cotação=6,95

BCP

JAS Escreveu: Cada vez me convenço mais que banco só há um, o BCP e mais nenhum.
A minha leitura do gráfico, muito subjectiva certamente, diz-me que vamos assistir a uma nova arrancada. E duas hipóteses se põem: Ou isso acontece já amanhã ou iremos ter ainda mais uma semana de consolidação/subida suave.

Hoje voltou a repetir-se a cena de ontem... Ameaçou arrancar, foi a 1,85, mas acabou por fechar inalterado.
Aproveitei para comprar mais umas no fecho a 1,82 o que não alterou muito a posição.
Cotação=1,82

LIG

JAS Escreveu: Deixai-os poisar... A posição é pouco significativa pelo que continuo à espera.

Nada mais desesperante num jogo de poker do que ter o mesmo jogo várias vezes seguidas. Esse desespero costuma conduzir a jogadas perigosas que costumam acabar mal. Hoje vendi uma grande parte e vamos ver como a jogada prossegue...
Cotação=1,40

PTM

JAS Escreveu: Mantêm-se numa situação algo indefinida mas a ida hoje aos 14,30, que a aguentaram muito bem, foi uma tentação.

Ainda reforcei de manhã a 14,32/14,34. No fecho puxaram por ela e podemos estar à beira do fim da letargia.
Cotação=14,45

SMG

JAS Escreveu: Poderá vir a haver uma guerrinha pelo seu controle e o free float já está reduzido a apenas 7%...

Fiquei quietinho a ver mas houve pouco para ver...
Cotação=9,30

EDP

JAS Escreveu: Toda a gente sabe que a EDP não é dos meus títulos preferidos por ser muito pouco especulativa.
Como o diferencial previsível é muito reduzido resolvi alanvancar utilizando novamente Warrants. Desta vez CZ Call EDP 1,70 que comprei a 0,33.

A queda, ao longo do dia até 1,96, enganou-me e bem... Vendi Warrants a 0,31 esperando recomprar 1 ou 2 ticks abaixo. Contas furadas pois recuperou no fecho e acabou quase a zero.
Cotação=1,99

A carteira ficou com as percentagens, cotações, break points(*1)e rentabilidades parciais(*2)dos negócios (em curso) a seguir indicados:

JAS Escreveu:JMT..... 42,0% .... 6,95 (6,9467) ....... + 0,02%
BCP.... 31,8% .... 1,82 (1,181) ..... + 17,25%
PTM…. 12,1% .... 14,45 (14,466) ..... - 0,01%
LIG.….. 2,1% ..... 1,40 (1,716) ....... - 0,40%
SMG….. 2,7% ..... 9,30 (9,219) ....... + 0,02%
WcEDP..1,0% ..... 0,31 (0,349) …... - 0,12%

cash 8,2%

Rentabilidade negócios concluídos (*3).. + 1,16%
Rentabilidade global(*4)..................... + 17,94%
Rentabilidade homóloga do PSI .......... + 14,03%

JAS

(*1) - Valor de venda, incluindo comissões, para lucro zero.
(*2) - lucro potencial do trade/investimento total inicial da carteira
(*3) - lucros negócios concluídos / investimento total inicial da carteira
(*4) - idem, de todos os negócios abertos e fechados
(**) - Para facilitar a análise da rentabilidade os lucros não são reinvestidos.

Uma sessão em que as estrelas giraram em torno da privatização da Portucel.
Dado que não entrei no momento oportuno também não seria agora que iria entrar.
Tudo o resto esteve bastante apático.
Enquanto todas as atenções andam viradas para outros títulos geram-se oportunidades de compra que é preciso aproveitar...

JMT

JAS Escreveu: Quando um título não sobe como, ou quando, esperado os investidores dizem que “é um investimento de longo prazo”...
Eu não fujo à regra. Apesar de sempre ter dito que a aposta na JMT era baseada nos fundamentais.

Um volume acima de 100k é sempre bom sina apesar de ter fechado inalterada.
Estando a cotação muito próxima do meu breakpoint resolvi aliviar ligeiramente a posição para obter liquidez.
Cotação=6,93 > MME.5=6,896 > MME.15=6,853

BCP

JAS Escreveu: Cada vez me convenço mais que banco só há um, o BCP e mais nenhum.
A minha leitura do gráfico, muito subjectiva certamente, diz-me que vamos assistir a uma nova arrancada. E duas hipóteses se põem: Ou isso acontece já amanhã ou iremos ter ainda mais uma semana de consolidação/subida suave.

Ameaçou arrancar, foi a 1,84, mas acabou por fechar inalterado.
Cotação=1,82 > MME.5=1,808 > MME.15=1,778

LIG

JAS Escreveu: Deixai-os poisar... A posição é pouco significativa pelo que continuo à espera.

Nada a assinalar.
Cotação=1,43 ~ MME.5=1,433 ~ MME.15=1,432

PTM

JAS Escreveu: Mantêm-se numa situação algo indefinida mas a ida hoje aos 14,30, que a aguentaram muito bem, foi uma tentação.

Os 14,30 continuam a resistir e continuo a reforçar a posição. Hoje a 14,33.
Cotação=14,30 < MME.5=14,37 ~ MME.15=14,43

SMG

JAS Escreveu: Poderá vir a haver uma guerrinha pelo seu controle e o free float já está reduzido a apenas 7%...

Um ligeiro reforço e uma subida de 3,32%.
Cotação=9,35 > MME.5=9,206 ~ MME.15=9,202

EDP

JAS Escreveu: Toda a gente sabe que a EDP não é dos meus títulos preferidos por ser muito pouco especulativa.
Como o diferencial previsível é muito reduzido resolvi alanvancar utilizando novamente Warrants. Desta vez CZ Call EDP 1,70 que comprei a 0,33.

Apesar da EDP não estar com grande aspecto reforcei a posição com compras a 0,32 e 0,33.
Se houver queda não me parece que seja significativa e parece provável uma subida quando acabar a euforia da Portucel...
Cotação=2,00 ~ MME.5=2,008 > MME.15=1,984

A carteira ficou com as percentagens, cotações, break points(*1)e rentabilidades parciais(*2)dos negócios (em curso) a seguir indicados:

JAS Escreveu:JMT..... 43,8% .... 6,93 (6,947) ....... – 0,11%
BCP.... 29,3% .... 1,82 (1,145) ..... + 17,28%
PTM..... 9,5% ... 14,30 (14,487) ..... - 0,12%
LIG...... 4,6% .... 1,43 (1,529) ....... - 0,30%
SMG.... 2,7% ..... 9,35 (9,219) ...... + 0,04%
WcEDP..1,3% ..... 0,33 (0,330) ..... + 0,00%

cash 8,8%

Rentabilidade negócios concluídos (*3).. + 1,16%
Rentabilidade global(*4)..................... + 17,96%
Rentabilidade homóloga do PSI .......... + 14,03%

JAS

(*1) - Valor de venda, incluindo comissões, para lucro zero.
(*2) - lucro potencial do trade/investimento total inicial da carteira
(*3) - lucros negócios concluídos / investimento total inicial da carteira
(*4) - idem, de todos os negócios abertos e fechados
(**) - Para facilitar a análise da rentabilidade os lucros não são reinvestidos.

Anonymous Escreveu:Alias anda-me a intrigar pq é que a Caixa já comprou 2,5% do capital da Sumolis!!!!

Será que vão instalar máquinas de sumos nas sucursais todas?
Falando a sério, aquilo não está já à beira de uma OPA potestativa?
Se está não me parece que possa interessar.
JAS

que passar a olhar para a Sumolis.
Alias anda-me a intrigar pq é que a Caixa já comprou 2,5% do capital da Sumolis!!!!
Abraço

22 semanas...
Parece que foi ontem que comecei a publicar a Carteira e já passaram 5 meses!
Não se pode dizer que a semana tenha começado mal pois sempre que o BCP e a JMT sobem simultaneamente fica mesmo verdinha.

JMT

JAS Escreveu: Quando um título não sobe como, ou quando, esperado os investidores dizem que “é um investimento de longo prazo”...
Eu não fujo à regra. Apesar de sempre ter dito que a aposta na JMT era baseada nos fundamentais.

Nas últimas sessões a JMT tem feito um percurso interessante e bastante consistente passando de 6,73 até 6,93 com a MME.5 a ficar ascendente e acima da MME.15. Poderemos ter agora um período de consolidação ou poderemos ter uma ida acima dos 7,00 mas que não deve passar muito desse valor.
Pelo gráfico intraday, em anexo, inclino-me mais para uma subida imediata.
Terei que estar bem atento pois o meu breakpoint está a ser atingido e uma operação de venda/recompra pode-se tornar oportuna...
Cotação=6,93 > MME.5=6,879 > MME.15=6,843

BCP

JAS Escreveu: Cada vez me convenço mais que banco só há um, o BCP e mais nenhum.

A minha leitura do gráfico, muito subjectiva certamente, diz-me que vamos assistir a uma nova arrancada. E duas hipóteses se põem: Ou isso acontece já amanhã ou iremos ter ainda mais uma semana de consolidação/subida suave.
De qualquer das formas a MME.5 deverá continuar a servir de suporte pelo que não me parece já possível um retorno abaixo de 1,80.
Cotação=1,82 > MME.5=1,802 > MME.15=1,773

LIG

JAS Escreveu: Deixai-os poisar... A posição é pouco significativa pelo que continuo à espera.

Nos últimos dias os cofres evoluíram positivamente, pois apareceram compradores, mas isso ainda não se reflectiu significativamente na cotação.
O volume está a aumentar e o gráfico está bullish mesmo que eu não acredite muito na aplicação da AT a Small Caps...
Cotação=1,45 > MME.5=1,434 ~ MME.15=1,432

PTM

JAS Escreveu: A queda deu-se e eu reentrei. Mas com uma posição reduzida e sem grande convicção.

Mantêm-se numa situação algo indefinida mas a ida hoje aos 14,30, que a aguentaram muito bem, foi uma tentação. Já tinha reforçado a 14,41 e comprei mais umas a 14,33.
Cotação=14,35 < MME.5=14,41 ~ MME.15=14,45

SMG

JAS Escreveu: Poderá vir a haver uma guerrinha pelo seu controle e o free float já está reduzido a apenas 7%...

Hoje venderam a 9,05 e eu aproveitei para comprar mais umas. Poucas, pois nas Small Caps não convém abusar...
Cotação=9,05 < MME.5=9,134 < MME.15=9,181

EDP
Toda a gente sabe que a EDP não é dos meus títulos preferidos por ser muito pouco especulativa.
Mas se, por estar de férias, tinha ficado de fora das especulativas SON e IPR, haveria que encontrar outro título para compor o ramalhete e a EDP parece-me estar num bom momento para arriscar uma entrada.
Um possível target nos 2,10 mas com o risco de poder ir novamente ao range 1,90/1,95...
Como o diferencial previsível é muito reduzido resolvi alanvancar utilizando novamente Warrants. Desta vez CZ Call EDP 1,70 que comprei a 0,33 e que fecharam a 0,34.
A posição, de qualquer forma, é pouco significativa pois não chega a representar 1% da Carteira.
Cotação=2,02 ~ MME.5=2,012 > MME.15=1,983

A carteira ficou com as percentagens, cotações, break points(*1)e rentabilidades parciais(*2)dos negócios (em curso) a seguir indicados:

JAS Escreveu:JMT.... 48,0% .... 6,93 (6,945) ....... – 0,10%
BCP... 29,3% .... 1,82 (1,145) ..... + 17,28%
PTM.... 8,7% .... 14,35 (14,498) ..... - 0,11%
LIG..... 4,6% ..... 1,45 (1,529) ....... - 0,24%
SMG.... 2,5% ..... 9,05 (9,210) ....... - 0,04%
WcEDP.0,7% ..... 0,34 (0,332) ...... + 0,02%

cash 6,4%

Rentabilidade negócios concluídos (*3).. + 1,16%
Rentabilidade global(*4)..................... + 17,97%
Rentabilidade homóloga do PSI .......... + 13,67%

JAS

(*1) - Valor de venda, incluindo comissões, para lucro zero.
(*2) - lucro potencial do trade/investimento total inicial da carteira
(*3) - lucros negócios concluídos / investimento total inicial da carteira
(*4) - idem, de todos os negócios abertos e fechados
(**) - Para facilitar a análise da rentabilidade os lucros não são reinvestidos.