CALDEIRÃO DE BOLSA

Fazer esse tipo de teste apenas compensa para os indices que realmente negoceias. Os outros são apenas perda de tempo.

Sim, hedging é a unica forma que vejo para poder tirar partido deste tipo de estudo.

A minha BD só vai até 1980. Realmente o DOW, de 1980 a 2000 possui uma barras algo estranhas.

Um abraço
arnie

Esqueci-me de responder... 4000 barras são 4000 dias de negociação, claro. Eu considero um ano como tendo 240 dias uteis que dá 16 anos e tal. Na realidade começa em Maio de 1987. (se calhar deveria considerar 250 dias...).

abraço, red

Pretendi que neste teste a alavancagem fosse 1, ou seja usar sempre 100% do capital, mas como são vários indices e ajusto a exposição à volatilidade, torna-se dificil controlar... parti do princípio de que a volatilidade média dos indices seria de 2% medida pelo ATR% (dividindo o ATR pelo close e multiplicando por 100).

Na pratica constatei agora que a alavancagem da carteira oscila em torno de 1, mas com tendencia a ser um pouco superior a 1, indo em certos extremos acima de 2!

Sendo algo do género daquilo que se vê nesta imagem, em que a linha vermelha mostra a alavancagem da carteira se os trades fossem colocados naquele momento (na realidade apenas existem 2 trades por ano por indice).

Isto é importante só porque altera um pouco a rentabilidade do sistema... que eu pretendia que não usasse alavancagem.

red.

olá Flying Turtle, é, dizem que é o unico ciclo consistente no mercado de acções... Não há duvida de que há algo por detrás, não sei o quê...

Hei Arnie! Tens razão, eu tinha pensado fazer isso, mas dá tanto trabalho fazer isto tudo... ehehehe... mas sim, sou capaz de fazer para alguns, SP500 ou DOW pelo menos...
Pois, lembrei-me agora, não fiz do dow desde muito recuado porque no yahoo ele tem o high e low errados :\ e lixava os filtros de entrada e saida. Tu consegues arranjar o Dow desde 1930 ou coisa parecida?
Não percebi bem essa das divergências, falas de quê, hedging?

Abraço aos dois,
red.

very nice

Red

Bastante interessante este teu teste.

Apesar de o teste ter sido feito sob um portfolio de indices, talvez fosse interessante ver a performance de cada um individualmente podendo depois negocia-los aproveitando as divergências existentes entre ambos.

Afinal a tradição já não é o que era

Um abraço
arnie

PS: uma pergunta idiota - qual o ano de um teste de 4000 barras? 1987?

Espantoso Red nunca pensei que tal sistema desse mesmo assim um tão bom rendimento!

É no mínimo muito curioso, certamente as estatísticas demonstram que o período de Outubro a maio é melhor para posições longas e o de Maio a Outubro melhor para posições curtas... Quem diria?

Vá lá, eu neste momento tenho 3 posições curtas e apenas uma longa (pequena, por sinal) abertas - Maio está no fim!

Um abraço
FT

dizer que obviamente o sistema entra longo e curto... tendo os trades curtos resultados muito piores, e provocando drawdowns muito grandes, de maneira que uma alternativa é apenas fazer trades no
lado longo...

red

Olá,

Muito a proposito por estarmos ainda em Maio, e por os mercados ameçarem cair, resolvi testar o sistema de comprar o mercado em Otubro e vender em Maio, usando um portofolio de indices... A minha ideia era fazer umas estatisticas para pôr juntamente com os resultados do sistema, mas faltou-me a coragem.

O sistema original é extremamente simples, mais simpes só o "buy and hold", eu introduzi filtros de entrada e saida que diminuem bastante o dradown, sem prejudicar muito a rentabilidade ou até aumentando-a um pouco. Continua a ser muito simples.

As regras são:

- Compra se a data passar de 4 de Outubro e se a cotação quebrar o máximo de 5 dias.

- Fecha a posição longa se a data passar de 1 de Maio e a cotação quebrar o minimo de 2 dias.

- Shorta se a data passar de 1 de Maio e a cotação quebrar o mínimo de 5 dias.

- Fecha a posição curta se a data passar de 4 de Outubro e a cotação quebrar o máximo de 2 dias.

A exposição para cada indice é de 100% do capital a dividir pelo numero de indices negociados, ajustado depois consoante a volatilidade, medida pelo ATR. Em média a exposição total da carteira deve rondar os 100%

Não se fiem muito nestes resultados pois não perdi muito tempo a confirmar tudo, mas sempe fica pelo menos uma ideia do que poderiamos esperar se usassemos o "Sell in May and go away".

Há certos indices em que este sistema não dá grandes resultados, tais como o Nikkei e o AORD australiano, o que explica que a rentabilidade seja menor na simulação B e sobretudo A.

red