CALDEIRÃO DE BOLSA

Lá voltei de uma semanita no paraíso e cá tinha o meu pc ainda não ardido. Deve ter sido por pouco, que a coisa aqui tosta. Reparo que o amigo "forumista" Jas continua de vento em popa. Eu em férias vou quase sempre sem os neurónios ocupados pela bolsa. Vai daí, voltei para olhar agora para a coisa. A Inapa continua perigosa mas não está fora de hipótese uma entradadita, ficou-me entalado um pequeno prejuízo. A C. Amorim está como a deixei. Agora a atenção está posta na Pt. Quem sabe se não é um avião que vai aqui passar.

Chegámos ao fim da 12ª Semana e não se pode dizer que a carteira esteja com uma grande rentabilidade...
Na data em que iniciei a publicação da carteira, em 19 Maio, o PSI estava a 5605 e hoje fechou a 5752(+2,62%).
De qualquer forma, assumindo apenas posições longas, consegui uma rentabilidade de +5,87% que é mais do dobro da do PSI.
Isto apesar de alguns péssimos negócios que fiz ou que ainda estão em curso...

BCP
Fechou a semana bastante bullish para o curto/médio prazo apesar de alguns analistas continuarem a não ver sinais de entrada...
E com um enorme volume que representa 0,5% do Banco.
Eu, pela parte que me toca e por muito estranho que pareça, reduzi a minha posição para 20%.
Isso porque considero ter alcançado já o meu objectivo ao deter BCP, com o peso de 20% da carteira, com um breakpoint de 1,018 que é practicamente idêntico ao valor nominal...
As pequenas oscilações da cotação, daqui para a frente, afectarão muito pouco a rentabilidade.
Cotação(1,51)>MME.5(1,487)>MME.15(1,475)

PTM
Continuo a pensar que o valor psicológico dos 13,50 irá resistir.
E como bom jogador de poker reforço a aposta.
Compras a 13,52 e uma venda a 13,61.
Cotação(13,52)<MME.5(13,69)<MME.15(14,10)

JMT
A zona dos 6,75 continua a servir de suporte com um já habitual aparecimento de compradores.
Efectuada uma compra a 6.75.
Ao contrário do habitual a cotação subiu durante o dia e caíu no fecho.
Cotação(6,76)<MME.5(6,794)<MME.15(6,866)

INA
Mantém-se a lateralizar entre 2,63 e 2,67.
Feitas vendas a um valor médio de 2,60 por necessidades de liquidez.
Cotação(2,63)~MME.5(2,638)<MME.15(2,675)

BPI
Continuei a reforçar no BPI com compras a 2,36/2,37.
Acabou por fechar mal ligeiramente abaixo das MME's.
Cotação(2,36)< MME.5(2,376)~ MME.15(2,378)

PTC
Apesar de estar de fora deste título continuo a segui-lo atentamente.
Fechos nas últimas 7 sessões entre 5,96 e 5,90 com a particularidade de fechar a 6,90 nas 3 últimas.
Continuo a desconfiar deste estranho comportamento e acho que algo está para acontecer...
Cotação(5,90)<MME.5(5,921)<MME.15(6,018)

A carteira ficou com as percentagens, cotações, break points(*1)e rentabilidades parciais(*2)dos negócios (em curso) a seguir indicados:

JAS Escreveu:PTM 35,8% ... 13,52 (14,172) .... - 1,65%
BCP 20,3% .... 1,51 (1,018) ..... + 9,84%
JMT 18,2% ..... 6,76 (7,033) ...... - 0,66%
INA 12,3% ..... 2,63 (3,010) ...... - 1,56%
BPI 10,5% ..... 2,36 (2,386) ...... - 0,11%
cash 2,9%
Rentabilidade negócios concluídos (*3).. + 0,01%
Rentabilidade global(*4)....................... + 5,87%

JAS

(*1) - Valor de venda, incluindo comissões, para lucro zero.
(*2) - lucro potencial do trade/investimento total inicial da carteira
(*3) - lucros negocios concluídos / investimento total inicial da carteira
(*4) - idem, de todos os negócios em aberto ou fechados
(**) - Para facilitar a análise da rentabilidade os lucros não serão reinvestidos.

Um dia muito positivo para a carteira em termos de BCP e BPI.

BCP
Continuámos a ver durante toda a sessão que apareceram compradores fortes e mãos fracas nas vendas. O que eu considerei em posts ao longo do dia como um inequívoco sinal de subida.
E o fecho a 1,50, no máximo da sessão, parece demonstrar isso.
Aproximando-se o fim de semana que habitualmente gera um certo arrefecimento da nossa bolsa optei por reduzir a posição a 1,49 esperando recomprar amanhã ou segunda-feira.
O gráfico ficou bastante bullish.
Cotação(1,50)>MME.5(1,476)>MME.15(1,460)

PTM
O meu normal gosto pelos jogos de poker levou-me a reforçar fortemente a posição neste título com compras essencialmente a 13,55 baseado em que o valor psicológico dos 13,50 irá resistir.
Cotação(13,51)<MME.5(13,77)<MME.15(14,18)

JMT
Uma ligeira queda que não é muito preocupante pois é habitual aparecerem compradores a este nível.
Não foi feito nenhum movimento neste título.
Cotação(6,78)<MME.5(6,81)<MME.15(6,881)

INA
Mantém-se a lateralizar entre 2,63 e 2,67.
Não foi feito nenhum movimento neste título.
Pouco volume e, para quem aprecia gráficos de Small Caps, alguns sinais já positivos.
Cotação(2,64)~ MME.5(2,642)<MME.15(2,681)

PTC
Desfiz-me da posição remanescente a 5,88.
Fechos nas últimas 6 sessões entre 5,96 e 5,90.
Continuo a desconfiar que estão a preparar o gráfico para ficar bonito e que não vai cair mais...
Cotação(5,90)<MME.5(5,931)<MME.15(6,034)

BPI
Continuei a reforçar no BPI com compras a 2,36/2,35.
Acabou por fechar bem a coincidir com as MME's...
Cotação(2,38)~ MME.5(2,383)~ MME.15(2,380)

A carteira ficou com as percentagens, cotações, break points(*1)e rentabilidades parciais(*2)dos negócios (em curso) a seguir indicados:

JAS Escreveu:PTM 32,1% ... 13,51 (14,242) .... - 1,65%
BCP 24,8% .... 1,50 (1,082) ..... + 9,61%
JMT 17,6% ..... 6,78 (7,042) ...... - 0,65%
INA 13,6% ..... 2,64 (2,963) ...... - 1,49%
BPI .9,0% ...... 2,38 (2,387) ...... - 0,03%
cash 2,8%
Rentabilidade negócios concluídos (*3).. + 0,01%
Rentabilidade global(*4)...................... + 5,80%

JAS

(*1) - Valor de venda, incluindo comissões, para lucro zero.
(*2) - lucro potencial do trade/investimento total inicial da carteira
(*3) - lucros negocios concluídos / investimento total inicial da carteira
(*4) - idem, de todos os negócios em aberto ou fechados
(**) - Para facilitar a análise da rentabilidade os lucros não serão reinvestidos.

este ainda!

este

Este

o "peso específico" das ordens de compra a 1.48 é muito superior (tubarões) ao das ordens de venda a 1.49 (arraia miuda)!

Vou estar com o dedo no gatilho...

Um abraço... e agradeço a tua observação muitíssimo oportuna

Tens o BCP à beira do 1,49...
Se reparares há:
- 6 ordens de compra a 1,48 = 640k
- 94 ordens de venda a 1,49 = 694k
Isto quer dizer mais do que qualquer AT...

JAS

Se reparares no gráfico com a LTD c.p., teima em não fechar acima dela! Por isso é que ainda não entrei!

Abraço

Já "despachei" as minhas PTM a 13.76 (perda de 2,4%)... afinal acima do que teria feito ontem se a minha ordem com Stop tivesse sido executada! Sinceramente, na m.h.o., acho que o sentido é para "Sul", baseado na figura em anexo... se reparares, até agora, bate na LTA (escala linear) e desce!

Neste momento estou totalmente "limpo" - liquidez total - à espera das melhores oportunidades para reentrar em PTM PTC e, naturalmente, BCP!

Um abraço... e bons negócios!!!

Teso Escreveu:quis "despachar" as minhas PTM que as comprei a 14.10!

Infelizmente eu comprei mais acima na casa do 14,50. As recentes quedas têm-me apanhado um bocado distraído porque têm sido quedas rápidas e até sem grande volume.
De qualquer forma é sempre um erro manter acções em queda.

Teso Escreveu:Relativamente à PT, "despachei-as" a 5.90 (tinha-as comprado a 6.30... e mais uma vez não accionei a "razão da disciplina" no tempo certo... foi tarde (perda de 6,3%) mas acredito mais na sua descida aos cerca de 5.75 ou 5.55???!!!

Na PTC eu tinha-as comprado a 6,02 e 5,96 pelo que a perda foi diminuta. Como adicciono o prejuízo das que vendi à posição actual que já so pesa 2,6% da carteira isso subiu-me o break point da posição remanescente.

Teso Escreveu:Quanto ao BCP... de qualquer das formas penso que, não só a longo como também a médio prazo, é das melhores acções do nosso PSI... estou apenas à espera da melhor oportunidade!

No BCP eu mantenho uma posição fixa de médio/longo prazo e faço trades parciais procurando recomprar 2 ou 3 centimos abaixo das vendas.
Até agora ainda não me saí mal com o sistema...

Teso Escreveu:Estou a ver que a tua atitude não é tão drástica... mas sinceramente temo por PTC e PTM e penso apanhá-las mais abaixo... obviamente posso estar redondamente enganado... e se estiver será bom para ti (ainda as tens) e mau para mim (embora ainda tenha PTM... infelizmente)!

Ter 2,6% da carteira em PTC não tem já significado pelo que eu também tive a mesma atitude drástica de as despachar.
Quanto à PTM estamos iguais. Mas não te esqueças que na PTM depois de grandes quedas é habitual grande e repentina subida.
E que, de um momento para o outro, a PTC pode ser obrigada a abdicar da posição maioritária...

Teso Escreveu:Um abraço
... e reafirmo a tua coragem em expores, francamente, as tuas posições em carteira!

Já disse várias vezes que é apenas um desafio a mim próprio.
Obriga-me a ser mais racional e a olhar para a AT de vez em quando...

Um abraço,
JAS

no meu post "Uma questão sobre ordens Stop" quis "despachar" as minhas PTM que as comprei a 14.10! Tinha traçado um limite para a sua venda se quebrasse a LTA... infelizmente deixei-me levar pela emoção e não pela "razão da disciplina" acabando por colocar uma ordem com Stop (muito apertado, S=13.69 O=13.68) que acabou por não ser accionado (passou dos 13.71 para os 13.60... acho que directamente)! Estou ansioso por ver o comportamento amanhã e assumirei as perdas que tiver que assumir!

Relativamente à PT, "despachei-as" a 5.90 (tinha-as comprado a 6.30... e mais uma vez não accionei a "razão da disciplina" no tempo certo... foi tarde (perda de 6,3%) mas acredito mais na sua descida aos cerca de 5.75 ou 5.55???!!!

Quanto ao BCP vendi-as a 1.50 e dei uma ordem de compra a 1.40 (só atingiu, como sabes os 1.41)! Estou à espera para ver o seu comportamento e se houver sinais claros de subida entro forte (neste momento o comportamento, como afirmas, está muito estranho)... de qualquer das formas penso que, não só a longo como também a médio prazo, é das melhores acções do nosso PSI... estou apenas à espera da melhor oportunidade!

Estou a ver que a tua atitude não é tão drástica... mas sinceramente temo por PTC e PTM e penso apanhá-las mais abaixo... obviamente posso estar redondamente enganado... e se estiver será bom para ti (ainda as tens) e mau para mim (embora ainda tenha PTM... infelizmente)!

Um abraço
... e reafirmo a tua coragem em expores, francamente, as tuas posições em carteira!


Teso

Teso Escreveu:na PTM, qual vai ser a tua atitude relativamente à tua posição?
Desculpa esta minha "impertinente" questão!

A questão até é muito pertinente.
Durante a sessão fiz duas vendas a 13,88 e a 13,93 e recomprei metade a 13,81.
De qualquer forma um fecho a 13,60 foi, para mim, inesperado.
Pelo gráfico intrtaday vejo que cerca de metade do volume de hoje (total 40k o que não é nada de especial) foi feito depois das 16 horas e abaixo dos 13,70.
Isto pode significar que alguém despejou por um motivo que desconhecemos ou que alguém provocou a queda para fazer accionar alguns stop-loss e conseguir comprar barato.
Só amanhã vamos saber qual das duas hipóteses aconteceu...

BCP
Sobre o estranho comportamento do BCP já escrevi algures noutro post pelo que não vale a pena repetir agora.
Apesar do ameaço de subida que hoje deu, com volume bastante superior ao normal, acabou por fechar em queda mantendo-se dentro do canal de lateralização de 1,45/1,49.
Cotação(1,46)~MME.5(1,465)~MME.15(1,466)

PTM
Já falei dela na introdução...
A continuação da queda para além dos 13,50 tornará a situação perigosa.
Cotação(13,60)<MME.5(13,90)<MME.15(14,28)

JMT
Acabou por ser a estrela da sessão subindo 1,49% e com um PSI negativo.
Uma venda a 6,83 e recompra a 6,76.
Cotação(6,83)~MME.5(6,825)<MME.15(6,895)
(as MME's podem não estar correctas dado haver um erro na cotação de fecho que está no PortaldeBolsa)

INA
Mantém-se a lateralizar entre 2,63 e 2,67.
Feita uma pequena venda a 2,60 e recompra parcial a 2,56.
Hoje animou depois de fazer mais um mínimo histórico...
Cotação(2,62)<MME.5(2,643)<MME.15(2,686)

PTC
O aparecimento de fortes vendas levaram-me a reduzir substancialmente a posição, por medida cautelar, com venda a 2,88/2,89.
Fechos nas últimas 5 sessões entre 5,96 e 5,90.
Continuo a desconfiar que estão a preparar o gráfico para ficar bonito...
Cotação(5,90)<MME.5(5,946)<MME.15(6,053)

BPI
A liquidez gerada pela redução na PTC serviu-me para reforçar no BPI a 2,37.
Acabou por fechar mal como o BCP...
Cotação(2,35)<MME.5(2,384)~ MME.15(2,380)

A carteira ficou com as percentagens, cotações, break points(*1)e rentabilidades parciais(*2)dos negócios (em curso) a seguir indicados:

JAS Escreveu:BCP 32,3% .... 1,46 (1,155) ..... + 8,54%
PTM 22,0% ... 13,60 (14,517) .... - 1,39%
JMT 17,6% ..... 6,83 (7,042) ...... - 0,53%
INA 13,6% ..... 2,62 (2,963) ...... - 1,58%
BPI .7,6% ...... 2,35 (2,391) ...... - 0,13%
PTC 2,6% ...... 5,90 (6,411) ...... - 0,20%
cash 4,3%
Rentabilidade negócios concluídos (*3).. + 0,22%
Rentabilidade global(*4)...................... + 4,92%

JAS

(*1) - Valor de venda, incluindo comissões, para lucro zero.
(*2) - lucro potencial do trade/investimento total inicial da carteira
(*3) - lucros negocios concluídos / investimento total inicial da carteira
(*4) - idem, de todos os negócios em aberto ou fechados
(**) - Para facilitar a análise da rentabilidade os lucros não serão reinvestidos.[/quote]

na PTM, qual vai ser a tua atitude relativamente à tua posição?

Desculpa esta minha "impertinente" questão!

Um abraço

O calor e a falta de volatilidade da nossa bolsa durante o mês de Agosto não são muito propícios a grandes movimentações e estive inactivo na sexta e na segunda-feira.
Ontem fiz uma entrada no BPI a 2,39 pelo que se justifica uma actualização.

BCP
O BCP tem-se mantido estavel e em lateralização num canal 1,45/1,49.
Feita uma pequena venda a 1,47 para aumento de liquidez.
O fecho de ontem a 1,48 acima das MME's pode indiciar uma subida mas aposto mais na manutenção da lateralização devido à época balnear...
Cotação(1,48)>MME.5(1,467)~MME.15(1,466)

PTM
A tendência de queda tem-se mantido.
Efectuada uma venda parcial a 14,24 e recompra a 14,06. Cedo demais...
Cotação(13,85)<MME.5(14,05)<MME.15(14,38)

JMT
Visita à zona de suporte dos 6,70/6,80 que parece estar a aguentar.
Reforço da posição com compras a 6,76.
Cotação(6,73)<MME.5(6,832)<MME.15(6,907)

INA
Mantém-se sem volume e a lateralizar entre 2,63 e 2,67.
Feita uma pequena venda para aumento de liquidez.
Cotação(2,64)<MME.5(2,654)<MME.15(2,695)

PTC
Fechos nas últimas 4 sessões entre 5,96 e 5,94 o que é estranhissimo na PT.
Até parece que estão a preparar o gráfico para ficar bonito...
Cotação(5,94)<MME.5(5,968)<MME.15(6,074)

BPI
Depois do último trade que foi bem rentavel e da queda que se seguiu resolvi reentrar neste título a 2,39.
Cotação(2,37)<MME.5(2,400)>MME.15(2,384)

A carteira ficou com as percentagens, cotações, break points(*1)e rentabilidades parciais(*2)dos negócios (em curso) a seguir indicados:

JAS Escreveu:BCP 32,3% .... 1,48 (1,155) ..... + 9,10%
PTM 22,6% ... 13,85 (14,502) .... - 1,02%
JMT 17,6% ..... 6,73 (7,043) ...... - 0,78%
INA 14,2% ..... 2,64 (2,948) ...... - 1,48%
PTC .8,4% ..... 5,94 (6,036) ...... - 0,13%
BPI .2,9% ...... 2,37 (2,403) ...... - 0,04%
cash 2,2%
Rentabilidade negócios concluídos (*3).. + 0,22%
Rentabilidade global(*4)...................... + 6,72%

JAS

(*1) - Valor de venda, incluindo comissões, para lucro zero.
(*2) - lucro potencial do trade/investimento total inicial da carteira
(*3) - lucros negocios concluídos / investimento total inicial da carteira
(*4) - idem, de todos os negócios em aberto ou fechados
(**) - Para facilitar a análise da rentabilidade os lucros não serão reinvestidos.