Lítio de Boticas fica em Portugal? Vai depender dos novos parceiros da Savannah, diz CEO

[Candelstick]

Alguém pode opinar sobre a oportunidade de uma entrada na Apache Corp (APA) com objectivo de ir fechar o gap?
Obrigadão

Tudo dependerá dos resultados trimestrais que apresentar na próxima semana.
Com este comportamento tudo leva a crer que os resultados serão bons mas já pode estar incorporado no preço.
Tem sido impressionante a força da APA, tenho entrado e saído desde os $4.90... ontem saí no início da sessão e perdi o expresso do final do dia…

[J Alves]

[Serrano1963]

Alguém pode opinar sobre a oportunidade de uma entrada na Apache Corp (APA) com objectivo de ir fechar o gap?
Obrigadão

[J Alves]

[BearManBull]

Uma nova ciência das ATs sobre ETFs

[J Alves]

USO $725M de perdas por declarar

https://www.reuters.com/article/us-oil-funds-futures/u-s-oil-fund-reveals-sitting-on-726-million-in-unrealized-losses-before-april-idUSKCN22B15R

São boas notícias para os meus longos.....

[TheKeyboardDuck]

USO $725M de perdas por declarar

https://www.reuters.com/article/us-oil-funds-futures/u-s-oil-fund-reveals-sitting-on-726-million-in-unrealized-losses-before-april-idUSKCN22B15R

[J Alves]

o braseiro parece estar com o carvão no ponto de rebuçado. Só tem de dar lume na TLD

[J Alves]

às vezes um gajo afasta-se uns dias dos activos e até faz bem. A fase de se andar de arma às costas tb é salutar, observa-se mas não se dispara...

Mas o caçador não pode andar só de arma às costas.

Temos um martelo invertido junto a um suporte. O que por si já é bom, e melhor é porque a talochada no oil tem sido à grande e à francesa

Amanhã deviamos ter uma boa vela verdinha a fechar na zona dos 19.50 e fazia um padrão bullish chamado Lader bottom

A outra hip´ótese é o preço fazer-me o manguito e descer mais uns degraus.

Dito isto, e como eu estou com a cisma de que o preço vai arrebitar até aos 23 e tal lá terá que ser. Carne na brasa e fraldinha no rabo para os enjoos

[Optimiza]

Nada como a Grande Depressão dos anos 20 (em cada século a sua) para termos episódios interessantes nos mercados. Interessante é o facto de o contrato F.M./front month (Junho) estar nos $12.40 e o contrato de Agosto nos $22, permitindo estar curto no FM e Longo no 2MF (nunca existiu um GAP tão acentuado no contango - mais de 86% - a 2 meses. que me lembre, isto nunca esteve tão extremado, "ilógico" e bom para estar no mercado). Está na altura de mudar para curto no contrato de Agosto, ou longo no FM, ou ambas.

Sem ser em fase de rollover e sem nenhuma notícia estapafúrdia, o volume de contratos transacionados ao fim de 1.30h é incrível: 535.000 no FM e 256.000 CF Julho. Mercado volátil, interessante como nunca esteve, com opiniões e posições extremadas no CP e que por isso se agigantou e as corretoras não têm mãos a medir também nas calls e puts.

nota - A oportunidade é insólita e já faz valer a quarentena. Em tempos "normais" o contango (diferencial, normalmente ascendente) entre meses consecutivos nunca é superior a 15%.
nota 2 - Ulisses, dada a queda no FM e o GAp absurdo para o contrato de Agosto, dada a queda brutal do USO, do Crudp (Swaps) e do USL (futuros alocados a todos os 12 meses vindouros), pode valer a pena entrar longo nesses ETF's: Mais seguro o USL, mais "normal e recomendado" o Crudp, muito mais perigoso mas com maior potencial o USO. Neste momento arriscar-me-ia a dizer que no rollover apartir de dia 18 de Maio, o contrato de Junho não estará muito longe dos $12.40 atuais (até deveria estar acima) e o contrato de Julho vai ter um Gap, % e em dollars, muito menor do que o atual.

WTI triple bear por definir um suporte CP .png (64.06 KiB) Visualizado 10873 vezes

[Ulisses Pereira]

Ulisses, o USO não é shortável de modo evidente.

Como sugeres tu aproveitar isso?

Não sei como o fazer, Marta. Mas mesmo que o soubesse, não o faria neste momento. Está a desconto, caiu 90% e "shortar" isto só faria sentido se estivesses plenamente convicta que ia falir. Eu acredito que há, de facto, esse risco, pelas enormes "red flags" que têm sido acenadas. Mas entrar curto nestas condições seria também entrar no campo do risco máximo

Beijo,
Ulisses

[J Alves]

contrato de julho

[TheKeyboardDuck]

Se comparares o que têm caído os contratos e o valor do USO, verás que a queda do USO é muito maior. Há aqui muito mais do que o afundar da queda do crude.

Isso alem das maringancias é essencialmente a roll yield em forte cotango

mais um 8k para o USO, liquidar a posição de Junho inteira desde 30 de abril

https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?company=&match=&CIK=USO&filenum=&State=&Country=&SIC=&owner=exclude&Find=Find+Companies&action=getcompany

[Artista Romeno]

Se comparares o que têm caído os contratos e o valor do USO, verás que a queda do USO é muito maior. Há aqui muito mais do que o afundar da queda do crude.

Isso alem das maringancias é essencialmente a roll yield em forte cotango

[Pata-Hari]

Ulisses, o USO não é shortável de modo evidente.

Como sugeres tu aproveitar isso?

[Ulisses Pereira]

Se comparares o que têm caído os contratos e o valor do USO, verás que a queda do USO é muito maior. Há aqui muito mais do que o afundar da queda do crude.

[Pata-Hari]

Eu diria que é mais que isso. Se havia alguma razão fundamental para a queda do petróleo a valores abaixo de zero, se em poucos dias nada mudou, não há razão para os contratos negociarem a 20 ou a 15 dólares. E, claro, somando esse efeito, este tornou-se um trade evidente.

[Ulisses Pereira]

Marta, o simples facto do USO dizer que vai vender os contratos de Junho provoca esta pressão louca. Inevitável este descalabro.

[Pata-Hari]

Bem, e parece que mais uma mês a rolar e mais uma oportunidade de shortar o desgraçado.

[mais_um]

https://business.financialpost.com/pmn/ ... bln-report

[djovarius]

Boas,

Creio que depois volta a haver mais consumo, senão fica a frase que se dizia nos anos oitenta "os árabes ainda hão-de ter de beber petróleo e comer areia".

De facto, a partir de Julho deve já haver uma normalização.
Por exemplo, há companhias aéreas a retomar os voos ao longo de Maio e outros logo a seguir, em Junho.

Penso que a normalização de preços também deverá ocorrer em breve, mas num patamar ainda baixo, de crise.

Uma nota para uma boa mensagem no tópico: de facto, apesar de hoje não ser bom exemplo disso, o USD/CAD é um excelente "proxy" para "negociar" o petróleo indiretamente.
Mais: o risco aqui é só o de nos enganarmos no "trade", pois de resto, é um par de fx, como outro qualquer dos "majors", com liquidez e sem truques. Sem os escolhos de um mercado de futuros bem incerto na forma de negociar (por agora).

Abraço

dj

[Dialmedia]

Assumindo que o storage onshore e offshore esgota mesmo na totalidade, i.e., todo o parque de armazenagem disponível, pipelines, todos os petroleiros, etc.

Que mesmo as soluções de recurso, como os EUA fizeram agora de encher as reservas estratégicas, também esgotam.

Que construir mais parques de armazenagem ou petroleiros não é solução no curto-prazo dado o tempo necessário para a sua construção.

Sabendo que existem poços que demoram tempo a suspender a produção com segurança, pelo que até lá continuam a jorrar petróleo.

A questão é: O que vai acontecer a esse petróleo, quando não tiver, literalmente, sítio para onde ir?

[Ulisses Pereira]

Bom artigo, DJ.

Entretanto, a USO alterou a sua composição e agora pode ter contratos 6 meses posteriores e já cota a apenas 2,15. Impressionante a sangria por ali. As "red flags" claras que foi acenando nas últimas semanas eram bem claras.

Abraço,
Ulisses

[djovarius]

Boa semana a todos vós,

Bem, excelente artigo em dia de mais um colapso no petróleo, que mostra que já em 1955 houve valores negativos na CME, na época, sobre um ativo que foi "desariscado" dessa Bolsa.
Foram cebolas, um mercado dado a vigarices. Mas há mais...

Fica a leitura:
https://www.investing.com/analysis/yes- ... -200522714

Abraço

dj

[TheKeyboardDuck]

Fechei o meu long USDCAD no primeiro teste falhado dos 1.42489.
Está em avaliação. Se quebrar os 1.42489 está nova oportunidade para long.

Relativamente ao post que partilhei de correlações, apesar de a correlação com o WTI não ser perfeita, do ponto de vista macro torna o USDCAD uma forma "segura" de negociar uma exposição ao WTI. O CAD está muito exposto ao preço do WTI na sua correlação com o DXY.

Em suma, dada a correlação negativa com o WTI, com o DXY a posicionar-se para mais um leg up e o CAD para um leg down, torna a play simples e de risco baixo. Ao contrário de negociar o spot WTI

O Ficheiro Screenshot_1.png não está disponível

Algures num thread qualquer partilhei uma opinião igual a da Pata-Hari sobre alguns posts no forum. Acho que deveria de ser algo a ser avaliado pela a administração de forma a não gerar threads massivos de offtopic sem qualquer conteúdo válido ou somente um gráfico

TheKeyboardduck, muito interessante essa forma segura de correlação com o WTI via cambial, até porque não se incorre no stress/risco do delta+ theta dos futuros e das calls (Julho strike price $20 ITM, para vender idealmente na 3ª semana de Maio)/puts, nem das assincronias dos Etfs, empoladas em épocas de rollover (em que vejo correlação direta WTI nos ETFsy USO (futuros 3M), USL(futuros 12M), e no Crudp (Swaps), este último utilizei, e agora estava a analisar esta correlação negativa USDCAD vs WTI.

O WTI tem caído brutalmente (mais de 100% nos últimos 2 meses), e o USD/CAD teve uma amplitude máxima na variação de 3% (dos quais apenas 1,8% upwards), nesses mesmos 2 meses. Não consegui agora no simulador ter sucesso na modelação.

dúvidas práticas:
a)Como visualizas essa correlação negativa no curto prazo, e qual o timespan teórico para ter posição USD/CAD para optimizar correlação/retorno?
B)Qual o leverage USD/CAD (forex) para teres retorno da correlação negativa equivalente ao beta do WTI?
C) O CAD está mais exposto ao WTI na correlação com o DXY, porquê?

Apesar dos rollovers, das backwardations e do contango, a correlação entre WTI e ETF's Crudp, USL e até USO (o pior mas de longe o maior dos 3), não sendo perfeita, é consistente para quem opte por menos stress, e visualize uma subida da cotação até aos 30usd já em Setembro (meu caso, apesar do risco de pullback) ou é preferível entrar com USD/CAD? Como perspectivas a evolução do preço WTI no curto prazo?

Bom FDS

O Ficheiro Screenshot_1.png não está disponível

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a) Boa pergunta, já partilhei várias vezes como o faço. Tenho um dashboard proprietário que me permite calcular correlações para um determinado timespan e com ponderações, por exemplo o DXY é um composto de vários crosses, eu uso este:
"50*USDEUR^0.3384*USDJPY^0.1861*USDGBP^0.1346*USDAUD^0.0765*USDCAD^0.0613*USDCNY^0.0575*USDCHF^0.0487*USDHKD^0.0468*USDKRW^0.0267*USDINR^0.0235"
Relativamente aos rácios, o meu algo calcula posição automaticamente de acordo com a minha exposição parametrizada em FX.
Neste caso faz algo do estilo, compara ATRs básicos e mede a variação média ajustando o tamanho da posição de acordo com o ATR. O vanilla em FX. O caveat aqui é usar EOD data para reduzir o ruído intra-diário. Faz toda a diferença.

b) Não aplico, tenho parametrizado um limite máximo a alocação de FX por posição. Faz parte do sistema. Leverage standard que uso é 10.
Independentemente da play, o valor por pip é sempre o mesmo.

c)É puramente macro.
Top CAD exports
Mineral fuels including oil: US$98.4 billion (22% of total exports)
Vehicles: $61.4 billion (13.8%)
Machinery including computers: $34.8 billion (7.8%)
Gems, precious metals: $21.3 billion (4.8%)
Electrical machinery, equipment: $13.5 billion (3%)
Plastics, plastic articles: $12.7 billion (2.8%)
Wood: $11.7 billion (2.6%)
Aircraft, spacecraft: $11.3 billion (2.5%)
Ores, slag, ash: $8.9 billion (2%)
Pharmaceuticals: $8.4 billion (1.9%)
http://www.worldstopexports.com/canadas-top-exports/