José Luís Carneiro considerado o melhor líder para o PS

[Cem]

…à carteira de qualquer um!
Estive este fim-de-semana a estudar as regras de money management a aplicar ao famoso método “Turtle” e cheguei à conclusão que teria de dispor das seguintes quantias mínimas para transaccionar 1 único contrato de cada um dos seguintes activos em futuros (em valores aproximados ao milhar de Euros ou Dólares):
DAX : 230000 Euros
Euro Stoxx 50 : 62000 Euros
Mini-IBEX : 13000 Euros
E-Mini Nasdaq 100 : 46000 Dólares
E-Mini S&P 500 : 69000 Dólares
Tudo isto apenas pela razão de que nunca mais de 2% da totalidade do capital pode ser posta em risco, a que corresponde o valor inicial baseado no stop de volatilidade do Average True Range.
Convenhamos que para isso não é necessário ir para os futuros, mais vale comprar ou vender um cabaz de acções correspondente ao valor de 1 futuro e ainda sobraria muito capital, como se pode ver:
1 DAX = 25 x 2823 Euros = 71000 Euros
1 Euro Stoxx 50 = 2247 x 10 Euros = 22000 Euros
1 Mini-IBEX = 6000 Euros
1 E-Mini Nasdaq 100 = 1130 x 20 Dólares = 23000 Dólares
1 E-Mini S&P 500 = 933 x 50 Dólares = 47000 Dólares
Com tantos cuidados baseados no risco do sistema, o que até é positivo, a alavancagem torna-se inferior à unidade!!!
É evidente que podem sempre fazer batota e adoptar na mesma um risco máximo de 2% do capital em cada trade, colocando stops muito mais curtos, só que isso já não seria o verdadeiro sistema “Turtle”. Não dar a folga suficiente inicial correspondente à volatilidade intrínseca de cada activo é o mesmo que atribuir à partida um rácio muito mais baixo na relação das trades onde se iria ganhar dinheiro, desacreditar a performance potencial deste ou de outro qualquer sistema de trading com regras bem definidas.
Enfim, para cumprir o método à risca, que segundo se consta terá dado muitos milhões a ganhar ao Richard Dennis, temos de ser quase pré-milionários à partida para ser super-milionários à chegada…

Bons negócios a todos,
Cem