Armindo Monteiro: CIP admite “compromisso” no salário mínimo

[VirtuaGod]

o que são +1000€ em termos de alocação global?

Falas como uma verdadeira milionária...

Eu aqui com os meus trocos e tu dizes-me uma coisa dessas? 1000€ na minha carteira iria alterar o peso completamente LOL

Vá vamos lá ver...

Achei a pergunta pertinente. Quem quer subscrever mais 200 euros do Fidelity para voltar ao peso inicial consegue? Não sei, por isso perguntei se alguém já fez isso!!

[Manushe]

Concordo

LOL just that? Pelos vistos fui convincente

Alguém que discorde ou que tenha adotado outra estratégia?

VG não respondeste à minha questão:
"agora que as mais valias e dividendos são taxados pela mesma bitola, faz diferença em termos de rentabilidade, ter um ACC ou INC?"

É meramente uma questão psicológica VG?
Esta resposta é importante.

[Manushe]

Não sei tendo o mínimo podemos subscrever montantes pequenos nesses fundos. Como nunca "reabalancei" não sei. Já alterei a carteira de A para B, revitalizando quenso estava parada, mas nunca vi um rebalanceamento e não sei se podemos subscrever 100 euros de Fidelity tendo já 1100 em carteira por exemplo. Alguém aqui já tentou?

eu acho que esse problema só se coloca em carteiras com poucos €€ porque, se o fundo desce que justifique um novo reforço o que são +1000€ em termos de alocação global? É natural que suba apenas um pouco em termos % de peso na carteira.

Acho mais complicada a falta de liquidez em sentido contrário, ié, se as ações subirem desalmadamente (pode acontecer e é desejável, ora pois então), não termos liquidez para repor e manter nos outros fundos, a alocação original

Só resgastando nos vencedores e reforçando nos perdedores...

[VirtuaGod]

VG, como fazer rebalanceamento da carteira, devido aos montantes mínimos adicionais em alguns fundos?

Não sei tendo o mínimo podemos subscrever montantes pequenos nesses fundos. Como nunca "reabalancei" não sei. Já alterei a carteira de A para B, revitalizando quenso estava parada, mas nunca vi um rebalanceamento e não sei se podemos subscrever 100 euros de Fidelity tendo já 1100 em carteira por exemplo. Alguém aqui já tentou?

[VirtuaGod]

O que acham?

Concordo

[Manushe]

"Porque não vou muito à bola com o Pimco - IE00B11XYW43 !"


Bem eu não vou falar de alto de cátedra nenhuma, por razões evidentes. O que vou escrever, segue apenas o meu instinto e o meu senso comum. Posto isto:

o teletrader é mesmo muito útil para sabermos como (pensamos que) vamos reagir quando as coisas correm mal. E o Pimco num dos meses em 2008 desceu 18,47% ( no Pictet, o pior foi 13,35%)!!! Outchhh!!!

Não estou preparada para ter esta prestação num PIMCO, principalmente quando olho para a concorrência.
Até o F&C nos hedged se safa melhor, com o pior a 10,87%. Eu gosto do F&C!

Aqui, importa perguntar se, agora que as mais valias e dividendos são taxados pela mesma bitola, faz diferença em termos de rentabilidade, ter um ACC ou INC?
Na realidade, confesso que me chateia, a questão mais psicológica, do tombo na rentabilidade na UP que vai a vermelho.
Parece um daqueles corredores que vai em primeiro lugar destacado, cai,... e acaba em último!

Se repararem nos outros 3 que indiquei, o pior mês não vai abaixo dos 6%. As razões? O VG já as enunciou:

- valorização consistente do dólar nos últimos anos;
- o facto do euro ser correlacionado com os activos de risco e o $ ser moeda de refúgio “suavizando” assim as quedas.

Então, atendendo a isto e aos historiais, os não hedged saem-se de uma maneira geral bem melhor por tudo o que se disse e justificou atrás (tal como nos Templetons - o que não quer dizer que um não complemente o outro).

Para mim, a solução ideal seria assim, para tirar o melhor do sumo deste tipo de fundos de risco mas com potencial para boas rentabilidades e crescimento, uma solução como a que tenho nos Templeton (e que tem dado bons resultados):

conforme o gosto 30%-50% num Hedged + 70%-50% num não hedged.

Se neste momento, o facto de ser INC ou ACC é meramente o aspeto psicológico que referi e não afecta na prática a rentabilidade, eu manteria sem dúvida o F&C e juntaria o BNY - IE00B06YC548 (ou um dos outros 2, ainda não sei).

O que acham?

[Midas]

VG, como fazer rebalanceamento da carteira, devido aos montantes mínimos adicionais em alguns fundos?

Exemplo, o "Fidelity Global Consumer Industries Fund A-EUR", o mínimo adicional é de 1.000 EUR. Se este fundo perder o peso na carteira que inicialmente tinha, teríamos que resgatar parcialmente os primeiros investimentos, para totalizar com o novo reforço, o peso desejado?

Exemplos de montantes mínimos:
Fidelity = 1.000 EUR
Invesco = 500 EUR



Numa carteira com vários fundos, fazer os rebalanceamento na carteira, pode ser complicado, para além de exigir cálculos devido aos mínimos adicionais de cada fundo, numa carteira com vários fundos, fazer rebalanceamento de todos os fundos vai exigir um montante "elevado". Defendes o resgate parcial dos fundos que valorizaram para poder subscrever mais UP dos fundos que desvalorizaram? E assim, também ajuda a rebalancear a carteira?

[Azul10]

:shock:
Tivestes muitos cálculos que fazer.
Foi uma tarefa árdua, mas lá está a velha máxima, "No pain, no gain".

Estava na esperança que tinhas encontrado uma alternativa mais automatizada, que nos poupasse esse trabalho e tempo.

Foi bastante trabalhoso sim, fui fazendo aos poucos nos fins de semana do último mês.
Mas foi engraçado poder ver coisas que já tinha lido na teoria a baterem correcto, coisas como o rebalanceamento anual ter melhor retorno do que não o fazer.

[VirtuaGod]

Estava na esperança que tinhas encontrado uma alternativa mais automatizada, que nos poupasse esse trabalho e tempo.

Tenho-me dado bastante bem com o unience. Já vai ser usado dos meus próximos dois posts "educativos"

[Midas]

Tivestes muitos cálculos que fazer.
Foi uma tarefa árdua, mas lá está a velha máxima, "No pain, no gain".

Estava na esperança que tinhas encontrado uma alternativa mais automatizada, que nos poupasse esse trabalho e tempo.

[Azul10]

Excel.
Não tenho a certeza se estará tudo correcto, mas penso que no geral sim.
Baseei-me no excel que tinham deixado aqui há uns tempos e em vídeos que vi e artigos que li uns deixados neste tópico outros em outros lados.

[Midas]

O outro que testei foi este
LU0250183208
Tem um histórico mais alargado e também me ficou no olho, tem um desvio padrão mais elevado mas com um retorno a acompanhar.

Ele sobe bem mas aguentas as descidas?

Vê bem o historial aqui:
http://www.teletrader.com/us/ing-l-inve ... _100017185

Eu estou preparada para que um ou dois dos meus fundos de acções possam descer a pique (acima dos 10% num mês)
Mas há fundos indicados que já desceram 15% ou mais num só mês. Estão preparados psicologicamente para essa eventualidade?

Como disse irei para o invesco e não para esse mas se isso acontecesse não estaria demasiado preocupado pois apenas terá uma parte pequena da carteira, insuficiente para me tirar o sono.

Aliás quando testei a carteira e visto o invesco RE e o invesco BRA não terem histórico em 2007 e 2008 adicionei um fundo de acções português com um risco elevado e retorno baixo (bastante negativo mesmo) para testar precisamente uma fase muito má da carteira e um fundo com uma má performance por um período longo (adicionei bastante risco pois o Inv RE e o BRA têm DP a 3 anos de 8 e 6% e adicionei um fundo de acções com DP de 20%).

Com estes critérios e rebalanceamento anual o máximo da carteira antes de 2008 foi atingido em Junho de 2007 e o mínimo absoluto em Março de 2009, correspondendo uma perda de 22% entre estes períodos. A carteira ficou positiva em Outubro de 2009 e fez novos máximos em Março de 2010. Máximos que foi superando até ao dia 1 de Março deste ano quando fez máximo absoluto.

A carteira nunca teve um período de 3 anos negativo (para mim é importante esta análise pois o prazo mínimo que estaria disposto a ter a carteira será de 3 anos).

Isto num cenário extremo e com um risco que não tenho por isso nesta fase estou confortável com o risco que assumi, sendo que ainda estou a aprender muita coisa e provavelmente ainda farei alterações na carteira com base nos conhecimentos que for adquirindo.

Como testaste a carteira? Com algum software, site ou á mão com o Excel?

[Azul10]

O outro que testei foi este
LU0250183208
Tem um histórico mais alargado e também me ficou no olho, tem um desvio padrão mais elevado mas com um retorno a acompanhar.

Ele sobe bem mas aguentas as descidas?

Vê bem o historial aqui:
http://www.teletrader.com/us/ing-l-inve ... _100017185

Eu estou preparada para que um ou dois dos meus fundos de acções possam descer a pique (acima dos 10% num mês)
Mas há fundos indicados que já desceram 15% ou mais num só mês. Estão preparados psicologicamente para essa eventualidade?

Como disse irei para o invesco e não para esse mas se isso acontecesse não estaria demasiado preocupado pois apenas terá uma parte pequena da carteira, insuficiente para me tirar o sono.

Aliás quando testei a carteira e visto o invesco RE e o invesco BRA não terem histórico em 2007 e 2008 adicionei um fundo de acções português com um risco elevado e retorno baixo (bastante negativo mesmo) para testar precisamente uma fase muito má da carteira e um fundo com uma má performance por um período longo (adicionei bastante risco pois o Inv RE e o BRA têm DP a 3 anos de 8 e 6% e adicionei um fundo de acções com DP de 20%).

Com estes critérios e rebalanceamento anual o máximo da carteira antes de 2008 foi atingido em Junho de 2007 e o mínimo absoluto em Março de 2009, correspondendo uma perda de 22% entre estes períodos. A carteira ficou positiva em Outubro de 2009 e fez novos máximos em Março de 2010. Máximos que foi superando até ao dia 1 de Março deste ano quando fez máximo absoluto.

A carteira nunca teve um período de 3 anos negativo (para mim é importante esta análise pois o prazo mínimo que estaria disposto a ter a carteira será de 3 anos).

Isto num cenário extremo e com um risco que não tenho por isso nesta fase estou confortável com o risco que assumi, sendo que ainda estou a aprender muita coisa e provavelmente ainda farei alterações na carteira com base nos conhecimentos que for adquirindo.

[VirtuaGod]

Tem um DD muito violento de aprox 60% desde inícios de 2007 até meados de 2009 :O

Excelente para o reforço, imagina rebalanceares a carteira com algo tão "barato". Se tives 5% da carteira nisso, tem um impacto de apenas 3%. Longe de ser catastrófico num periodo como 2007/2008. Mas já não entra propriamente no investimento de baixo risco, ai isso não.

[chico_laranja]

Esse LU0250183208 tem um dado mais bruto que o ano 2008 e que muita gente não aguenta isso:

Tem um DD muito violento de aprox 60% desde inícios de 2007 até meados de 2009 :O

Baixou de aprox 1330 em Fev/2007 para 411 em Mar/09.

É uma brutalidade perder 60% em 2 anos, nºs que ficam travestidos nos ganhos anuais pois dá -17.5 em 2007, -39.8 em 2008 e +26.8 em 2009, embora o arranque de 2009 tenha sido bem negro com -5.42 em Janeiro e -15.76 em Fevereiro.

O teletrader é brutal nisto, ao dar dados mensais

[VirtuaGod]

Current Thinking on Investing in Gold and the Gold Standard

[VirtuaGod]

O Eurizon é tipo...imparável

[VirtuaGod]

estes foram os fundos que mais levaram na cabeça em 2008 diria que tanto como os financeiros. Sim, esse histórico é o de um bom fundo deste tipo

[Manushe]

O outro que testei foi este
LU0250183208
Tem um histórico mais alargado e também me ficou no olho, tem um desvio padrão mais elevado mas com um retorno a acompanhar.

Ele sobe bem mas aguentas as descidas?

Vê bem o historial aqui:
http://www.teletrader.com/us/ing-l-inve ... _100017185

Eu estou preparada para que um ou dois dos meus fundos de acções possam descer a pique (acima dos 10% num mês)
Mas há fundos indicados que já desceram 15% ou mais num só mês. Estão preparados psicologicamente para essa eventualidade?

Entretanto, hoje foi um bom dia de primavera para a minha carteira.
Para compensar o interminável inverno que teima em não nos deixar!

[VirtuaGod]

O outro que testei foi este
LU0250183208

Desconhecia. Tb é bastante bom esse. Fico contente que encontrem bons fundos!!

EDIT: O invesco REIT deu um salto de 1% hoje

[chico_laranja]

REIT e baixo valor de entrada tens 2:

LU0523922846
Global
Franklin Global Real Estate N (Acc) EUR H1

Em euros hedged a partir de USD

Ainda tem pouco historial.

LU0129337381
Europa
Credit Suisse Equity Fund (Lux) European Property B Acc

[VirtuaGod]

Nada contra teres falado que o Carmignac caiu, tb achei estranho, mas depois acrescentaste "Basicamente tudo desceu, hedged ou não" e a minha reação foi

Lol, tudo na carteira que eu monitorizo diariamente... Não quis dizer que estava com perdas nos títulos, apenas que cada um deles desceu em comparação com o report anterior. Questões de semântica, presumo

A minha bloomberg está bem verdinha

P.S. Carmignac +0.5%

[VirtuaGod]

Virtuagod e restantes colegas,

quais os fundos de hard assets em voga?

Fundos não é boa alternativa a investir em hard assets...

[ghorez]

Vejam as vossas carteiras apenas 1a vez por semana...não sejam escravos das "subidas e descidas"

[Legendz]

Nada contra teres falado que o Carmignac caiu, tb achei estranho, mas depois acrescentaste "Basicamente tudo desceu, hedged ou não" e a minha reação foi

Lol, tudo na carteira que eu monitorizo diariamente... Não quis dizer que estava com perdas nos títulos, apenas que cada um deles desceu em comparação com o report anterior. Questões de semântica, presumo