Liga admite vender parte do capital da empresa que tem os direitos de transmissão

[andalm]

Mas coloco numa 2 carteira só este fundo?
É para curto prazo, tem de ser vigiado?
obg

Esquece a 2ª carteira, melhora é a tua 1ª carteira. Dado que esta tua carteira não tem nenhum fundo do Japão e atendendo ao aspecto de eu achar que o ano de 2015 pode ser dos melhores anos do Japão que, dentro do mercado acionista, o pode colocar no 1º lugar dos retornos em 2015, o qual parte de 2 boas premissas para uma boa valorização este ano (essas 2 premissas também se verificam na Zona Euro, mas eu acredito mais no Japão: a Grécia não faz parte do Japão): retornos próximos de zero ou negativos em 2014 e existência de um QE.
Deves acompanhar a evolução do fundo, do indice Nikkei 225 do Japão e este tópico.

Abraço.

Muito Obrigado

[R2]

Mas coloco numa 2 carteira só este fundo?
É para curto prazo, tem de ser vigiado?
obg

Esquece a 2ª carteira, melhora é a tua 1ª carteira. Dado que esta tua carteira não tem nenhum fundo do Japão e atendendo ao aspecto de eu achar que o ano de 2015 pode ser dos melhores anos do Japão que, dentro do mercado acionista, o pode colocar no 1º lugar dos retornos em 2015, o qual parte de 2 boas premissas para uma boa valorização este ano (essas 2 premissas também se verificam na Zona Euro, mas eu acredito mais no Japão: a Grécia não faz parte do Japão): retornos próximos de zero ou negativos em 2014 e existência de um QE.
Deves acompanhar a evolução do fundo, do indice Nikkei 225 do Japão e este tópico.

Abraço.

[andalm]

Mas coloco numa 2 carteira só este fundo?
É para curto prazo, tem de ser vigiado?

obg

[R2]

(...)
E porque usam 2 carteiras?

No caso de uma se perder, fica-se com a outra, partindo-se do principio que uma pessoa não coloca 2 carteiras nas mesmas calças ou casaco, constituindo assim uma medida de risk management. (estou a brincar)

Quem constitui mais do que uma carteira de fundos é porque tem mais do que uma estratégia de investimento: uma de longo prazo e outra de curto prazo, uma core equilibrada dos retornos ajustados ao risco e outra mais agressiva com incorporação de fundos com uma maior volatilidade, como o caso dos mercados emergentes, etc.

Abraço.

Entendi, então por exemplo em ves de reforçar ou subscrever novos na que tenho, podia criar uma para curto prazo com muito mais risco...
Que fundos aconselham para curto prazo? Para uns 3k...

obrigado

Mete os 3K neste só fundo, que é um dos fundos que se está mais a valorizar, particularmente, nos últimos 2 meses, e em 2015: JPMorgan Japan Equity D (acc) EUR http://www.morningstar.pt/pt/funds/snap ... F0GBR06STO

Abraço.

[andalm]

(...)
E porque usam 2 carteiras?

No caso de uma se perder, fica-se com a outra, partindo-se do principio que uma pessoa não coloca 2 carteiras nas mesmas calças ou casaco, constituindo assim uma medida de risk management. (estou a brincar)

Quem constitui mais do que uma carteira de fundos é porque tem mais do que uma estratégia de investimento: uma de longo prazo e outra de curto prazo, uma core equilibrada dos retornos ajustados ao risco e outra mais agressiva com incorporação de fundos com uma maior volatilidade, como o caso dos mercados emergentes, etc.

Abraço.

Entendi, então por exemplo em ves de reforçar ou subscrever novos na que tenho, podia criar uma para curto prazo com muito mais risco...
Que fundos aconselham para curto prazo? Para uns 3k...

obrigado

[R2]

(...)
E porque usam 2 carteiras?

No caso de uma se perder, fica-se com a outra, partindo-se do principio que uma pessoa não coloca 2 carteiras nas mesmas calças ou casaco, constituindo assim uma medida de risk management. (estou a brincar)

Quem constitui mais do que uma carteira de fundos é porque tem mais do que uma estratégia de investimento: uma de longo prazo e outra de curto prazo, uma core equilibrada dos retornos ajustados ao risco e outra mais agressiva com uma maior percentagem de alocação de fundos de uma maior volatilidade, como os casos dos mercados emergentes ou fronteira, etc.

Abraço.

[andalm]

Quando estás na página em que vês a tua carteira 1 de fundos, no lado direiro tens um botão azul a dizer "transferir". Ao lado desse botão tens um outro cinzento com o simbolo de uma pasta e um sinal de +. É aí.

Tenho lido que muitos tem 2 carteiras de FI no best, como faço para criar uma 2? Por exemplo esta de perfil Moderado no Best, julgo que com 3800€? Em vez de reforçar a minha, criar uma 2 é boa ideia?

BlackRock - Euro Short Duration Bond E2 EUR Obrigações curto prazo 10% LU0093504115
Jupiter JGF Dynamic Bond Fund L Class Euro Obrigações flexível 15% LU0459992896
UBS - European Opp. Unconstrained (EUR) P-acc Ações Europa 17,5% LU0723564463
Legg Mason CB US Aggr Grw Fund CA EUR Acc Ações EUA 12,5% IE00B19ZB094
Invesco Funds - Invesco Global Structured Equity E Ações global 12,5% LU0267985314
Pictet - Absolute Return Fixed Income HR EUR Alt - Long/Short Dívida 10% LU0988402904
Invesco Funds - Invesco Global Targeted Returns Fund class E EUR Acc Alt - Multiestratégia 7,5% LU1004133291
Pioneer Funds - Emerging Markets Bond C EUR ND Obrigações emergentes 15% LU0119438611

E porque usam 2 carteiras? Esta do Best é aconselhável?

[r_jammer]

Quando estás na página em que vês a tua carteira 1 de fundos, no lado direiro tens um botão azul a dizer "transferir". Ao lado desse botão tens um outro cinzento com o simbolo de uma pasta e um sinal de +. É aí.

[andalm]

Tenho lido que muitos tem 2 carteiras de FI no best, como faço para criar uma 2? Por exemplo esta de perfil Moderado no Best, julgo que com 3800€? Em vez de reforçar a minha, criar uma 2 é boa ideia?

BlackRock - Euro Short Duration Bond E2 EUR Obrigações curto prazo 10% LU0093504115
Jupiter JGF Dynamic Bond Fund L Class Euro Obrigações flexível 15% LU0459992896
UBS - European Opp. Unconstrained (EUR) P-acc Ações Europa 17,5% LU0723564463
Legg Mason CB US Aggr Grw Fund CA EUR Acc Ações EUA 12,5% IE00B19ZB094
Invesco Funds - Invesco Global Structured Equity E Ações global 12,5% LU0267985314
Pictet - Absolute Return Fixed Income HR EUR Alt - Long/Short Dívida 10% LU0988402904
Invesco Funds - Invesco Global Targeted Returns Fund class E EUR Acc Alt - Multiestratégia 7,5% LU1004133291
Pioneer Funds - Emerging Markets Bond C EUR ND Obrigações emergentes 15% LU0119438611

[deolindoemaria.melo]

Boa Noite!
LU0114064081
Eurizon EasyFund Eq Pharma LTE R
LU0347184318
Pioneer Fds US Fundamental Gr C EUR ND
NB Obrigações Europa

Possuo estes fundos, o Eurizon com +45% e o Pioneer +50%, com capital para reforçar, serão fundos que ainda vão valorizar?
O NB O. Europa tb é de reforçar?

[R2]

Boas,

A verdadeira gestão ativa de fundos de investimento, a falsa gestão ativa (closet indexers), a gestão passiva (index funds e ETF’s passivos) de ETF’s do tipo market weight e do tipo equal weight.

De acordo com o recente estudo com o título de “Indexing and Active Fund Management: International Evidence” elaborado por Martijn Cremer et al, datado de 1 de fevereiro de 2015, indicado no meu post anterior, em que os autores analisam a situação da industria dos fundos e ETF’s em 32 países, concluem que os fundos verdadeiramente ativos apresentam uma outperformance significativa em relação aos fundos closet indexers, ao mesmo tempo que também constatam que os fundos verdadeiramente ativos são capazes de superar os seus benchmarks, em média, com mais 1,04% ao ano (0,12% no caso de igual ponderação = equal weight).

Os índex funds ou os ETF´s do tipo market weight correspondem a uma alocação de replicação dos índices bolsistas de acordo com a ponderação pelo peso percentual da capitalização bolsista que as várias empresas têm num determinado índice bolsista, enquanto nos ETF’s do tipo equal weight a alocação é feita com uma ponderação igual para cada uma das empresas constituintes do índice do mercado bolsista.
Assim, a Apple num ETF do tipo equal weight que replique o índice S&P 500 tem apenas um peso de 0.2% (1/500 = 0.002 => 0.2%). E isto é particularmente relevante para o que vou dizer a seguir.

A gestão passiva de investimento através da utilização de index funds ou de ETF’s passivos que replicam os respetivos índices dos mercados bolsistas de acordo com a sua capitalização bolsista (a capitalização bolsista de uma empresa corresponde aos valores que a mesma vai tendo em bolsa de acordo com a flutuação do preço das sua ações, sendo que o valor dessa capitalização é igual ao preço da ação a multiplicar pelo nº de ações em circulação), apresenta diversas limitações teóricas estruturais de base de maximização dos retornos, que a seguir vou enumerar:

a) O maior sucesso do investimento, com a maximização do lucro, corresponde à utilização da estratégia do tipo value ou contrarian que se traduz no comprar barato e vender caro.
Ora, os fundos passivos tendem a fazer exatamente o contrário, uma vez que, ao fazerem a sua alocação de ativos de acordo com a sua capitalização bolsista, estão a sobreponderar os grandes vencedores de ontem, logo ativos mais caros e logicamente com menor potencial de valorização futura, estando assim a perpetuar no tempo o efeito momentum (quer dizer que se um ativo está, no presente, num processo de valorização, então a sua tendência seria continuar essa valorização no futuro mais próximo), o qual incorpora um conceito de um mercado não totalmente livre entre a oferta e a procura, devido a esse arrastamento temporal dos preços provocado por esse efeito momentum.

Por exemplo, a Apple, desde que foi conhecido o recente relatório que indica um lucro brutal sobre as vendas, tem tido uma elevada valorização do valor de cotação das suas ações e dado que se manteve e não diminuiu o nº de ações em circulação dessa empresa, então o aumento do preço da ação implica um aumento da sua capitalização bolsista (o que ela vale em bolsa), pelo que a alocação dos fundos passivos que replicam os indices em função dos valores da capitalização bolsista, estão a sobreponderar os ativos da Apple e assim estão a comprar ativos cada vez mais caros, que é contrário ao investimento tipo value ou contrarian tão do gosto do Buffett e que lhe tem trazido retornos de médio-longo prazo fabulosos.

b) Outra limitação estrutural dos fundos passivos diz respeito ao facto de que os mesmos não têm em conta nem os fundamentais nem a avaliação (valuation) da valorização/desvalorização dos ativos constituintes do seu portfolio. Assim, podem estar a incorporar riscos significativos e desnecessários na sua alocação, que é cega quanto à diferenciação desses 2 factores essenciais da análise fundamental e alocam apenas o capital em função do tamanho dos ativos, de acordo com a capitalização bolsista, em vez de alocarem em função dos retornos esperados e dos respetivos riscos inerentes constantes do processo de valuation dos ativos. Ou seja, alocam em função da quantidade e não da qualidade.

c) A gestão passiva não podia existir se não houvesse gestão ativa, pois são os gestores ativos que, ao praticarem a due diligence às empresas (vão diretamente às empresas verificar e analisar todos os dados sobre a produção, vendas, inovação tecnológica, saúde financeira e todo o processo da fileira do negócio), facilitam a descoberta de preços mais ou menos atrativos e assim contribuem para a existência de mais e melhor mercado competitivo, pois caso contrário, na ausência de mercado livre e competitivo, também não haveria índex funds pois não existia nada para replicar (para replicar um portfolio de ovos, é preciso que hajam galinhas poedeiras).

Assim, tendo como suporte o referido estudo recente “Indexing and Active Fund Management: International Evidence” elaborado por Martijn Cremer et al relativo à situação da indústria dos fundos e ETF’s em 32 países analisados, e não apenas referente à situação dos EUA, como infelizmente são a grande maioria dos estudos elaborados pelos americanos, de cuja análise não cuidada se extrapolam conclusões menos sérias tecnicamente para o resto do mundo, com a agravante, pouco séria, de essas conclusões pró gestão passiva não distinguirem, por ignorância ou de modo propositado para as conclusões à medida, os fundos com uma verdadeira gestão ativa dos fundos closet indexers com uma falsa gestão ativa; podemos então concluir, com base no referido estudo em apreço, que a gestão ativa, no global dos 32 países estudados, tem uma outperformance em relação à gestão passiva.

É preciso que haja alguém e autores que desmontem os estudos americanos e não extrapolem erradamente as situações internas dos EUA para o resto do mundo e o global do mercado acionista, pois por enquanto o mercado acionista dos EUA só ainda representa um pouco mais de 50% do total do mercado acionista, portanto é tecnicamente pouco sério tirar uma conclusão global, universal ou absoluta com base em apenas cerca de 50% da amostra total.

Abraço.

[R2]

Boas,


Indexing and Active Fund Management: International Evidence. By Martijn Cremers, Miguel A. Ferreira, Pedro P. Matos e Laura

T. Starks. February 1, 2015

http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm? ... id=2558724


"We examine the consequences of indexing in the equity mutual fund industry across 32 countries. We test the hypothesis that growth in explicit indexing affects the competitive structure of mutual fund markets by forcing actively managed mutual funds to increase their active share (deviate more from the benchmark) and to lower their fees.

Our evidence is consistent with this hypothesis. Markets with more competition from explicitly indexed funds display active funds that pursue more differentiated product strategies (i.e., funds exhibit higher active shares) to deliver alpha to investors and charge lower fees for active management. In contrast, in countries in which investors have limited options of paying lower fees for beta exposure through passive management, many active fund managers are effectively closeindexers who charge higher fees and underperform. A quasi-natural experiment using thexogenous variation in the availability of indexed funds generated by the country adoption of defined-contribution pension systems supports a causal interpretation of the results.

The primary implication of these results is that the growth of explicitly indexed funds worldwide enhances competition in the asset management industry. Further, the continued growth of index-based investing could have broader implications for markets and asset prices, which deserves increased attention from future research.

We find that truly active funds significantly outperform closet indexers. Further, we find that the truly active funds are able to outperform their benchmarks on average by 1.04% per year (0.12% if equal-weighting)."

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Capturar 4.JPG (62.64 KiB) Visualizado 7489 vezes

Abraço.

[R2]

Capturar 1.JPG (48.58 KiB) Visualizado 7500 vezes

Abraço.

[R2]

Boas,


Smart beta drives down active management fees. By Steve Johnson


"The growth of “smart beta” is putting downward pressure on the fees active fund managers are able to charge, threatening to eat into the industry’s wide profit margins.

So-called smart-beta managers load up on small companies, value stocks or low-volatility equities in the belief — backed by a welter of research — that portfolios tilted towards these risk factors tend to outperform the traditional market capitalisation-weighted indices over time.

The rapid spread of this concept is heaping pressure on active fund managers, the vast majority of whom fail to beat market cap indices, after fees, over meaningful periods of time.

“There are more pressures being placed on managers from investors and fees are coming down,” said Ian Shea, head of public market equities at bfinance, a consultancy. “The increased acceptance of smart beta-type approaches is putting managers under increased pressure to make sure they are offering competitive fees.

“It is the fret and the fear for active managers that investors are seeing [smart-beta approaches] as substitutes.”

The consultancy said active managers running low-volatility strategies were among the first to suffer fee pressure, given the proliferation of comparable offerings.

Analysis of recent eurozone tenders by bfinance suggests that, for an institution seeking to invest €100m in an equity fund, the median quoted fee is 0.51 per cent. For fixed income funds it is 0.24 per cent.

However, institutional investors are typically securing a rebate of 20 per cent on these fees through negotiation, a figure Emmanuel Lechere, head of bfinance’s market intelligence group, believed was higher than in previous years.

Intriguingly, the analysis found that those managers with an ability to beat their benchmark consistently, in the opinion of bfinance at least, do not charge any more than less able managers.

“There is no premium fee for the managers that have demonstrated outperformance. We were a little bit surprised by that,” said Mr Shea. He speculated that one reason might be a recent strong showing by computer-driven quantitative managers, which are typically cheaper than most."

http://www.ft.com/intl/cms/s/0/298c333c ... z3V5RSeJdD

Abraço.

[O Alquimista]

This week, the “Masters in Business” radio podcast features Mebane Faber of Cambria Investments. In our extended podcast, Meb explains how his investing approach has developed over time, from when he was a biotech analyst to becoming a Quant “lite.” He describes how ETFs are developed and marketed, and we also discuss his quantitative approach to tactical asset allocation. (...)
During our rambling conversation, we touch upon behavioral economics and the misbehavior of investors, trend following, valuations, hedge funds/emerging managers, and lastly, how mathematics impacts investing.

http://www.ritholtz.com/blog/2015/03/mi ... vestments/

[VirtuaGod]

Tal e qual como te disse. Era a ideia que eu tinha do resultado que irias obter, até porque Growth têm sido melhor nos últimos anos devido a este bull market brutal. Mas fica com a ideia e daqui a uns anos reavalias

[Gizzy]

Hum, não sei se quantitativamente em tão curto espaço de tempo vais chegar à conclusão do Value. Honestamente a carteira está porreira, o value só depois de a veres num bom Bear market e depois de teres mais de uns 20 anos de backtest é que vais ver isso.

Podes ler Fama (prémio Nobel economia 2013) que ele tem montes de estudos value vs Growth.

Value Versus Growth: The International Evidence

Bom, voltando a este assunto, estive hoje à procura de alguns fundos para ajustar as porções Value/Growth, mas a verdade é que não me passou pela vista nenhum que "me enchesse as medidas" tendo em vista o melhoramento do portfolio.
Fiz alguns testes substituindo o Legg Mason que tinha alocado às large caps pelo Natixis Harris Associates (Cap. Grande Misto) ou pelo Robeco (Cap. Grande Valor), ambos do top do Rick, mas a única coisa que melhorou foi mesmo a porção de Value relativamente à Growth.
Mesmo considerando a análise aos diversos eventos históricos que o Quantalys permite, o comportamento do portfolio com o Legg Mason acaba por ou ser melhor ou, quando é pior, não o é por muito... Terei de maturar esta ideia.

[R2]

Boas,

Um portfolio de ativos de artes musicais e plásticas em movimento de outperformance, com um rácio de Sharpe = 5.0, um Alfa = 20.0 e um beta = 0.1, sendo que o ativo que está no vermelho é aquele que me parece que tem mais potencialidades de valorização no curto-médio prazo, se bem que nesta análise utilizei um processo singular de adivinhação diferente daquele que utilizei no inicio de setembro de 2014 quando fui para o Brasil a apostar na derrota da Dilma. Pode ser que esta minha aposta nas artes seja mais bem sucedida que aquela aposta na politica brasileira:

https://www.youtube.com/watch?v=GMfBPLogHvE

Abraço

[Hugo Leandro M. Coelho]

Obrigado VG
Inicialmente tinha, Obrigações 45,61% - Mistos 13,44% - Ações 40,95%, neste momento está, Obrigações 34,14% - Mistos 14,44% - Ações 51,43%.
Será então de reforçar a maioria de obrigações, visto que as ações dispararam?

O conceito de rebalanceamento é mesmo esse. Idealmente igualar os pesos nos fundos até. Claro que podes estar a "cortar" lucros de curto prazo caso as acções continuem a subir 5% ao mês mas o rebalanceamento é mais numa perspectiva de gestão de risco. Senão daqui a pouco as acções já representam 60% da tua carteira.

Assumindo que a alocação inicial tinha os pesos que achaste correctos e bons a nível de risco o ideal é manteres o plano

Obrigado

Bom fim de semana!
Abraço!

[VirtuaGod]

Obrigado VG
Inicialmente tinha, Obrigações 45,61% - Mistos 13,44% - Ações 40,95%, neste momento está, Obrigações 34,14% - Mistos 14,44% - Ações 51,43%.
Será então de reforçar a maioria de obrigações, visto que as ações dispararam?

O conceito de rebalanceamento é mesmo esse. Idealmente igualar os pesos nos fundos até. Claro que podes estar a "cortar" lucros de curto prazo caso as acções continuem a subir 5% ao mês mas o rebalanceamento é mais numa perspectiva de gestão de risco. Senão daqui a pouco as acções já representam 60% da tua carteira.

Assumindo que a alocação inicial tinha os pesos que achaste correctos e bons a nível de risco o ideal é manteres o plano

[Hugo Leandro M. Coelho]

Com os 3.5k , dentro das ações, será que devo fazer um reforço ligeiro de cada um deles, menos reforço naqueles que tiveram o maior crescimento no último ano, de modo a manter o equilíbrio da carteira que tem. Os fundos Jupiter, Threadneedle, Invesco Pan Europ, MFS Meridian e Pioneer poderiam ser reforçados . Um reforço moderado, o que dá alguma liberdade para reforçar outros fundos (mistos e obrigações) que tenham tido desempenho inferior.
que acha?

Isso é simples de calcular se fizeres uma folha excel. A ideia é essa reforçar os fundos que subiram menos para voltares a ter os pesos que tinham inicialmente. Corriges o facto de os accionistas terem agora um peso muito maior do que quando começaste. Na realidade por causa disso a tua carteira actualmente tem um risco superior à altura que a fizeste exactamente por isso. O que é recomendável é que voltes a ter os pesos (e risco) que tinahs inicialmente quando fizeste a carteira.

P.S. Deixa a 3ª pessoa para quando encontras os Sr.Doutores

Abr

Obrigado VG
Inicialmente tinha, Obrigações 45,61% - Mistos 13,44% - Ações 40,95%, neste momento está, Obrigações 34,14% - Mistos 14,44% - Ações 51,43%.
Será então de reforçar a maioria de obrigações, visto que as ações dispararam?

[O Alquimista]

Amigo Alquimista,

Citação: "Se me sair o euromilhões e escrever um livro sobre isso, que utilidade terá para os demais?" Que coisa tão mal comparada entre o Alquimista e o seu eventual livro a explicar porque lhe saiu o euromilhões e o livro do Larry que não versa sobre eventos de sorte e azar, com uma ínfima probabilidade de êxito, mas sim sobre técnicas de trading. Abraço.

Amigo BedRock,

Numa interpretação literal, até te dou razão. Quiçá, fruto do cansaço de uma semana de trabalho, já que não sou especulador e muito menos investidor. Agora, a escrita é como um quadro: tem vários planos e tu cingiste-te ao primeiro plano, eu mencionei o plano de fundo.

Abraço

[R2]

(...)

Como tu gostas de livros, lê o livro que a seguir indico, que até o título é curioso, escrito pelo grande trader de sucesso Larry Williams, que em 1966 criou uma ferramenta própria de um parâmetro de AT com o seu próprio nome: Williams %R.

Livro: Long-Term Secrets to Short-Term Trading, 2nd Edition, December 2011, Wiley.

“In 1987 Larry Williams won the wolrd cup of futures trading turning 10,000.00 into 1.1 million dollars in 12 months using real money! Then in 1997 Michelle Williams Larry's daughter won the world cup using the same strategy as her dad!

What he would do is wait for the williamsR to reach 0 in the over bought area then wait for 5 days if the williamsR reached -15 he would sell. Here is an example of this strategy. Notice at the 5th day when the williams R reached the -15 giving a short signal, price action retrace an bounced off supply as well! Williams always said he created this indicator to watch when the smart money was ready to make there move! I personally would like to see divergence as in the example above and not trade the indicator blindly!”

Abraço.

Amigo BedRock,

Se toda a gente pode ler esse livro (e tantos outros), qual será a razão de tão elevada percentagem de perdedores neste mundo e de muito profissional adoptar um perfil conservador? Não compreenderão eles o que se diz nos livros? Se me sair o euromilhões e escrever um livro sobre isso, que utilidade terá para os demais?
Coleccionar aviões históricos não faz de mim aviador. Ler é facílimo, agora aprender e executar...

Abraço

Amigo Alquimista,

Citação: "Se me sair o euromilhões e escrever um livro sobre isso, que utilidade terá para os demais?" Que coisa tão mal comparada entre o Alquimista e o seu eventual livro a explicar porque lhe saiu o euromilhões e o livro do Larry que não versa sobre eventos de sorte e azar, com uma ínfima probabilidade de êxito, mas sim sobre técnicas de trading.

Melhor do que ler livros é saber escrevê-los ou saber analisar e interpretar os seus conteúdos, mas umas boas leituras e uma boa cabeça são um bom prenúncio para um possivel trajeto de êxito. Agora sem cabeça, sem leituras e sem livros é que a coisa se torna extremamente dificil.

Se eu quiser ser aviador mais vale ter em casa umas maquetes de aviões antigos do que ter penduradas nas paredes armas de caça, quando eu não sou caçador.

Abraço.

[R2]

Boas,

capture1.jpg (192.28 KiB) Visualizado 6732 vezes

http://www.bloomberg.com/news/articles/ ... al-markets

Abraço.

[O Alquimista]

(...)

Como tu gostas de livros, lê o livro que a seguir indico, que até o título é curioso, escrito pelo grande trader de sucesso Larry Williams, que em 1966 criou uma ferramenta própria de um parâmetro de AT com o seu próprio nome: Williams %R.

Livro: Long-Term Secrets to Short-Term Trading, 2nd Edition, December 2011, Wiley.

“In 1987 Larry Williams won the wolrd cup of futures trading turning 10,000.00 into 1.1 million dollars in 12 months using real money! Then in 1997 Michelle Williams Larry's daughter won the world cup using the same strategy as her dad!

What he would do is wait for the williamsR to reach 0 in the over bought area then wait for 5 days if the williamsR reached -15 he would sell. Here is an example of this strategy. Notice at the 5th day when the williams R reached the -15 giving a short signal, price action retrace an bounced off supply as well! Williams always said he created this indicator to watch when the smart money was ready to make there move! I personally would like to see divergence as in the example above and not trade the indicator blindly!”

Abraço.

Amigo BedRock,

Se toda a gente pode ler esse livro (e tantos outros), qual será a razão de tão elevada percentagem de perdedores neste mundo e de muito profissional adoptar um perfil conservador? Não compreenderão eles o que se diz nos livros? Se me sair o euromilhões e escrever um livro sobre isso, que utilidade terá para os demais?
Coleccionar aviões históricos não faz de mim aviador. Ler é facílimo, agora aprender e executar...

Abraço