Armindo Monteiro: CIP admite “compromisso” no salário mínimo

[zaq1]

Alguém já trabalhou com o Smartfolio http://www.smartfolio.com sem limitações?

Versão trial http://www.smartfolio.com/download/

Este software permite a construção, análise e optimização do portfólio, conforme os modelos de Markovitz e Black-Litterman.

João[/img]

Complementando o João, embora ainda não tenha experimentado, existe uma versão académica (a ultima) totalmente gratuita "SmartFolio Academic Edition 3.0.65" para quem estiver interessado.

[VirtuaGod]

Os ETFs têm tido um boom gigantesco porque a maioria dos fundos não bate os respectivos benchmarks. Mais vale ficar com um ETF que simplesmente os imita

Isso quer dizer que, comissões e necessária elevada liquidez à parte, se tivesses de escolher preferias os ETFs aos fundos de investimentos propriamente ditos?

nota 1: volto a insistir aquele TOP do Best já tem tudo a ver contigo! As taxas sofríveis dos DPs fez com que muita gente - e muitos pela primeira vez, como eu - procurassem alternativas e vieram ter a este tópico, com as consequências que estamos a constatar

A questão é que há gestores que criam valor, como o Bill gross. Que sistematicamente têm superiores retorno que o benchmark. Mas são muito poucos, para além de termos sempre de confiar muito no gestor. Quando falamos em acções então são raros os casos em que o gestor cria valor, normalmente safamo-nos muito melhor com o ETF sim. Faria uma mistura entre ETF e fundos. A questão é tb negociarmos em euros, onde os ETFs ainda são um pouco menos desenvolvidos que em dólares.

Mas sim, em termos de investimento "puro" provavelmente iria muito mais para ETFs, pena em euros serem menos desenvolvidos do que gostaria que fossem e terem custos de transacção tal como comprar acções.

O facto de os fundos não terem custos de transacção é uma enorme mais valia.

P.S. O top do Best ainda não foi actualizado creio. Só no final do primeiro dia útil de cada mês. Segunda à noite logo veremos se os PIMCO se mantêm no top (e os meus favoritos em 1 e 2 lugar respectivamente )

[Manushe]

Os ETFs têm tido um boom gigantesco porque a maioria dos fundos não bate os respectivos benchmarks. Mais vale ficar com um ETF que simplesmente os imita

Isso quer dizer que, comissões e necessária elevada liquidez à parte, se tivesses de escolher preferias os ETFs aos fundos de investimentos propriamente ditos?

nota 1: volto a insistir aquele TOP do Best já tem tudo a ver contigo! As taxas sofríveis dos DPs fez com que muita gente - e muitos pela primeira vez, como eu - procurassem alternativas e vieram ter a este tópico, com as consequências que estamos a constatar

[VirtuaGod]

VG mas requerem mais atençao da nossa parte para gerir?

Pelo contrário, até requerem menos, porque não tens de perder tempo a analisar o que o gestor está a fazer Um ETF passivo segue o mercado e mais nada

A desvantagens são mesmo as comissões...

[Manushe]

VG mas requerem mais atençao da nossa parte para gerir?

Pelo que li até agora, pelos vistos não.
Na linha do que também o VG defende, desde que se diversifique convenientemente a carteira, a estratégia é passiva, tendo apenas atenção em ir mantendo as %s iniciais, de modo a que a carteira se mantenha equilibrada.

Mas já vi também que é necessário muito mais liquidez da nossa parte de maneira a rentabilizar custos, que nos fundos não existem, tais como de compra, p.ex..
Os valores mínimos são por vezes também, absurdamente altos

[joaopedroinvestidor]

@joaopedroinvestidorMuito obrigado por mais uma excelente adição ao tópico em termos de ferramentas úteis como costuma ser já teu hábito. [
Já experimentaste o trial pelo menos? O programa parece mesmo MUITO interessante. Vou ter de experimentar o trial depois de concluir o excel com as cotações toda disponível dos fundos!!

É a minha contribuição para indicar uma das melhores ferramentas no sentido de optimizar a valorização dos investimentos.
Já experimentei a versão trial do SmartFolio.
O que ainda não consegui experimentar foi a versão sem limitações!
O teu tópico tem muitos seguidores e a minha esperança é a de que alguém tenha conhecimentos e queira ajudar!
João

[nelsonpt]

VG mas requerem mais atençao da nossa parte para gerir?

[VirtuaGod]

Não faço a mais pequena ideia ainda de como/onde/modo de funcionamento mas andei a pesquisar só para ver como é e aparentemente não são muito diferentes (na apresentação) dos fundos.

Não são nada diferentes dos fundos, porque são fundos

Os ETF são fundos que podem ser negociados em bolsa (como uma acção) apenas isso. O significado é mesmo exchange-traded fund, ou seja, fundo negociável em bolsa.

A maioria dos ETFs são passivos. Enquanto a maioria dos fundos tenta bater o benchmark (como um fundo de acções americano tentar bater o S&P) os ETF imitam o benchmark (SPY imita na perfeição o S&P)

Os ETFs têm tido um boom gigantesco porque a maioria dos fundos não bate os respectivos benchmarks. Mais vale ficar com um ETF que simplesmente os imita

A maioria dos ETFs são só fundos que podem ser negociados em bolsa e imitam os índices

[VirtuaGod]

@joaopedroinvestidorMuito obrigado por mais uma excelente adição ao tópico em termos de ferramentas úteis como costuma ser já teu hábito.

Já experimentaste o trial pelo menos? O programa parece mesmo MUITO interessante. Vou ter de experimentar o trial depois de concluir o excel com as cotações toda disponível dos fundos!!

[joaopedroinvestidor]

Alguém já trabalhou com o Smartfolio http://www.smartfolio.com sem limitações?

Versão trial http://www.smartfolio.com/download/

Este software permite a construção, análise e optimização do portfólio, conforme os modelos de Markovitz e Black-Litterman.

Our portfolio analysis software, SmartFolio, is a highly advanced, easy to use analytical tool to assist and enhance the management of investment portfolios according to the investor’s risk profile.
SmartFolio is a state-of-the-art asset allocation software aimed at all types of investors and investment professionals. Active SmartFolio users include institutional portfolio managers, investment advisors and sophisticated private investors. SmartFolio contains advanced asset allocation, portfolio optimization and risk management techniques, based on the most recent achievements in portfolio theory .
The software combines highly advanced and innovative analytics with a user-friendly, intuitive interface, perfectly suited to any level of expertise and experience.

SmartFolio will help you solve a variety of practical tasks including:
Find the most appropriate asset allocation according to your investment goals, market history and forecasts;
Analyze risks of your investment portfolio from various perspectives (volatility, value-at-risk, shortfall probabilities);
Arrive at adequate portfolio rebalancing strategy to minimize rebalancing transaction costs.
Supported analytical methods include shrinkage estimators, robust portfolio optimization, walk-forward portfolio optimization, benchmark tracking, Black-Litterman model, factor models, and many others.

João[/img]

[Manushe]

Mais uma vez muito obrigada a todos os que disponibilizam e partilham informação para que os mais leigos evoluam dentro deste nível de investimento.


Este TOP no Best vai direitinho para o VG: FINALMENTE!!!!

PIMCO Diversified Income E EUR Hedged Acc 29-11-2012 15,66%
PIMCO Global Investors Series plc Global Bond E Acc EUR (Hdg) 29-11-2012 12,40%
PIMCO Global Investors Series plc Global Investment Grade Credit E Acc EUR (Hdg) 29-11-2012 13,89%
PIMCO Global Investors Series plc Global Real Return E Acc EUR (Hdg) 29-11-2012 9,16%
PIMCO Global Investors Series plc Total Return Bond E Acc EUR (Hdg) 29-11-2012 10,32%

Agora comecei a estudar os até agora temidos ETFs (por total ignorância) e a tentar parceber que mais valias (se é que as têm) apresentam relativamente aos fundos por aqui falados, em termos de diversificação/complemento.

Não faço a mais pequena ideia ainda de como/onde/modo de funcionamento mas andei a pesquisar só para ver como é e aparentemente não são muito diferentes (na apresentação) dos fundos.
No Best, apreciei estes dois:
iShares DJ STOXX 600 Food & Beverage (DE) Inc
https://lt.morningstar.com/irjmy4wp6w/s ... 0P0000161B]22]1]UNIVE$$ALL&CurrencyId=EUR&BaseCurrencyId=EUR
e
iShares STOXX Europe 600 Personal & Household Goods (DE) (EUR)
https://lt.morningstar.com/irjmy4wp6w/s ... 0P00000GCE]22]1]UNIVE$$ALL&CurrencyId=EUR&BaseCurrencyId=EUR

Menores custos, maior desvio padrão (mas não demasiado elevado) e retornos muito interessantes, relativamente aos fundos na mesma categoria.

[Midas]

Será que o reerguer da Europa estará para breve?

> Os 27% no Euro Stoxx 50 vs. os 11% no S&P 500 desde 01-Junho-2012 ("Europe is beating U.S., practically 2 to 1, from June 1.")

> Aumento de investimentos em EU ETFs.

> Os EUA (S&P 500) estão a 10% de voltar a atingir os máximos, enquanto a Europa (Euro Stoxx 50) está a 46% de voltar aos seus máximos.

Fonte: Bloomberg TV - How's Europe Doing? Better Than the U.S. (Nov. 29)
http://www.bloomberg.com/video/how-s-eu ... J7NOA.html

[Ledisi]

Só li o que estava na página inicial, não tinha pesquisado mais porque não tinha interesse para mim.

[ghorez]

Descobri algo que possa interessar a alguns participantes. Para quem quiser seguir esta estratégia de investimento fora de PT em Euros.

http://int.tddirectinvesting.com/en-gb/

Faz parte do TD Bank group e conta é aberta no Luxemburgo, sem custos de manutenção e 0% de comissão na subscrição dos fundos aqui sugeridos.

http://int.tddirectinvesting.com/en-gb/ ... and-funds/

problema é as "Securities Custody"..

[VirtuaGod]

Estou certo que o Bill Gross não é o único que tem os 53% da dívida Mexicana :-)

E aliás, isso nem interessa muito. Tal como o da
O que interessa é o peso e risco nos fundos da Pimco dessa dívida.

O Total return está exposto em 0.75% ao máximo, e indo para algo mais do meu agrado e risco como o Diversified Income de 2.75%. Podem aumentar ao risco ao méxico à vontade.

[Midas]

Pimco Leads Bullish Investors Backing Pena Nieto: Mexico Credit

Excerto do artigo acima:

"Led by Bill Gross’s Pacific Investment Management Co., international investors now own 53 percent of Mexico’s $144 billion fixed-rate peso bond market, the highest proportion since February 2000."

Não achas arriscado apostar tanto num país?
A Argentina reestruturou 2 vezes, a sua divida depois do "default" em 2001, e deixou a "arder" hedge funds e fundos de pensões (italianos). E agora, parece que corre o mesmo risco, sendo ainda pior do que na Grécia.

Argentine bonds have fallen the most in emerging markets this month after a Oct. 26 U.S. appeals court upheld an earlier ruling by Griesa that said holders of defaulted debt should be treated the same as investors who accepted two restructurings following the country’s record $95 billion default in 2001. Speculation Argentina will stop payments on its performing bonds rather than pay holdouts has made its debt the costliest in the world to insure against default.

Fonte: Argentina Must Pay $1.33 Billion to Owners of Bonds (Nov 22, 2012)
http://www.bloomberg.com/news/2012-11-2 ... bonds.html

Argentina’s bond yields are eclipsing those of Greece for the first time since the European nation’s debt restructuring in March, as speculation increases the South American country will opt to default rather than settle with its so-called holdout creditors.

Fonte: Greek Insolvency Overwhelmed by Argentina’s Default Risk (Nov 16, 2012)
http://www.bloomberg.com/news/2012-11-1 ... -risk.html

[VirtuaGod]

Pimco Leads Bullish Investors Backing Pena Nieto: Mexico Credit

[Ferrari]

Um dos meus bancos diz que posso comprar o fundo DWS Gold Plus... tenho é que preencher um impresso, não dá online. Aproveitei para saber se tinham o Carmignac e é a mesma coisa... impresso.
Como anda tudo a "imprimir moeda", vou comprar algum ouro para prevenir inflação, se ela vier.

Como não compras online vê se pagas ou não "Guarda de Títulos"

Obrigado pela dica... já tinha perguntado por comissões e disseram que era "o normal", sem comissões de compra/venda e sem custodia.

[Ledisi]

Descobri algo que possa interessar a alguns participantes. Para quem quiser seguir esta estratégia de investimento fora de PT em Euros.

http://int.tddirectinvesting.com/en-gb/

Faz parte do TD Bank group e conta é aberta no Luxemburgo, sem custos de manutenção e 0% de comissão na subscrição dos fundos aqui sugeridos.

[Figueiraa1]

Um dos meus bancos diz que posso comprar o fundo DWS Gold Plus... tenho é que preencher um impresso, não dá online. Aproveitei para saber se tinham o Carmignac e é a mesma coisa... impresso.
Como anda tudo a "imprimir moeda", vou comprar algum ouro para prevenir inflação, se ela vier.

Como não compras online vê se pagas ou não "Guarda de Títulos"

[Ferrari]

Um dos meus bancos diz que posso comprar o fundo DWS Gold Plus... tenho é que preencher um impresso, não dá online. Aproveitei para saber se tinham o Carmignac e é a mesma coisa... impresso.
Como anda tudo a "imprimir moeda", vou comprar algum ouro para prevenir inflação, se ela vier.

[Azul10]

A minha que estava ligeiramente a vermelho no final da última semana já está toda a verde.
Dos fundos que tenho o F&C teve um desempenho particularmente bom.

[ghorez]

Tenho oficialmente todos os fundos a verde..

Será que dura?

[VirtuaGod]

Treasuries Set to Beat Corporate Bonds in November

Mais um dia em que os fundos bombaram Eurizon a recuperar, Pimco DI, Pimco HY e o Templeton TR (c/hedge) em máximos e a subir com força! A mais recente adição ao TOP (Fidelity CI) a subir como se não houvesse amanhã e está quase em máximos, tendo desde o início do mês subido 4.3%

Penso que não há razões para alguém não ter uma carteira bem verdinha

[VirtuaGod]

@VirtuaGod

Na categoria de obrigações emergentes globais em EUR; ACC e sem Hedge, parece-me que estes fundos são os 2 melhores, sendo o ACMBernstein, o melhor. Qual a tua opinião? Conheces outro fundo que possa ser melhor na mesma categoria?

Desses dois o ACMBernstein é claramente melhor, principalmente se tiveres em consideração a carteira.

Eu para obrigações emergentes já uso o Templeton por isso não grandes mais valias em termos de diversificação em deter esse fundo. Mas parece-me ser um fundo bom.