Detetado primeiro caso de conflito de interesses no PRR

[K2O4]

Under What Circumstances Should You Worry That the Stock Market Is "too High"?

http://delong.typepad.com/sdj/2014/08/u ... st-16.html

[O Alquimista]

E já agora fica aqui um artigo muito sucinto e que pode ser útil para a maioria dos investidores:
http://www.forbes.com/sites/laurashin/2 ... investors/

Below are 10 top Boglehead investing secrets that could help boost your own portfolio.

5. Never try to time the market.
So not only should you buy the market, but you should also stay in it. Over the long run, the market tends to go up, even if along the way, small dips do occur.

Quem se encontrava com acções do bes em carteira e nada fez perante sucessivos dias de descalabro cumpriu à letra este conselho. E foi o que se viu.

[K2O4]

The Contradiction of “Passive” Index Fund Investing.

http://pragcap.com/why-most-passive-ind ... ent-182518

[K2O4]

Boas,

Stock Prices Can Go Up And Get Cheaper At The Same Time.

http://www.businessinsider.com/sp-500-r ... ion-2014-8

Capturar 1.JPG (43.56 KiB) Visualizado 19529 vezes

Abr,
K2O4

[Speedbirdfr]

Bem vindo Speedbirdfr.

O fundo que apresentas, é como os nuestros hermanos costumam dizem, tiene una muy buena pinta.

É um fundo quando comparando com os melhores fundos comercializados em Portugal, é mais defensivo e menos volátil, e apresenta retornos similares ou superiores a outros fundos de Acções Europa.

Como estás a começar, o ideal seria começares com fundos de Desvio-Padrão inferior a este fundo. Para fundo de Acções, este é um dos melhores. Mas como tens uma oferta limitada nesse banco, também não te deixa com muitas escolhas.

Não conheço os fundos domiciliados em França (ISIN começados com FR), visto que não é possível a sua comercialização em Portugal, logo nem perco tempo a analisar-los. Tens nessa lista, alguns fundos domiciliados no Luxemburgo, da Fidelity e da Axa, mas não são nada de especial. Mantenho a tua escolha, parece ser a melhor opção dessa lista de fundos.



Tens nesse banco, outros fundos mas não são "Eligible PEA", que também são bons, como por exemplo:

Fidelity Fds Global Consumer Indus A

Fidelity Fds Global Health Care A (D)

Obrigado pela ajuda Rick,

Infelizmente estou restrito aos fundos elegíveis ao PEA, para poder beneficiar das benesses fiscais.

Aqueles fundos tem ainda como vantagem nao apresentarem custos de compra,guarda ou venda, por parte do banco

Penso que vou avançar com este e lentamente vou estudar o mercado.

Mais uma vez obrigado e continuem com o bom trabalho

Cumps

[ghorez]

E já agora fica aqui um artigo muito sucinto e que pode ser útil para a maioria dos investidores:
http://www.forbes.com/sites/laurashin/2 ... investors/

Below are 10 top Boglehead investing secrets that could help boost your own portfolio.

1. Live below your means.

2. Cost matters.

3. Buy the market/diversify.

4. Don’t look at past returns to gauge future performance.

5. Never try to time the market.

“People try to time the low spot and the high spot. They’re in and out. If you’re going to bail, you’ve got to be right twice, because now you need to know when to get back in,” said Lindauer. “People bail out and then they wonder when’s a good time to get back in, and they wait and wait and wait, and watch the market go back up, up and up, and then say, ‘Okay, now it’s safe to get back in’ — just about the time it peaks.”

So not only should you buy the market, but you should also stay in it. Over the long run, the market tends to go up, even if along the way, small dips do occur.

“Don’t try to time the market — it’s time in the market that counts, not timing the market,” said Lindauer.

6. Stick to your goals.

7. Save as much as you can, as early as you can.

8. Look at the big picture.

9. Automate good behaviors.

10. Minimize taxes.

Espero que vos ajude a ficar mais ricos.

[ghorez]

BR, o que falas dos contraciclos, ou investir "Contrarian", fazendo market timing, para a maior parte dos investidores, incluindo os leitores do tópico é muito avançado. O que não quer dizer que é certo ou errado.
Por isso, é que é melhor uma gestão passiva. "Se não sabem, não mexem." Ou no caso dos investimentos: "Se não percebem, não invistam."

Discordo. Quer dizer que é errado (para a maioria)! Aliás como já amplamente provado, tentar adivinhar o mercado é inútil e dispendioso para a maioria dos investidores. É uma forma avançada de retirar dinheiro dos investidores para colocar nos vícios dos gestores profissionais ativos.

SHARP DROP-OFF

The data generated by longtime newsletter analyst Mark Hulbert of the Hulbert Financial Digest are different. But the result is much the same. Hulbert looked at the record of 103 market-timing strategies over the past 10 years. Several did quite well compared with the 8.3% average annual gain in the S&P 500. For instance, Bob Brinker's Marketimer recorded a 13.7% annualized return. But here again, the 10th best timing system only gets you slightly better than the S&P 500 return. Hulbert interprets the data as confirming his 80/20 rule: 80% of timers fail over any reasonable period of time. He adds that the performance numbers got a boost from a bear market in the early 2000s. "Bear markets make market timers look like geniuses because they have some money in cash," says Hulbert. Most mutual funds, for instance, stay nearly fully invested in stocks, so take a hit during bear markets.

Não vão na cantiga do bandido.
Para os investidores em geral (e para o(s) bandido(s)), um curso de 5 minutos sobre market timing.

http://www.sensibleinvesting.tv/stock-m ... -part-four

[Rick Lusitano]

Boas,

The Mystery of Lofty Stock Market Elevations, por Prof. Robert J. Shiller (rácio CAPE):

http://www.nytimes.com/2014/08/17/upsho ... 0002&abg=0

Sempre que eu achar um artigo interessante vou postá-lo, sem fazer quaisquer comentários, porque estes dão trabalho, e sendo bla, bla para alguns e muito provavelmente para aqueles foristas passivos que não se manifestam, assim para mim é mais fácil e a pedagogia que se lixe, com muita pena minha, mas não vale a pena estar a aquecer o forno a lenha, a meter e tirar o pão cozido e depois oferecê-lo grátis e mesmo assim as pessoas, na sua maioria, passivamente não se manifestam e quando se manifestam é, por vezes, para atacar, pelo que o melhor é colocar um muro de betão do tipo "without words" na minha futura participação passiva, pois é muito mais cómodo e não me chateio.

Rick, já vi que reentraste na biotecnologia, e muito bem, e deixa o setor consumer staples para os historiadores dos retornos passados de muito longo prazo, porque para o curto-médio prazo este setor já foi ultrapassado pelo setor saúde/biotecnologia.

A 1ª preocupação de um investidor não deve ser olhar para o passado, mas sim tentar perspectivar os ciclos e contraciclos económicos de um futuro próximo no mundo global, vendo onde é que estão as oportunidades de ações mais baratas e com potencial futuro e ter em atenção o fenómeno de reversão tendencialmente para a média dos vários mercados, tentado aproveitar o máximo possivel da onda positiva de um ciclo e depois antes de atingir o nível máximo do upside (ações sobrecompradas muito caras), devem-se tomar os lucros (taking profits), não deixando correr demasiado os lucros, e voar para um outro mercado acionista que esteja num turnover de contraciclo para ciclo, e quando nos enganamos ou somos surpreendidos nas nossas previsões com a tomada de um downside mais prolongado que o expectável, devemos não exitar e estabelecer uma stop-loss máxima, tomando as perdas antes que as perdas tomem conta da nossa carteira.

Em 2013 e 2014, tem havido nos mercados acionistas mundiais em que, ao mesmo tempo, há mercados em ciclo (EUA,Europa,Japão em 2013; emergentes em 2014) e contraciclo (emergentes em 2013; Europa, Japão e em menor grau os EUA em 2014). Quando não houver um mercado em ciclo, voamos para a qualidade se houver nas obrigações, e no caso destas não serem interessantes, voamos para a liquidez/monetário e ficamos lá quietinhos sem stress à espera de uma nova oportunidade de ciclo para reentrármos no mercado acionista.

Se a Dilma perder a 2ª volta das eleições (há sondagens que já apontam nesse sentido em favor da ecologista), será boa altura para entrar no Brasil, mas depois deve-se estar atento à redução e extinção do QE 3 da Fed, pois aí é expectável que os emergentes com moedas mais fracas face ao USD, com poucas reservas em hard currency e com maiores défices na balança de transações, levem porrada, mas menos que em Maio-Junho de 2013.

Um abraço,
K2O4

Fui só eu, ou mais pessoas, acharam o "acidente" aéreo do principal candidato presidencial, um bocado estranho?

BR, o que falas dos contraciclos, ou investir "Contrarian", fazendo market timing, para a maior parte dos investidores, incluindo os leitores do tópico é muito avançado. O que não quer dizer que é certo ou errado.
Por isso, é que é melhor uma gestão passiva. "Se não sabem, não mexem." Ou no caso dos investimentos: "Se não percebem, não invistam."


Lestes o artigo? O que achastes?

Bloomberg - Fragile Five Looking Fragile Again as Fed Takes Root (Aug 15, 2014 2:12 PM GMT)
http://www.bloomberg.com/news/2014-08-15/fragile-five-looking-fragile-again-as-fed-takes-root.html

E este artigo sobre as estratégias de investimento Absolute Return?

Para quem quiser alargar os seus conhecimentos financeiros:

Walter Davis/Invesco US - Examining The Long And The Short Of Absolute Return Strategies (Jul. 29, 2014 9:29 AM ET)
http://seekingalpha.com/article/2351845-examining-the-long-and-the-short-of-absolute-return-strategies


Um cheirinho:

saupload_davis_072814_chart.jpg (62.39 KiB) Visualizado 19615 vezes

Source: Zephyr StyleADVISOR

Past performance does not guarantee comparable future results. An investment cannot be made directly in an index.

1 As represented by the BarclayHedge Equity Market Neutral Index.

2 As represented by the BarclayHedge Global Macro Index.

3 A drawdown is the largest decline cumulative percentage decline in net asset value as measured on a month-end basis.

[Krupper]

Pagar 10 paus por fundo, é chato, mas também não é um desastre. Tens que investir em menos fundos e com maiores montantes. Não compensa comprar 1 fundo com 100 paus e pagar 10% á cabeça, ou até mesmo, com 1.000 EUR, em que pagas logo 1%. Mas compensa mais do que pagar % sobre a carteira.

Não sabes quanto pagarás de impostos por teres mais-valias ou dividendos, só no Luxemburgo?

Sim, no caso de pagar uma % da carteira, acabaria por compensar para baixos valores. Tendo uma carteira < 10K pq pagaria apenas o valor mínimo que é 5€ por mês. Sendo que em termos de percentagem é 0.05%. Mas de qualquer forma, as comissões de um ano dão para comprar 6 fundos neste banco e pago apenas uma vez, enquanto no outro iria pagar esse valor todos os anos.

Para fundos domiciliados no exterior é 10% para mais valias. Dividendos depende, se for re-investido no fundo (existe essa opção) não se paga nada, se for em dinheiro será também 10%. Para fundos domiciliados aqui não tenho bem a certeza, tenho que esclarecer com este novo banco porque acho que não se paga.

(...)

SÓ 10% de impostos para fundos extra-Luxemburgo?!

E se for fundos domiciliados no Luxemburgo é 0% (que é a maioria dos fundos europeus)?!

Aonde é o Luxemburgo?

Vou "criar uma residência fiscal" no Luxemburgo.


PS: Os PIMCOs são domiciliados na Irlanda.

A segunda parte carece que confirmação. Mas sim, no pior dos casos será 10% para ambos os casos.

sim, eu sei que os pimco são domiciliados fora do Luxemburgo, mas não encontro alternativas viáveis que sejam domiciliadas aqui, pelo menos que mantenham o mesmo desempenho que o PIMCO GIS Global Bond Inv EUR Hdg Acc. Já no caso das euro Bonds acho que o da Schroder é uma alternativa bastante válida.

[K2O4]

Boas,

The Mystery of Lofty Stock Market Elevations, por Prof. Robert J. Shiller (rácio CAPE):

http://www.nytimes.com/2014/08/17/upsho ... 0002&abg=0

Sempre que eu achar um artigo interessante vou postá-lo, sem fazer quaisquer comentários, porque estes dão trabalho, e sendo bla, bla para alguns e muito provavelmente para aqueles foristas passivos que não se manifestam, assim para mim é mais fácil e a pedagogia que se lixe, com muita pena minha, mas não vale a pena estar a aquecer o forno a lenha, a meter e tirar o pão cozido e depois oferecê-lo grátis e mesmo assim as pessoas, na sua maioria, passivamente não se manifestam e quando se manifestam é, por vezes, para atacar, pelo que o melhor é colocar um muro de betão do tipo "without words" na minha futura participação passiva, pois é muito mais cómodo e não me chateio.

Rick, já vi que reentraste na biotecnologia, e muito bem, e deixa o setor consumer staples para os historiadores dos retornos passados de muito longo prazo, porque para o curto-médio prazo este setor já foi ultrapassado pelo setor saúde/biotecnologia.

A 1ª preocupação de um investidor não deve ser olhar para o passado, mas sim tentar perspectivar os ciclos e contraciclos económicos de um futuro próximo no mundo global, vendo onde é que estão as oportunidades de ações mais baratas e com potencial futuro e ter em atenção o fenómeno de reversão tendencialmente para a média dos vários mercados, tentado aproveitar o máximo possivel da onda positiva de um ciclo e depois antes de atingir o nível máximo do upside (ações sobrecompradas muito caras), devem-se tomar os lucros (taking profits), não deixando correr demasiado os lucros, e voar para um outro mercado acionista que esteja num turnover de contraciclo para ciclo, e quando nos enganamos ou somos surpreendidos nas nossas previsões com a tomada de um downside mais prolongado que o expectável, devemos não exitar e estabelecer uma stop-loss máxima, tomando as perdas antes que as perdas tomem conta da nossa carteira.

Em 2013 e 2014, tem havido nos mercados acionistas mundiais em que, ao mesmo tempo, há mercados em ciclo (EUA,Europa,Japão em 2013; emergentes em 2014) e contraciclo (emergentes em 2013; Europa, Japão e em menor grau os EUA em 2014). Quando não houver um mercado em ciclo, voamos para a qualidade se houver nas obrigações, e no caso destas não serem interessantes, voamos para a liquidez/monetário e ficamos lá quietinhos sem stress à espera de uma nova oportunidade de ciclo para reentrármos no mercado acionista.

Históricamente, há sempre ondas de fluxo de capitais dos países desenvolvidos para os países emergentes e depois de refluxo ou de retorno desses mesmos capitais para os países desenvolvidos de origem. Assim, é preciso estar atento a essa migração de capitais e à manipulação monetária da Fed, que influenciam, e de que maneira, os mercados emergentes.

Se a Dilma perder a 2ª volta das eleições (há sondagens que já apontam nesse sentido em favor da ecologista), será boa altura para entrar no Brasil, mas depois deve-se estar atento à redução e extinção do QE 3 da Fed, pois aí é expectável que os emergentes com moedas mais fracas face ao USD, com poucas reservas em hard currency e com maiores défices na balança de transações, levem porrada, mas menos que em Maio-Junho de 2013.

Um abraço,
K2O4

[Rick Lusitano]

Pagar 10 paus por fundo, é chato, mas também não é um desastre. Tens que investir em menos fundos e com maiores montantes. Não compensa comprar 1 fundo com 100 paus e pagar 10% á cabeça, ou até mesmo, com 1.000 EUR, em que pagas logo 1%. Mas compensa mais do que pagar % sobre a carteira.

Não sabes quanto pagarás de impostos por teres mais-valias ou dividendos, só no Luxemburgo?

Sim, no caso de pagar uma % da carteira, acabaria por compensar para baixos valores. Tendo uma carteira < 10K pq pagaria apenas o valor mínimo que é 5€ por mês. Sendo que em termos de percentagem é 0.05%. Mas de qualquer forma, as comissões de um ano dão para comprar 6 fundos neste banco e pago apenas uma vez, enquanto no outro iria pagar esse valor todos os anos.

Para fundos domiciliados no exterior é 10% para mais valias. Dividendos depende, se for re-investido no fundo (existe essa opção) não se paga nada, se for em dinheiro será também 10%. Para fundos domiciliados aqui não tenho bem a certeza, tenho que esclarecer com este novo banco porque acho que não se paga.

(...)

SÓ 10% de impostos para fundos extra-Luxemburgo?!

E se for fundos domiciliados no Luxemburgo é 0% (que é a maioria dos fundos europeus)?!

Aonde é o Luxemburgo?

Vou "criar uma residência fiscal" no Luxemburgo.


PS: Os PIMCOs são domiciliados na Irlanda.

[Krupper]

Pagar 10 paus por fundo, é chato, mas também não é um desastre. Tens que investir em menos fundos e com maiores montantes. Não compensa comprar 1 fundo com 100 paus e pagar 10% á cabeça, ou até mesmo, com 1.000 EUR, em que pagas logo 1%. Mas compensa mais do que pagar % sobre a carteira.

Não sabes quanto pagarás de impostos por teres mais-valias ou dividendos, só no Luxemburgo?

Sim, no caso de pagar uma % da carteira, acabaria por compensar para baixos valores. Tendo uma carteira < 10K pq pagaria apenas o valor mínimo que é 5€ por mês. Sendo que em termos de percentagem é 0.05%. Mas de qualquer forma, as comissões de um ano dão para comprar 6 fundos neste banco e pago apenas uma vez, enquanto no outro iria pagar esse valor todos os anos.

Para fundos domiciliados no exterior é 10% para mais valias. Dividendos depende, se for re-investido no fundo (existe essa opção) não se paga nada, se for em dinheiro será também 10%. Para fundos domiciliados aqui não tenho bem a certeza, tenho que esclarecer com este novo banco porque acho que não se paga.

A large offer

At Keytrade Bank Luxembourg you have access to more than 400 funds from 42 fund managers, who were chosen after a rigorous selection procedure

Uma grande oferta?!
Até os bancos tugas têm mais.

Isso está desactualizado, têm +/- 900 fundos disponíveis. Ainda assim é menos do que o Best por exemplo. Mas tenho que concordar que a escolha não é muito vasta. Na alternativa de que falei anteriormente existe mais escolha, mas lá está depois paga-se um % da carteira anualmente, acho que não vale a pena.

Não consigo ver os fundos. São estão acessíveis aos clientes deles. Só consegui saber algumas gestoras:

Carmignac
BlackRock Merrill Lynch
Fidelity
Threadneedle
AXA Rosenberg
Schroder
Franklin Templeton
Amundi
Invesco
JP Morgan
Robeco
SGAM

E segundo as tuas escolhas: PIMCO, AXA, DWS.

Se tens acesso aos fundos da Threadneedle, dá uma vista de olhos por eles, eles têm vários fundos de Top, como podes ver na minha listagem de fundos em EUR, na 1ª página do tópico, eu sou fâ dos fundos de acções da Threadneedle.

A Invesco também tem fundos interessantes.

Em obrigações Europa, o Schroder que apresentastes é jeitoso. Assim como o AXA WF 5-7.

Como tens acesso á DWS, tens 1 fundo de Obrigações Corporativas EUR, que é interessante, o DWS Euro Corporate.

Como já vi que tens olho para escolher fundos, já sei que vais descobrir fundos porreiros.

A ferramenta de export de fundos deles não está a funcionar, mas se abrires uma conta de demo já terás acesso à plataforma deles. Basta meteres um email e o número de telemóvel para te enviarem os dados. Não te preocupes que não te ligam, pelo menos a mim não me ligaram.

Sim, tem o Threadneedle disponível, vou dar uma vista de olhos nesses. O que me chateia nesses é que são domiciliados no reino unido e se eu estiver correcto, em termos fiscais não é tão vantajoso para mim. Mas ainda vou esclarecer isso.

[Rick Lusitano]

Caros amigos,

Não tenho andado por Portugal e por isso estas perguntas podem ser um pouco básicas. As minhas desculpas por isso.

É legalmente permitido abrir conta num país estrangeiro? Podemos dessa forma pagar menos de retenção na fonte?

Outras perguntas:
No banco Best, quando vejo a % de rentabilidade dos meus fundos aquilo está-me a dizer a rentabilidade já liquida de todas as comissões?
Quanto pago de retenção na fonte e quando acontece isso?

Podes legalmente, abrir conta aonde quiseres, tens é que declarar ao fisco Portuga.


Os fundos de investimento e ETFs, tem comissões de gestão e outras despesas, que são descontadas directamente na cotação dos fundos. Logo a resposta á tua pergunta, é sim. Já são líquidos de comissões. Existe uma excepção, se tiveres fundos domiciliados em Portugal, esses fundos poderão ter uma comissão de resgate, mas normalmente, ao fim 6-12 meses, já não se paga nada.

A nível da fiscalidade:
Fundos domiciliados no estrangeiro:
28% IR sobre as mais valias e dividendos

Fundos domiciliados em Portugal:
Os fundos já descontam os impostos na cotação do fundo, logo quando se resgata, já não pagamos qualquer imposto.

[Rick Lusitano]

Luxemburgo...
Como é a fiscalidade aí? Pagas, 28% sobre as mais-valias e dividendos?

Pagas comissões de compra e venda dos fundos?

Um não-residente consegue abrir aí conta e ter uma carteira de fundos?

Podes colocar o link para o banco que vais usar? (Para ver a oferta de fundos dele.)

Bom, o meu caso é um caso especial porque não resido em Portugal, logo não pagarei os 28% de mais valias ou dividendos.

O banco onde abri conta é um banco muito dedicado a investimentos, compra de acções, fundos, ETFs, obrigações, etc. Podes abrir conta no banco, mesmo sendo não residente mas não sei quais são as regras relativamente à fiscalidade, é uma questão de lhes perguntares. Infelizmente paga-se uma taxa fixa de 9,95€ por subscrição de fundo, mas não se paga comissão de custódia nem de venda. É difícil encontrar aqui alternativas em que não haja lugar ao pagamento de comissão de subscrição ou de custódia.

Podes consultar mais informação no site deles: https://www.keytradebank.lu/

Existem alternativas aqui em que não se paga comissão de subscrição, mas depois paga-se uma percentagem da carteira como comissão de custódia, pelas contas que fiz acaba por ficar mais caro esta última opção.

MISTOS
Mistos Flexível
EUR - Invesco Balanced-Risk Allocation E Morningstar

Mistos Moderados - Global
EUR - Nordea-1 Stable Return E EUR Morningstar

Mistos Defensivos - EUR Hedged
GBP - M&G Optimal Income Euro A-H Gross Acc (Hdg) Morningstar


Nota: As bandeiras simbolizam o país, aonde estão domiciliados, os fundos de investimento, estão estes, sujeitos ás condições legais existentes nesse país. A seguir ás bandeiras, coloquei a moeda do fundo original.

Legenda:
Luxemburgo
Reino Unido

EUR - Euro
GBP - British Pound (Sterling)

FE Alpha Manager (FE Trustnet UK)
Fund Manager Rating (Citywire Global)
Subscrição via impresso (Banco Best)

Sendo o meu preferido o fundo da M&G. Tem tido uma performance interessante ao longo dos anos, o que demonstra a qualidade do seu gestor. Devido a ter a carteira com quase 100% em obrigações, muitas das vezes, é considerado como 1 fundo de obrigações.

O fundo da Invesco, é 1 fundo completo, tem exposição em acções e obrigações e matérias primas (incluindo o ouro), através de futuros, swaps, ETFs, em índices accionistas e obrigações dos países desenvolvidos com qualidade de crédito.(EUA, RU, Alemanha, Austrália, Canadá, Japão).

Eu trocaria o AXA RE por 1 fundo de acções Europa, que não tens em carteira. No total da carteira, de certeza, que os fundos de acções que escolheres, terão alguma % em Imobiliário Indirecto.


Não tens acesso ao ES Euro Bond ou o ES Global Bond?

Não, não há fundos da ES disponíveis.
em acções europeias, chamou-me à atenção este da invesco LU0119750205 ou este da Schroder LU0106236267.

Entre os 2, a minha escolha, recai no Invesco, aliás, é 1 dos meus preferidos para Acções Europa. Comparando os 2 fundos, para uma rentabilidade semelhante, tens o Invesco, com menos volatilidade. O Invesco tem uma carteira mais equilibrada em regiões e em sectores económicos. Ele investe mais em sectores defensivos do que o Schroder. O Schroder tem cerca de 24% da carteira no sector financeiro, que é 1 sector arriscado. Portanto, a escolha parece-me óbvia.


Pagar 10 paus por fundo, é chato, mas também não é um desastre. Tens que investir em menos fundos e com maiores montantes. Não compensa comprar 1 fundo com 100 paus e pagar 10% á cabeça, ou até mesmo, com 1.000 EUR, em que pagas logo 1%. Mas compensa mais do que pagar % sobre a carteira.


Não sabes quanto pagarás de impostos por teres mais-valias ou dividendos, só no Luxemburgo?

A large offer

At Keytrade Bank Luxembourg you have access to more than 400 funds from 42 fund managers, who were chosen after a rigorous selection procedure

Uma grande oferta?!
Até os bancos tugas têm mais.


Não consigo ver os fundos. São estão acessíveis aos clientes deles. Só consegui saber algumas gestoras:

Carmignac
BlackRock Merrill Lynch
Fidelity
Threadneedle
AXA Rosenberg
Schroder
Franklin Templeton
Amundi
Invesco
JP Morgan
Robeco
SGAM

E segundo as tuas escolhas: PIMCO, AXA, DWS.

Se tens acesso aos fundos da Threadneedle, dá uma vista de olhos por eles, eles têm vários fundos de Top, como podes ver na minha listagem de fundos em EUR, na 1ª página do tópico, eu sou fâ dos fundos de acções da Threadneedle.

A Invesco também tem fundos interessantes.

Em obrigações Europa, o Schroder que apresentastes é jeitoso. Assim como o AXA WF 5-7.

Como tens acesso á DWS, tens 1 fundo de Obrigações Corporativas EUR, que é interessante, o DWS Euro Corporate.

Como já vi que tens olho para escolher fundos, já sei que vais descobrir fundos porreiros.

[Krupper]

Luxemburgo...
Como é a fiscalidade aí? Pagas, 28% sobre as mais-valias e dividendos?

Pagas comissões de compra e venda dos fundos?

Um não-residente consegue abrir aí conta e ter uma carteira de fundos?

Podes colocar o link para o banco que vais usar? (Para ver a oferta de fundos dele.)

Bom, o meu caso é um caso especial porque não resido em Portugal, logo não pagarei os 28% de mais valias ou dividendos.

O banco onde abri conta é um banco muito dedicado a investimentos, compra de acções, fundos, ETFs, obrigações, etc. Podes abrir conta no banco, mesmo sendo não residente mas não sei quais são as regras relativamente à fiscalidade, é uma questão de lhes perguntares. Infelizmente paga-se uma taxa fixa de 9,95€ por subscrição de fundo, mas não se paga comissão de custódia nem de venda. É difícil encontrar aqui alternativas em que não haja lugar ao pagamento de comissão de subscrição ou de custódia.

Podes consultar mais informação no site deles: https://www.keytradebank.lu/

Existem alternativas aqui em que não se paga comissão de subscrição, mas depois paga-se uma percentagem da carteira como comissão de custódia, pelas contas que fiz acaba por ficar mais caro esta última opção.

MISTOS
Mistos Flexível
EUR - Invesco Balanced-Risk Allocation E Morningstar

Mistos Moderados - Global
EUR - Nordea-1 Stable Return E EUR Morningstar

Mistos Defensivos - EUR Hedged
GBP - M&G Optimal Income Euro A-H Gross Acc (Hdg) Morningstar


Nota: As bandeiras simbolizam o país, aonde estão domiciliados, os fundos de investimento, estão estes, sujeitos ás condições legais existentes nesse país. A seguir ás bandeiras, coloquei a moeda do fundo original.

Legenda:
Luxemburgo
Reino Unido

EUR - Euro
GBP - British Pound (Sterling)

FE Alpha Manager (FE Trustnet UK)
Fund Manager Rating (Citywire Global)
Subscrição via impresso (Banco Best)

Sendo o meu preferido o fundo da M&G. Tem tido uma performance interessante ao longo dos anos, o que demonstra a qualidade do seu gestor. Devido a ter a carteira com quase 100% em obrigações, muitas das vezes, é considerado como 1 fundo de obrigações.

O fundo da Invesco, é 1 fundo completo, tem exposição em acções e obrigações e matérias primas (incluindo o ouro), através de futuros, swaps, ETFs, em índices accionistas e obrigações dos países desenvolvidos com qualidade de crédito.(EUA, RU, Alemanha, Austrália, Canadá, Japão).

Eu trocaria o AXA RE por 1 fundo de acções Europa, que não tens em carteira. No total da carteira, de certeza, que os fundos de acções que escolheres, terão alguma % em Imobiliário Indirecto.


Não tens acesso ao ES Euro Bond ou o ES Global Bond?

Não, não há fundos da ES disponíveis.
em acções europeias, chamou-me à atenção este da invesco LU0119750205 ou este da Schroder LU0106236267.

[Jonhy_Rico]

Caros amigos,

Não tenho andado por Portugal e por isso estas perguntas podem ser um pouco básicas. As minhas desculpas por isso.

É legalmente permitido abrir conta num país estrangeiro? Podemos dessa forma pagar menos de retenção na fonte?

Outras perguntas:
No banco Best, quando vejo a % de rentabilidade dos meus fundos aquilo está-me a dizer a rentabilidade já liquida de todas as comissões?
Quanto pago de retenção na fonte e quando acontece isso?

[Rick Lusitano]

Olá a todos!

Devido a alguns problemas com o meu banco antigo, terei que reformular a minha carteira de investimento. Já dei ordem de venda a todos os fundos que tinha e terei que escolher fundos novos porque no novo banco alguns deles não estão disponíveis.
Tenho aqui um primeiro esboço do que pretendo. Acho que vou tentar fazer uma mistura de fundos de investimentos para já e talvez subscreva também alguns ETF, porque efectivamente o custo de gestão de alguns fundos parece-me um bocado exagerado.
Bom, o esboço é o seguinte, com pesos ponderados:

FundName.............................................% .......... ISIN ................Type
Templeton Global Bond A EUR YDis............. 12.50...... LU0300745303...... Global Bonds
PIMCO GIS Euro Bond Inv Acc................... 15.63...... IE0005304773....... Euro Bond
PIMCO GIS Global Bond Inv EUR Hdg Acc...... 15.63...... IE00B05QM511...... Global Bonds
Fidelity Fds European High Yield A (D)........ 12.50...... LU0110060430...... Bonds High Yeald
AXA WF Frm Europe Real Estate AC EUR...... 6.25....... LU0216734045...... Equity Real State
BGF Global SmallCap A2 USD EUR.............. 6.25....... LU0171288334...... Equity SmallCaps
BGF US Basic Value A2 USD EUR................ 9.38....... LU0171293920...... Equity GrandCaps
DWS Invest Top Dividend LD................... 9.38....... LU0507266061...... Equity global
Robeco Global Consumer Trends Eqs D EUR.. 6.25....... LU0187079347 ...... Equity Consumer
DWS Invest Top Asia FC........................ 3.13....... LU0145649181 ...... Equity Asia
Carmignac Pf EM Discovery A EUR acc........ 3.13....... LU0336083810 ...... Equity Emerging

Tenho dúvidas se não estará um bocado agressiva de mais. Tenho 55% em fundos obrigacionistas e 45% em fundos accionistas. O maior desvio padrão é para o AXA, e parece-me normal pela natureza do fundo em si, uma vez que o real state tem tendência a ser algo volátil. Mas sinceramente não sei se fará sentido ter uma exposição tão forte ao real state, acho que ainda voi reduzir para o mesmo tamanha da asia + emergentes e aumentar um pouco a parte das smallCaps ou consumer.

O que acham da distribuição para já? Não estará efectivamente um pouco puxado de mais? Em termos de diversificação, parece-me que não existe grande sobreposição entre os fundos.

Relativamente à parte dos ETFs, estou a pensar subscrever um para a parte do HelthCare, possivelmente o "LYXOR UCITS ETF MSCI World Health Care TR" (HLTW) e talvez uma pequena exposição ao "LYXOR UCITS ETF WORLD WATER" (WAT) porque me parece um nicho com espaço para subidas.

Todas as ideias serão bem recebidas.

Boas, Krupper

Só por curiosidade, em que banco vais constituir esta carteira? É em Portugal? Aposto que é em Espanha.

O Carmignac é um fundo interessante. Porquê apostas no Templeton GB e não Templeton Global Total Return? Eles são muito parecidos, com vantagem para o GTR, os gestores e alguns dos activos são os mesmos. Se é pelos dividendos, também tens a versão de pagamento de dividendos no Templeton GTR. Nos PIMCO poderás ter alguma sobreposição de activos e por consequência são mais correlacionados. Nas Bonds HY, gosto do AXA Global HY.
Nas Acções Bens Consumo, o Fidelity Gl Consmr Industries A-EUR é mais defensivo e tem menos volatilidade. O teu Robeco é mais diversificado, mais arriscado e volátil.

Podes simular a tua carteira, no site do Banco Best, principalmente na ferramenta "X-ray" da Morningstar, ai consegues ver as sobreposições de activos na carteira, entre outras funcionalidades. Mas haverá de certeza, fundos que não irão aparecer na oferta do Banco Best.

Relativamente aos pesos e ao perfil da carteira, a mesma parece-me algo, agressiva. Não te esqueças, que o Real Estate, são acções de empresas imobiliárias, ou seja tens exposição indirecta ao Imobiliário.

Se queres exposição ao Sector Água e a outras infraestruturas essenciais a vida humana, tens 1 fundo que tem batido a concorrência, incluído os ETFs, que é o UBS Infrastruture.

Obrigado pela resposta.
Não farei, nem em Portugal nem em Espanha. Será no Luxemburgo.
Em relação aos Pimcos, de facto tens razão e acho que vou substituir o Euro Bond pelo "Schroder ISF Euro Bond A (C)" LU0106235533.
Em relação aos templetons fui para o que entre os dois tinha o desvio padrão mais baixo, mas atendendo ao facto do ratio shape do total return ser mais elevado talvez seja uma boa aposta.
Infelizmente não tenho o Fidelity disponível pelo que não será uma opção. Igualmente para o fundo da UBS.
Então achas que devo esquecer o real state e talvez aumentar um pouco a parte obrigacionista? Ou até eventualmente para um fundo misto, tipo LU0056886558 ou LU0171283459.

Luxemburgo...
Como é a fiscalidade aí? Pagas, 28% sobre as mais-valias e dividendos?

Pagas comissões de compra e venda dos fundos?

Um não-residente consegue abrir aí conta e ter uma carteira de fundos?

Podes colocar o link para o banco que vais usar? (Para ver a oferta de fundos dele.)


Mistos que acho serem uma mais valia:

MISTOS
Mistos Flexível
EUR - Invesco Balanced-Risk Allocation E Morningstar

Mistos Moderados - Global
EUR - Nordea-1 Stable Return E EUR Morningstar

Mistos Defensivos - EUR Hedged
GBP - M&G Optimal Income Euro A-H Gross Acc (Hdg) Morningstar


Nota: As bandeiras simbolizam o país, aonde estão domiciliados, os fundos de investimento, estão estes, sujeitos ás condições legais existentes nesse país. A seguir ás bandeiras, coloquei a moeda do fundo original.

Legenda:
Luxemburgo
Reino Unido

EUR - Euro
GBP - British Pound (Sterling)

FE Alpha Manager (FE Trustnet UK)
Fund Manager Rating (Citywire Global)
Subscrição via impresso (Banco Best)

Sendo o meu preferido o fundo da M&G. Tem tido uma performance interessante ao longo dos anos, o que demonstra a qualidade do seu gestor. Devido a ter a carteira com quase 100% em obrigações, muitas das vezes, é considerado como 1 fundo de obrigações.

O fundo da Invesco, é 1 fundo completo, tem exposição em acções e obrigações e matérias primas (incluindo o ouro), através de futuros, swaps, ETFs, em índices accionistas e obrigações dos países desenvolvidos com qualidade de crédito.(EUA, RU, Alemanha, Austrália, Canadá, Japão).

Eu trocaria o AXA RE por 1 fundo de acções Europa, que não tens em carteira. No total da carteira, de certeza, que os fundos de acções que escolheres, terão alguma % em Imobiliário Indirecto.


Não tens acesso ao ES Euro Bond ou o ES Global Bond?

[Krupper]

Olá a todos!

Devido a alguns problemas com o meu banco antigo, terei que reformular a minha carteira de investimento. Já dei ordem de venda a todos os fundos que tinha e terei que escolher fundos novos porque no novo banco alguns deles não estão disponíveis.
Tenho aqui um primeiro esboço do que pretendo. Acho que vou tentar fazer uma mistura de fundos de investimentos para já e talvez subscreva também alguns ETF, porque efectivamente o custo de gestão de alguns fundos parece-me um bocado exagerado.
Bom, o esboço é o seguinte, com pesos ponderados:

FundName.............................................% .......... ISIN ................Type
Templeton Global Bond A EUR YDis............. 12.50...... LU0300745303...... Global Bonds
PIMCO GIS Euro Bond Inv Acc................... 15.63...... IE0005304773....... Euro Bond
PIMCO GIS Global Bond Inv EUR Hdg Acc...... 15.63...... IE00B05QM511...... Global Bonds
Fidelity Fds European High Yield A (D)........ 12.50...... LU0110060430...... Bonds High Yeald
AXA WF Frm Europe Real Estate AC EUR...... 6.25....... LU0216734045...... Equity Real State
BGF Global SmallCap A2 USD EUR.............. 6.25....... LU0171288334...... Equity SmallCaps
BGF US Basic Value A2 USD EUR................ 9.38....... LU0171293920...... Equity GrandCaps
DWS Invest Top Dividend LD................... 9.38....... LU0507266061...... Equity global
Robeco Global Consumer Trends Eqs D EUR.. 6.25....... LU0187079347 ...... Equity Consumer
DWS Invest Top Asia FC........................ 3.13....... LU0145649181 ...... Equity Asia
Carmignac Pf EM Discovery A EUR acc........ 3.13....... LU0336083810 ...... Equity Emerging

Tenho dúvidas se não estará um bocado agressiva de mais. Tenho 55% em fundos obrigacionistas e 45% em fundos accionistas. O maior desvio padrão é para o AXA, e parece-me normal pela natureza do fundo em si, uma vez que o real state tem tendência a ser algo volátil. Mas sinceramente não sei se fará sentido ter uma exposição tão forte ao real state, acho que ainda voi reduzir para o mesmo tamanha da asia + emergentes e aumentar um pouco a parte das smallCaps ou consumer.

O que acham da distribuição para já? Não estará efectivamente um pouco puxado de mais? Em termos de diversificação, parece-me que não existe grande sobreposição entre os fundos.

Relativamente à parte dos ETFs, estou a pensar subscrever um para a parte do HelthCare, possivelmente o "LYXOR UCITS ETF MSCI World Health Care TR" (HLTW) e talvez uma pequena exposição ao "LYXOR UCITS ETF WORLD WATER" (WAT) porque me parece um nicho com espaço para subidas.

Todas as ideias serão bem recebidas.

Boas, Krupper

Só por curiosidade, em que banco vais constituir esta carteira? É em Portugal? Aposto que é em Espanha.

O Carmignac é um fundo interessante. Porquê apostas no Templeton GB e não Templeton Global Total Return? Eles são muito parecidos, com vantagem para o GTR, os gestores e alguns dos activos são os mesmos. Se é pelos dividendos, também tens a versão de pagamento de dividendos no Templeton GTR. Nos PIMCO poderás ter alguma sobreposição de activos e por consequência são mais correlacionados. Nas Bonds HY, gosto do AXA Global HY.
Nas Acções Bens Consumo, o Fidelity Gl Consmr Industries A-EUR é mais defensivo e tem menos volatilidade. O teu Robeco é mais diversificado, mais arriscado e volátil.

Podes simular a tua carteira, no site do Banco Best, principalmente na ferramenta "X-ray" da Morningstar, ai consegues ver as sobreposições de activos na carteira, entre outras funcionalidades. Mas haverá de certeza, fundos que não irão aparecer na oferta do Banco Best.

Relativamente aos pesos e ao perfil da carteira, a mesma parece-me algo, agressiva. Não te esqueças, que o Real Estate, são acções de empresas imobiliárias, ou seja tens exposição indirecta ao Imobiliário.

Se queres exposição ao Sector Água e a outras infraestruturas essenciais a vida humana, tens 1 fundo que tem batido a concorrência, incluído os ETFs, que é o UBS Infrastruture.

Obrigado pela resposta.
Não farei, nem em Portugal nem em Espanha. Será no Luxemburgo.
Em relação aos Pimcos, de facto tens razão e acho que vou substituir o Euro Bond pelo "Schroder ISF Euro Bond A (C)" LU0106235533.
Em relação aos templetons fui para o que entre os dois tinha o desvio padrão mais baixo, mas atendendo ao facto do ratio shape do total return ser mais elevado talvez seja uma boa aposta.
Infelizmente não tenho o Fidelity disponível pelo que não será uma opção. Igualmente para o fundo da UBS.
Então achas que devo esquecer o real state e talvez aumentar um pouco a parte obrigacionista? Ou até eventualmente para um fundo misto, tipo LU0056886558 ou LU0171283459.

Edit: Entretanto tentei usar essa ferramente X-ray no site do Best, mas estes fundos não estão lá disponíveis. Tentei também fazer directamente na página da morningstar mas não calcula nada, imagino que não esteja disponível para não assinantes. Conhecem alguma ferramenta equivalente?

[Rick Lusitano]

Olá a todos!

Devido a alguns problemas com o meu banco antigo, terei que reformular a minha carteira de investimento. Já dei ordem de venda a todos os fundos que tinha e terei que escolher fundos novos porque no novo banco alguns deles não estão disponíveis.
Tenho aqui um primeiro esboço do que pretendo. Acho que vou tentar fazer uma mistura de fundos de investimentos para já e talvez subscreva também alguns ETF, porque efectivamente o custo de gestão de alguns fundos parece-me um bocado exagerado.
Bom, o esboço é o seguinte, com pesos ponderados:

FundName.............................................% .......... ISIN ................Type
Templeton Global Bond A EUR YDis............. 12.50...... LU0300745303...... Global Bonds
PIMCO GIS Euro Bond Inv Acc................... 15.63...... IE0005304773....... Euro Bond
PIMCO GIS Global Bond Inv EUR Hdg Acc...... 15.63...... IE00B05QM511...... Global Bonds
Fidelity Fds European High Yield A (D)........ 12.50...... LU0110060430...... Bonds High Yeald
AXA WF Frm Europe Real Estate AC EUR...... 6.25....... LU0216734045...... Equity Real State
BGF Global SmallCap A2 USD EUR.............. 6.25....... LU0171288334...... Equity SmallCaps
BGF US Basic Value A2 USD EUR................ 9.38....... LU0171293920...... Equity GrandCaps
DWS Invest Top Dividend LD................... 9.38....... LU0507266061...... Equity global
Robeco Global Consumer Trends Eqs D EUR.. 6.25....... LU0187079347 ...... Equity Consumer
DWS Invest Top Asia FC........................ 3.13....... LU0145649181 ...... Equity Asia
Carmignac Pf EM Discovery A EUR acc........ 3.13....... LU0336083810 ...... Equity Emerging

Tenho dúvidas se não estará um bocado agressiva de mais. Tenho 55% em fundos obrigacionistas e 45% em fundos accionistas. O maior desvio padrão é para o AXA, e parece-me normal pela natureza do fundo em si, uma vez que o real state tem tendência a ser algo volátil. Mas sinceramente não sei se fará sentido ter uma exposição tão forte ao real state, acho que ainda voi reduzir para o mesmo tamanha da asia + emergentes e aumentar um pouco a parte das smallCaps ou consumer.

O que acham da distribuição para já? Não estará efectivamente um pouco puxado de mais? Em termos de diversificação, parece-me que não existe grande sobreposição entre os fundos.

Relativamente à parte dos ETFs, estou a pensar subscrever um para a parte do HelthCare, possivelmente o "LYXOR UCITS ETF MSCI World Health Care TR" (HLTW) e talvez uma pequena exposição ao "LYXOR UCITS ETF WORLD WATER" (WAT) porque me parece um nicho com espaço para subidas.

Todas as ideias serão bem recebidas.

Boas, Krupper

Só por curiosidade, em que banco vais constituir esta carteira? É em Portugal? Aposto que é em Espanha.

O Carmignac é um fundo interessante. Porquê apostas no Templeton GB e não Templeton Global Total Return? Eles são muito parecidos, com vantagem para o GTR, os gestores e alguns dos activos são os mesmos. Se é pelos dividendos, também tens a versão de pagamento de dividendos no Templeton GTR. Nos PIMCO poderás ter alguma sobreposição de activos e por consequência são mais correlacionados. Nas Bonds HY, gosto do AXA Global HY.
Nas Acções Bens Consumo, o Fidelity Gl Consmr Industries A-EUR é mais defensivo e tem menos volatilidade. O teu Robeco é mais diversificado, mais arriscado e volátil.

Podes simular a tua carteira, no site do Banco Best, principalmente na ferramenta "X-ray" da Morningstar, ai consegues ver as sobreposições de activos na carteira, entre outras funcionalidades. Mas haverá de certeza, fundos que não irão aparecer na oferta do Banco Best.

Relativamente aos pesos e ao perfil da carteira, a mesma parece-me algo, agressiva. Não te esqueças, que o Real Estate, são acções de empresas imobiliárias, ou seja tens exposição indirecta ao Imobiliário.

Se queres exposição ao Sector Água e a outras infraestruturas essenciais a vida humana, tens 1 fundo que tem batido a concorrência, incluído os ETFs, que é o UBS Infrastruture.

[Krupper]

Olá a todos!

Devido a alguns problemas com o meu banco antigo, terei que reformular a minha carteira de investimento. Já dei ordem de venda a todos os fundos que tinha e terei que escolher fundos novos porque no novo banco alguns deles não estão disponíveis.
Tenho aqui um primeiro esboço do que pretendo. Acho que vou tentar fazer uma mistura de fundos de investimentos para já e talvez subscreva também alguns ETF, porque efectivamente o custo de gestão de alguns fundos parece-me um bocado exagerado.
Bom, o esboço é o seguinte, com pesos ponderados:

FundName.............................................% .......... ISIN ................Type
Templeton Global Bond A EUR YDis............. 12.50...... LU0300745303...... Global Bonds
PIMCO GIS Euro Bond Inv Acc................... 15.63...... IE0005304773....... Euro Bond
PIMCO GIS Global Bond Inv EUR Hdg Acc...... 15.63...... IE00B05QM511...... Global Bonds
Fidelity Fds European High Yield A (D)........ 12.50...... LU0110060430...... Bonds High Yeald
AXA WF Frm Europe Real Estate AC EUR...... 6.25....... LU0216734045...... Equity Real State
BGF Global SmallCap A2 USD EUR.............. 6.25....... LU0171288334...... Equity SmallCaps
BGF US Basic Value A2 USD EUR................ 9.38....... LU0171293920...... Equity GrandCaps
DWS Invest Top Dividend LD................... 9.38....... LU0507266061...... Equity global
Robeco Global Consumer Trends Eqs D EUR.. 6.25....... LU0187079347 ...... Equity Consumer
DWS Invest Top Asia FC........................ 3.13....... LU0145649181 ...... Equity Asia
Carmignac Pf EM Discovery A EUR acc........ 3.13....... LU0336083810 ...... Equity Emerging

Tenho dúvidas se não estará um bocado agressiva de mais. Tenho 55% em fundos obrigacionistas e 45% em fundos accionistas. O maior desvio padrão é para o AXA, e parece-me normal pela natureza do fundo em si, uma vez que o real state tem tendência a ser algo volátil. Mas sinceramente não sei se fará sentido ter uma exposição tão forte ao real state, acho que ainda voi reduzir para o mesmo tamanha da asia + emergentes e aumentar um pouco a parte das smallCaps ou consumer.

O que acham da distribuição para já? Não estará efectivamente um pouco puxado de mais? Em termos de diversificação, parece-me que não existe grande sobreposição entre os fundos.

Relativamente à parte dos ETFs, estou a pensar subscrever um para a parte do HelthCare, possivelmente o "LYXOR UCITS ETF MSCI World Health Care TR" (HLTW) e talvez uma pequena exposição ao "LYXOR UCITS ETF WORLD WATER" (WAT) porque me parece um nicho com espaço para subidas.

Todas as ideias serão bem recebidas.

[Rick Lusitano]

Para quem quiser alargar os seus conhecimentos financeiros:

Walter Davis/Invesco US - Examining The Long And The Short Of Absolute Return Strategies (Jul. 29, 2014 9:29 AM ET)
http://seekingalpha.com/article/2351845-examining-the-long-and-the-short-of-absolute-return-strategies


Um cheirinho:

saupload_davis_072814_chart.jpg (62.39 KiB) Visualizado 19899 vezes

Source: Zephyr StyleADVISOR

Past performance does not guarantee comparable future results. An investment cannot be made directly in an index.

1 As represented by the BarclayHedge Equity Market Neutral Index.

2 As represented by the BarclayHedge Global Macro Index.

3 A drawdown is the largest decline cumulative percentage decline in net asset value as measured on a month-end basis.

[Rick Lusitano]

Bom dia a todos,

Este é o meu primeiro post neste forum, pois até ha bem pouco tempo nao tinha conhecimento do mesmo.

Desde ha algum tempo que me interesso por este mundo, mas so recentemente tive a disponibilidade financeira e o tempo necessario para pensar começar a investir uma pequena parte das minhas poupanças em algo mais arriscado que os tradicionais depósitos a prazo.

Aqui em França existem uns planos de poupança em acçoes, que permitem ao fim de 5, no caso de nao se retirar o dinheiro do plano, nao pagar o equivalente ao IRS em PT. Estes planos sao atractivos pela componente da fiscalidade da tributação mas por outro lado um pouco limitados no tipo de acçoes, fundos etc que podemos meter dentro do plano.

Neste momento, visto que abri uma conta neste banco, tenho disponiveis os seguintes fundos http://www.boursedirect.fr/bourse-direct-sicav-fcp-selection-zero.php?classif=TT&pea=on&perf1J=TT&perf1A=TT&perf3A=TT&perf5A=TT

Dentro dos fundos disponíveis, saltou-me a vista o http://www.morningstar.fr/fr/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04QCK, aos mais entendidos, o que acham deste fundo para alguém que vai começar e vai investir uma quantia pequena e que esteja disposto a correr riscos moderados?
Para aqueles que conheçam algum dos fundos listados, ha algum que deva olhar com mais atençao?

Desde ja o meu orbrigado a todos e parabens pelo excelente local de partilha de informaçao que conseguiram criar.

Cumprimentos

Bem vindo Speedbirdfr.

O fundo que apresentas, é como os nuestros hermanos costumam dizem, tiene una muy buena pinta.

É um fundo quando comparando com os melhores fundos comercializados em Portugal, é mais defensivo e menos volátil, e apresenta retornos similares ou superiores a outros fundos de Acções Europa.

Como estás a começar, o ideal seria começares com fundos de Desvio-Padrão inferior a este fundo. Para fundo de Acções, este é um dos melhores. Mas como tens uma oferta limitada nesse banco, também não te deixa com muitas escolhas.

Não conheço os fundos domiciliados em França (ISIN começados com FR), visto que não é possível a sua comercialização em Portugal, logo nem perco tempo a analisar-los. Tens nessa lista, alguns fundos domiciliados no Luxemburgo, da Fidelity e da Axa, mas não são nada de especial. Mantenho a tua escolha, parece ser a melhor opção dessa lista de fundos.



Tens nesse banco, outros fundos mas não são "Eligible PEA", que também são bons, como por exemplo:

Fidelity Fds Global Consumer Indus A

Fidelity Fds Global Health Care A (D)

[Rick Lusitano]

Bloomberg - Fragile Five Looking Fragile Again as Fed Takes Root (Aug 15, 2014 2:12 PM GMT)
http://www.bloomberg.com/news/2014-08-15/fragile-five-looking-fragile-again-as-fed-takes-root.html

[Speedbirdfr]

Bom dia a todos,

Este é o meu primeiro post neste forum, pois até ha bem pouco tempo nao tinha conhecimento do mesmo.

Desde ha algum tempo que me interesso por este mundo, mas so recentemente tive a disponibilidade financeira e o tempo necessario para pensar começar a investir uma pequena parte das minhas poupanças em algo mais arriscado que os tradicionais depósitos a prazo.

Aqui em França existem uns planos de poupança em acçoes, que permitem ao fim de 5, no caso de nao se retirar o dinheiro do plano, nao pagar o equivalente ao IRS em PT. Estes planos sao atractivos pela componente da fiscalidade da tributação mas por outro lado um pouco limitados no tipo de acçoes, fundos etc que podemos meter dentro do plano.

Neste momento, visto que abri uma conta neste banco, tenho disponiveis os seguintes fundos http://www.boursedirect.fr/bourse-direct-sicav-fcp-selection-zero.php?classif=TT&pea=on&perf1J=TT&perf1A=TT&perf3A=TT&perf5A=TT

Dentro dos fundos disponíveis, saltou-me a vista o http://www.morningstar.fr/fr/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04QCK, aos mais entendidos, o que acham deste fundo para alguém que vai começar e vai investir uma quantia pequena e que esteja disposto a correr riscos moderados?
Para aqueles que conheçam algum dos fundos listados, ha algum que deva olhar com mais atençao?

Desde ja o meu orbrigado a todos e parabens pelo excelente local de partilha de informaçao que conseguiram criar.

Cumprimentos

[jokerportuga]

Boa pergunta...
Se me perguntares como é que faço a gestão da minha riqueza é simples: TRABALHO, TRABALHO, TRABALHO e POUPANÇA, POUPANÇA, POUPANÇA! Ao final do dia, não vou sobreviver da minha carteira de investimentos, mas sim do ordenado (que me custa... e bem a ganhar) e daquilo que não gasto só para meter no instagram e no feicibuque.
Pensem assim, de que me vale vir para aqui apregoar que tenho 20% de ganhos anuais da minha carteira toda XPTO se só consigo poupar mil euros por ano? Se conseguir poupar 10 mil euros por ano, mesmo deixando num depósito à ordem (a perder para a inflação), SOU MAIS RICO QUE O OUTRO TIPO!

Convenhamos, no fim do dia, que se f**** a gestão activa ou a gestão passiva, quando estiver na crise da meia idade quero ter dinheiro (sem ter de me endividar) para comprar um Porsche e fazer inveja aos meus vizinhos.

(vi esta mensagem nas férias e ficou por responder nessa altura, ainda vou a tempo... )

Nem + Mouro

à que saber rentabilizar os investimentos e poupar do rendimento do TRABALHO.
Se juntarem estas 2 variáveis certamente o vosso pé de meia para o Porshe crescerá mais rapidamente.
Eu tento à anos maximizar estas 2 vertentes e até ao momento não me tenho dado nada mal, mesmo com família com filhos e alguns contratempos profissionais pelo meio.

Não esquecer também que além do TRABALHO e da POUPANÇA também devem (se for possível) desfrutar dos € poupados ou das mais valias, fazendo viagens, almoçaradas com amigso/familia/... e isso também o tenho feito anualmente.
Para que me servirá o cash se não desfrutar dele!!??

Bons investimentos...