Ao minuto: EUA atacam Irão. Teerão perto de fechar Estreito de Ormuz

[nnascimento]

ola maromatics

antes de mais parabens pelos conhecimentos transmitidos.Revela grande sentido de disponibilidade e responsabilidade uma vez que falamos de dinheiro.

uma questao que acho pertinente relativamente ao Barclays. Nao e da minha area o conhecimento sobre as SEC´s e analise de resultados (fundamentais) das sociedades mas sei q ate um banco desta natureza rebentar (mt improvavel) muita reanimaçao será feita por todas as entidades competentes.Mas aquilo q verdadeiramente me ocorre é o Barclays ser um dos maiores emitentes de etf´s do mercado (alem de outros produtos). Naquilo q me diz respeito, os etf´s, ate q ponto é q problemas de liquidez no cp nas contas do banco afectarao a liquidez ou maior/menor exposiçao dos etf´s ás holdings q compoem a fim de "retirarem de um lado para repor no outro?"

Um abraço e obrigado

[maromatics]

Olá,

Percebi mal a pergunta, coisa de Domingo...



Quanto ao Barclays, há já algum tempo que andam rumores no mercado, que foram sempre desmentidos.

O que é certo é que logo que isto tudo começou o Barclays fez uma campanha de captação de recursos muito agressiva, oferecendo taxas elevadas para depósitos a 6 meses (eram 8% salvo erro).

Não sei mais do que isto.

O que posso dizer é que me sinto tranquilo com a Banca Portuguesa...

[Be Cool]

Em primeiro lugar, quero agradecer a forma rápida e expedita como respondeu à minha dúvida. Contudo, como acabou de referir o Rui Aires, o foco da minha preocupação é, principalmente, o Barclays. A situação deste banco, no que que concerne aos problemas de liquidez, não será mais problemática que a dos bancos portugueses? Será de equacionar o cancelamento do depósito e transferir a quantia em causa para um banco português?

Muito Obrigado

Be Cool

[Rui Aires]

Excelente maromatics. Só uma coisa, o forense anterior referiu-se ao Barclays e o colega falou da banca nacional. O Barclays é uma banco que está implantado em portugal e por isso quando se refere á solidaz do sist financ nacional refer-se tb ao Barclays? Obrigado desde já

[maromatics]

Olá,

Obrigado pelas amáveis palavras.

Segue abaixo a lista actualizada dos "lenders" Americanos cuja operação hipotecária já implodiu.

Nota: são cercad de mais 20 do que tinhamos na lista que publiquei mais acima neste tópico há umas semanas...

182. Edgewater Lending Group
181. ResMAE Mortgage Corp.
180. Citimortgage Correspondent (2nds)
179. AMC Lending
178. Southern Star Mortgage (Wholesale)
177. Liberty American Mortgage (Wholesale)
176. Exchange Financial (Wholesale)
175. FirstBank Mortgage
174. Bank of America (Wholesale)
173. Diablo Funding Group Inc.
172. Honor State Bank
171. Spectrum Financial Group
170. National City - Home Equity, Correspondent
169. Priority Funding Mortgage Bankers
168. BrooksAmerica Mortgage Corp.
167. Valley Vista Mortgage
166. New State Mortgage Company
165. Summit Mortgage Company
164. WMC
163. Paragon Home Lending
162. First Mariner Wholesale
161. The Lending Connection
160. Foxtons, Inc.
159. SCME Mortage Bankers (Wholesale)
158. Aapex Mortgage (Apex Financial Group)
157. Wells Fargo (various Correspondent and Non-prime divisions)
156. Nationstar Mortgage
155. Decision One (HSBC)
154. Impac Lending Group (Wholesale)
153. E-Trade Wholesale Lending
152. Long Beach (WaMu Warehouse/Correspondent)
151. Expanded Mortgage Credit Wholesale
150. The Mortgage Store Financial
149. C & G Financial
148. CFIC Home Mortgage
147. BrokerSource (BSM Financial - Wholesale)
146. All Fund Mortgage
145. LownHome Financial
144. Sea Breeze Financial Services
143. Castle Point Mortgage
142. Premium Funding Corp
141. Group One Lending
140. Allstate Home Loans / Allstate Funding
139. Home Loan Specialists (HLS)
138. Transnational Finance Wholesale
137. CIT Home Lending
136. Capital Six Funding
135. Mortgage Investors Group (MIG) - Wholesale
134. Amstar Mortgage Corp
133. Quality Home Loans
132. BNC Mortgage (Lehman)
131. Accredited Home Lenders, Home Funds Direct
130. First National Bank of Arizona (FNBA) Wholesale, Correspondent
129. Chevy Chase Bank Correspondent
128. GreenPoint Mortgage - Capital One Wholesale
127. NovaStar (Wholesale), Homeview Lending
126. Quick Loan Funding
125. Calusa Investments
124. Mercantile Mortgage
123. First Magnus
122. First Indiana Wholesale
121. GEM Loans / Pacific American Mortgage (PAMCO)
120. Kirkwood Financial Corporation
119. Lexington Lending
118. Express Capital Lending
117. Deutsche Bank Correspondent Lending Group (CLG)
116. MLSG
115. Trump Mortgage
114. HomeBanc Mortgage Corporation
113. Mylor Financial
112. Aegis
111. Alternative Financing Corp (AFC) Wholesale
110. Winstar Mortgage
109. American Home Mortgage / American Brokers Conduit
108. Optima Funding
107. Equity Funding Group
106. Sunset Mortgage
105. Fieldstone Mortgage Company
104. Nations Home Lending
103. Entrust Mortgage
102. Alera Financial (Wholesale)
101. Flick Mortgage/Mortgage Simple
100. Dollar Mortgage Corporation
99. Alliance Bancorp
98. Choice Capital Funding
97. Premier Mortgage Funding
96. Stone Creek Funding
95. FlexPoint Funding (Wholesale & Retail)
94. Starpointe Mortgage
93. Unlimited Loan Resources (ULR)
92. Freestand Financial
91. Steward Financial
90. Bridge Capital Corporation
89. Altivus Financial
88. ACT Mortgage
87. Alliance Mortgage Banking Corp (AMBC)
86. Concord Mortgage Wholesale
85. Heartwell Mortgage
84. Oak Street Mortgage
83. The Mortgage Warehouse
82. First Street Financial
81. Right-Away Mortgage
80. Heritage Plaza Mortgage
79. Horizon Bank Wholesale Lending Group
78. Lancaster Mortgage Bank (LMB)
77. Bryco (Wholesale)
76. No Red Tape Mortgage
75. The Lending Group (TLG)
74. Pro 30 Funding
73. NetBank Funding, Market Street Mortgage
72. Columbia Home Loans, LLC
71. Mortgage Tree Lending
70. Homeland Capital Group
69. Nation One Mortgage
68. Dana Capital Group
67. Millenium Funding Group
66. MILA
65. Home Equity of America
64. Opteum (Wholesale, Conduit)
63. Innovative Mortgage Capital
62. Home Capital, Inc.
61. Home 123 Mortgage
60. Homefield Financial
59. First Horizon Subprime, Equity Lending
58. Platinum Capital Group (Wholesale)
57. First Source Funding Group (FSFG)
56. Alterna Mortgage
55. Solutions Funding
54. People's Mortgage
53. LowerMyPayment.com
52. Zone Funding
51. First Consolidated (Subprime Wholesale)
50. EquiFirst
49. SouthStar Funding
48. Warehouse USA
47. H&R Block Mortgage
46. Madison Equity Loans
45. HSBC Mortgage Services (correspondent div.)
44. Sunset Direct Lending
43. Kellner Mortgage Investments
42. LoanCity
41. CoreStar Financial Group
40. Ameriquest, ACC Wholesale
39. Investaid Corp.
38. People's Choice Financial Corp.
37. Master Financial
36. Maribella Mortgage
35. FMF Capital LLC
34. New Century Financial Corp.
33. Wachovia Mortgage (Correspondent div.)
32. Ameritrust Mortgage Company (Subprime Wholesale)
31. Trojan Lending (Wholesale)
30. Fremont General Corporation
29. DomesticBank (Wholesale Lending Division)
28. Ivanhoe Mortgage/Central Pacific Mortgage
27. Eagle First Mortgage
26. Coastal Capital
25. Silver State Mortgage
24. ECC Capital/Encore Credit
23. Lender's Direct Capital Corporation (wholesale division)
22. Concorde Acceptance
21. DeepGreen Financial
20. Millenium Bankshares (Mortgage Subsidiaries)
19. Summit Mortgage
18. Mandalay Mortgage
17. Rose Mortgage
16. EquiBanc
15. FundingAmerica
14. Popular Financial Holdings
13. Clear Choice Financial/Bay Capital
12. Origen Wholesale Lending
11. SecuredFunding
10. Preferred Advantage
9. MLN
8. Sovereign Bancorp (Wholesale Ops)
7. Harbourton Mortgage Investment Corporation
6. OwnIt Mortgage
5. Sebring Capital Partners
4. Axis Mortgage & Investments
3. Meritage Mortgage
2. Acoustic Home Loans
1. Merit Financial

[etcetras]

Boas Macromatics.

É fantástica a tua participação aqui neste espaço ao aplicares a tua experiência à situação actual.

Grande Abraço, Macromatics!

[maromatics]

Be cool,

Como já comentei também neste tópico há umas valentes páginas atrás, não me parece que o risco de solvabilidade dos bancos se coloque da mesma forma neste momento em Portugal do que nos EUA.

A razão de ser da nossa boa posição é a seguite: por razões legais, por muitos anos nos EUA a banca comercial e a banca de investimentos estiveram afastadas. Só recentemente é que essa restrição foi levantada.

Isto levou a uma divisão do sector financeiro dos EUA em

- Bancos comerciais tradicionais
- Bancos comerciais especializados só em crédito hipotecário
- Bancos de investimento

Foi exactamente essa divisão que acabou por dar origem ao problema que estamos a viver:

- Os bancos especializados em crédito hipotecário, que tinham balanços "pequenos" (para a dimensão dos EUA) perceberam que poderiam emitir papel comercial sobre os créditos que vendiam, passando o risco para os balanços dos SIVs (sociedades veículos) que existem nas órbitas dos bancos de investimento, os quais por sua vez os distribuiam pelos Clientes.

- Ao fazê-lo, os pequenos bancos especializados em hipotecário perceberam que por via do papel comercial conseguiam passar para fora dos seus balanços todos os riscos, e por isso passaram a ter um estímulo para vender o máximo de crédito possível.

- FOi assim que esses bancos especializados em hipotecário começaram a vender empréstimos a pessoas que nem sequer apresentavam papéis ou rendimentos, fazendo-o com taxas promocionais ridículas no primeiro ano, que depois se ajustariam (ARMs ou adjustable rate mortgages).

Partia-se da ideia de que, na data do ajustamento da hipoteca, bastava refinanciar o imóvel, e o cliente passaria novamente a beneficiar da "taxa promocional"...

Quanto a Portugal,

- Históricamente também tivemos uma situação em que a banca comercial estava separada da banca hipotecária. Recordo que nos anos 70 / 80 só se conseguia comprar uma hipoteca no Crédito Predial Português e na CGD (salvo erro, posso estar a esquecer-me de um ou dois).

- A partir dos anos 80, com a abertura da banca ao sector privado, foram sendo construídos bancos de serviço global, que integram no seu grupo unidades de retalho, corporate, banca de investimentos, e hipotecário.

Isto levou a que os bancos Portugueses ainda tenham a maioria do risco hipotecário escrito no seu próprio balanço, sendo essa a razão pela qual a análise de risco em Portugal ainda continua a ser relativamente rigorosa...

Claro que é verdade que:

- Porventura alguns bancos Portugueses terão comprado algum do papel comercial Americano, sobretudo para o vender aos clientes private e a alguns fundos de pensões

- Vai haver recessão, ou pelo menos abrandamento económico, e consequentemente teremos maior incumprimento de hipotecas em Portugal.

Ainda assim, a maior solidez geral do nosso sistema financeiro faz-me sentir tranquilo quanto a eventuais problemas de insolvência.

Por outro lado, se tais problemas surgissem, teriamos ainda a favor dos nossos bancos duas grandes fontes de apoio:

- O BCE

- O facto de o Banco de Portugal ser ainda hoje um grande proprietário de ouro.

Aliás, entre 2004 e 2009 está acordado entre os bancos centrais, sendo público, que o Banco de POrtugal está autorizado a vender 200 toneladas de Ouro no mercado internacional, tendo já vendido cerca de metade, o que significa que ainda pode vender cerca de 100 toneladas de ouro até 2009.

MAis detalhes aqui: http://news.goldseek.com/GoldForecaster/1194629160.php

Portanto, Be cool, acho que podemos estar descansados.

[Be Cool]

Recuperando ainda o artigo cuja leitura propôs no último post da página anterior, colocar-lhe-ia a seguinte questão:

- Acha que os próprios depósitos a prazo, cá em Portugal, pelo menos nalguns bancos, podem não ser seguros a partir de agora?
A minha dúvida/preocupação é bastante pertinente, pois há cerca de três semanas decidi ficar 100% líquido e vendi os fundos de acções que ainda detinha.

Para não ficar com o dinheiro a perder valor, subscrevi o depósito 10% por 3 meses do Barclays. Como ontem foram comentados alegados problemas de liquidez deste banco, será que a situação se pode agravar de tal forma que até o depósito pode estar em risco?

Bem sei que em caso de falência, o cliente tem sempre direito a receber um valor que, no caso do Barclays, é superior aos 25000 euros dos bancos portugueses; mas isso não me alegra muito, pois certamente só iria reaver o dinheiro ao fim de algum/muito tempo.

Se o perigo existe, preferia, obviamente, levantar a quantia em questão e depositá-la num dos outros bancos de que sou cliente.

Antecipadamente grato

BC

[philokokus]

O CFD costuma ter um spread de 1,00, agora tem de 1,50 mas deve ser só um descontrolo de fim de semana.

Devem ser produtos diferentes ou então és um cliente cheio de sorte.

Pois, o melhor é ficar caladinho.
Ja agora, reparei que no fim tem um campo de informação? Como se mete isso? Não tenho no meu nem consigo encontrar onde se mete! Ou será que como não pago comissão não tenho direito a ele?

[MAV8]

O CFD costuma ter um spread de 1,00, agora tem de 1,50 mas deve ser só um descontrolo de fim de semana.

Devem ser produtos diferentes ou então és um cliente cheio de sorte.

[philokokus]

Ora ca vai a imagem...
[/img]

[philokokus]

Pois, é como eu, tenho negociado intraday e custo esta sempre a zero. Se conseguir meto aqui uma screenshot para ver.

Obrigado

Depende dos CFDs, se for de acções portuguesas é sempre zero, mas em alguns instrumentos depende do valor.

Quanto ao S&P tenho certezas pois tenho negocido no intraday.

[MAV8]

Depende dos CFDs, se for de acções portuguesas é sempre zero, mas em alguns instrumentos depende do valor.

Quanto ao S&P tenho certezas pois tenho negocido no intraday.

[philokokus]

Pois não sei.
No campo que diz custo aparece sempre zero!
Estarei a ser enganado?

Obrigado

Boa noite

caro MAV8,

não pago comissões. Utilizo CFD no indice e ate agora não tenho pago comissões nenhumas nem com baixos valores. Utilizo o Gobulling pro.

Obrigado

Então o preçario é diferente para os 2.

Quando a transação de CFD do S&P500 é inferior a 10.000,00 dolares pago os tais 10,xx - e também utilizo a GoBulling Pro

[philokokus]

Maromatics...

catastrófico!

Obrigado

[MAV8]

...só para aparecer...

[MAV8]

Boa noite

caro MAV8,

não pago comissões. Utilizo CFD no indice e ate agora não tenho pago comissões nenhumas nem com baixos valores. Utilizo o Gobulling pro.

Obrigado

Então o preçario é diferente para os 2.

Quando a transação de CFD do S&P500 é inferior a 10.000,00 dolares pago os tais 10,xx - e também utilizo a GoBulling Pro

[maromatics]

Sugiro a leitura deste artigo:

http://www.thestreet.com/markets/market ... 88980.html

[philokokus]

Boa noite

caro MAV8,

não pago comissões. Utilizo CFD no indice e ate agora não tenho pago comissões nenhumas nem com baixos valores. Utilizo o Gobulling pro.

Obrigado

[maromatics]

Iurp,

A média móvel simples de 365 dias no gráfico diário do SPX está à volta dos 1415.

A minha opinião é a seguinte:

- acredito que na próxima semana rápidamente vamos testar os 1.430, e que este nível provávelmente vai quebrar.

Se assim for,

- 1410 / 1415 é claramente um ponto chave a observar. Como é evidente não me parece que alguém possa prever o a esses níveis aguentará ou não.

O que se pode dizer é que, caso os 1410 caiam, teremos então um sinal primário de bear market, com projecção para, pelo menos, os mínimos de 2006.

Agora, mesmo que haja um "rebound" quando pela primeira vez se tocarem esses níveis, tal não significa que o assunto esteja arrumado. Como disse acima, um fundo não se define por um evento único, sendo necessário que gradualmente se confirme que é mesmo de um fundo que se trata... Cuidado com os "sucker rallies" ou "bull traps".

Notro plano diferente: a continuada degradação do papel comercial é muitissimo grave. Estamos a falar de writeoffs potenciais da ordem dos 400 BILIÔES de USD, que geram enormes necessidades de liquidez.

Quando há problemas desta dimensão, a AT acaba por ter que ser contrabalançada com a realidade, e por isso pode acontecer que os nossos "níveis" sejam ignorados pela realidade.

"we ain´t seen nothing yet", e quando finalmente parecer que temos um fundo, com calma vamos aguardar que ele se confirme, e só então entrar.

Como dizia um amigo meu Brazileiro: "cara, tenha muita calma nessa hora..."

[MAV8]

Caro maromatics,

disse e volto a dizer, sou novo nisto e agradeço muito as explicações de todos. Só estava a tentar perceber porque é que era mais arriscado shortar do que entrar longo com mercados em queda, só isso.

Mais uma vez obrigado pelas explicações.

Obrigado

A questão é que para shortar tens de trabalhar com derivados, e estes geralmente são muito alavancados

Eu por exemplo geralmente só entro short em indices, tenho negociado S&P (CFDs), a questão é que este produto tem custos (Spread) e se o investimento for inferior a 10000.00 ainda pagas comissão de 10.00 USD para entrar e outro tanto para saír. Este custo torna quase impraticável a negociação, logo para teres hipotese tens de negociar mais de 10000.00 (conta margem) e se este valor para ti for alto como é para mim tens de seguir o investimento em frente ao PC ou arriscas-te a perdas enormes. Os stops funcionam mas com a volatilidade que tem havido o mais certo é saíres sempre a perder. Pois apesar de teres estado a ganhar num certo ponto do dia não saíste porque não estavas presente correndo o risco de o stop ser activado mais tarde.

Espero ter-me feito entender

Abraço

[philokokus]

Boa noite

MM325 esta nos 1461. Indice ja esta bem abaixo. Ou estou a ver mal?

Obrigado

[iurp]

Ja agora,

Para quem, como eu, achar que isto não fica por aqui em termos de quedas...

Divirtam-se um bocado!

Caro Maromatics,

Acredita que a mm325 poderá segurar o índice? Ou pensa num valor mais abaixo?
Agradecido.

Abraço

[philokokus]

Caro maromatics,

disse e volto a dizer, sou novo nisto e agradeço muito as explicações de todos. Só estava a tentar perceber porque é que era mais arriscado shortar do que entrar longo com mercados em queda, só isso.

Mais uma vez obrigado pelas explicações.

Obrigado

[maromatics]

Ja agora,

Para quem, como eu, achar que isto não fica por aqui em termos de quedas, fica uma musiquinha de fim-de-semana.

Divirtam-se um bocado!



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