CALDEIRÃO DE BOLSA

De uma forma pratica e objectiva deste a volta ao mundo em 10 indices , focando um factor tão importante e por vezes tão desprezado como o cambio .

abraço
Millhouse

Amigo JAS,

Muito interessante este Post. Vou já responder às perguntas deixadas no meu Post, só que deixo aqui no teu.
Uma nota: quem for ao resumo da semana da América Latina - o primeiro deste ano - verifica que eu disse que o Ouro foi o melhor investimento para quem está no Brasil, relativamente ao ano de 2002. Deu cerca de 80%. Mas para quem está na zona Euro deu muito, mas muito menos do que isso. Pois é. Lá está o que eu digo, os mercados emergentes dão chatices, mas também grandes alegrias. No caso do precioso metal, os investidores dos países do terceiro-mundo podem ganhar duplamente. Porquê? Porque quando as condições macro do Planeta sofrem um revés ao ponto do Ouro se tornar um refúgio, também se verifica que o dólar sobe em relação às moedas desses países. Foi o que se passou no Brasil em 2002 - o Ouro ganhou valor face ao dólar que por sua vez ganhou valor face ao Real. Resultado: supervalorização Ouro face ao Real = 80%. E posso dizer que no mercado paralelo de São Paulo chegou a 120%.
Outro exemplo: a Bovespa é o melhor do ano, mas até à pouco tempo era o Merval. Engraçado o que se passou em Buenos Aires em 2001 quando a Bancarrota parecia inevitável. Toda a minha gente começou a comprar acções porque elas não seriam afectadas pelo encurralamento dos depósitos bancários. E assim foi.
Em dois anos o Merval triplicou (em pontos), compensando a perda do valor do peso Argentino. Ou seja, acções como refúgio!!!

Bom, JAS, quanto à Bovespa, vai um gráfico de velas semanais dos últimos 12 meses dos futuros do Ibovespa, onde se verifica que desde os mínimos de Outubro, época das eleições - cerca de 8300 pontos - atingimos os máximos agora com perto de 14.000 pontos. Não há mudanças nenhumas no indice que levem a isto - isto é entrada de capital nacional e estrangeiro na Bolsa. Os volumes triplicaram nos últimos tempos. Eu mesmo, esta semana, abri e fechei longos sobre a Bov em contratos e-mini como os que há na América.
Vai uma indicação sobre o cross Franco Suíço - Real.
No início de 2003 1 CHF = 2,50 BRL.
No fecho de sexta 1 CHF = 2,18 BRL.

Os valores expostos pelo Herr Fritz estão certos n time frame exposto também, em nove meses.

Eu tenho falado em euforia nos mercados financeiros: é isso que se passa aqui, mas atenção, quem vier agora, vem tarde.

P. S. - Eu tb invisto às vezes em Bovespa e em USD/BRL. Ganhei $$$ em 2001 na queda do Real.

Um grande abraço
dj

Hoje vou falar do meu amigo Fritz o qual, como bom suíço que é, tem uma mulher gorda, prefere usar um relógio de corda marca Tissot, vive em Geneve numa moradia com vista para o lago, tem uma quinta nos arredores com algumas vaquinhas brancas com malhas pretas e possui uma fábrica de chocolates que lhe tem gerado, ao longo dos tempos, bons rendimentos.
No ano passado o meu amigo Fritz, na habitual troca de cartões de boas-festas, tinha mandado um post-scriptum dizendo que andava a investir noutros mercados e perguntando se eu estava a fazer o mesmo.
Nunca mais me tinha lembrado disso mas, quando andava a procurar facturas para a declaração trimestral do IVA, encontrei o cartão do Fritz no meio da papelada do meu enorme monte de assuntos pendentes (ou seja no 3º monte, do lado direito da minha secretária, situado entre o monte de revistas por ler e o monte de publicidade por abrir...).
E, como está na altura de lhe mandar os parabéns (porque a sogra faz anos e isso é uma coisa muito festejada lá em casa porque quantos mais fizer mais se aproxima do fim...), lembrei-me de lhe mandar um mail perguntando se sempre tinha investido noutros mercados.
Pois bem, já recebi a resposta dele.
Diz-me que consultou um familiar dele (qualquer suíço que se preze tem sempre um primo banqueiro muito habituado a administrar fortunas de qualquer parte do mundo desde que guardadas na Suíça...) que lhe disse que o melhor mesmo era deixar as coisas como estavam e continuar a fabricar chocolates.
O Fritz achou que o primo tinha razão(*1) mas, pelo sim pelo não, arranjou uma “pequena” carteira de 1 milhão de Francos Suíços com investimentos diversificados (todos em posições longas pois já não tem idade para andar de calções curtos) e que era a seguinte:

100.000 FS transformados em Dólares investidos nos EUA sobre o DOW
100.000 FS transformados em Dólares investidos nos EUA sobre o NAS
100.000 FS transformados em Dólares investidos nos EUA sobre o S&P
100.000 FS transformados em Dólares em Ouro
100.000 FS investidos sobre o índice suíço SMI
100.000 FS transformados em Libras e investidos sobre o FTSE
100.000 FS transformados em Reais e investidos sobre o BOVESPA
100.000 FS transformados em Yenes e investidos sobre o NIKKEI
100.000 FS transformados em Euros e investidos sobre o DAX
e finalmente, pasme-se (nem sabia que o Fritz o conhecia...)
100.000 FS transformados em Euros e investidos sobre o PSI.20

Aproveitei este fim de semana prolongado para dar uma espreitadela a estes índices e fazer umas contas sobre o que teria sucedido à carteira do meu amigo Fritz.

Vocês vão ficar tão boquiabertos como eu...
Um Suíço que tivesse investido no Brasil há 9 meses atrás teria agora o dobro do dinheiro de um Suíço que tivesse investido em Tóquio!!!
(ainda por cima, sendo investidor endinheirado, devia ter uma brasileira gostosa e já um brasileirinho pequeno pois estamos a falar de um período de 9 meses...)

Aos 100.000 FS de cada um dos investimentos aconteceu o seguinte, no espaço de 9 meses, ordenando do melhor para o pior comportamento:
Valorização do BOVESPA 57,09%, valorização do Real 15,16%, vale 180.905 FS, lucro de 80,91%
Valorização do NAS 45,40%, desvalorização do dólar 11,50%, vale 128.679 FS, lucro de 28,68%
Valorização do DAX 17,25%, valorização do euro 5,75%, vale 123.992 FS, lucro de 23,99%
Valorização do PSI 14,29%, valorização do euro 5,75%, vale 120.862 FS, lucro de 20,86%

Valorização do S&P 25,78,09%, desvalorização do dólar 11,50%, vale 111.315 FS, lucro de 11,32%
Valorização do DOW 22,09%, desvalorização do dólar 11,50%, vale 108.050 FS, lucro de 8,05% .
Valorização do SMI 4,84%, vale 104,840 FS, lucro de 4,84%
Valorização do FTSE 9,79%, desvalorização da libra 6,13%, vale 103.060 FS, lucro de 3,06%
Valorização do OURO 14,15%, desvalorização do dólar 11,50%, vale 101.023 FS, lucro de 1,02%

Desvalorização do NIKKEI 2,68%, desvalorização do yen 8,09%, vale 89.447 FS, prejuízo de 10,55%

Depois de olhar para isto percebi finalmente porque andam os japoneses de olhos em bico...
Os ingleses, os suíços, alguns americanos conservadores e os garimpeiros do Ouro, continuam a chamar a isto apenas Rally...
Os outros chamam-lhe Bull...
E os Brasileiros dançam o Samba e têm razões para isso.

O meu amigo Fritz, apesar de ter diversificado pelos 4 cantos do mundo, ganhou 17,22%. Nada mau.
Recebi agora um e-mail dele em que me diz que se vai mudar para Portugal.
Explica-me que nós nem sabemos a sorte que temos por vivermos neste cantinho à beira-mar plantado.
Porque o PSI, afinal, comportou-se melhor que a média dele e, ainda por cima, temos Sol...

JAS

(*1) – o primo banqueiro é de opinião que só se deve investir o dinheiro dos outros. Ficando com uma fatia grande dos lucros quando existem, ou cobrando uma comissão grande sobre os prejuízos. Assim nunca se perde nem se correm riscos.