Fed mantém juros pela quarta reunião consecutiva. Continua a ver dois cortes este ano

[Minsk]

Iniciei hoje a minha carteira de FI's.

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snap ... F000000PD6
http://www.morningstar.pt/pt/funds/snap ... F0GBR04AKY
http://www.morningstar.pt/pt/funds/snap ... F0GBR04K4A
http://www.morningstar.pt/pt/funds/snap ... F0GBR04MDE
http://www.morningstar.pt/pt/funds/snap ... F0GBR04OI1
http://www.morningstar.pt/pt/funds/snap ... F00000GUYK

Limitado à oferta disponível no Invest e ao facto de alguns Pimco que queria terem mínimo subscrição de 5000 USD

Se os especialistas tiverem comentários/conselhos agradecia

[mrod0]

Adorava conseguir fazer algo semelhante, mas para uma carteira lazy-portfolio com ETFs da Vanguard

É eu e tu...ideal ideal era a vanguard com capital de dividendos.

[FDPC]

PIMCO GIS Global Bond E EUR Hdg Acc
PIMCO GIS plc Global Investment Grade Credit E EUR (Hedged)
PIMCO Diversified Income E EUR Hedged Acc
Templeton Glbl Total Return N Acc €-H1
Templeton Glbl Total Return N Acc €

Fidelity Gl Consmr Industries A-EUR
EEF Equity Consumer Staples R Acc

Carmignac Patrimoine A
Invesco Balanced-Risk Alloc E
M&G Optimal Income Fund Hedged

Imagem actualizada (ainda em teste por causa dos erros)

Faz favor, onde estão os resultados da perfomance?
São esses dados...
Bom trabalho.

[VirtuaGod]

Buy, Hold and Be Happy?

When an investor selects a mutual fund that’s hot, it usually backfires.

[Mouro_Emprestado]

Adorava conseguir fazer algo semelhante, mas para uma carteira lazy-portfolio com ETFs da Vanguard

Para ETFs existe imensa coisa. O ETFreplay até dá correlações "rolantes" dos últimos 30 ou 60 dias...

Por acaso também tenho usado esse site recentemente para as minhas pesquisas

[VirtuaGod]

Adorava conseguir fazer algo semelhante, mas para uma carteira lazy-portfolio com ETFs da Vanguard

Para ETFs existe imensa coisa. O ETFreplay até dá correlações "rolantes" dos últimos 30 ou 60 dias...

[Mouro_Emprestado]

Adorava conseguir fazer algo semelhante, mas para uma carteira lazy-portfolio com ETFs da Vanguard

[visitanteO1]

PIMCO GIS Global Bond E EUR Hdg Acc
PIMCO GIS plc Global Investment Grade Credit E EUR (Hedged)
PIMCO Diversified Income E EUR Hedged Acc
Templeton Glbl Total Return N Acc €-H1
Templeton Glbl Total Return N Acc €

Fidelity Gl Consmr Industries A-EUR
EEF Equity Consumer Staples R Acc

Carmignac Patrimoine A
Invesco Balanced-Risk Alloc E
M&G Optimal Income Fund Hedged

Imagem actualizada (ainda em teste por causa dos erros)

[VirtuaGod]

mas de uma empresa (startup), que "dê" aconselhamento financeiro independente.

Eu sei. Foi disso que falei. Arranja os 50 milhões

O HF são sonhos meus lol e não sei se chego lá mesmo com 50 milhões cá em PT!!

[Midas]

(...)

Tu ficas a gerir os escritórios no Porto, responsáveis pelo Norte do País.

Quando arranjares 50 milhões de AUM logo falamos (não estou a brincar, mesmo que eu possa fazer muito pouco ligo-te às pessoas certas ) A verdade é que nessa altura precisarias de mim para muito pouco!! Mas um hedge fund era em grande, e acreditas que consegues fazer cenas que são impossíveis só com fundos! A falta de flexibilidade, o não uso de derivados e a impossibilidade de alavancagem a preços decentes impedem muito um gestor de fundos (gestor de fundos na perspectiva de alguém que gere uma carteira de fundos e não de alguém de gere um fundo estilo Bill Gross). No hedge fund market wizards lês coisas impressionantes (muitas delas que já me passaram pela cabeça mas um investidor individual dificilmente consegue pôr em prática).

Não estava falar de um HF, mas de uma empresa (startup), que "dê" aconselhamento financeiro independente. Que informe os seus potenciais clientes, das várias alternativas no mercado, para investir. Há muitas pessoas, que só conhecem Depósitos a prazo e algumas mais informadas, que já conhecem os Certificados de Aforro.
Ainda recentemente, um gestor de conta de um conhecido banco Português, ligou-me para me oferecer depósitos a prazo a 3 anos com TANB fixa de 4%. Resumindo, a conversa de vendedor, afinal eram obrigações do próprio banco. É típica conversa de "as obrigações são como os depósitos a prazo, não tem risco/tem pouco risco...". Seriamos uma empresa que funcionasse como "PFAs" independentes.

[VirtuaGod]

VG, posso tentar descobrir mais outro fundo igualmente bom, para voltar chatear o pessoal do Best, para eles começarem a comercializar-lo?

Força. Temos de começar a ver os TOP Europeus de fundos mais subscritos. Quem me falou do M&G foi o que me mostrou logo. Mas o impacto que teve ires chatear o Best foi imprescindível. Agora já sei que se aparecer um fundo bom vou pedir caso não tenham.

Tu ficas a gerir os escritórios no Porto, responsáveis pelo Norte do País.

Quando arranjares 50 milhões de AUM logo falamos (não estou a brincar, mesmo que eu possa fazer muito pouco ligo-te às pessoas certas ) A verdade é que nessa altura precisarias de mim para muito pouco!! Mas um hedge fund era em grande, e acreditas que consegues fazer cenas que são impossíveis só com fundos! A falta de flexibilidade, o não uso de derivados e a impossibilidade de alavancagem a preços decentes impedem muito um gestor de fundos (gestor de fundos na perspectiva de alguém que gere uma carteira de fundos e não de alguém de gere um fundo estilo Bill Gross). No hedge fund market wizards lês coisas impressionantes (muitas delas que já me passaram pela cabeça mas um investidor individual dificilmente consegue pôr em prática).

a data parece me bem, julgo que o local é que deve ser um pouco distante

És de Lisboa?

[visitanteO1]

P.S. visitante01 não queres vir ao almoço em Novembro? Eras uma pessoa com quem tinha umas coisas a discutir...

a data pareçe me bem, julgo que o local é que deve ser um pouco distante

Se o valor de 3.9% no mean é a rentabilidade anualizada desde 2009, também me parece errado.
Pela mesma lógica 1.8% no PIMCO IG , está definitivamente errado.

estive a confirmar, e realmente o PIMCO IG estava errado - obrigado - já corrigi e alterei a imagem, ver se desta vez está tudo ok

em relação ao Carmigac, estive a comparar online, e aparentemente está ok, coloco em baixo uma imagem desse fundo, para algum comentário vosso

Podes explicar como é calculado, nomeadamente a linha azul ?

pegando no exemplo do carmignac, a linha azul (que são os graficos da segunda fila) é apenas a comparação entre a performance do ultimo ano, em relação ao seu historico (no grafico #1) - não siginifica necessáriamente que seja altura de "entrar", porque está "barato" - é necessario, algum expirito critico, para perceber o porque desse comportamento (exemplo dos PIMCO nos ultimos tempos...)

cada um com as suas valências e vamos criar algo semelhante a uma EAFI. Para fazer asesoramiento financeiro a investidores institucionais e de retalho. Como tanta iliteracia financeira em Portugal e pioneirismo deste modelo de negócio, podia ser algo muito interessante

Eu estava disponível para financiar o desenvolvimento dessa app.
Penso que essa app teria depois potencial comercial global, não encontro nada parecido.

Mais um disponível para investir na app.

pareçe que temos que pensar em qualquer coisa...

[VirtuaGod]

Pessoalmente vejo interesse em ter melhor entendimento dos dados, e a visualização ajuda muito - por isso também acabei por fazer algumas coisas p/uso pessoal. Mas encafuar isso numa app num telemóvel ou tablet, só porque está na moda ... eu continuo a preferir websites a apps.

O chrome tb tem loja de apps Acho que no fundo se referem a um programa, independentemente se é app só telemóvel ou de PC. Aliás pela computação envolvida é muito provável que nem corra bem em telemóveis!!

[Amiais]

Obrigado pelo histórico do Carmignac - depois coloco aqui a imagem do fundo, mas pareceu me meio"estranho"

Se o valor de 3.9% no mean é a rentabilidade anualizada desde 2009, também me parece errado.
Pela mesma lógica 1.8% no PIMCO IG , está definitivamente errado.

aquela parte do "barato" e "caro" é no seguimento de uma ideia que o VG apresentou algures, para tentar perceber a condição do fundo em relação ao seu histórico

Podes explicar como é calculado, nomeadamente a linha azul ?

quanto a uma app, julgo que não, eu é mais lides domésticas e tu?

Eu estava disponível para financiar o desenvolvimento dessa app.
Penso que essa app teria depois potencial comercial global, não encontro nada parecido.

Mais um disponível para investir na app.
VIXIUM

Pessoalmente vejo interesse em ter melhor entendimento dos dados, e a visualização ajuda muito - por isso também acabei por fazer algumas coisas p/uso pessoal. Mas encafuar isso numa app num telemóvel ou tablet, só porque está na moda ... eu continuo a preferir websites a apps.

[VirtuaGod]

P.S. visitante01 não queres vir ao almoço em Novembro? Eras uma pessoa com quem tinha umas coisas a discutir...

VG,
esta combinado/confirmado algo?

Estive a pensar nisso e dado os meus fim de semana livres estou a apontar para 16 de Novembro que vos parece??

Daqui a pouco alguns leitores deste tópico começam a ter "Private Equity" no portfolio :-)

Partilho aqui a pérola o que uma pessoa amiga (que sabe mais do que eu) me deu hoje:

Viceira, Luis M. SSRN Author
NBER Working Papers by Luis M. Viceira

[Outlier]

Não sendo a questão para mim aqui vai:

Obrigado.

Abr,

file 112

[zaq1]

Não sendo a questão para mim aqui vai:

[Outlier]

Rick

Pegas no teletrader, seleccionas um fundo porreiro e depois vais a Risk Matrix e escolhas 50 fundos.

Aquilo faz uma matriz DP Vs Rentabilidade. Dá para ver claramente fundos maus, que têm DPs maiores e retornos abaixo da média e fundos bons, claramente onde com baixa volatilidade em relação à média conseguem resultados interessantes. Encontram-se depois algumas pérolas, onde essa relação baixo DP Vs alta rentabilidade é fora de série.

Aquilo até mistura ETFs e tudo e dá a 6m, 1, 2, 3 e 5 anos.

No pouco tempo que estive a tentar não encontrei o "Risk Matrix". Assim, sff explica passo a paso todo o procedimento para uma pessoa que tem algumas limitações informáticas e nunca tenha utilizado o Teletrader.Desde já, obrigado.

Abr,

file 112

[VIXIUM]

Obrigado pelo histórico do Carmignac - depois coloco aqui a imagem do fundo, mas pareceu me meio"estranho"

Se o valor de 3.9% no mean é a rentabilidade anualizada desde 2009, também me parece errado.
Pela mesma lógica 1.8% no PIMCO IG , está definitivamente errado.

aquela parte do "barato" e "caro" é no seguimento de uma ideia que o VG apresentou algures, para tentar perceber a condição do fundo em relação ao seu histórico

Podes explicar como é calculado, nomeadamente a linha azul ?

quanto a uma app, julgo que não, eu é mais lides domésticas e tu?

Eu estava disponível para financiar o desenvolvimento dessa app.
Penso que essa app teria depois potencial comercial global, não encontro nada parecido.

Mais um disponível para investir na app.
VIXIUM

[Ex-Bender]

Obrigado pelo histórico do Carmignac - depois coloco aqui a imagem do fundo, mas pareceu me meio"estranho"

Se o valor de 3.9% no mean é a rentabilidade anualizada desde 2009, também me parece errado.
Pela mesma lógica 1.8% no PIMCO IG , está definitivamente errado.

aquela parte do "barato" e "caro" é no seguimento de uma ideia que o VG apresentou algures, para tentar perceber a condição do fundo em relação ao seu histórico

Podes explicar como é calculado, nomeadamente a linha azul ?

quanto a uma app, julgo que não, eu é mais lides domésticas e tu?

Eu estava disponível para financiar o desenvolvimento dessa app.
Penso que essa app teria depois potencial comercial global, não encontro nada parecido.

Obrigado pela imagem.

[jokerportuga]

P.S. visitante01 não queres vir ao almoço em Novembro? Eras uma pessoa com quem tinha umas coisas a discutir...

VG,
esta combinado/confirmado algo?

[chico_laranja]

Rick

Pegas no teletrader, seleccionas um fundo porreiro e depois vais a Risk Matrix e escolhas 50 fundos.

Aquilo faz uma matriz DP Vs Rentabilidade. Dá para ver claramente fundos maus, que têm DPs maiores e retornos abaixo da média e fundos bons, claramente onde com baixa volatilidade em relação à média conseguem resultados interessantes. Encontram-se depois algumas pérolas, onde essa relação baixo DP Vs alta rentabilidade é fora de série.

Aquilo até mistura ETFs e tudo e dá a 6m, 1, 2, 3 e 5 anos.

[Midas]

É impressão minha, ou fundo da M&G é mesmo BOM.

VG, posso tentar descobrir mais outro fundo igualmente bom, para voltar chatear o pessoal do Best, para eles começarem a comercializar-lo?

Tenho uns já escolhidos de uma gestora nova em Portugal, mas o Ben em Maio, arrebentou com a categoria deles e eles foram atrás. Mas fica para outro tópico, eles são mais picantes.



Off-topic: Entre trabalhar, o tópico do Projecto X - Fundos à la carte, escrutinar informação diariamente, e analisar fundos comercializados em Portugal e fora de Portugal, dá trabalho.

Só vejo, uma solução, trabalhar no mundo dos fundos.

VG, vamos juntar mais umas pessoas, daqui do tópico e fórum, cada um com as suas valências e vamos criar algo semelhante a uma EAFI. Para fazer asesoramiento financeiro a investidores institucionais e de retalho. Como tanta iliteracia financeira em Portugal e pioneirismo deste modelo de negócio, podia ser algo muito interessante. Tu ficas a gerir os escritórios no Porto, responsáveis pelo Norte do País.

una EAFI es una empresa de asesoramiento financiero sometido al control y regulación de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Es una figura relativamente nueva en nuestro país (la primera EAFI se constituyó en el año 2009), pero que va creciendo día a día con nuevas incorporaciones (a fecha de hoy hay cerca de 120 EAFIs registradas).

Morningstar es un firme defensor del asesoramiento profesional e independiente y, por lo tanto, cree fervientemente en esta nueva figura en el panorama del asesoramiento en materia de inversiones.

Para dar a conocer a las EAFIs y acercarlas al público en general (no hay que ser millonario para contar con los servicios de una EAFI)

Fonte: Morningstar Espanha - Concurso EAFIs en Morningstar
http://www.morningstar.es/es/news/112141/concurso-eafis-en-morningstar.aspx

[VirtuaGod]

Gostei muito do portfolio alvo que maximiza o sharpe de longo prazo. Acho que é para esses lados que devemos caminhar. Pelo menos 20% de acções, 20% Templetons com os pesos +/- equivalentes distribuído entre eles, 33% Pimcos.

O meu único receio são os 20% no M&G. Fico muito satisfeito com o fundo e merece todo os 20% mas é um peso significativo para um fundo, dito isto parece duas vezes melhor que qualquer um dos outros isso é verdade. Mas aqui estamos numa situação que é um fundo que depende muito da performance do gestor. Não é propriamente um fundo de asset allocation. Faço-me entender no meu receio?

P.S. visitante01 não queres vir ao almoço em Novembro? Eras uma pessoa com quem tinha umas coisas a discutir...

[visitanteO1]

Se puderes optimizar seria interessante... a minha curiosidade era saber a "quota de mercado" que o M&G conseguiria nesse portfolio.

e serias capaz de fazer uma app "inspirada" nos teus gráficos ?

Obrigado pelo histórico do Carmignac - depois coloco aqui a imagem do fundo, mas pareceu me meio"estranho"

aqui vai a imagem:

considerei duas "bases de dados", uma desde 01-08-2009 e outra desde 01-01-2013 (short DB . YTD)

aquela parte do "barato" e "caro" é no seguimento de uma ideia que o VG apresentou algures, para tentar perceber a condição do fundo em relação ao seu histórico

quanto a uma app, julgo que não, eu é mais lides domésticas e tu?